Kaneko Seeds Co., Ltd. · TSE:1376
Kaneko Seeds — FY2017 Earnings Presentation
28 slides from Kaneko Seeds's earnings presentation, Aug 4, 2017
Slide 1: 2017年5月期 決算説明会
２０１７年５月期 決算説明会 ２０１７年８月４日（金） http://www.kanekoseeds.jp/ 証券コード：１３７６
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Slide 4: 連結売上のセグメント別構成比
連結売上のセグメント別構成比 造園事業 種苗事業 ３億５２百万円 ７８億３５百万円 ０．６％ １３．５％ 施設材事業 １３７億８９百万円 花き事業 ２３．８％ ９６億９１百万円 カネコ種苗 １６．８％ ５７８億４８百万円 ２０１７年５月期 種苗事業 花き事業 農材事業 農材事業 ２６１億７９百万円 施設材事業 ４５．３％ 造園事業 2
Slide 5: 決算ハイライト
決算ハイライト 【売上高】 ・５７８億４８百万円（前年同期比０．４％減） ・種苗事業や農材事業が順調に推移したものの、施設材事業が低調 に終わり減収 【営業利益】 ・２０億１５百万円（前年同期比６．０％減） ・売上高の減少に加え、人員増による人件費の増加等により営業利益 が減少 【経常利益】 ・２１億１６百万円（前年同期比７．２％減） ・営業利益の減少に伴い経常利益も減少 【親会社株主に帰属する当期純利益】 ・１４億８９百万円（前年同期比１．６％増） ・投資有価証券売却益の計上や法人税率引下げの影響などから増益となりま した。 3
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） １５／５月期 １６／５月期 １７／５月期 前期比 売上高 ５８，７８１ ５８，０９９ ５７，８４８ △２５１ 営業利益 ２，１４３ ２，１４４ ２，０１５ △１２９ （営業利益率） （３．６％） （３．７％） （３．５％） ― 経常利益 ２，２７４ ２，２８１ ２，１１６ △１６５ （経常利益率） （３．９％） （３．９％） （３．７％） ― 親会社株主に帰属する当 １，３６６ １，４６５ １，４８９ ＋２３ 期純利益 （親会社株主に帰属 （２．３％） （２．５％） （２．６％） ― する当期純利益率） １株当たり純利益（円） １１６．３９ １２４．８３ １２
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） １５／５月期 １６／５月期 １７／５月期 増減 流動資産 ３５，８１７ ３４，９０９ ３５，１５６ ２４７ 固定資産 ８，２７０ ８，２７７ ８，２１２ △６５ 資産合計 ４４，０８８ ４３，１８６ ４３，３６９ １８２ 流動負債 ２７，１９２ ２５，０７７ ２３，８０６ △１，２７１ 固定負債 １，４５１ １，９１１ １，８７６ △３４ 負債合計 ２８，６４４ ２６，９８８ ２５，６８３ △１，３０５ 純資産合計 １５，４４３ １６，１９８ １７，６８６ ＋１，４８７ 負債純資産合計 ４４，０８８ ４３，１８６ ４３，３６９ １８２ 自己資本比率 ３５．０％
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） １５／５月期 １６／５月期 １７／５月期 営業活動によるキャッシュ・フロー １，２６８ ２，３４２ １，７０５ 投資活動によるキャッシュ・フロー △２１５ △２０８ △２７ 財務活動によるキャッシュ・フロー △６９５ △６０７ △１，２６４ 現金及び現金同等物に係る換算差額 － － △７ 現金及び現金同等物の増減額 ３５６ １，５２６ ４０５ 新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額 － － ７１ 現金及び現金同等物の期末残高 ２，３６５ ３，８９１ ４，３６９ 営業活動によるキャッシュ・ 仕入債務(4億34百万円）が減少したことや法人税等（7億
Slide 9: セグメント別業績
セグメント別業績 7
Slide 10: セグメント別主要取扱商品
セグメント別主要取扱商品 ■種苗事業 ■農材事業 野菜種子 農薬 牧草種子 被覆肥料 ウイルスフリー種苗 ■施設材事業 農業資材 温室・養液栽培システム ■花き事業 花苗・家庭菜園用野菜苗 球根・花種子 ■造園事業 家庭園芸用資材 造園・法面工事 8
Slide 11: 種苗事業
【セグメント事業内容】 野菜種子や牧草種子、ウイルスフ 種苗事業 リー苗及び種イモの委託生産・仕 入・販売を行っております。 （売上高） （営業利益） 【業績】 売上高78億35百万円 15,000 1,500 前年同期比7.7％増加 ＋10.2％ 営業利益11億79百万円 前年同期比10.２％増加 10,000 ＋7.7％ 1,000 主な増加要因 ・ 野菜種子関係では、輸出は増加 し、国内販売は微増 ・輸出では、欧米向けカボチャ、東南 5,000 500 アジア向けチンゲンサイの需要が 旺盛 ・ 牧草種子関係では、夏作の飼料 用トウモロコシ及びソルガムなどの 0 0 飼料用作物種子や野芝種
Slide 12: 花き事業
【セグメント事業内容】 花き事業 家庭園芸愛好家向けに花苗や花き 園芸用品、家庭菜園向けの野菜苗 （売上高） （営業利益） 等の販売を行っているほか、営利栽 15,000 300 培農家向けに花き種苗を自社開発 ＋15.7％ し販売を行っております。 △3.3％ 【業績】 10,000 200 売上高96億91百万円 前年同期比3.3％減 営業利益２億48百万円 5,000 100 前年同期比15.7％増 主な売上高減少要因 ・ 家庭園芸資材の需要低迷 0 0 16/5月期 17/5月期 16/5月期 17/5月期 ・ 花苗・野菜苗の春先における販売 (単位：百万円） が低迷 １６/５月期 １
Slide 13: 農材事業
農材事業 【セグメント事業内容】 農薬の販売を中心に被覆肥料等の （売上高） （営業利益） 販売も行っております。 30,000 ＋2.8％ 1,500 ＋10.4％ 【業績】 売上高261億79百万円 20,000 1,000 前年同期比2.8％増 営業利益９億96百万円 前年同期比10.4％増 10,000 500 主な増加要因 ・除草剤の需要増 0 0 16/5月期 17/5月期 16/5月期 17/5月期 ・青果高に伴う農家の防除意欲向上 (単位：百万円） ・関東地区を中心に殺虫剤等の販売 １６/５月期 １７/５月期 増減率 が伸長 ・ オリジナル被覆肥料ベストマッチと 売上高 ２５，
Slide 14: 施設材事業
施設材事業 【セグメント事業内容】 農業資材を仕入れ販売しているほ か、当社独自の養液栽培プラント及 （売上高） （営業利益） び温室を設計・施工し、販売してお 20,000 2,000 ります。 △8.0％ 15,000 1,500 【業績】 △33.9％ 売上高は137億89百万円 10,000 1,000 前年同期比8.0％減 営業利益５億35百万円 5,000 500 前年同期比33.9％減 0 0 主な減少要因 16/5月期 17/5月期 16/5月期 17/5月期 平成26年２月の関東地区の大雪で (単位：百万円） 被害を受けた農業用ハウスの復旧 １６/５月期 １７/５月期 増減率
Slide 15: 造園事業
造園事業 【セグメント事業内容】 主に群馬県内において、造園工事 （売上高） （営業利益） や法面工事を官公庁及び民間から 600 10 請け負い、設計・施工管理を行って おります。 1.4％ 400 5 【業績】 3百万円 １百万円 売上高は３億52百万円 の損失 の損失 前年同期比1.4％の増 200 0 営業利益１百万円の損失 前年同期３百万円の損失 0 ᇞ5 16/5月期 17/5月期 16/5月期 17/5月期 主な増加要因 (単位：百万円） 売上高の増加により、損失金額を １６/５月期 １７/５月期 増減率 圧縮 売上高 ３４７ ３５２ １．４％ 営業利益 △３ △１ ― 13
Slide 16: 2018年5月期見通し
２０１８年５月期見通し 14
Slide 17: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し （単位：百万円） 増減率 １８/５月期 増減率 １６/５月期 １７/５月期 増減 （％） 計画 （％） 売上高 ５８，０９９ ５７，８４８ △０．４ ５９，５００ 1,651 ２．９ 営業利益 ２，１４４ ２，０１５ △６．０ ２，０５０ 34 １．７ 経常利益 ２，２８１ ２，１１６ △７．２ ２，１５０ 33 １．６ 親会社株主に帰属 １，４６５ １，４８９ １．６ １，４５０ △39 △２．６ する当期純利益 売上高 以下の増加要因により、売上高595億円で前年同期比2.9％を見込んでおります。 ・種苗事業 野菜種子関係でレタス・スイートコーンの国内販売の増加 輸出で
Slide 18: Cp AA at Cee = BRS
Cp AA at Cee = BRS
Slide 19: 中期計画の進捗状況
中期計画の進捗状況 中期３か年計画（16年７月公表） （単位：百万円） １７/５月期 １８/５月期 １９/５月期 中期計画 中期計画 中期計画 売上高 ５８，１００ ５９，５００ ６１，０００ 営業利益 ２，０５０ ２，２００ ２，３５０ 経常利益 ２，２００ ２，３５０ ２，５００ 親会社株主に帰属する当期純利益 １，４７０ １，５７０ １，６７０ 実績、業績予想等 （単位：百万円） １７/５月期 １８/５月期予想 １９/５月期 実績 (１７年７月公表) 中期計画 売上高 ５７，８４８ ５９，５００ ６１，０００ 営業利益 ２，０１５ ２，０５０ ２，３５０ 経常利益 ２，１１６ ２，１５０
Slide 20: 中期計画の進捗状況 重要方針の状況
中期計画の進捗状況 重要方針の状況 グローバルビジネスの推進と新たな海外ビジネスの確立 ・アフリカ向けは、キャベツが新規品目として伸長 ・欧州向けは、春播きタマネギが好評価で、来期（18/５月期）の売上に期待 ・北海道農場を開設。北海道だけではなく、欧州・米国など高緯度向けの品種を開発 ・住友化学㈱及びシンガポール農食品獣医庁との共同事業、「シンガポール都市型農業プロジェクト」に参画 国内マーケットの競争力強化 ・北海道・東北・九州地区などの国内マーケットでの競争力強化 上記地区の当期(17/５月期）売上高は、前期（16/５月期）と比べトータル2.5％アップ 18/5月期中期計画と18/5月期
Slide 21: 事業環境 農業を取り巻く環境
事業環境 農業を取り巻く環境 国内 マイナス要因 食料消費の減少・農家の後継者不足・TPP プラス要因 国内農業強化のための農政・大規模化・輸出増加 海外 人口増加による食料需要の拡大と生産量の不足 新興国の需要増加や高品質志向 19
Slide 22: 当社グループの戦略
当社グループの戦略 当社グループの経営基本方針 ハイテクと国際化 農業関連の総合企業 20
Slide 23: 当社グループの戦略 国内①
当社グループの戦略 ハイテクと国際化・農業関連の総合企業 国内 ① 国内 マイナス要因 食料消費の減少・農家の後継者不足・TPP プラス要因 国内農業強化のための農政・大規模化・輸出増加 高品質な野菜・牧草・花の種子を開発 養液栽培プラントの開発 高性能で使い易い被覆肥料の開発 高品質・省力化等に対応した新商品・新品種の開発により、 国内での販売シェアアップを図る。 21
Slide 24: 当社グループの戦略 国内②
当社グループの戦略 ハイテクと国際化・農業関連の総合企業 国内 ② 国内 マイナス要因 食料消費の減少・農家の後継者不足・TPP プラス要因 国内農業強化のための農政・大規模化・輸出増加 農薬や農業資材販売における高い競争力 全国の支店網によるきめ細やかなサービス と企画提案力 当社グループの総合力を活かしたトータルサポートサービスの 提供等により、国内マーケットでの競争力強化を図る。 22
Slide 25: 当社グループの戦略 海外①
当社グループの戦略 ハイテクと国際化・農業関連の総合企業 海外 ① 海外 人口増加による食料需要の拡大と生産量の不足 高収量の野菜・牧草種子を開発し海外へ販売 新興国の需要増加や高品質志向 高品質の野菜・牧草種子を開発し海外へ販売 高収量・高品質等に対応した海外向け新商品・新品種の開発 により、海外での販売強化を図る。 23
Slide 26: 当社グループの戦略 海外②
当社グループの戦略 ハイテクと国際化・農業関連の総合企業 海外 ② 海外 人口増加による食料需要の拡大と生産量の不足 新興国の需要増加や高品質志向 種子事業の国際展開 野菜・牧草種子の海外新規マーケットの開拓 海外採種地での高品質・低コスト種子生産 種子等の海外生産拠点の拡充によるリスクマネジメントの強化 と、種子のグローバル供給体制の構築 24
Slide 27: カネコ種苗株式会社概要
カネコ種苗株式会社概要 会社名 カネコ種苗株式会社 所在地 群馬県前橋市古市町一丁目５０番地１２ 設 立 １９４７年６月 代表者 金子 昌彦 資本金 １４億９１百万円（２０１７年５月末現在） 上 場 東京証券取引所 市場第一部 発行済株式数 １１，７７２千株（２０１７年５月末現在） ６１３名 （連結対象会社合計 ６５３名） 従業員数 （２０１７年５月末現在） ４社（連結子会社 ３社・非連結子会社 １社） グループ会社 （２０１７年５月末現在） 財務部 専務取締役財務部長 長谷 浩克 問い合わせ先 Ｅ‐ｍａｉｌ： h‐hase@kanekoseeds.jp ＴＥＬ： ０２７－２５１－１６１９ Ｆ
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