Linedata Services Sa · EURONEXT:LIN
Linedata Services Sa — FY2005 Earnings Presentation
31 slides from Linedata Services Sa's earnings presentation, Apr 4, 2006
Slide 1: Le Groupe Linedata Services – Résultats annuels 2005
CORPORATE LE GROUPE LINEDATA SERVICES Résultats annuels 2005 4 Avril 2006 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire CORPORATE Faits marquants 2005 Accélération de la croissance et poursuite des investissements stratégiques Résultats 2005 : forte croissance du chiffre d’affaires et des marges Des objectifs tenus : marge opérationnelle de plus de 17% Une stratégie claire et ambitieuse dans chaque
Slide 3: Bilan et faits marquants 2005 : des objectifs tenus
Bilan et faits marquants 2005 CORPORATE Des objectifs tenus Forte accélération de notre croissance organique Croissance interne de -3% en 2003, +0% en 2004, +7,0% en 2005 Une marge opérationnelle en progression de 3 points à plus de 17% Une étape importante vers notre ambition de 20% à moyen ter
Slide 4: Une année stratégique pour la croissance future
Bilan et faits marquants 2005 CORPORATE Une année stratégique pour la croissance future Constitution d’une offre complète et performante en Asset Management Nouvelle dimension de services (Liquidity Alliance Program, LyNX…) Renforcement des forces commerciales européennes Élargissement de nos
Slide 5: Rappel des acquisitions GIS et Beauchamp
Rappel des acquisitions GIS et Beauchamp CORPORATE GIS Beauchamp Un CA de 9,0 M€ en 2005 (+10%) Un CA (e) de 15M€ en 2005/2006(+25%) Une marge opérationnelle de 10% Une marge opérationnelle de l’ordre de 10% (e) 80 collaborateurs, 3 bureaux (New York, Le nouvel ensemble Chicago, Dublin) of
Slide 6: Linedata Services : une nouvelle dimension internationale
Linedata Services : Une nouvelle dimension internationale CORPORATE + 139,6M€ de CA pro forma 2005 860 collaborateurs, 15 bureaux sur 4 continents, 500 clients sur 50 pays États-unis Boston New-York New Jersey Chicago UK + Irlande Londres Dublin Édimbourg Europe Continentale Pa
Slide 7: Sommaire
Sommaire CORPORATE Faits marquants 2005 Accélération de la croissance et poursuite des investissements stratégiques Résultats 2005 : forte croissance du chiffre d’affaires et des marges Des objectifs tenus : marge opérationnelle de plus de 17% Une stratégie claire et ambitieuse dans chaque
Slide 8: Poursuite d'une croissance régulière
Poursuite d’une croissance régulière CORPORATE +9% 119,8 Chiffre d’affaires en M€ 109,9 C&F 20% 100,3 C&F 21% 94,7 E&A E&A 26% 79,7 29% AM AM 50% 54% 2001 2002 2003 2004 2005 Reproduction interdite - Propriété exclusive de Linedata Services 8
Slide 9: Retour à une croissance organique significative
Retour à une croissance organique significative CORPORATE 2004 2005 Variation (en M€) IFRS Asset Management 54,6 64,9 +18,9% Epargne & Assurance 32,0 30,7 -3,9% Crédits & Financements 23,3 24,2 +3,9% Total 109,9 119,8 +9,0% Asset Management : confirmation du très fort dynamisme Poursuite d’une f
Slide 10: +3 points de marge opérationnelle courante
+ 3 points de marge opérationnelle courante CORPORATE Marge Opérationnelle Courante en % 2004 S1 2005 2005 Asset Management 14,5% 17,0% 20,5% Epargne & Assurance 22,8% 12,2% 14,2% Crédits & Financements 2,7% 7,4% 13,2% Total 14,3% 13,7% 17,4% Asset Management : un niveau de marge se rapprochant de
Slide 11: Analyse de la marge opérationnelle courante
Analyse de la marge opérationnelle courante CORPORATE 2004 2005 (en M€ M€) Chiffre d’affaires 109,9 119,8 Coûts directs (70,5) (71,4) Résultat sur coûts directs 39,4 35,9% 48,5 40,4% Marketing & ventes (7,1) 6,5% (7,8) 6,5% R&D (8,8) 8,0% (11,2) 9,4% Management & administratif (7,8) 7,1% (8,5) 7,1%
Slide 12: Résultat Opérationnel Courant : +32% Résultat Net : +35%
Résultat Opérationnel Courant : +32% Résultat Net : + 35% CORPORATE (en M€ M€) 2004 2005 Chiffre d’Affaires 109,9 119,8 Résultat opérationnel Courant 15,8 20,9 Marge Opérationnelle Courante 14,4% 17,4% Résultat Opérationnel 15,6 22,0 Coût de l’endettement net (1,5) (0,8) Impôts (4,2) (7,7) Résultat
Slide 13: Une structure financière solide
Une structure financière solide CORPORATE ACTIF (M€) 12/04 12/05 PASSIF (M€) 12/04 12/05 Goodwill 70,1 98,3 Capitaux Propres 78,8 92,7 Autres immobilisations 11,2 22,3 Impôt différé Passif 0,1 2,5 Impôt différé Actif 4,1 2,2 Autres Passif long terme 2,8 2,6 Actif court terme 43,1 53,1 Passif court t
Slide 14: Tableau de Financement
Tableau de Financement CORPORATE En M€ 2003 2004 2005 Capacité d’Autofinancement 12,8 13,6 20,6 Variation de BFR (5,8) (7,8) (4,8) Investissements net (19,2) (3,9) (33,2) Dividendes (1,2) (1,9) (2,1) Emprunt net (3,7) (2,9) 21,2 Augmentation de capital 11,0 20,9 0,3 Variation de la trésorerie (6,1)
Slide 15: Sommaire
Sommaire CORPORATE Faits marquants 2005 Accélération de la croissance et poursuite des investissements stratégiques Résultats 2005 : forte croissance du chiffre d’affaires et des marges Des objectifs tenus : marge opérationnelle de plus de 17% Une stratégie claire et ambitieuse dans chaque
Slide 16: Asset Management : une offre complète pour tous les segments
Asset Management : une offre complète pour l’ensemble des segments et des types de clientèle CORPORATE + Actifs sous gestion - Fonds collectifs et institutionnels Hedge Funds Front Order Manager LongView Trading (worldwide) Position Manager Office Middle Linedata Compliance (worldwide) Profit Analys
Slide 17: Asset Management : des positions renforcées
Linedata Services Asset Management : des positions renforcées CORPORATE OPCVM et Offre LDS Institutionnels Hedge Funds Back Office Front & Middle Zone géographique Office Europe Continentale UK + Irlande Amérique du Nord Asie Leader Acteur reconnu Présence Reproduction interdite - Propriété exclusiv
Slide 18: Asset Management : les moteurs de la croissance
Asset Management : les moteurs de la croissance CORPORATE De formidables atouts pour dépasser rapidement 100 M€ de CA Des parts de marché à prendre notamment en Front office LongView reconnu comme l’un des produits les + performants Poursuivre sur notre lancée aux Etats-Unis et au Royaume Uni
Slide 19: Liquidity Alliance Program + LyNX
Liquidity Alliance Program + LyNX: gagner la bataille de la liquidité et de la connectivité CORPORATE Execution venues FIX Brokers FIX ECNs, ATSs, Total EMSs Ligne FIX Available Trading LongView Téléphonique Liquidity Desk Trading FIX Trading via LyNX FIX Algorithmic Trading 2 services à valeur ajou
Slide 20: Un acteur majeur en Epargne & Assurance
Un acteur majeur en Epargne & Assurance CORPORATE Progiciels ASP / BPO Reproduction interdite - Propriété exclusive de Linedata Services 20
Slide 21: Epargne & Assurance : les moteurs de la croissance
Epargne & Assurance : les moteurs de la croissance CORPORATE Epargne salariale : un accord majeur vers un système de place opéré par Linedata Services Les principes de l’accord Acquisition du logiciel Pacteo auprès du Crédit Agricole Adaptation du logiciel, rebaptisée NOEE (qui remplace Oryal)
Slide 22: Epargne & Assurance : les enjeux de la croissance
Epargne & Assurance : les moteurs de la croissance CORPORATE Les enjeux de la croissance Renforcer et conforter nos positions en France Monter en puissance en Epargne Salariale grâce à l’offre NOEE Concrétiser nos prospects en Assurance-vie grâce à Master I Saisir les opportunités autour des
Slide 23: Crédits & Financements : une offre complète et intégrée
Crédits & Financements : une offre complète et intégrée CORPORATE Reproduction interdite - Propriété exclusive de Linedata Services 23
Slide 24: Crédits & Financements : des atouts majeurs
Crédits & Financements : les moteurs de la croissance CORPORATE Des atouts majeurs Une solution reconnue aujourd’hui comme la solution « Best of Breed » européenne 20 ans d’expérience sur un marché très fragmenté Une industrie européenne du crédit toujours en croissance et tirée par l’Europe d
Slide 25: Conforter le couple croissance/rentabilité
Crédits & Financements : les moteurs de la croissance CORPORATE Conforter le couple croissance/rentabilité Conclure des partenariats de distribution avec des acteurs locaux Notamment dans les pays de l’est, zone de forte croissance 5 partenariats signés Un retour sur investissement plus rapi
Slide 26: Sommaire
Sommaire CORPORATE Faits marquants 2005 Accélération de la croissance et poursuite des investissements stratégiques Résultats 2005 : forte croissance du chiffre d’affaires et des marges Des objectifs tenus : marge opérationnelle de plus de 17% Une stratégie claire et ambitieuse dans chaque
Slide 27: Des ambitions toujours fortes à moyen terme : 2006
Des ambitions toujours fortes à moyen terme CORPORATE Poursuivre l’amélioration de notre croissance organique et de nos marges en 2006 Croissance interne visée supérieure à celle de 2005 (sur la base du chiffre proforma) Amener GIS et Beauchamp aux standards de performance du groupe Poursuivre
Slide 28: Poursuivre notre stratégie de croissance externe dès 2006
Des ambitions toujours fortes à moyen terme CORPORATE Poursuivre notre stratégie de croissance externe dès 2006 Un premier semestre consacré à l’intégration de GIS et Beauchamp Poursuite de nos réflexions stratégiques, notamment sur le marché asiatique Une force de frappe financière préservée
Slide 29: Implantations Linedata Services
Linedata Services CORPORATE Implantations Linedata Services Reproduction interdite - Propriété exclusive de Linedata Services 29
Slide 30: Annexes
CORPORATE rT ANNEXES LINEDATA SERVICES informatique au service du monde financier international 30
Slide 31: Nouvelle répartition du Capital au 31 mars 2006
Nouvelle répartition du Capital au 31 mars 2006 CORPORATE FCPI gérés par CDC Entreprises Innovation 3% Flottants & Divers 53 % FFP 12 % Managers & Associés 32 % Reproduction interdite - Propriété exclusive de Linedata Services 31