Orix Corporation · TSE:8591

Orix — Q3 FY2015 Earnings Presentation

23 slides from Orix's earnings presentation, Jan 29, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期第3四半期 決算説明資料

    オリックス株式会社 2015年 2015年3月期第 月期第33四半期 決算説明資料 グループＣＦＯ 浦田 晴之 専務執⾏役 財務本部⻑ 縣 信太郎 常務執⾏役 経理本部⻑ 加藤 髙雄 2015年1月29日 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: 業績総括

    業績総括  当期純利益は、前年同期⽐58％増の1,867億円  通期目標を2,100億円から2,150億円へ上⽅修正（進捗率87%） 当期純利益※とROE（年換算） 2,500億円 2,150億円 12.4% 上方修正 2 000億円 2,000億円 9.0% 8.4% 2,100 億円 1,500億円 1,000億円 1,867 億円 500億円 1,182 億円 901 億円 0億円 13.3 3Q累計 14.3 3Q累計 15.3 3Q累計 15.3 通期目標 ※「当期純利益」は「当社株主に帰属する当期純利益」を指します。 Copyright © 2015 ORIX Corporat

  3. Slide 3: 2015年3月期 配当予想

    2015年 2015年3月期 配当予想  １株あたり33円、配当性向を20％へ引き上げ、中間配当を来期より実施  引き続き利益成⻑のための積極的な投資と還元のバランスを重視 1株あたり配当⾦※と配当性向 20% 40 20% 35 16% 前期比 10円増、43％増 30 13% 15% 12% 25 20 10% 33円 15 10 ※ 23円 5% ※ 13円 5 9円 0 0% 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期予想 ※株式分割を考慮し遡及して調整しています Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 2

  4. Slide 4: セグメント別業績（全体）

    セグメント別業績 （全体）  収益：非⾦融収益が伸⻑  利益：リテール・海外・不動産が増益を牽引、法⼈⾦融・メンテも寄与 セグメント収益 セグメント利益 兆円 億円 1.8 有価証券売却益 3,000 および受取配当⾦ 法⼈⾦融 1.5 オペレーティング・ 2,500 リース収益 メンテナンスリース 1.2 商品および不動産 2,000 売上高 不動産 0.9 ⽣命保険料収⼊ 1,500 および運用益 事業投資 0.6 1,000 サービス収⼊ リテール 03 0.3 500 ⾦融収益 ※ 海外 0.0 0 13.3 3Q累計 14.3 3Q累計 15.3 3Q累計 13.3 3Q累計 1

  5. Slide 5: セグメント別業績（法人金融サービス）

    セグメント別業績 （法⼈⾦融サービス） （単位：億円）  ⼿数料収益の拡⼤により、サービス収⼊が増加  弥⽣株式会社のグループ⼊りにより、新たな顧客基盤を獲得 14.3期 14 3期 15.3期 15 3期 前年 13.3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ ⾦融収益 396 372 278 270 97% オペレーティング・リース収益 245 256 196 184 94% サービス収⼊ ビ 収 139 149 95 136 143% セグメント収益 784 788 577 611 106% セグメント費用 535 546 401 428 - セグメント利益 259 249 180

  6. Slide 6: セグメント別業績（メンテナンスリース）

    セグメント別業績 （メンテナンスリース） （単位：億円）  ⾃動⾞の資産拡⼤により、オペレーティング・リース収益とサービス収⼊が増加  付加価値サービスの提供も寄与し、高いROAを維持 14.3期 15.3期 前年 13 3期 13.3期 14 3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ ⾦融収益 91 95 70 80 113% オペレーティング・リース収益 1,618 1,771 1,330 1,404 106% サ ビス収⼊ サービス収⼊ 584 603 455 470 103% セグメント収益 2,347 2,513 1,888 1,982 105% セグメント費用 1,999

  7. Slide 7: セグメント別業績（不動産）

    セグメント別業績 （不動産） （単位：億円）  資産圧縮の一⽅で、売却益を含め高水準のオペレーティング・リース収益を計上  運営事業や不動産管理⼿数料など、サービス収⼊も高いレベルを維持 14.3期 15.3期 前年 13.3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ オペレーティング・リース収益 694 666 523 559 107% うち賃貸不動産売却益 103 138 102 181 178% サービス収⼊ 949 1,018 791 816 103% 商品および不動産売上高 他 439 288 172 66 38% セグメント収益 2,196 2,034 1,536 1,472

  8. Slide 8: セグメント別業績（事業投資）

    セグメント別業績 （事業投資） （単位：億円）  ⼤京や新規PE投資先の連結化によりセグメント収益が⼤幅に増加  環境エネルギー事業も順調に拡⼤ 14.3期 15.3期 前年 13.3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ ⾦融収益 239 183 145 116 80% 有価証券売却益および受取配当⾦ 188 97 83 69 82% 商品および不動産売上高 363 897 537 2,352 438% サービス収⼊ 431 609 436 1,697 389% セグメント収益 1,237 1,801 1,214 4,288 353% セグメント費用 グ 960 1,542 1,00

  9. Slide 9: セグメント別業績（リテール）

    セグメント別業績 （リテール） （単位：億円）  銀⾏事業、⽣命保険事業が順調に拡⼤  ハートフォード⽣命の買収により、利益・資産ともに⼤幅に増加 14.3期 15.3期 前年 13.3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ ⾦融収益 458 504 378 396 105% ⽣命保険料収⼊および運用益 1,395 1,558 1,133 2,762 244% 有価証券売却益および受取配当⾦ 他 35 54 43 194 455% セグメント収益 1,888 2,116 1,554 3,353 216% セグメント費用 1,503 1,657 1,196 2,752 - 持分法投資損益

  10. Slide 10: セグメント別業績（海外）

    セグメント別業績 （海外） （単位：億円）  ロベコや⽶州の⼿数料事業が好調、サービス収⼊が増加  資産は、為替の影響を除くと、前期末に⽐べて⽶州とアジア現地法⼈で増加 14.3期 15.3期 前年 13.3期 14.3期 3Q累計 3Q累計 同期⽐ ⾦融収益 550 573 437 465 106% 有価証券売却益および受取配当⾦ 137 158 99 140 142% オペレーティング・リース収益 615 766 574 600 105% サービス収⼊ 727 2,288 1,506 2,353 156% セグメント収益 2 035 2,035 4 122 4,122 2 749 2,

  11. Slide 11: 事業活動トピックス

    事業活動トピックス  非⾦融事業の拡⼤に向けて、各事業においてさまざまな案件・取組に着⼿  当社の強み、基盤を⽣かしながら、さらに新たな領域へとチャレンジ  業務ソフトウェアサービス会社「弥⽣」の買収 法⼈⾦融  情報サービス世界最⼤⼿「エクスペリアン」と提携、海外企業の情報提供を開始 サ ビス サービス  ハウスプリペイドカード発⾏システムを活用した販売促進⽀援サービスを開始  北九州市に「オリックストラックレンタル」を新規開設 ⾃動⾞  運送事業者向けテレマティクス「e-テレマPRO」を開始 不動産  有料⽼⼈ホーム2箇所を新規開設、全国で23棟・1,900室規模に運営拡⼤

  12. Slide 12: まとめ

    まとめ 純利益は前年同期比58% 純利益は前年同期比58%増の 増の1 増の1,867 1 867億円 1,867億円、 867億円、ROE12.4 億円 ROE12 ROE12.4％ 4％ 4％ 通期の純利益目標を2,150 通期の純利益目標を 2,150億円へ上方修正 億円へ上方修正 今期末配当予想は33 今期末配当予想は33円、配当性向を 円、配当性向を20 20％へ引き上げ ％へ引き上げ Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 12

  14. Slide 14: オリックスについて 持続的な成長

    オリックスについて 持続的な成⻑  15年3⽉期に過去最高益の更新を目指す 当社株主に帰属する当期純利益 億円 2015年3⽉期 2,150億円 2,500 2009年3⽉期 (目標) リーマン・ショック 2014年3⽉期 1,868億円 2,000 2002年3⽉期 ＩＴバブル崩壊 1,500 1998年3⽉期 アジア通貨危機 1,000 1993年3⽉期 バブル経済崩壊 500 0 1964 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved.

  15. Slide 15: オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力

    オリックスについて 事業の専門性とグループの総合⼒  「⾦融」と「モノ」の専門性を高めながら、隣へ、そのまた隣へと事業展開 与信審査および 銀⾏ 資産管理 ファイナンス能⼒ 生命保険 投資 融資  プリンシパル・インベストメント  事業再⽣  法⼈向け融資  債券投資  住宅ローン  ベンチャーキャピタル 投資銀⾏  カードローン カ ドロ ン  M&A アドバイザリー リース リース サービサー 船舶・航空機  機械設備リース  サービシング（債権回収）  アセットマネジメント ⾃動⾞リース  ⾃動⾞リ ス  不良債権投資 船舶 航空機投資  船舶・航空機投資

  16. Slide 16: オリックスについて セグメント毎の資産内訳

    オリックスについて セグメント毎の資産内訳  それぞれの事業が独⾃の強みを最⼤限に発揮し、相乗効果を⽣み出している 法⼈⾦融サービス 融資、リース、各種⼿数料ビジネス 12% 海外 24% リース、融資、債券投資、 7% メンテナンスリース 投資銀⾏、アセットマネジメント、 セグメント資産内訳 ⾃動⾞リース、レンタカー、 船舶・航空機関連 船舶 航空機関連 9% カーシェアリング、測定機器・情報関連 カ リ グ 測定機器 情報関連 約9.3兆円 機器などのレンタルおよびリース （2014.12末時点) 7% 不動産 リテール 41% 不動産開発・賃貸・ファイナンス、 ⽣命保険、銀⾏、 施設運

  17. Slide 17: オリックスについて 海外展開の歴史

    オリックスについて 海外展開の歴史  1971年の⾹港を⽪切りに、国内で培ったノウハウを元に海外展開  国際化という物々しい考え⽅ではなく日本の垣根を外すという考え⽅ 海外36カ国・地域 （2014.9.30時点） 1971 ⾹港 1972 シンガポール 1994 オマーン 1973 マレーシア マレ シア 1995 ポーランド 海外のネットワーク展開 1975 インドネシア 1997 エジプト 1977 フィリピン 2001 サウジアラビア 1978 タイ 韓国 1981 ORIX USA設⽴ 1980 スリランカ 2002 アラブ⾸⻑国連邦 1997 CMBS(商業用不動産ローン担保証

  18. Slide 18: 補足資料（1）不動産セグメント

    補⾜資料（1）不動産セグメント ■不動産セグメント資産の内訳 （単位：億円） 13.3期 14.3期 15.3期 3Q 賃貸不動産 7 544 7,544 6 658 6,658 5 988 5,988 賃貸中 6,034 5,369 4,947 開発中 1,510 1,289 1,041 マンション分譲資産 554 311 227 NRL・特定社債 1,134 488 ※ 315 ※ 左記に含まれていない、国内グループ 運営事業資産 1,614 1,598 1,622 会社の保有するNRL・特定社債残高 133億円（14/12末） その他 486 569 626 合計 11,332 9,62

  19. Slide 19: 補足資料（2）海外セグメント①

    補⾜資料（2）海外セグメント① ■海外セグメント資産の内訳 （単位：億円） 地域別 13.3期 14.3期 15.3期 3Q ⽶州 4,759 5,181 7,674 アジア・豪州 4,924 6,556 6,355 中華圏 1 804 1,804 1 966 1,966 2 507 2,507 中東・欧州 159 419 424 ロベコ - 3,751 3,894 その他 1,537 1,849 1,832 合計 13,184 19,721 22,686 事業ライン別 事業 別 13.3期 期 14.3期 期 15.3期 期 3Q ⽶州 4,759 5,181 7,674 ⽶州以外のリース事

  20. Slide 20: 補足資料（3）海外セグメント②

    補⾜資料（3）海外セグメント② ■ロベコの利益・資産の状況 （単位：億円） 14.3期 4Q 15.3期 1Q 15.3期 2Q 15.3期 3Q セグメント利益 112 83 70 126 セグメント資産 3,751 3,685 3,694 3,894 （年換算） ROA（年換算） 5.0% 5.7% 5.3% 6.2% （単位：十億ユーロ） 14.3期 4Q 15.3期 1Q 15.3期 2Q 15.3期 3Q 期末運用資産残高 210 8 210.8 223 0 223.0 237 7 237.7 246 0 246.0 純資⾦流⼊額 2.1 2.9 2.7 -1.6 期⾸運用資産残高に

  21. Slide 21: 補足資料（4）資本の使用状況

    補⾜資料（4）資本の使用状況  株主資本使用率は8割弱を維持  ポートフォリオを⼊れ替え、資本の充足をコントロール 株主資本の使用状況とROE セグメント別使用状況 億円 25,000 12.4% 14.0% 100% 10.5% 12 0% 12.0% 27% 20,000 80% 7.4% 10.0% 12% 15,000 8.0%60% 14% 10,000 6.0% 40% 16% 4.0% 5,000 20% 2 0% 2.0% 32% 0 0.0% 0% 13.3 14.3 14.12 13.3 14.3 14.12 使用資本 未使用資本 ROE（年換算） 法⼈⾦融、メンテナン

  22. Slide 22: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、⾒通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係 する⾒通しであり、これらは、現在⼊⼿可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの⾒通しのみに全⾯的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境 および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの⾒通しとは⼤きく異なる結果となりうることを、ご承知お きください。 これらの⾒通しと異なる結果を⽣じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取引委員会（SEC）に提出し ておりますForm20-

  23. Slide 23: 追加情報・お問い合わせ

    オリックスに関する追加情報については、弊社ホームページをご参照いただくか、 下記までご連絡下さい。 投資家情報 ： URL:http://www.orix.co.jp/grp/ir/ IR資料室 資料室 ： URL:http://www.orix.co.jp/grp/ir/library/ オリックス株式会社 経営企画部 〒105-6135 東京都港区浜松町2-4-1 TEL：03 3435 3121 TEL：03-3435-3121 FAX：03-3435-3154 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 22

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