Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会
2017年3月期 第2四半期 決算説明会 2016年11月11日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本資料に含まれている事業計画、業績予想、経営戦略など将来の見通しに関する事項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2017年3月期 第２四半期 決算概要 Ⅱ. 今後の取り組みについて Ⅲ. 2017年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2017年3月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2017年3月期 第２四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前年同期比21.4％増加の1,362億円となった 海外売上高ベース 国内では、エレクトロニクス関連の需要が堅調に推移した一方、工作機械向けの需要が低位に推移した ことなどにより、国内売上高は前年同期に比べて減収となった。 海外では、中国においては経済成長の鈍化を背景に需要が全般的に減少した。 米州はエレクトロニクスや輸送用機器向けが堅調に推移し、 欧州では全般的に需要は堅調に推移した。 加えて、欧米地域のTRA4社を連結対象とした結果、海外売上高は前年同期に比べて増収となった。 営業利益は前年同期比6.5％減少の116億円となった 為替の円高による減益
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 136,232 128,291 アジア他 | 前年同期比 △7.3％ アジア他 ●中国（産業機器） △14.1％ 106,207 112,186 24,467 ●台湾 111,471 22,816 △18.7％ ●シンガポール △19.6％ 百万円 欧州 26,085 26,395 欧州 | 前年同期比 ＋130.3％ 22,917 19,456 25,263 ●工作機械 ＋0.7％ 10,049 10,968 ●一般機械 △7.1％ 10,407 ●エレクトロニクス ＋2.1％ 米州 30,202 17,970 33,016 16,886 20,141 米州 | 前年同期比 ＋
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋8 ＋11 日本 △17 ＋4 ＋1 7,435百万円 △15 米州 1,817百万円 124 116 欧州 億円 億円 754百万円 中国 51百万円 その他 563百万円 調整額 1,048百万円 FY2015 変 為 数 固 M T FY2016 セグメント別 上期 動 替 量 定 & R 上期 営業利益 営 費 の 効 費 A A 営 業 比 影 果 の 関 連 業 利 率 響 減 連 結 利 ※TRA業績 益 の 少 費 分 益 売上高：291億円 上 用 ※ 営業利益：8億円 昇 ※TRA除く Copyright THK CO., LTD. 2016.
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 381,571 百万円 前期比 △26,237 百万円 現金及び預金 | 前期比 △3,197百万円 流動負債 | 前期比 △1,589百万円 営業CF 17,603百万円 ＋869百万円 ■仕入債務 | 前期比 投資CF △5,602百万円 前期 1.8ヵ月 財務CF 換算差額 △3,258百万円 △11,940百万円 負債 仕入債務回転月数 当期 1.7ヵ月 154,336 ■未払法人税等 | 前期比 ＋1,225百万円 売上債権 | 前期比 △219百万円 流動資産 前期比 △2,932 ■未払金 | 前期比 △2,175百万円 売上債権回転月数 前期
Slide 8: Ⅱ. 今後の取り組みについて
Ⅱ. 今後の取り組みについて Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 9: 新成長戦略 ビジネス領域の拡大
新成長戦略 ビジネス領域の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 8
Slide 10: 今後の取り組み
今後の取り組み 量産機 幅広い顧客 既存 製品 +60 +100 新 製品 +40 +100 産業機器向けの中期的な ボトムライン強化 売上高増加見込額 単位：億円 【産業用・その他】 【輸送用】 1. ロボット化・自動化 3. 各種費用の効率化 1. 工場相互利用 3. 製品統合 2. グローバル生産の見える化 4. 適正販売価格戦略 2. 購買の共同化 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 9
Slide 11: 産業用 幅広い顧客に関して見えてきたこと
産業用 幅広い顧客に関して見えてきたこと 売上 訪問活動件数 THKは幅広い顧客に 売上案件につながらない GAP 受け入れられている 多くの活動がある UP! UP! UP! 案件無し 案件有り 会社数 会社数 限られた人員と時間で最大の利益を上げる営業活動を行うべく、 ビジネススタイルの変革により効率的な営業を実現する Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 10
Slide 12: 産業用 効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡大
産業用 効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡大 最適な顧客に最適なタイミングで接し、 THKの良さを的確に伝えるとともに顧客ニーズを汲み取る ①カバレッジを増やす グローバル展示会集客数 2倍 ※施策実施前との比較 最適価値を訴求する ②最適な方法で ツールの活用 （商品企画） 最適な顧客を選別する 既存製品 セミオーダー品 マーケティングオートメーション テレマーケティング 新製品 メカトロ新製品 ③獲得する（顧客化） 人とツールの活用 直接販売：セールスフォース＋リード 間接販売：代理店サポート、オムニサイト Web、SFA/CRM、ERP連携によるデータ分析とPDCA 新規分野のさらな
Slide 13: 産業用 ロボットハンドTRX
産業用 ロボットハンドTRX® 第46回機械工業デザイン賞受賞 人の手と同様に様々な大きさの対象物をつかむことが可能 日刊工業新聞社主催 ロボットハンドTRX®と新技術の融合による 幅広い顧客向けモジュール製品開発中 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 12
Slide 14: 産業用（その他）免震・制震装置関連
産業用 （その他） 免震・制震装置関連 機器免震 戸建免震 ビル免震・制震 採用棟数が着実に増加 戸建免震・制震 その他 3％ 機器免震 11％ 売上高 採用数が急拡大 前年同期比 1.9％ 増 ビル免震・制震 86％ ACE事業部の売上構成（2016年度上期） 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 13
Slide 15: 産業用（その他）消費財の開拓の徹底
産業用 （その他） 消費財の開拓の徹底 航空機 医療機器 手術支援ロボット テーブル引き出し CTスキャナー 操縦かん リクライニングシート 直動コア技術 水流発電機 工場支援ロボット 太陽光発電機 ロボットハンド 風力発電機 ロボット ヒューマノイド 再生可能エネルギー ロボット Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 14
Slide 16: 輸送用 輸送機器事業の取り組みの進捗
輸送用 輸送機器事業の取り組みの進捗 L＆S(リンケージ アンド サスペンション)事業拡大 【北米】 2016年7月 THK Americaの自動車部品事業をTHKリズムへ統合 THK製品、THKリズム製品、TRA製品の共同営業活動中 【中国】 欧州メーカー向けのTRA設計製品を、THKリズム中国で立上げ 販売活動面でのシナジーを発揮し、非常に好調な受注を獲得 自動車向け直動製品 インテリア リンクボール 2016年11月 生産ライン構築完了 2017年 テスト加工・品質検証 電動ステアリング 部品 次世代 ブレーキ部品 2018年 販売開始予定 自動車の電動化・自動運転技術の進展により 次世
Slide 17: Ⅲ. 2017年3月期 業績予想
Ⅲ. 2017年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 18: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK（国内） 前年同期比、十億円 20.7 19.4 30.5 13.5 12.2 0.5 8.9 30 (10.5) (4.1) (11.1) (8.3) 20 10 20.9 23.5 23.2 22.2 23.5 23.6 20.8 21.3 20.8 21.7 22.7 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2014 2015 2016 ※ 輸出除く THK Europe THK Holdings of America 前年同期比、百万ユーロ 前年同期比、百万ドル THK RHYTHM NORTH AMER
Slide 19: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2017/3 2016/3 通期計画 上期実績 実績 売上高 262,000 136,232 240,478 前年同期比 ＋8.9％ +21.4％ ＋10.5％ 営業利益 21,000 11,672 23,169 前年同期比 △9.4％ △6.5％ △18.4％ 経常利益 19,600 7,909 19,140 前年同期比 ＋2.4％ △32.4％ △43.8％ 親会社株主に 帰属する当期純利益 14,000 5,228 13,575 前年同期比 ＋3.1％ △32.2％ △40.2％ 為替レート ドル 105.00 111.85 121.05 ユーロ 120.0
Slide 20: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2017/3 2016/3 通期計画 上期実績 実績 売上高 115,800 61,072 126,127 前年同期比 △8.2％ △5.1％ △5.0％ うち国内 82,900 42,645 87,890 前年同期比 △5.7％ △3.3％ △2.4％ 営業利益 11,600 5,466 17,925 前年同期比 △35.3％ △41.5％ △18.1％ 経常利益 11,000 3,483 16,068 前年同期比 △31.5％ △62.8％ △41.3％ 当期純利益 7,900 2,872 11,855 前年同期比 △33.4％ △58.0％ △32.6％ C
Slide 21: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 74.0% 75.0% 売上高 68.9% 69.5% 69.4% 原価率 原価率は前年同期比5.6ポイント上昇 ・TRA連結による上昇 94,906 102,129 73,205 77,448 77,804 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2015/3 2016/3 2017/3 販管費 その他 | 前年同期比 △479百万円、△6.4％ 19.5% 売上高 17.6% 17.9% 17.7% 16.5% 販管費比率 研究開発費 | 前年同期比 ＋47百万円、＋2.1％ 21,893 22,703 22,431 18,700 19,935 百万円
Slide 22: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （百万円） 30,000 受注高 売上高 25,000 受注残 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 受注高 27,201
Slide 23: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （百万円） 7,000 工作機械 一般機械 6,000 エレクトロ二クス 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 工作機械 3,727