Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2008 Earnings Presentation

27 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 12, 2009

  1. Slide 1: 2009年3月期 第3四半期 連結業績説明会

    2009年3月期 第3四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2009.2.12 http://www.iij.ad.jp/IR/

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2009年3月期 第3四半期総括 及び 通期見通しについて Ⅱ. 2009年3月期 第3四半期連結業績について Ⅲ. ご参考資料 Copyright © 2008 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2009年3月期 第3四半期総括及び通期見通し

    Ⅰ. 2009年3月期 第3四半期総括 及び 通期見通し ≪2009年3月期 第3四半期（累計）実績≫ ・営業収益（売上高） 50,789百万円 （前年同期比 5.0 % 増） ・営業利益 1,844 百万円 （前年同期比 37.5 % 減） z 営業収益は前年同期比5.0%増収、ストック売上は前年同期比16.3%増と堅調に伸長 z SIは景気悪化にて4Qに向けた受注残高が伸び悩み、 受注残高 前年同期末比16.6%減 z コストコントロールにより下期にて期初想定比約8.5億円の削減見込み z SI外注要員2Q末比100名程度（4Q末時）削減、ネットワーク投資効率化約1億円、人件関連費用抑制

  4. Slide 4: 第3四半期（累計）連結実績サマリー

    Ⅱ-1. 2009年3月期 第3四半期（累計）連結実績サマリー 単位：億 単位：億円 売上比 売上比 3Q08累計 3Q07累計 前年同期比 （08/4～08/12） （07/4～07/12） ¾ ストック売上が引き続き順調 営業収益 （売上高） 507.9 483.5 5.0% に増加 （前年同期比16.3％ 増、売上構成比78.8％） 81.2% 80.0% 売上原価 6.7% 412.5 386.6 ¾ 新設4子会社に係る原価は 391百万円 18.8% 20.0% 売上総利益 95.3 96.9 △ 1.6% ¾ 新設4子会社に係る販管費 15.1% 13.9% は451百万円 販売管

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス ネットワークシステム等の構築 ストック売上 アウトソーシングサービス 一時売上 機器販売 ネットワ－クシステム等の運用・保守 ATM運営事業 18,359 18,486 一時売上 17,535 7,535 17,023 399 234 16,926 16,294 16,328 6 202 6 609 286 391 238 5 5,384 3,724 14,007 13,587 13,696 5,920 3,254 3,036 630 393 491 4,168 12,437 6,406 542 2,553 3,87

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 機器販売 単位：百万円 売上原価 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション ATM運営 売上総利益率 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション 全体売上総利益率 28.8% 25.0% 25.5% 24.0% 24.6% 23.5% 23.3% 22.3% 21.6% 21.6% 21.3% 23.1% 21.0% 21.0% 19.8% 20.1% 19.2% 18.5% 19.1% 18.6% 18.3% 18.5% 17.4% 17.5% 14.6% 16.8% 16.9% 16.

  7. Slide 7: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 売上の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ① 売上の推移 単位：百万円 営業収益（売上高） アウトソーシングサービス 契約総帯域（Gbps) 個人向け接続サービス 法人向け接続サービス 476.6 449.1 422.1 392.4 323.5 330.3 334.9 346.0 8,940 253.2 260.0 8,447 8,447 8,396 8,605 8,605 225.4 7,936 8,049 6,871 6,233 3,914 6,156 6,100 3,681 3,690 3,772 5,864 3,439 3,512 3,092 2,863 2,793 2

  8. Slide 8: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 原価の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ② 原価の推移 単位：百万円 7,276 7,510 新設子会社 7,065 6,738 45 hiho 6,598 29 47 8 1,126 仕入 7 1,133 1,131 5,670 18 その他 1 ,0 8 1 1,191 1 510 0 12 490 496 8 40 外注関連 22 406 452 429 893 959 446 899 人件関連 901 824 786 875 863 設備関連 762 847 735 758 回線関連 1,535 1,618 1 ,1 9 7 1,247 1,420 1,136 2,1

  9. Slide 9: システムインテグレーション 売上の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ① 売上の推移 単位：百万円 ＜構築＞ 9 ,2 3 4 3Q08 SI構築の状況 7 ,7 1 7 7 ,4 0 9 ‹ 売上 3Q07比 37.1%減・2,196百万円減、 5 ,8 7 0 2Q08比 14.4%増・470百万円増 5 ,5 0 0 ¾ 足元の急速な景気悪化影響により、 5 ,0 8 1 4 ,2 3 6 4Qに向けた新規案件受注が低下 4 ,1 7 7 4 ,7 6 2 ¾ 3Q08末受注残高は3Q07末比42.8減・ 3,172百万円減、3Q06末比27.8%減・ 2 ,1 9 0 3 ,5 2 0 1,633百万円減 6,406

  10. Slide 10: システムインテグレーション 原価の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ② 原価の推移 単位：百万円 仕入 7,771 その他 6,326 設備関連 5,938 6,024 6,154 4,037 外注関連 4,849 1,619 1,627 2,086 2,555 人件関連 351 374 1,680 335 371 1,174 1,206 339 1,200 290 1,103 1,022 1,085 2,175 2,250 1,984 1,277 1,347 1,627 579 613 632 704 696 721 1Q07 2Q07 3Q07 1Q08 2Q08 3Q08 ‹ 原価総額 3Q07比 18.6%減、2Q

  11. Slide 11: 販売管理費の推移

    Ⅱ-6. 販売管理費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 2,614 2,550 2,458 （16.0%） 2,526 2,372 （15.1%） （14.4%） 2,30 2,301 1 （13.3%） 59 85 2,221 （12.9%） 61 73 （14.1%） （13.0%） 2,062 2,062 60 63 1,874 55 （15.1%） 1,744 1,747 （13.8%） 56 （14.0%） （12.5%） 40 1,383 1,286 1,220 1,298 40 43 1,153 1,185 1,270 1,067 （8.5%）

  12. Slide 12: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-7. 連結従業員数の推移 ＜IIJグループの部門別人員構成＞ （人） 1,800 契約社員 正社員 1,559 1,586 管理15.2% 1,513 1,500 1,373 198 212 178 営業18.5% 1,155 173 技術66.3% 1,200 987 129 900 127 1,335 1,361 1,374 600 1,200 1,026 860 300 0 2006/3 2007/3 2008/3 2008/6 2008/9 2008/12. 人件関連費用 2,599 2,605 2,617 （単位：百万円） 単位：百万円） ‹ 2Q08末比27名増 （うち正社員1

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-8. 営業利益・当期純利益の推移 単位：百万円 営業利益 当期純利益 営業利益率 9.8% ‹3Q08 営業利益： 7.3% 6.7% 6.9% 3Q07比26.2%減、2Q08比41.2%増 5.8% 6.2% 4.5% 5.0% 4.8% ¾ 新設4子会社にて370百万円の 2,907 3.5% 営業損失計上 2.5% ¾ 既存事業ベースでは3Q08営業 利益率 3Q07比0.2ポイント上昇、 2,120 2Q08比1.7ポイント上昇 1,807 ‹3Q08 当期純利益： 1,405 1,151 3Q07比102.2%減、2Q08比 1,089 106.7%減 1,144 1,125

  14. Slide 14: ストック売上の状況

    Ⅱ-9. ストック売上の状況 3Q08（累計） 状況 売上構成比 売上成長率 ＜前年累計比＞ ¾ 企業のインターネット利用拡大や映像配信サービス等の普及に よるケーブルテレビやISPの増速ニーズに伴い、1Ｇｂｐｓ超の大 7.8% 口契約が順調に増加（前年同期比21件増）。契約総帯域は 法人向け接続 サービス 19.1% 476.6Ｇｂｐｓまで拡大。 ＜前年同Q比＞ ¾ ＩＩＪモバイルは、大口契約1件の解約があったものの、引き続き 受注回線数は増加し約18,000回線。新たなソリューションの開 11.7% 発・提供により、更なる受注拡大を目指す。 ＜前年累計比＞ ¾ hihoの売上寄与が前年同期

  15. Slide 15: コストコントロールの状況

    Ⅱ-10. コストコントロールの状況 ＜主な内容＞ ＜下期見込み＞ ¾ ネットワーク投資効率化 （約1億円） ・ バックボーン増強等の規模及び時期の見直し等 接続及び 期初想定比 ¾ 人材関連費用削減 （約1億円） アウトソーシング ・ 人材獲得抑制、人材獲得費用削減、等 約3.5億円削減 ¾ その他費用の削減 （約1.5億円） ・ 広告宣伝、その他費用の削減 ¾ SI 外注の内製化 （約3.5億円） ・ 外注要員2Q末比△約30名（10月末）、△約50名（3Q 末）、△約100名（4Q末予定） システム 期初想定比 ¾ 採用計画の見直し （約0.5億円） インテグレーション 約5億円削減 ・

  16. Slide 16: 既存事業の収益推移

    Ⅱ-11. 既存事業の収益推移 17.5% 8,604 8,939 単位：百万円 7,936 8,049 8,447 8,396 粗利率 6,871 16.9% 16.8% 16.0% 16.4% 16.5% 接続 及び 売上高 16.2% アウトソーシング 売上原価 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 5,669 6,591 6,730 7,024 7,036 7,229 7,465 7,968 9,911 9,805 6,334 8,029 8,388 7,689 粗利率 28.8% 25.5% システム 売上高 23.5% 21.6% 21.6% 23.

  17. Slide 17: 新規事業（新設子会社4社）の収益推移

    Ⅱ-12. 新規事業（新設子会社4社）の収益推移 単位：百万円 202 129 60 売上原価 0 7 11 25 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 165 175 111 76 85 販売管理費 18 20 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 19 28 営業利益（損失） 87 106 166 287 370 ‹ 売上・費用を既存事業・新設4子会社分に区分したもの ‹ 3Q08にて トラストネットワークスの損失235百万円 Copyright © 200

  18. Slide 18: 連結業績予想修正の内容

    Ⅱ-13. 連結業績予想修正の内容 ＜修正前予想＞ ＜変動要因＞ ＜修正後予想＞ ¾ 急速な景気悪化により足元のSI構築 693億円 売上高 730億円 受注残高が低迷 （修正前後比▲37億円） ¾ SI構築売上高の減少見込に伴い 28億円 営業利益 38億円 売上総利益が減少 （修正前後比▲10億円） 19億円 税引前利益 30億円 ¾営業利益の減少 （修正前後比▲11億円） ¾ 税引前利益規模の縮小 13億円 当期純利益 28億円 ¾ 足元の利益水準修正に伴う法人税 等調整額（益）の見直し（約▲4億円） （修正前後比▲15億円） Copyright © 2008 Internet Init

  19. Slide 19: モバイルソリューションの強化

    Ⅱ-14. モバイルソリューションの強化 ¾ IIJは、シンクライアントや多機能データ通信カードをはじめとした端末セキュリティソリューション との連携強化や、個人利用者へのサービス展開などを通して、お客様のニーズに応えるモバイ ルブロードバンドソリューションの提供に力を入れています。 独自端末 端末セキュリティソリューション ‹エクスプレスカード型独自端末を3月より提供開始。 ‹ モバイル端末の提供から、データセンターでの集中管 ‹今後も独自端末のラインナップを拡充予定。 理、システム運用保守までを包括的にカバーするシン クライアント・ソリューションを、日本HPとの協業で開始 ‹調達コスト低減

  20. Slide 20: 連結バランスシートの状況

    Ⅱ-15. 連結バランスシートの状況 単位：百万円 2008年12月末 2008年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 8,955 11,471 △ 2,516 売掛金 9,570 12,255 △ 2,685 たな卸資産 1,618 1,184 +434 前払費用 2,434 2,005 +429 ¾ 上場株式等売却可能 有価証券615百万円 繰延税金資産（流動） 790 1,091 △ 300 ¾ 非上場株式813百万円 その他投資 2,030 2,364 △ 333 ¾ 出資金等602百万円 有形固定資産 13,805 11,740 +2,065 ¾ 自社設備増加等による 営業権及び 有

  21. Slide 21: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-16. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 3Q08営業CFは1,346百万円の収入 4,083 2,826 ¾売掛金400百万円の減少 1,608 2,063 2,018 1,987 1,444 1,346 905 338 ¾仕入れに関する買掛金及び未払金の減少、 SI案件に関するたな卸資産及び前払費用 (1,328) 等の増加 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 等 投資キャッシュ・フロー 25 (267) 3Q08投資CFは892百万円の支出 (855) (832) (711)

  22. Slide 22: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDAの状況

    Ⅱ-17. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 3,953 6,078 2,685 2,232 1,831 1,832 1,546 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,250 1,224 1,242 1,058 842 7,728 9,534 9,534 636 3,101 2,316 2,379 2,137 2,193 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 2,044 1,880 1,948 1,666 1,

  23. Slide 23: 第3四半期（3ヶ月）連結実績

    Ⅲ-1. ご参考： 2009年3月期 第3四半期（3ヶ月）連結実績 (単位：億円) 売上比 売上比 3Q08 3Q07 前年同 四半期比 （08/10～08/12） （07/10～07/12） 営業収益 （売上高） 175.4 183.6 △ 4.5% 80.8% 80.9% 売上原価 141.7 148.5 △ 4.6% 19.2% 19.1% 売上総利益 33.6 35.1 △ 4.1% 14.4% 12.9% 販売管理費等 6.5% 25.3 23.7 4.8% 6.2% 営業利益 8.4 11.4 △ 26.2% 2.7% 5.5% 税引前 第3四半期利益 4.8 10.2 △ 53.

  24. Slide 24: 2009年3月期 連結業績予想

    Ⅲ-2. ご参考： 2009年3月期 連結業績予想 単位：百万円 FY08（予） FY07実績 前年度比 （08/4～09/3） （07/4～08/3） 営業収益 （売上高） 69,300 66,835 2,465 3.7% 営業利益 2,800 4,759 △ 1,959 △41.2% 税引前 当期利益 1,900 4,362 △ 2,462 △56.4% 当期純利益 1,300 5,177 △ 3,877 △74.9% 一株当たり 当期純利益 6,336円 25,100円 △18,764円 △74.8% 一株当たり 2,000円 1,750円 配当金 （年間） （年間） 250円 14.3

  25. Slide 25: グループ会社一覧

    Ⅲ-3. ご参考：グループ会社一覧 社名 出資比率 主な事業内容 ㈱アイアイジェイテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 ㈱アイアイジェイ フィナンシャル 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 システムズ ネットワークシステムの運用監視、カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 100% 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 IIJ America Inc. 連結 インターネット接続サービスの提供等 子会社 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 オンデマンドソリューションズ㈱ プリントオンデマンドサー

  26. Slide 26: 2009年3月期下期 主要プレスリリース一覧

    Ⅲ-4. ご参考：2009年3月期下期 主要プレスリリース一覧 期 日付 項目 10/1 IIJ、「IIJ大規模コンテンツ配信サービス」を提供開始 10/7 IIJ、インターネットの最新技術動向・セキュリティ情報を定期的に発信 10/8 IIJ、IIJ-Tech、日本HP「モバイルシンクライアント・ソリューション」において協業 10/14 IIJ、法人向けモバイル通信サービス分野でアルカテル・ルーセントと協業 10/20 IIJ、カブドットコムが提供する業界初の移動営業所向けにネットワークインフラを提供 10/24 業績予想の修正に関するお知らせ 10/28 自己株式取得に係る事項の決定に関す

  27. Slide 27: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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