Slide 1: Résultats semestriels 2021
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 Juillet 2021
Slide 2: Bonne performance opérationnelle dans tous les métiers
Bonne performance opérationnelle dans tous les métiers Résultats financiers en hausse Logement Réorientation réussie de l’offre vers les Particuliers Croissance des résultats Commerce Chiffre d’affaires : 1,4 Md€ (+2,9%) Indicateurs bien orientés malgré un semestre perturbé par la crise sanitaire FF
Slide 3: Perspectives solides portées par la transformation urbaine
Perspectives solides portées par la transformation urbaine et renforcées par l’acquisition à venir de Primonial Leader de la transformation urbaine (19,4 Mds€ de pipeline) Nouveaux usages dans toutes les classes d’actifs Lutte contre le changement climatique Besoins croissants (logement, santé, logi
Slide 4: Performance opérationnelle – Logement
1. Performance opérationnelle - Logement Cœur de Ville – Bobigny (93)
Slide 5: Logement : une stratégie agile
Logement : une stratégie agile Une stratégie Une gamme Des implantations LOGEMENT multi-marques profonde ciblées Haut, Milieu, Entrée de gamme Résidences services Zones tendues Monuments historiques, Grand Paris & métropoles déficits fonciers régionales Construction bois MICHELET – Marseille (13) Ch
Slide 6: Réorientation des ventes vers les Particuliers
Réorientation des ventes vers les Particuliers Réservations en nombre de lots 6 667 lots LOGEMENT Les Particuliers 4 923 lots redeviennent (-26%) Institutionnels majoritaires 67% Institutionnels L’ECRIN DU CHÂTEAU – Chatenay Malabry (92) 43% +28% Particuliers 57% Particuliers Rapidité des 33% décisi
Slide 7: L'investissement locatif à des plus hauts historiques
L’investissement locatif à des plus hauts historiques Réservations investissement locatif en nombre de lots (toutes marques confondues) 1 126 LOGEMENT 873 809 729 2ème trimestre 2021, 558 le meilleur trimestre L’immobilier 365 depuis 18 mois valeur refuge T1 T2 T3 T4 T1 T2 2020 2020 2020 2020 2021 2
Slide 8: Inflexion positive de l'offre à la vente
Inflexion positive de l’offre à la vente Offre à la vente en nombre de lots Lancements LOGEMENT commerciaux S1 Anticiper le cycle 3 770 lots principalement pour gagner des parts en juin de marché 5 898 +14% 4 784 4 816 4 216 Forte accélération Pipeline des lancements 48 640 lots prévue au S2 31/12/2
Slide 9: Performance opérationnelle – Immobilier d'entreprise
1. Performance opérationnelle - Immobilier d’entreprise EM LYON – Lyon (69) Résultats semestriels 2021 9
Slide 10: Rechargement du pipeline en Immobilier d'entreprise
Rechargement du pipeline en Immobilier d’entreprise D’ENTREPRISE IMMOBILIER Promotion 5 nouvelles opérations 1er développeur pour 32 000 m² d’Immobilier d’entreprise en France BE-TWIN (CERA) – Lyon (69) Pipeline Investissement 62 projets 2 nouvelles opérations pour 37 000 m² 5,6 Mds€ valeur potentie
Slide 11: Succès commerciaux majeurs à Paris La-Défense
Succès commerciaux majeurs à Paris La-Défense ERIA BELLINI D’ENTREPRISE IMMOBILIER Un modèle structuré pour intervenir de façon significative sur le marché de l’immobilier d’entreprise pour un ERIA BELLINI risque en capital limité 26 000 m² 18 000 m2 Livrée et louée Promesse de vente avec Swiss Life
Slide 12: Performance opérationnelle – Commerce
1. Performance opérationnelle - Commerce L’AVENUE 83 – La Valette-du-Var (83)
Slide 13: Des indicateurs encourageants à l'issue d'un semestre perturbé
Des indicateurs encourageants à l’issue d’un semestre perturbé Nette reprise de la Retour de la confiance Stabilisation de la consommation des enseignes valeur des actifs COMMERCE Chiffre d’affaires des 170 baux signés 4,6 Mds€ Une performance commerçants (18,1 M€) (+0,5%) indexée sur +8% au S1 l’am
Slide 14: Renforcement de la stratégie d'asset management en commerce
Renforcement de la stratégie d’asset management en commerce COMMERCE Partenariat sur 1 Md€ Tirer toute la valeur de commerces détenus des savoir-faire du par Altarea Groupe pour une (51%-49%) allocation en capital Retail parks et gares optimisée Espace Saint Quentin (78) Allianz confie la gestion de
Slide 15: Performance financière
2. Performance financière RICHELIEU – Paris (75)
Slide 16: Chiffres clés au juin 2021
Chiffres clés au 30 juin 2021 FINANCE Chiffre Résultat net 6,75 d’affaires 1 424 M€ récurrent 118,0 M€ €/action consolidé (FFO) -1,1% +2,9% +3,1% vs. 30/06/2020 vs. 30/06/2020 LTV 33,9% ANR de continuation 2 582 M€ 149,1 €/action +1,5% +0,9 pt +1,8% vs. 31/12/2020 vs. 31/12/2020 hors dividende 16
Slide 17: FFO part du Groupe : 118,0 M€ (+3,1%)
FFO part du Groupe : 118,0 M€ (+3,1%) en M€ +3,1% Immobilier d’entreprise Logement FINANCE 34,4 M€ 61,9 M€ (+18%) 11,3 (10,4) 118,0 (+64%) 114,5 Immobilier Effet volume 12,0 Autres (9,3) d’entreprise dont impôt Cession (sur le chiffre d’affaires, 24% ventes en bloc 2020) Commerce Logement 33% de 15%
Slide 18: ANR de continuation : 149,1 €/a
ANR de continuation : 149,1 €/a (+1,5% vs 31/12/2020 hors dividende) En €/action +1,5% FINANCE 156,4 FFO pdg S1 2021 (9,5) (0,7) (1,6) Stabilisation de la 6,8 Variation (0,5) 149,1 valeur des actifs de plus- Instruments (1,8) 146,9 IFRS 16 values financiers et dette à taux Autres Commerce Dividende
Slide 19: Dette nette
Dette nette : 2 281 M€ En M€ FINANCE 28,7 Autres (118,0) 176,3 Légère progression 63,4 (62,2) de la dette nette FFO S1 BFR (+88,3 M€) 2021 Invest. Cession Promotion Commerce Bridge liée à l’évolution du BFR Promotion compte tenu de l’évolution du mix clients 31/12/2020 30/06/2021 Résultats semestrie
Slide 20: Structure financière solide
Structure financière solide Liquidités : 2,9 Mds€ Des ratios de crédit solides FINANCE Vs 31/12/2020 Dette : aucune échéance majeure avant 2024 LTV 33,9% +90 bps Duration : 5 ans et 5 mois (+4 mois) ICR 7,5x +0,2x Coût moyen : 1,79% (-15 bps) Dette Nette/ EBITDA 6,0x +0,1x Renforcement des capitaux
Slide 21: Perspectives 2021
3. Perspectives 2021 L’ECOQUARTIER DU CANAL – Nancy (54)
Slide 22: Croissance du FFO confirmée pour 2021
PARTIE 3 Croissance du FFO confirmée pour 2021 PERSPECTIVES Sous réserve d’une non-aggravation significative de la situation sanitaire et notamment d’un retour progressif à la normale des encaissements des loyers Commerce, Altarea confirme sa perspective de croissance du résultat net récurrent (FFO)
Slide 23: Annexes et glossaire
Annexes et glossaire Résultats annuels 2020 23
Slide 24: Avertissement
Avertissement Cette présentation a été préparée uniquement à des fins d’information. Elle ne comprend que des informations rendues publiques par ailleurs par Altarea, auxquelles les lecteurs sont invités à se référer. Elle ne constitue pas, et ne doit pas être interprétée comme une sollicitation, un
Slide 25: Compte de résultat au juin 2021
ANNEXES Compte de résultat au 30 juin 2021 Variations de Cash-Flow courant Immobilier Autres valeurs, charges En millions d'euros Commerce Logement des opérations TOTAL d'entreprise Corporate calculées et frais (FFO) de transaction CHIFFRE D'AFFAIRES 96,7 1 208,7 118,4 0,1 1 424,0 - 1 424,0 Variatio
Slide 26: Actif net réévalué (ANR)
ANNEXES Actif net réévalué (ANR) 30/06/2021 31/12/2020 En M€ var €/act. var En M€ €/act. Capitaux propres consolidés part du Groupe 1 706,3 98,5 1 758,5 101,8 Autres plus-values latentes 818,5 867,0 Impôt différé au bilan sur les actifs non SIIC (a) 18,2 20,9 Valeur de marché de la dette à taux fixe
Slide 27: Loan To Value
ANNEXES Loan To Value En M€ 30/06/2021 31/12/2020 Endettement brut 3 357 3 470 Disponibilités (1 076) (1 277) Endettement net consolidé 2 281 2 193 Commerce à la valeur (IG) (a) 4 023 3 982 Commerce à la valeur (titres MEE), autres (b) 176 212 Immeubles de placement au coût (c) 230 213 Investissemen
Slide 28: Bilan détaillé (1/2)
ANNEXES Bilan détaillé (1/2) En millions d'euros 30/06/2021 31/12/2020 ACTIFS NON COURANTS 5 090,3 5 132,2 Immobilisations incorporelles 333,8 330,4 dont Ecarts d'acquisition 209,4 209,4 dont Marques 105,4 105,4 dont Autres immobilisations incorporelles 19,0 15,7 Immobilisations corporelles 27,3 26,
Slide 29: Bilan détaillé (2/2)
ANNEXES En millions d'euros 30/06/2021 31/12/2020 Bilan détaillé (2/2) CAPITAUX PROPRES 2 729,1 2 716,7 Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'Altarea SCA 1 706,3 1 758,5 Capital 264,7 264,0 Primes liées au capital 130,8 233,8 Réserves 1 207,2 1 568,5 Résultat, part des actionnaires d'Alta
Slide 30: Glossaire
ANNEXES Glossaire • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des • LTV (Loan-to-Value) : Endettement net bancaire et obligataire / capitaux propres dans une optique de continuation de l’activité Valeur réévaluée du patrimoine droits inclus. tenant compte de la dilution potentielle