Slide 1: FY2019 Q3 Results Briefing
FY2019 Q3 FY2019 Q3 RESULTS BRIEFING 証券コード ５９８５ ２020年３月期第3四半期決算報告 通期業績見通し ２０20年2月12日
Slide 2: INDEX
２０２０年３月期３Q累計決算概要 SUNCALL RESULTS BRIEFING ２０２０年３月期通期業績見通し INDEX ©SUNCALL CORPORATION All Rights Reserved. 1
Slide 3: 3Q累計 決算概要 Financial Summary
２０２０年３月期 ３Q累計 決算概要 Financial Summary ©SUNCALL CORPORATION All Rights Reserved. 2
Slide 4: 3Q累計 決算のポイント
３Ｑ累計 決算のポイント 2019年10月23日公表の業績修正通りに進捗するも、 前年同期比では減収減益 • 世界経済が減速傾向にある中、想定以上に中国景気の回復が遅れており、 自動車分野を中心に売上高は計画対比下振れ。 • データセンター向け投資は回復基調にあるものの、サスペンションの 顧客製品構成の変更により、本格的な受注回復までには至らず。 • プリンター関連は計画通りの売上を計上。 • スマートフォン用部品の量産立ち上げにより売上に寄不。 • 自動車関連の採算性改善などにより、営業利益は業績修正通りに推移。 ©SUNCALL CORPORATION All Rights Reserve
Slide 5: 3Q累計 決算概要
３Q累計 決算概要 売上高 ： 米中貿易摩擦が長引き、中国の景気減速などの影響を受け前年同期比９.８％減収。 営業利益 ： 自動車関連製品の採算性改善等により回復傾向にあるが、上期の落込みが大きく、 POINT 前年同期比６５％減益。ただし、３Qの営業利益率は５.８％で２Qから３.０ポイント改善。 経常利益 ： ３Q累計での為替差損２５百万円に対して、前期は為替差益８３百万円。 当期純利益 ： 投資有価証券売却益５６３百万円を計上。 2019年3月期3Q累計 2020年3月期3Q累計 （単位：百万円） 実績 実績 前期比増減額 前期比増減率 売 上 高 34,981 31,54
Slide 6: 3Q 決算概要 Q2/Q3比較
３Q 決算概要 売上高 ： ３Qは自動車分野およびプリンター関連で２Q比微減。HDD用サスペンションは回復が遅れ ３Qは２Q比減少。 POINT 営業利益 ： HDD用サスペンションの利益は伸び悩んだが、自動車関連製品の採算性改善等により Q2/Q3 営業利益は１Qを底に増加傾向。 比較 経常利益 ： ３Qは受取配当金の計上があり、営業外損益は２Q比で改善。 当期純利益 ： ３Qに投資有価証券売却益計上。 2019年3月期 2020年3月期 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q 2Q比増減額 2Q比増減率 売 上 高 11,502 11,886 11,591 1
Slide 7: 3Q累計 製品区分別売上
３Q累計 製品区分別売上 ●自動車分野 ： 材料関連は欧州・韓国向け輸出を中心として低迷。 自動車関連は国内需要向けは堅調だが、中国の影響が大きく前年同期比減収。 POINT ●電子情報通信分野 ： データセンターの投資は底打ちしたが、当社HDD用サスペンション売上の回復は ４Q以降に遅延。プリンター関連の販売はほぼ期初想定通り。 ●その他 ： スマートフォン用部品の量産が寄不。 2019年3月期3Q 2020年3月期3Q （単位：百万円） 実績(A) 実績(B) 前期比増減額B-A 前期比増減率 売 上 高 34,981 31,547 ▲3,434 ▲9.8% 自 動 車 分 野 24,37
Slide 8: 3Q累計 地域別売上
３Q累計 地域別売上 ●日本 ： 自動車分野では国内需要向けはおおむね堅調、中国市場向け製品の需要が低迷。 ●米国 ： 自動車関連製品は順調に推移するも、通信関連は光通信産業の設備投資減少により販売低調。 POINT ●中国 ： プリンター関連で納入が「その他」地域に変更になったことにより減収、自動車分野の中国での 回復は遅れる。 ●フィリピン ： HDD用サスペンションの減収。 ●その他 ： メキシコでは自動車分野好調。欧州や韓国向けの材料関連は自動車販売の丌振により低迷。 2019年3月期 2020年3月期3Q累計 3Q累計 （単位：百万円） 実績 実績 前期比増減額 前期比増減率 売 上
Slide 9: 3Q累計 連結財務諸表
３Q累計 連結財務諸表 固定資産の増加額の内、国内子会社工場等の建物・構築物の増加７３９百万円、海外子会社のリース会計適用 POINT によるリース資産の増加５９７百万円、国内子会社工場や生産設備の建設仮勘定の増加７９９百万円。 2019年3月期末 2019年12月末 （単位：百万円） 実績 実績 前期末比増減額 資 産 合 計 50,481 51,793 +1,311 現 預 金 11,861 9,512 ▲2,349 売 上 債 権 9,472 9,559 +87 棚 卸 資 産 5,567 6,503 +935 そ の 他 流 動 資 産 550 784 +234 固 定 資 産 23,
Slide 10: 3Q累計 連結キャッシュ・フローの状況
３Q累計 連結キャッシュ・フローの状況 ●営業C/F ： 税引前利益が前年同期比１,３３３百万円減少した一方、減価償却費は計上が進み前年同期 比で１０６百万円増加。 POINT ●投資C/F ： 投資有価証券の売却による収入が前年同期比５８２百万円増加した一方、HDD用サスペン ション設備投資や国内子会社の工場増築などによる支出のため、有形固定資産取得が 前年同期比で１,７３９百万円増加。 2019年3月期3Q累計 2020年3月期3Q累計 （単位：百万円） 実績 実績 前期末比増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,637 1,825 ▲2,811 税 引 前 当 期 純 利 益 3,
Slide 11: 2020年3月期 通期業績見通し Earnings Forecast Update
２０２０年３月期 通期業績見通し Earnings Forecast Update ©SUNCALL CORPORATION All Rights Reserved. 10
Slide 12: 2020年3月期通期 業績見通しのポイント
２０２０年３月期通期 業績見通しのポイント（当社前提） 現在の通期業績見通しから変更なし • 1Qを底に緩やかに回復。 • 米中貿易戦争などの影響で当社見込みより中国市場の需要回復が 遅れている。新型肺炎の国内決算への影響については確認中。 • 自動車分野は、顧客の製品在庫は適正化しつつあり、当社では 緩やかな回復を想定。 • サスペンションは、新モデルの立上げも期待、４Qから回復。 • スマートフォン用部品の量産出荷が引き続き売上に寄不。 ©SUNCALL CORPORATION All Rights Reserved. 11
Slide 13: 2020年3月期通期 業績概要
２０２０年３月期通期 業績概要 売上高 ： 自動車分野（材料関連および自動車関連）とHDD用サスペンションの上期の落ち込みにより 減収。ただし自動車分野は２Q以降、HDD用サスペンションは４Qから回復傾向。自動車の 在庫調整の進展、データセンターの投資回復が主因。 POINT 営業利益 ： 通期では62％減益だが、自動車関連の生産性改善、HDD用サスペンションの増収効果 などにより上期を底に回復。 当期純利益 ： 中国子会社の移転に伴う追加費用などの特別損失を見込む。 2019年3月期 2020年3月期 実績 予想 前期比増減額 前期比増減率 （単位：百万円） (A) (B) B-
Slide 14: 2020年3月期下期見通し
２０２０年３月期下期見通し ●売上高 ： 自動車分野では、上期比微増に留まる。 電子情報通信分野では、プリンターや通信関連は減少するが、サスペンションが 上期/下期 上期比増収見込み。結果、分野全体でも増収を見込む。 比較の ●営業利益 ： 主に増収要因で営業利益の回復を見込む。 POINT 自動車分野では、収益改善などにより約６０%の増益を見込む。 電子情報通信分野でもサスペンションの増収を主因に、この分野で上期比約６０％の 増益を見込む。 2020年3月期 上期 下期 増減額 増減率 （単位：百万円） 実績 見通し 売 上 高 21,007 22,293 +1,286 +6.1% 営 業
Slide 15: 2020年3月期下期 製品区分別売上見通し
２０２０年３月期下期 製品区分別売上見通し ●自動車分野 ： 中国の自動車販売の低迷や在庫調整などの影響は顧客ごとに異なる。当社は下期は 緩やかな回復を見込む。 POINT ●電子情報通信分野 ： サスペンションは３Qを底に回復、下期は前年同期比増収を見込む。プリンターは上期 前倒し納入のため下期は落ち込むが、通期で期初想定並みを見込む。 ●その他 ： スマートフォン用部品の量産継続。 歩行支援ロボットは引き合い等あるが売上寄不は来年度以降に遅延。 2020年3月期 （単位：百万円） 上期実績(A) 下期見通し(B) 通期合計 増減額B-A 増減率 売 上 高 21,007 22,293 43
Slide 16: 2020年3月期通期 設備投資・減価償却の状況
２０２０年３月期通期 設備投資・減価償却の状況 POINT ３Qまでの設備投資は自動車関連製品能力増強ならびに新規開発関連および工場増築投資。 HDD用サスペンションの能力増強ならびに工場増築など現在進行中。 今期投資計画７０億円に対して６０億円、減価償却費計画３７億円に対して３４億円の見通し。 （百万円） 設備投資 減価償却 7,000 見通し 6,000 6,000 5,000 4,630 3,938 4,000 見通し 3,201 3,400 2,999 2,928 3,067 3,000 2,592 3,341 2,326 2,000 2,338 1,000 0 2016/
Slide 17: 2020年3月期 配当方針
２０２０年３月期 配当方針 年間配当20円を予定(1円増配) 当期純利益が 配当方針 25億円まで配当性向 30％ 配当下限 20円 25億円超配当性向 40％ 当期純利益 当期純利益 配当性向 配当性向 （百万円） （％） 2,500 2,314 70% 54.8% 2,125 58.2% 52.3% 60% 2,000 50% 1,500 1,042 1,093 1,100 40% 1,000 30% 20% 500 26.9% 26.2% 10% 0 0% 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （計画） 中間配当 8円 8円 8円 8円
Slide 18: ご注意
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