Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (May 2014)
42 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, May 2014
Slide 1: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T2 2014
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T2 2014
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Aperçu de la TD
Aperçu de la TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assurance
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 S
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement Classement en $ CA, sauf indication contraire au Canada6 Amérique T2 20141 T1 20141 du Nord7 Total de l’actif 896 G$ 909 G$ 1re 5e Total des dépôts 555 G$ 562 G$ 2e 6e Capitalisation boursière 97 G$ 89 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté2 (quatre derniers trimestres) 7
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Bénéfice rajusté1 Bénéfice rajusté de 2013 tiré des (en M$ CA) activités de détail1, 4 = 91 % Bénéfice rajusté tiré des activités de détail1, 4 Bénéfice tiré des activités de gros 7 136 $ 9% Services de Services de détail au détail aux Canada 91 % États-Unis2 65 % 23 % 4 TD
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Acquisition de Acquisition du Principal émetteur Services portefeuille de de la carte de crédit Acquisition financiers cartes de crédit de Visa Aéroplan; d’une Entente entre Chrysler et du Target et d’Epoch et acquisition d’
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T2 2014
Faits saillants du T2 2014 Bénéfice net en M$ Points importants (rajusté, s’il y a lieu)1 T2 2014 Var. Var. Croissance du BPA rajusté1 de trimestrielle annuelle 15 % sur 12 mois Services de détail2 1 897 $ 4% 16 % Services bancaires de gros 207 -10 % -6 % Bénéfice des activités de détail en Sièg
Slide 12: Portefeuille de crédit
Portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Taux de perte et ratios de prêts douteux à des creux historiques 39 40 37 38 Réduction des pertes de valeur des prêts 35 hypothécaires résidentiels au Canada et aux États-Unis Amélioration continue pour le portefeuille des Services bancai
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1. Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridiqu
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un produits particuliers émis antérieurement taux d’intérêt fixe ou variable (capitalisés à l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants La qualité du crédit du portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada demeure élevée, grâce à la résilience continue du marché canadien de l’habitation. Portefeuille T2 2014 Solde brut des prêts 227 G$ Portefeuille de CGBI
Slide 19: Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada
Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada Mesures annoncées en 2012 par le ministre Flaherty (gouvernement du Canada) La période maximale d'amortissement passe de 30 ans à 25 ans. Le montant maximal que les Canadiens peuvent emprunter dans le cas d'un refinancement pas
Slide 20: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L'économie américaine devrait accélérer à la faveur de la diminution du freinage budgétaire. Le freinage budgétaire fédéral devrait passer de 1,3 % en 2013 à 0,5 % en 2014. Les bonnes nouvelles s'accumulent sur l'état de l'économie américaine. Stimulées
Slide 21: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 21
Slide 22: Capitalisation robuste
Capitalisation robuste Faits saillants RCP attribuable aux AO de première catégorie selon Bâle III1 Ratio des capitaux propres (RCP) attribuable 9,2 % aux actionnaires ordinaires (AO) de première 9,0 % 8,9 % 8,9 % catégorie aux termes de Bâle III de 9,2 % au 8,8 % 30 avril 2014 La hausse de 30 p
Slide 23: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négatif Stable Stable Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance à Notes attribuées par Moody's aux titres de long terme créance à long terme AA-
Slide 24: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l'intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque. Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas consi
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du Titres de créance de gros à terme financement2 Actifs titrisés 44 % 3 Dépôts à terme Autres dépôts de particuliers 25 % Obligations 7% sécurisées Titrisation dehypothécaires Prêts prêts 14 % hypothécaires résidentiels Passif à court terme4 41 % 58 % 11
Slide 27: Profil des échéances de la dette de l’exercice 2014 à l’exercice 2019
Profil des échéances de la dette1 de l’exercice 2014 à l’exercice 2019 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 20 $ 18 $ 18 $ 15 $ 14 $ 14 $ 11 $ 10 $ 5$ 5$ 0$ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premi
Slide 28: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l'habitation, a été adopté en juin 2012 Les nouvelles émis
Slide 29: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l'actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation L'exigence relative à l'indexation (à partir du 1er
Slide 30: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 30
Slide 31: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 31
Slide 32: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2,4 (en M$ CA) 7 064 7 136 2009 à 20112 : 6 432 Services bancaires de gros 5 228 Gestion de patrimoine et 4 716 Assurance Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 2012 à 20134 : Ser
Slide 33: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T1 2014 T2 2014 Portefeuille des Services de détail au Canada 323,7 $ 326,2 $ Particuliers 274,0 $ 275,0 $ Prêts hypothécaires résidentiels 166,0 166,7 Lignes de crédit sur valeur domiciliaire
Slide 34: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 1 210 $ 1 233 $ Baisse des formations de prêts 1 167 $ douteux bruts dans l’ensemble 1 111 $ 22 $ / 11 pdb 1 125 $ 17 $ / 8 pdb du portefeuille Diminution aux É.-U. surtout 47
Slide 35: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 Les baisses du ratio de prêts douteux bruts découlent de 2 861 $ 2 746 $ l’amélioration continue du 2 628 $ 2 692 $ 2 531 $ 69 $ / 32 pdb 41 $ / 19 pdb 41 $ / 18 pdb crédit aux États-Unis. 47 $ / 23 pdb 31
Slide 36: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants La baisse de 5 pdb du ratio PPC s’explique par : 454 $ L’amélioration de la qualité du 407 $ 420 $ 395 $ 402 $ crédit du portefeuille des Services 19 $ / 34 pdb 1 $ / 2 pdb 3 $ / Négl. bancaires com
Slide 37: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T2 2014 Services bancaires personnels au Canada1 Prêts bruts (en G$) Prêts douteux Prêts douteux bruts/prêts bruts(en M$) PPC2 (en M$) Faits saillants Prêts hypothécaires résidentiels 167 0,28 % 463 3 Lignes de crédit sur valeur domiciliaire La qualité du cr
Slide 38: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux T2 2014 et Services bancaires de gros au Prêts bruts/AB Faits saillants Prêts douteux PPC1 (en M$) Canada (en G$) bruts (en M$) L’augmentation des prêts Services bancaires commerciaux2 51 149 33 d
Slide 39: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis T2 2014 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts Prêts douteux Faits saillants PPC2 aux États-Unis1 (en G$) douteux bruts (en M$) L’augmentation de la PPC pour bruts/prêts (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 23 1,24 % 277 2 les Services banc
Slide 40: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis T2 2014 Services bancaires commerciaux aux Prêts bruts/AB Prêts douteux bruts PPC2 Faits saillants États-Unis1 (en G$) (en M$) (en M$) Immobilier commercial 17 288 (10) Poursuite de la tendance Immobilier non résidentiel 13 189 (5) positive dans le por
Slide 41: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation tdir@td.com Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Services financiers Site Web : Mei
Slide 42: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T2 2014
Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (May 2014) on 6ix