Afarak Group Se Class A · OMXHEX:AFAGR
Afarak Group Se Class A — Ruukki Group — Shareholder Meeting (May 2009)
64 slides from Afarak Group Se Class A's shareholder meeting presentation, May 7, 2009
Slide 1: Ruukki Group Oyj Annual General Meeting, 7 May 2009
Ruukki Group Oyj Varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009 Annual General Meeting, 7 May 2009 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 6: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 7: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 8: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 9: CEO's Review
CEO’S REVIEW Toimitusjohtajan katsaus Alwyn Smit Chairman and CEO / Hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Presentation to the Shareholders Financial Statements 2008 and Future Outlook / Tilinpäätös 2008 ja tulevaisuuden näkymät Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009 CEO’s Review
Slide 10: Important Notice
CEO’S REVIEW Toimitusjohtajan katsaus Important Notice Tärkeä huomautus Information contained in this presentation is proprietary. Tässä presentaatiossa oleva informaatio on Ruukki Group It is intended solely for the recipient to whom it is Oyj:n (“Yhtiö”), ja informaatio on tarkoitettu vain niille
Slide 11: Agenda (CEO's Review)
CEO’S REVIEW Toimitusjohtajan katsaus AGENDA » Ruukki Group in brief / Ruukki Group lyhyesti » Highlights 2008 / Keskeiset tapahtumat 2008 » Financial performance 2008 / Taloudellinen kehitys 2008 » Shares and shareholders / Osakkeet ja osakkeenomistajat » Financial performance Q1/2009 / Taloudellin
Slide 12: Ruukki Group in brief
Ruukki Group in brief Ruukki Group lyhyesti » An industrial operator in the wood processing and minerals businesses, aiming at the financially profitable use and processing of natural resources Puunjalostus- ja mineraaliliiketoimintaan keskittynyt teollinen konserni, joka pyrkii luonnonvarojen talou
Slide 13: Ruukki Group in brief
Ruukki Group in brief Ruukki Group lyhyesti » The Group employs over 700 people working in Finland and elsewhere Konserni työllistää yli 700 henkilöä Suomessa ja ulkomailla » The objectives in the two principal business areas are: − vertical integration − refining raw materials into products with a
Slide 14: Highlights 2008
Highlights 2008 Keskeiset tapahtumat 2008 » Expansion into Minerals Business, acquisition of RCS/TMS/EWW, completed at the end of October Laajentuminen mineraaliliiketoimintaan, RCS/TMS/EWW yrityskauppa, jonka täytäntöönpano lokakuun lopussa » Challenging market conditions in Wood Processing busines
Slide 15: Highlights 2008: Chrome ore and ferrochrome acquisition
Highlights 2008 Keskeiset tapahtumat 2008 KEY FEATURES OF CHROME ORE AND KROMIMALMI- JA FERROKROMI YRITYSKAUPAN FERROCHROME ACQUISITION PÄÄPIIRTEET » Ruukki Group Plc paid EUR 80 million in cash » Ruukki Group Oyj maksoi kauppahintana 80 to Kermas Ltd as purchase consideration; miljoonaa euroa kätei
Slide 16: Financial performance 2008
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 » Revenue (liikevaihto) 1-12/2008 EUR 247.4 (2007: 213.9) million » EBITDA (käyttökate) 1-12/2008 EUR 17.6 (24.7) million » Net loss due to impairment losses of EUR 41.0 (1.0) million and costs associated with Russian projects of EUR 7.8 (3.5) mi
Slide 17: Quarterly revenue Q1/2007 – Q4/2008
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 Revenue from continuing operations, (EUR million) Liikevaihto, jatkuvat toiminnot (milj. euroa) Major acquisitions: QUARTERLY REVENUE Q1/2007 – Q4/2008 Merkittävimmät yritysostot Junnikkala Q1/2008 50 RCS + TMS Q4/2008 45 38,9 12,3 Oplax Q1/2007
Slide 18: Revenue by business, 2008 vs. 2007
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 Revenue by business, 2008 vs. 2007 (Excluding other operations) Liikevaihdon jakauma, 2008 vs. 2007 (poislukien muut toiminnot) 180 160 8% 140 120 32 % 100 Minerals Business Mineraali 49 % House Building 80 Talonrakentaminen Sawmill Business 60 S
Slide 19: Quarterly EBITDA Q1/2007 – Q4/2008
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 EBITDA from continuing operations (EUR million) Käyttökate, jatkuvat toiminnot (milj. euroa) QUARTERLY EBITDA Q1/2007 – Q4/2008 4,8 5 4,4 4,0 4,0 4 2,8 3 2 1,2 1 0,4 0 -1 -2 -2,0 -3 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008
Slide 20: Balance Sheet, Assets
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 Balance Sheet, Assets (EUR million) Tase, varat (milj. euroa) 600 500 400 Goodwill Liikearvo Other non-current assets Muut pitkäaikaiset varat Inventories 300 Vaihto-omaisuus Deposits and other current assetsTalletukset ja muut varat Cash and cas
Slide 21: Balance Sheet, Equity and Liabilities
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 Balance Sheet, Equity and Liabilities (EUR million) Tase, oma pääoma ja velat (milj. euroa) 600 500 400 Shareholders' equity Oma pääoma 300 Minority interest Vähemmistöosuus Non-current liabilities Pitkäaikaiset velat 200 Current liabilities Lyhy
Slide 22: Balance Sheet, Net Cash Position
Financial performance 2008 Taloudellinen kehitys 2008 Balance Sheet, Net Cash Position (in EUR ‘000) Tase, nettokäteisvarat (tEUR) NET CASH POSITION Käteisvarat Sijoitusrahasto-osuudet Korolliset saamiset Lyhytaikaiset Pitkäaikaiset Korolliset velat Lyhytaikaiset Pitkäaikaiset YHTEENSÄ Ruukki Group
Slide 23: Major shareholders, 30 April 2009
Shares and Shareholders Osakkeet ja osakkeenomistajat Major shareholders, 30 April 2009 Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2009 Shareholder Osakkeenomistaja Shares Osakkeita % 1 Kermas Limited 38 711 200 14.8 2 Nordea Bank Finland Plc 35 265 411 13.5 3 Hanwa Company Limited 30 000 000 11.5 4 Atkey Lim
Slide 24: Share Price Development
Shares and Shareholders Osakkeet ja osakkeenomistajat Share Price Development Osakkeen hinnan ja vaihdon kehitys Volume weighted average share price and turnover 01/2007–03/2009 Kaupankäyntipainotettu keskihinta ja vaihto 01/2007 – 03/2009 3,50 90 000 000 turnover (number of shares) w eighted averag
Slide 25: Financial performance Q1/2009
Financial performance Q1/2009 Taloudellinen kehitys Q1/2009 EUR million Group Wood Minerals Konserni Puunjalostus Mineraali Revenue (liikevaihto) 44.5 31.7 12.8 EBITDA (käyttökate) -0.2 3.4 0.7 EBIT (liikevoitto) -5.8 2.1 -3.6 EPS, undiluted, EUR -0.01 (laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa) Cas
Slide 26: Bridging of EBITDA
Financial performance Q1/2009 Taloudellinen kehitys Q1/2009 BRIDGING OF EBITDA Käyttökatteen siltalaskelma BRIDGING OF GROUP EBITDA BRIDGING OF MINERALS BUSINESS EBITDA Konserni EBITDA, siltalaskelma EUR MILLION Mineraali EBITDA, siltalaskelma Wood Processing 3,4 (1) LOCAL GAAP Minerals 0,7 EUR MILL
Slide 27: Future outlook: Markets / Profitability Outlook
Future outlook Tulevaisuuden näkymät Markets / Profitability Outlook Markkinoiden / kannattavuuden näkymät » Global recession and financial market problems will continue to have negative effect on demand and profitability in the Group’s industrial operations Maailmanlaajuinen taantuma ja rahoitusmar
Slide 28: Future outlook: Markets / Profitability Outlook
Future outlook Tulevaisuuden näkymät Markets / Profitability Outlook Markkinoiden / kannattavuuden näkymät » Wood Processing business still under major threats, but capacity restrictions and declining raw material prices can positively contribute to short-term results Puunjalostusliiketoiminnassa ti
Slide 29: Ruukki plans to divide its businesses
Future outlook Tulevaisuuden näkymät Ruukki Plans to divide its businesses Ruukki suunnittelee liiketoimintojensa eriyttämistä » Ruukki Group's Board has resolved to start processes in order to divide its businesses, with an ultimate target to separately list its Wood Processing business on NASDAQ O
Slide 30: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 31: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma vuosikertomus s. 34 / annual report p. 34 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 32: Konsernitase
Konsernitase vuosikertomus s. 35 / annual report p. 35 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 33: Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin rahavirtalaskelma vuosikertomus s. 36 / annual report p. 36 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 34: Laskelma oman pääoman muutoksesta
Laskelma oman pääoman muutoksesta vuosikertomus s. 37 / annual report p. 37 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 35: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 36: Tilintarkastuskertomus
Tilintarkastuskertomus vuosikertomus s. 126 / annual report p. 126 Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 37: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 38: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 39: Osingosta päättäminen
Osingosta päättäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokouksen hyväksyttäväksi, että yhtiö ei jaa 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta osinkoa. Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 40: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 41: Vastuuvapauden myöntäminen
Vastuuvapauden myöntäminen Hallitus Toimitusjohtaja Hukkanen Esa 11.7. – 31.12.2008 Vikkula Matti 1.1. – 31.7.2008 Hoyer Thomas 7.10. – 31.12.2008 Smit Alwyn 12.9. – 31.12.2008 Kankaala Markku 1.1. – 31.12.2008 Manojlovic Jelena 11.7. – 31.12.2008 McConnachie Terence 7.10. – 31.12.2008 Smit Alwyn 31
Slide 42: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 43: Hallituksen jäsenten palkkiot
Hallituksen jäsenten palkkiot Proposition of the remuneration of Board members: Chairman - EUR 7,500 / month fixed compensation Members each - EUR 5,000 / month fixed compensation Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 44: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 45: Hallituksen jäsenten lukumäärä
Hallituksen jäsenten lukumäärä Yhtiöjärjestys: 4 Hallitus Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu vähintään kolme (3) ja enintään yhdeksän (9) varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Eräiden osakkeenomistajien ehdotus: h
Slide 46: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 47: Hallituksen jäsenten valinta
Hallituksen jäsenten valinta Eräiden osakkeenomistajien ehdotus hallituksen jäseniksi: Mr. Thomas Hoyer Mr. Markku Kankaala Mrs. Jelena Manojlovic Mr. Terence McConnachie Mr. Alwyn Smit Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 48: Hallituksen jäsenten valinta: Thomas Hoyer
Hallituksen jäsenten valinta Thomas Hoyer Born: 1974 Nationality: Finnish Education: M.Sc. (Econ.) Working Experience: Currently Chief Financial Officer Aldata Solution Oyj Previously employed by e.g. - Invision Asset Management AG - Bank am Bellevue AG - Allianz Asset Management AG Board Member at
Slide 49: Hallituksen jäsenten valinta: Terence McConnachie
Hallituksen jäsenten valinta Terence McConnachie Born: 1955 Nationality: South African Education: High school and various diplomas in mining engineering. Inventor and co-inventor of more than 20 mining related patents Working Experience: Currently CEO of AIM -listed (London) company Sylvania Resourc
Slide 50: Hallituksen jäsenten valinta: Jelena Manojlovic
Hallituksen jäsenten valinta Jelena Manojlovic Born: 1950 Nationality: British Education: Ph D in Medicine (scientific) Clin. D in Psychology (professional) MA in Psychotherapy Working Experience: Consultant; Clinical and Organizational Psychologist Currently HR director in Kermas (since 2004) Insti
Slide 51: Hallituksen jäsenten valinta: Alwyn Smit
Hallituksen jäsenten valinta Alwyn Smit Born: 1961 Nationality: South African, resident in Switzerland Education: B. Comm. Hon. LLB Working Experience: Currently CEO of Ruukki Group Oyj 20 years in Banking and Finance Founder and ex-CEO (1999-2006) of investment banking boutique Decillion Limited li
Slide 52: Hallituksen jäsenten valinta: Markku Kankaala
Hallituksen jäsenten valinta Markku Kankaala Born: 1963 Nationality: Finnish Education: B. Sc. Eng. Working Experience: e.g. Ahlström, Rautaruukki Co-founder of Ruukki Group Oy (1993) Ex-CEO of Ruukki Group Oyj (2003-2004) Board Member at Ruukki Group Oyj since 6/2003 Owns 9.1 million shares in Ruuk
Slide 53: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 54: Yhtiöjärjestyksen 6 §:n muuttaminen
Yhtiöjärjestyksen 6 §:n muuttaminen Hallitus ehdottaa yhtiökokouksen hyväksyttäväksi, että yhtiön yhtiöjärjestyksen kohta 6 muutettaisiin kuulumaan seuraavasti: 6 Tilintarkastajat Yhtiöllä on yksi (1) varsinainen tilintarkastaja ja yksi (1) varatilintarkastaja. Mikäli tilintarkastajaksi valitaan Kes
Slide 55: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 56: Tilintarkastajan valinta
Tilintarkastajan valinta Hallitus ehdottaa yhtiön tarkastusvaliokunnan suosituksen mukaisesti yhtiökokoukselle, että yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, jonka puolesta päävastuullisena tilintarkastajana tulisi toimimaan KHT Tomi Englund. Ruukki Group Oyj, v
Slide 57: Tilintarkastajan valinta: Ernst & Young, Tomi Englund
Tilintarkastajan valinta Ernst & Young Tomi Englund » Ernst & Young on maailman suurimpia » KHT Tomi Englundilla on yli 25 vuoden tilintarkastusyhteisöjä. kokemus merkittävien pörssiyhtiöiden » Tarkoituksenamme on tarjota kasvaville sekä muiden kotimaisten ja ja kehittyville organisaatioille ja niid
Slide 58: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 59: Pääomanpalautus
Pääomanpalautus Ruukki Group Oyj, varsinainen yhtiökokous, 7.5.2009
Slide 60: Pääomanpalautus
Pääomanpalautus Hallitus ehdottaa yhtiökokouksen hyväksyttäväksi, että yhtiö päättäisi varojen jakamisesta sijoitetun vapaan pääoman rahastosta osakkeenomistajille siten, että varoja jaetaan osaketta kohti 4 senttiä (0,04 euroa). Hallitus esittää, että osakekohtainen palautus maksetaan osakkeenomist
Slide 61: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t
Slide 62: Optioiden ehtojen muuttaminen: Optio-ohjelma I/2005
Optioiden ehtojen muuttaminen Optio-ohjelma I/2005 Ruukki Group Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön optio-ohjelman I/2005 ehtoja muutettaisiin siten, että osakkeiden merkintähintaan tehtäisiin korjaus perustuen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettuihin varoi
Slide 63: Optioiden ehtojen muuttaminen: Optio-ohjelma I/2008
Optioiden ehtojen muuttaminen Optio-ohjelma I/2008 Ruukki Group Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön optio-ohjelman I/2008 (toimitusjohtaja) ehtoja muutettaisiin siten, että osakkeiden merkintähintaan tehtäisiin korjaus perustuen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastost
Slide 64: Agenda
AGENDA 1. Kokouksen avaus / Opening of the meeting 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen / Election of the chairman and the secretary 3. Kokouksen työjärjestyksen vahvistaminen / Approval of the agenda 4. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskijoiden valitseminen / Election of t