Gsw Immobilien Ag · HAM:GIB

Gsw Immobilien — Shareholder Meeting (June 2013)

27 slides from Gsw Immobilien's shareholder meeting presentation, Jun 18, 2013

  1. Slide 1: Hauptversammlung GSW Immobilien AG

    Hauptversammlung GSW Immobilien AG Berlin, 18. Juni 2013

  2. Slide 2: Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung!

    Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung! GSW Immobilien AG Berlin, den 18. Juni 2013

  3. Slide 3: Dr. Bernd Kottmann im Portrait

    Dr. Bernd Kottmann im Portrait Mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Immobilienwirtschaft mit wohnungswirtschaftlicher Expertise  1986 bis 1994: Harpener AG, Dortmund, davon 1991 bis 1994 Mitglied des Vorstands  1994 bis 1996: Geschäftsführer der Deutsche Babcock Bau GmbH, Oberhausen  1997 – 2007: 1

  4. Slide 4: GSW auf Kurs

    GSW auf Kurs Bewährte, wertschaffende Wachstumsstrategie wird beibehalten 4

  5. Slide 5: Nachhaltige Unternehmensführung im Zentrum des Handelns

    Nachhaltige Unternehmensführung im Zentrum des Handelns Verantwortung und Respekt gegenüber allen Stakeholdern 5

  6. Slide 6: Augenmaß im politischen Umfeld nötig

    Augenmaß im politischen Umfeld nötig GSW übernimmt Verantwortung in der politischen Diskussion 6

  7. Slide 7: Ergänzungsanträge von PGGM

    Ergänzungsanträge von PGGM Unvollständige Informationen als Basis? 7

  8. Slide 8: Marktumfeld und wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2012 Berlin

    Marktumfeld und wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2012 Berlin aktuell Vorjahr Einwohner (11/2012 und 12/2011) 3.543.676 3.501.872 Arbeitslosenquote (Ende 2012 und 2011) 11,6 % 12,3 % Wohneinheiten (2011, 2010) 1.903.231 1.898.807 davon Geschosswohnungsbau 1.688.431 1.685.604 Baufertigstellungen neue

  9. Slide 9: Operative Highlights GSW Immobilien AG 2012

    Operative Highlights GSW Immobilien AG 2012 1 Vollständige Integration eines Ende 2011 erworbenen Portfolios mit rund 4.800 Wohneinheiten 2 Akquisition von 7.000 Wohnungen für 350 Mio. Euro 3 Verkauf von insgesamt 920 Einheiten mit Erlösen von 68,5 Mio. Euro in erster Linie an Kapitalanleger und Sel

  10. Slide 10: Akquisition von 7.000 Wohnungen in 2012

    Akquisition von 7.000 Wohnungen in 2012 Wohn- Miete / Vermie- Fläche: Bezirk einheiten m² / M. tungsstand 376.900 m² Spandau 1.941 5,27 € 96,6% Preis: Mitte 1.676 5,28 € 99,7% 350 Mio. € 912 EUR/m² Neukölln 888 5,51 € 99,3% Reinickendorf 812 5,44 € 97,8% Multiplikator/Rendite: Charlottenb.- 477 5,21

  11. Slide 11: Akquisitionen – Geografischer Überblick

    Akquisitionen – Geografischer Überblick Außerhalb Berlin 7% Reinickendorf 12% Spandau 27% Mitte 24% Charlottenburg- Wilmersdorf 7% Tempelhof- Schöneberg 4% Steglitz-Zehlendorf Treptow-Köpenick 1% Neukölln 5% 13% GSW Wohneinheiten ohne Akquisitionen 0 < 2.500 < 5.000 <7.500 > 7.500 11

  12. Slide 12: GSW Portfolioüberblick per 31. Dezember 2012

    GSW Portfolioüberblick per 31. Dezember 2012 Gesamtportfolio Pankow GJ-2012 GJ-2011 Reinickendorf 4.126 | 5,28€ | 98,1% 9.673 | 5,09€| 97,6% Wohneinheiten 58.668 52.790 Lichtenberg 2.398 | 5,36€ | 94,8% Ist-NKM 5,22 €/m² 5,08 €/m² Spandau Mitte 13.727 | 4,98€ | 96,7% 3.032 | 5,32€ | 99,3% Marzahn- V

  13. Slide 13: Operative Entwicklung im Jahr 2012 - I

    Operative Entwicklung im Jahr 2012 - I 2012 2011 Veränderung Mieterlöse 202,1 Mio. € 183,1 Mio. € 10,4 % Ergebnis aus Vermietung und 160,0 Mio. € 141,1 Mio. € 13,4 % Verpachtung 31.12.2012 31.12.2011 Veränderung Durchschnittsmiete 5,22 5,08 2,8 % Wohnen €/m²/M. €/m²/M. Leerstand 2,7 % 3,4 % -19,4 %

  14. Slide 14: Operative Entwicklung im Jahr 2012 - II

    Operative Entwicklung im Jahr 2012 - II 2012 2011 Veränderung Instandhaltung und Modernisierung 46,4 Mio. € 41,1 Mio. € 12,8 % Instandhaltung und Modernisierung 14,0 €/m² 13,1 €/m² 6,9 % 14

  15. Slide 15: Operative Entwicklung im 1. Quartal 2013

    Operative Entwicklung im 1. Quartal 2013 Q1 2013 Q1 2012 Veränderung Mieterlöse 57,3 Mio. € 50,4 Mio. € 13,7 % Ergebnis aus Vermietung und 45,6 Mio. € 39,7 Mio. € 15,0 % Verpachtung 31.03.2013 31.03.2012 Veränderung Durchschnittsmiete Wohnen 5,26 €/m² 5,12 €/m² 2,7 % Leerstand 2,7 % 3,3 % -18,2 % Wo

  16. Slide 16: Highlights GSW Immobilien AG 2012 Kapitalmaßnahmen und Aktie

    Highlights GSW Immobilien AG 2012 Kapitalmaßnahmen und Aktie 1 Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten und einem Mittelzufluss von 191 Mio. Euro im Mai 2012 2 Herausgabe einer Wandelanleihe mit einem Volumen von netto 180 Mio. Euro im November 2012 3 Aufnahme der GSW-Aktie in den GPR 100 - Index 4 GSW-Akt

  17. Slide 17: Derzeitige Finanzierungsstruktur

    Derzeitige Finanzierungsstruktur 335 Bankdarlehen 183 Mio. € 80 Mio. € 1.888 Mio. € Wandelanleihe Akquisitionskreditlinie(2)  Langfristiges  Kupon wesentlich  Revolvierende Immobilien- Fälligkeitsprofil unterhalb des GSW Akquisitionskreditlinie (79% der Darlehen sind Durchschnitts-zinssatzes (dur

  18. Slide 18: Langfristige und robuste Finanzierungsstruktur

    Langfristige und robuste Finanzierungsstruktur GSW Fälligkeitsprofil(1) (Mio. €) – Summe: 2.071 Mio. € per 31. März 2013 721 Wandelanleihe Bankdarlehen 364 307 255 289 183 90 16 28 106 (2) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020ff Gewichteter Durchschnittszinssatz von ca. 3,6 % über das gesamte Darl

  19. Slide 19: Das Börsenjahr 2012 Aktienperformance (1)

    105% 125% 145% 165% 185% 205% 225% 245% 85% 3. Jan. 15. Jan. 27. Jan. TAG 8. Feb. GAGFAH 20. Feb. 3. Mrz. GSW AG (Xetra) 15. Mrz. Deutsche Wohnen 27. Mrz. 8. Apr. 20. Apr. Das Börsenjahr 2012 2. Mai. Quelle: Deutsche Börse, Grafik GSW Investor Relations Aktienperformance (1) 14. Mai. 26. Mai. 7. Jun

  20. Slide 20: Das Börsenjahr 2012 Aktienperformance (2)

    100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 145% 150% 90% 95% 3. Jan. 15. Jan. 27. Jan. DAX 8. Feb. MDAX 20. Feb. EPRA Europe 3. Mrz. EPRA Germany GSW AG (Xetra) 15. Mrz. 27. Mrz. 8. Apr. 20. Apr. Das Börsenjahr 2012 2. Mai. Quelle: Deutsche Börse, Grafik GSW Investor Relations Aktienperformance (2

  21. Slide 21: Konzernjahresergebnis 2012 - I

    Konzernjahresergebnis 2012 - I 2012 2011 Veränderung EBITDA 138,8 Mio. € 122,0 Mio. € 13,8 % Bereinigtes EBITDA 131,2 Mio. € 117,6 Mio. € 11,5 % EBIT 214,4 Mio. € 177,2 Mio. € 21,0 % Konzernergebnis 143,3 Mio. € 105,1 Mio. € 36,3 % FFO I* 64,2 Mio. € 56,6 Mio. € 13,5 % AFFO** 37,9 Mio. € 36,8 Mio. €

  22. Slide 22: Konzernjahresergebnis 2012 - II

    Konzernjahresergebnis 2012 - II 31.12.2012 31.12.2011 Veränderung EPRA NAV * 1.525,6 Mio. € 1.219,9 Mio. € 25,1 % Je Aktie** 30,19 € 29,72 € 1,6 % LTV 53,8 % 58,0 % -7,2 % Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 3,3 Mrd. € 2,9 Mrd. € 13,6 % * Anpassung der Ermittlungsmethodik in 2012. Latente Ste

  23. Slide 23: Überblick über das 1. Quartal 2013 - I

    Überblick über das 1. Quartal 2013 - I Q1 2013 Q1 2012 Veränderung EBITDA 39,6 Mio. € 31,9 Mio. € 24,1 % Bereinigtes EBITDA 38,7 Mio. € 33,3 Mio. € 16,2 % EBIT 39,4 Mio. € 31,7 Mio. € 24,3 % Konzernergebnis 19,8 Mio. € 8,7 Mio. € 126,4 % FFO I* 19,8 Mio. € 15,0 Mio. € 32,2 % * ohne Vertriebsergebnis

  24. Slide 24: Überblick über das 1. Quartal 2013 - II

    Überblick über das 1. Quartal 2013 - II 31.03.2013 31.12.2012 Veränderung EPRA NAV 1.545,6 Mio. € 1.525,6 Mio. € 1,3 % Je Aktie* 30,59 € 30,19 EUR € 1,3 % Eigenkapitalquote 41,4 % 40,3 % 2,6 % LTV 53,2 % 53,8 % - 1,1 % Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 3,3 Mrd. € 3,3 Mrd. € * Auf Basis der

  25. Slide 25: Ausblick & Prognose

    Ausblick & Prognose Mietwachstum ca. 2,5% like-for-like Mietwachstum für 2013 Investitionen 13-15 €/m² für 2013 erwartet (Mod./ Inst) FFO I 73-78 Mio. € für 2013 Dividende 2013 Ausschüttungsquote von ca. 65% des FFO I Externes Weitere Akquisitionen angestrebt Wachstum 25

  26. Slide 26: Mein Berlin. Mein Zuhause.

    Mein Berlin. Mein Zuhause. 26

  27. Slide 27: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. GSW Immobilien AG Berlin, den 18. Juni 2013

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