Nichirei Corporation · TSE:2871
Nichirei — Q1 FY2024 Earnings Presentation
23 slides from Nichirei's earnings presentation, Aug 1, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算説明会資料
おいしい瞬間を届けたい ２０２４年３月期 第１四半期決算説明会資料 2023年8月1日 株式会社ニチレイ 取締役上席執行役員 鈴木 健二 © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 おいしい瞬間を届けたい 2024年3月期 第１四半期実績（P.2～6） 2024年3月期 通期計画（P.7～13） Appendix（P.14～20） 注：当資料のグラフ・表などで表示されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、金額単位表示未満は四捨五入し、一部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを行っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 1
Slide 3: 第1四半期実績
おいしい瞬間を届けたい 第１四半期実績 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結業績実績
連結業績実績 おいしい瞬間を届けたい 主力事業が堅調に推移し、売上高・営業利益ともに概ね通期計画に沿って進捗 （単位 : 億円） 第1四半期 前年同期間比 通期計画 【売上高】 実績 増減 率 に対する 進捗率 主力事業の加工食品や低温物流において、 加工食品 715 57 9% 24% 海外を中心に堅調に推移し5%増収 水産 138 △ 22 △ 13% 28% 畜産 210 3 1% 25% 低温物流 613 40 7% 24% 不動産 11 0 1% 25% 【営業利益】 その他 10 0 1% 16% 主力事業においてコストアップへの対応が 調整額 △ 58 0 - - 進み19％増益
Slide 5: 加工食品事業
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 前期実施の価格改定及びコスト削減により計画に沿って進捗し27％増益 （単位 : 億円） 【売上高】 第1四半期 《家庭用調理品》 ・８％増収（単価影響+12％、数量影響▲4％） 前年同期間比 通期計画 実績 に対する ・米飯類とスナック類が卵不足の影響を受けるが、 増減 率 進捗率 ハンバーグなどの食肉加工品やチキン加工品が増収に寄与 売上高合計 715 57 9% 24% 《業務用調理品》 ・１％増収（単価影響＋11％、数量影響▲10％） 家庭用調理品 208 15 8% 24% ・価格改定に注力したことにより一時的に数量は減少 加 業務用調理品 254
Slide 6: 加工食品事業（続き・スクリプト）
上高は52億円、22％の増収となりました。前期はロシア・ウクライナ紛争の影響により、 ウクライナ産のチキンの代替として、タイ産チキンの引き合いが強まり、欧州向けの販 売数量、販売単価がともに大きく伸⾧しましたが、今期はその特需が一巡しました。一 方で、中国向けの販売が伸⾧した結果、現地通貨ベースでも10%程度伸びております。 以上により、加工食品事業の営業利益は38億円で、前期比プラス8億円、27%の増益とな りました。円安の影響に加え、主に卵や鶏肉などの原材料・仕入のコストアップ影響を 受けましたが、前期に実施した価格改定が浸透して増益となりました。なお、営業利益 に関する状況については、1
Slide 7: 低温物流事業
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 国内外ともにコストアップを吸収し17％の増益 （単位 : 億円） 【国内】 第1四半期 《売上高》 前年同期間比 通期計画 （物流ネットワーク） 実績 増減 率 に対する ・新設拠点の稼働を含めたＴＣ事業が堅調に推移し3% 進捗率 増収 売上高合計 613 40 7% 24% （地域保管） 国内小計 452 15 3% 25% ・ 消費低迷により荷動きが鈍 化したが、大都市圏を 物流ネットワーク 293 10 3% 25% 中心に在庫が高水準で推移したことなどにより3％増収 地域保管 159 5 3% 24% 《営業利益》 低 海外 156 27 21%
Slide 8: 水産・畜産事業
水産・畜産事業 おいしい瞬間を届けたい 水産は事業構造改革が計画通りに進捗、畜産は価格改定の効果が順次拡大 （単位 : 億円） 【水産】 第1四半期 《売上高》 前年同期間比 通期計画 ・低収益商材の削減を進めたことにより13%減収 実績 に対する 増減 率 進捗率 《営業利益》 水 売上高 138 △ 22 △ 13% 28% ・高収益商材や認証品の販売に注力するとともに、 産 調達コストの増加に対応した販売価格の改定を進め 営業利益 0 △1 △ 78% 2% 収益性の改善に努めたが、「魚卵」の取り扱い減少 により減益 畜 売上高 210 3 1% 25% 産 【畜産】 営業利益 2 △0
Slide 9: 通期計画
おいしい瞬間を届けたい 通期計画 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 7
Slide 10: 連結業績予想
連結業績予想 おいしい瞬間を届けたい 売上高・営業利益ともに前回計画から変更なし （単位 : 億円） 通期 前年同期間比 前回計画比 【売上高】 計画 増減 率 前回計画 増減 主力事業が引き続き好調に推移し、2%増収を 加工食品 2,960 203 7% 2,960 - 見込む 水産 500 △ 190 △ 28% 500 - 畜産 850 △ 8 △ 1% 850 - 低温物流 2,550 108 4% 2,550 - 【営業利益】 不動産 45 △ 0 △ 1% 45 - その他 64 3 5% 64 - 加工食品などの収益改善が進み、5%増益を 調整額 △ 219 12 - △ 219
Slide 11: 加工食品事業（通期計画）
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい コストアップに対する施策を着実に実施し、通期計画達成を図る （単位 : 億円） 通期 【売上高】 《家庭用調理品》 前年同期間比 前回計画比 ・卵不足の影響を受けた米飯類やスナック類の販促を強化 計画 増減 率 前回計画 増減 ・個食麺類商品「香ばし麺の五目あんかけ焼そば」や、トレイ 入りおかずプレートなどの新商品を投入 売上高合計 2,960 203 7% 2,960 - 《業務用調理品》 家庭用調理品 861 47 6% 861 - ・全業態向けに個食商品の開発・展開を進めるとともに、 大手ユーザーへチキン加工品などの主力商品の拡販に注力 加 業務用調
Slide 12: 加工食品事業 営業利益の増減要因
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） 第1四半期 実績 通期計画 前回通期 計画比 主な内容 23/3 営業利益 30 140 － 【増益要因】 増益要因 42 131 11 ・価格改定効果 価格改定効果 50 129 14 前期実施した価格改定の継続効果が順調に推移 増収効果 △8 0 △5 ・増収効果 生産性改善 0 2 △1 価格改定や一部販促抑制による数量減少の影響を反映 その他 1 0 3 減益要因 △34 △115 △11 【減益要因】 原材料・仕入コストの増減 △17 △50 △8 ・原材料・仕入コストの増減 円安による原材料・仕入コスト増
Slide 13: 低温物流事業（通期計画）
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 国内外でのコストアップを軽減させ、通期計画の達成を目指す （単位 : 億円） 【国内】 通期 《売上高》 前年同期間比 前回計画比 （物流ネットワーク） 計画 ・社内外のアセットを活用した冷凍食品物流プラットフォームの 増減 率 前回計画 増減 拡大や幹線輸送機能の拡充 売上高合計 2,550 108 4% 2,550 - （地域保管） 国内小計 1,830 59 3% 1,830 - ・2024年1月の神戸六甲ＤＣの稼働に伴い、関西地区におけ 物流ネットワーク 1,180 35 3% 1,180 - る果汁などの保管需要の取り込みを推進 地域保管 650
Slide 14: 低温物流事業 営業利益の増減要因
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） 第1四半期 実績 通期計画 前回通期 計画比 主な内容 23/3 営業利益 34 151 － 【増益要因】 増益要因 9 29 1 ・集荷増による業績影響額 荷動き鈍化の傾向は継続するが、TC事業が堅調に推移 集荷増による業績影響額（TC含む） 1 5 － する見通し 業務効率化（保管） 0 2 － ・海外 業務効率化（運送） 0 3 1 各種コストアップに対して前期実施した価格改定効果が継続 適正料金収受などの施策効果 6 17 － 海外 2 2 － 【減益要因】 減益要因 △3 △27 △1 ・外部委託コスト増
Slide 15: 水産・畜産事業（通期計画）
水産・畜産事業 おいしい瞬間を届けたい 水産、畜産ともに施策を着実に実行し、通期計画の達成を目指す （単位 : 億円） 【水産】 通期 《売上高》 前年同期間比 前回計画比 ・低収益商材の大幅削減を計画通り進める一方で、中国・ 計画 北米での海外販売を強化 増減 率 前回計画 増減 水 売上高 500 △ 190 △ 28% 500 - 《営業利益》 産 ・高収益商材やMSC・ASC認証品の取り扱い拡大などに 営業利益 10 0 5% 10 - より前期並みの利益を確保 畜 売上高 850 △ 8 △ 1% 850 - 【畜産】 産 《売上高》 営業利益 16 6 67% 16 - ・加工品や
Slide 16: Appendix
おいしい瞬間を届けたい Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved. 14
Slide 17: 連結貸借対照表の増減要因
連結貸借対照表の増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 2024年3月期 2023年3月期 増減 【主な増減要因】 第１四半期 期末 ①現金及び預金 ＋65億円 資産の部 流動資産 2,084 1,967 117 ① 商品及び製品 ＋31億円 固定資産 2,667 2,606 61 ② 資産合計 4,751 4,573 178 ②投資有価証券 ＋37億円 負債・純資産の部 流動負債 1,400 1,301 99 ③ ③短期借入金 ＋64億円 固定負債 940 937 2 負債合計 2,340 2,238 102 コマーシャル・ペーパー ＋10億円 純資産合計 2,411 2,33
Slide 18: 価格改定の実施時期と改定効果の発現時期
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 当社の価格改定の【実施時期】と【改定効果の発現時期】 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 改定率 実施時期 改定対象 （当初計画） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 家庭用 約4～8％ 2021年11月 業務用 約3～10％ 2022年3月 農産加工品 約8～15％ 2022年4月 業務用 約4～10％ 2022年8月 家庭用 約8～20％ 2022年9月 業務用 約4～22％ 家庭用 約6%～20％ 2023年2月 業務用 約5％～25％ 2023年7月 業務用 約8～27％ 改定効果（億円） 10
Slide 19: 加工食品事業 市場データ・イノバジアン・クイジーン社
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 当社の家庭用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 イノバジアン・クイジーン社（米国） 売上高・営業利益 20% 第１四半期累計 通期 15% 前年同期間比 前年同期間比 実績 計画 10% 増減 率 増減 率 5% 連結通貨（億円） 88 12 15% 384 58 18％ 売上高 0% 現地通貨（百万USD） 66 1 1％ 274 26 10％ ▲5 -5% 連結通貨（億円） 6 2 50％ 19 1 8％ 営業利益 22/3 22/3 22/3 22/3 23/3 23/3 23/3 23/3 24/3 現地通貨（百万USD） 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 20: 低温物流事業 海外売上高・冷蔵倉庫稼働状況
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 海外売上高（単位 : 億円） 第１四半期累計 通期 前年同期間比 前年同期間比 実績 計画 増減 率 増減 率 欧州 144 26 22％ 625 30 5％ 売上高 その他 12 2 18％ 45 3 6％ 合計 156 27 21% 670 33 5％ 当社の冷蔵倉庫稼動状況 （％） 業界の冷蔵倉庫稼働状況 （％） （千屯） （千屯） 600 40.0 3,500 3,264 3,233 40.0 519 3,107 503 37.1 35.8 36.6 478 3,000 34.7 500 33.8 35.0 35.0 33.1 34.2 32.2
Slide 21: 事業移管に伴う2023年3月期実績の組み替え
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 事業移管に伴う2023年3月期実績の組み替え 首都圏での組織改編（2023年4月）により、地域保管事業の業務の一部を物流ネットワーク事業へ移管したため、2024年3月期 第１四半期資料より、 2023年3月期実績を移管後の数字に組み替えている （単位 : 億円） 2023年3月期実績 第１四半期 通期 組替後 組替前 差 組替後 組替前 差 売上高合計 573 573 ‐ 2,442 2,442 ‐ 国内小計 437 437 ‐ 1,771 1,771 ‐ 物流ネットワーク 283 258 25 1,145 1,046 99 地域保管 154 179 △
Slide 22: 主なＩＲニュースリリースのご案内
主なＩＲニュースリリースのご案内 おいしい瞬間を届けたい ■「健康経営銘柄2023」選定、7年連続で「健康経営優良法人（ホワイト500）」にも認定 https://www.nichirei.co.jp/news/2023/436.html ■タイ王国における関連会社の子会社化に関するお知らせ https://www.nichirei.co.jp/ir/news/2023/t_in183.html ■Nichirei do Brasil Agricola Ltda（ニアグロ）エコバディス社・サステナビリティ調査（2023年）で 上位1%水準相当の「プラチナ」評価を初めて獲得 https://ww
Slide 23: 当資料取り扱いのご注意
当資料取り扱いのご注意 おいしい瞬間を届けたい 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これ