Wowow Inc. · TSE:4839
Wowow — H1 FY2002 Earnings Presentation
39 slides from Wowow's earnings presentation, 2002
Slide 1: WOWOW 2002 interim results briefing
20025 So = Hp fal RS SAAS of. WOwWOW Tot WOWOW
Slide 2: Slide 2
Slide 3: 2002年度中間期事業活動の総括
２００２年度中間期事業活動の総括 （単位：百万円） ２００２年 予想 ２００１年 予想差 予想比 前年差 前年比 中間期 （８月８日） 中間期 営業収益 31,708 32,000 31,915 ▲ 292 99.1% ▲ 207 99.4% 連 結 経常利益 1,729 380 ▲ 2,125 +1,349 455.0% +3,855 － 営業収益 31,211 31,600 31,706 ▲ 389 98.8% ▲ 494 98.4% 単 体 経常利益 2,000 850 ▲ 1,515 +1,150 235.3% +3,516 － －3－ ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 4: 2002年度中間期事業活動の総括
２００２年度中間期事業活動の総括 ・加入獲得のためのプロモーション強化 ² 「バンド・オブ・ブラザース」を軸とした多面的プロモーションの実施 ² デジタル加入推進－１５日間無料・ＰＤＰとのセット販売の浸透 － ＷＯＷＯＷマーケティングのデジタル転換を加速 ・番組編成の充実 ² 「旬感編成」「定曜定時」をキーワードに改編を実施・・・新番組（海外人気ドラマ等） ² 「Ｗ杯サッカー」ＢＳデジタルにて放送・・・ＢＳデジタル機器普及へ弾み ² 「ＴＯＹＤ（トイド）」（３月放送）第３９回ギャラクシー賞テレビ部門大賞受賞 ² バンド・オブ・ブラザース Ø アメリカ最大のペイテレビＨＢＯの関連会社ＨＢＯエンタ
Slide 5: 2002年度中間期決算概要 ～加入者数～
２００２年度中間期決算概要 ～加入者数～
Slide 6: 期末累計加入者数 開局以来の推移
期末累計加入者数 開局以来の推移 千名（世帯） 3,000 2,651 2,667 2,552 デジタル 2,534 2,502 2,401 2,500 2,278 188 アナログ 86 2,055 237 2,000 1,747 2,565 1,493 2,479 1,500 1,220 2,315 1,000 772 500 208 0 '91/3 '92/3 '93/3 '94/3 '95/3 '96/3 '97/3 '98/3 '99/3 '00/3 '01/3 '02/3 '02/9 －6－ ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 7: 月別デジタル・アナログの加入状況
月別デジタル・アナログの加入状況 名 20,000 10,000 0 -10,000 アナログ正味 -20,000 デジタル正味 アナデジ合計 -30,000 -40,000 '01/4 5 6 7 8 9 10 11 12 '02/1 2 3 4 5 6 7 8 9 －7－ ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 8: 2002年度中間期 加入者数の動向
２００２年度中間期 加入者数の動向 （単位：名） アナログ デジタル 合 計 実 数 前年比 実 数 前年比 実 数 前年比 新規加入者 70,411 36.9% 28,996 113.4% 99,407 46.0% 解約者 205,426 111.7% 9,422 282.9% 214,848 114.8% Ａ→Ｄ移行者 ▲ 29,069 159.8% 29,069 159.8% － － 正味加入者 ▲ 164,084 － 48,643 120.3% ▲ 115,441 － 累計加入者 2,315,145 90.7% 236,828 186.6% 2,551,973 95.2% －8－ ⓒ2
Slide 9: 解約状況（受信形態別解約率）
解約状況（受信形態別解約率） 受信形態 合 計 ＤＢＳ ＣＡＴＶ 時期 ２００１． ３ 11.8% 10.5% 16.6% ２００２． ３ 14.1% 13.1% 17.5% ２００２． ９ 15.3% 14.4% 18.3% ※算出方法 ： 【当月解約者数／前月末累計正味加入者数】の１２ヶ月合計（過去１年間の実績） －9－ ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 10: 解約率の推移
解約率の推移（２００１年４月～２００２年９月） ※当月解約者数／前月累計加入者数 2.5% 合計 ＤＢＳ 2.0% ＣＡＴＶ 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 02/01 02/02 02/03 02/04 02/05 02/06 02/07 02/08 02/09 － 10 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 11: BSデジタル機器実需台数とデジタル加入者数の推移
ＢＳデジタル機器実需台数と デジタル加入者数の推移 千台・千名 加入率 1,500 30.0% 累計機器実需台数 1,334 累計正味加入者数 1,250 加入率 25.0% 21.7% 1,148 21.1% 19.7% 19.8% 20.0% 1,000 20.0% 802 943 18.5% 15.6% 17.8% 750 15.0% 585 505 500 438 10.0% 274 159 188 212 237 250 5.0% 127 86 107 42 43 0 0.0% 00/2Q 00/3Q 00/4Q 01/1Q 01/2Q 01/3Q 01/4Q 02/1Q 02/2Q
Slide 12: 2002年度中間期決算概要 ～収支状況等～
２００２年度中間期決算概要 ～収支状況等～
Slide 13: 営業収益 前年同期対比
営業収益 前年同期対比 百万円 連結 単体 40,000 31,915 31,708 31,706 31,211 その他収入 35,000 広告収入 30,000 加入料 25,000 視聴料 20,000 15,000 95％ 95％ 95％ 95％ 96％ 96％ 97％ 97％ 10,000 前年比 前年比 5,000 99.4% ％ 98.4％ 0 01/中間 02/中間 01/中間 02/中間 － 13 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 14: 半期毎の営業利益、経常利益の推移（連結）
半期毎の営業利益、経常利益の推移（連結） 百万円 連結 2,500 1,932 1,729 ＢＳデジタル放送 1,049 開始(12月) 1,500 527 237 180 500 -500 -1,500 前年同期比 +3,855 -2,500 -2,287 -2,125 営業利益 -3,500 経常利益 -3,551 -4,310 -4,500 2000年上期 2000年下期 2001年上期 2001年下期 2002年上期 － 14 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 15: 半期毎の営業利益、経常利益の推移（単体）
半期毎の営業利益、経常利益の推移（単体） 百万円 単体 2,500 1,891 2,000 1,320 ＢＳデジタル放送 開始(12月) 1,500 988 468 103 500 -500 -1,500 前年同期比 +3,516 -1,458 -1,515 -2,500 営業利益 -3,500 経常利益 -3,328 -4,187 -4,500 2000年上期 2000年下期 2001年上期 2001年下期 2002年上期 － 15 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 16: 2002年度中間期 収支状況（連結）
２００２年度中間期 収支状況（連結） （単位：百万円） ０１年中間期 ０２年中間期 前年との比較 【連結】 実 績 構成比 実 績 構成比 増減額 前年比 営業収益 31,915 100.0% 31,708 100.0% ▲ 207 99.4% 事業費 20,343 63.7 18,270 57.6 ▲ 2,072 89.8 販管費 13,860 43.4 11,505 36.3 ▲ 2,354 83.0 営業利益 ▲ 2,287 ▲ 7.2 1,932 6.1 4,220 － 営業外損益 162 0.5 ▲ 202 ▲ 0.6 ▲ 365 － 経常利益 ▲ 2,125 ▲ 6.7 1,729
Slide 17: 2002年度中間期 収支状況（単体）
２００２年度中間期 収支状況（単体） （単位：百万円） ０１年中間期 ０２年中間期 前年との比較 【単体】 実 績 構成比 実 績 構成比 増減額 前年比 営業収益 31,706 100.0% 31,211 100.0% ▲ 494 98.4% 事業費 19,624 61.9 17,916 57.4 ▲ 1,707 91.3 販管費 13,540 42.7 11,403 36.5 ▲ 2,136 84.2 営業利益 ▲ 1,458 ▲ 4.6 1,891 6.1 3,349 － 営業外損益 ▲ 57 ▲ 0.2 109 0.4 167 － 経常利益 ▲ 1,515 ▲ 4.8 2,000 6.
Slide 18: 特別損失の内訳
特別損失の内訳 （単位：百万円） 連 結 単 体 固定資産除却損 35 35 放送衛星撤去費用（ＢＳ－３Ｎ） 65 65 投資有価証券評価損（スポーツナビ、スローネット） 59 59 関係会社株式評価損（ワウワウクラブ・ドットコム） 116 116 貸倒引当金繰入額（サンセントシネマワークス） － 212 計 277 489 ※費目別及びその合計金額は、百万円未満切り捨てております。 － 18 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 19: 新規加入者に連動するコスト
新規加入者に連動するコスト （単位：百万円） ２００１／年間 ０１／中間期 ０２／中間期 デコーダ費用 1,283 808 107 代理店手数料 696 353 265 販売促進費 1,369 676 892 販売会社手数料 2,057 1,209 22 計 5,407 3,047 1,287 新規加入者数 393,890名 216,147名 99,407名 １名当たり平均コスト 13,727円 14,097円 12,947円 ※費目別及びその合計金額は、百万円未満切り捨てております。 － 19 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 20: 前期末との財務状況の比較（連結）
前期末との財務状況の比較（連結） （単位：百万円） 【連 結】 ２００２．３．３１ ２００２． ９．３０ 前期末比増減 流動資産 26,378 23,417 ▲ 2,960 固定資産 23,172 21,289 ▲ 1,883 流動負債 39,694 34,144 ▲ 5,550 固定負債 5,566 4,871 ▲ 694 少数株主持分 181 181 資本金 11,381 11,381 0 資本剰余金 10,956 10,956 0 利益剰余金 ▲ 18,138 ▲ 16,896 1,241 （株主資本計） ( 4,289) ( 5,509) ( 1,219) 総資産 49,550 44,
Slide 21: 前期末との財務状況の比較（単体）
前期末との財務状況の比較（単体） （単位：百万円） 【単 体】 ２００２．３．３１ ２００２． ９．３０ 前期末比増減 流動資産 20,695 17,758 ▲ 2,936 固定資産 27,269 26,062 ▲ 1,207 流動負債 33,939 28,804 ▲ 5,135 固定負債 9,391 8,874 ▲ 517 資本金 11,381 11,381 0 資本剰余金 10,956 10,956 0 利益剰余金 ▲ 17,794 ▲ 16,263 1,530 （株主資本計） ( 4,633) ( 6,141) ( 1,508) 総資産 47,965 43,821 ▲ 4,143 ※それ
Slide 22: 2002年度中間期決算概要 ～連結会社の状況～
２００２年度中間期決算概要 ～連結会社の状況～
Slide 23: 連結決算会社の経常利益の状況
連結決算会社の経常利益の状況 百万円 2,500 2,000 2001年中間期 1,729 2,000 2002年中間期 1,500 1,000 500 2 3 211 119 0 -2 -177 -500 -212 -305 -1,000 -1,500 -1,515 -2,000 -2,125 -2,500 ＷＯＷＯＷ ＷＯＷＯＷ ＷＯＷＯＷ サンセント ＷＯＷＯＷ 連結合計 ﾌﾟﾛｸﾞﾗﾐﾝｸﾞ ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ ｼﾈﾏﾜｰｸｽ ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ － 23 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 24: 連結決算会社の経営状況
連結決算会社の経営状況 （単位：百万円） 営業収益 営業費用 営業利益 経常利益 当期利益 ＷＯＷＯＷ 31,211 29,319 1,891 2,000 1,530 ワウワウ・コミュニケ－ションズ 1,892 1,672 220 211 122 ワウワウプログラミング 7,353 7,470 ▲ 117 3 3 サンセントシネマワークス 37 330 ▲ 293 ▲ 305 ▲ 305 ワウワウ・マーケティング 548 421 126 119 119 単純合算 41,042 39,215 1,826 2,028 1,469 連結調整 ▲9,333 ▲9,439 105 ▲ 298 ▲ 68
Slide 25: 2002年度下期事業への取り組み
２００２年度下期事業への取り組み ～２００２年度前半を終わって後半にのぞむに当たって～
Slide 26: 競合時代におけるWOWOWの目指す方向
競合時代におけるＷＯＷＯＷの目指す方向 現在でも持ち続けるＷＯＷＯＷの強み ・有料プレミアムチャンネルとしてＮｏ．１の加入者数 ⇒ 安定的な収入基盤 ・圧倒的な知名度 ⇒ “ＷＯＷＯＷ”のブランド力 ・加入者数を背景としたコンテンツ供給者との相互に有利な長期ビジネスリレーション ・番組調達、製作、編成の卓越したノウハウ この強みを生かし、新たな優位を築く戦略の方向性は・・・ ワンランク上のサービスができる“ ワンランク上のサービスができる“プレミアムチャンネル” プレミアムチャンネル”への脱皮 ・番組の質にこだわったエンタテインメント厳選指向 「質をさらに高める」 ・徹底した顧客サービスの実践
Slide 27: WOWOWを取り巻くビジネス環境の変化
ＷＯＷＯＷを取り巻くビジネス環境の変化 開局以来のＷＯＷＯＷの優位性 「ワン・モア・チャンネル」 家庭で地上波にはないエンタテインメント番組を が価値を持った時代 リーズナブルな価格で視聴できる １．長引く不況 変変変変 化化化化 のののの 方方方方 向向向向 消費の停滞が加入促進に与える影響 ２．デジタル・多チャンネル化によるサービスの多様化 ＷＯＷＯＷの優位性をどう保ちつづけるか ３．加入獲得競争の激化 ａ）インセンティブ競争 ｂ）ソフト争奪 ４．消費者の情報関連支出の増大 時間とお金の取り合い ５．流通の変化 ａ）家電ルートそのものの変化 ｂ）新しいチャンネル開発 － 27 － ⓒ200
Slide 28: デジタルハイビジョン受信機の普及の見通し
デジタルハイビジョン受信機の普及の見通し １．２００５～２００６年にかけて急成長 ２．２００３年９月頃 ⇒ ５％普及 ・・・受信機普及にはずみ ３．２００３年９月～２００４年９～１１月 ・・・受信機普及を盤石に その意味で・・・ 放送の将来の展望は明るい。その将来を築く上で ２００２年・年間と２００３年度の６～９月間、１８～２０ヶ月が正念場。 － 28 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 29: デジタルハイビジョン受信機の普及の見通し
デジタルハイビジョン受信機の普及の見通し 千台 普及率１０％突破 6,000 （２００４年９～１２月） 年間機器実需台数 ４，８００千台 5,643 5,000 累計台数 東名阪・地上波デジタル放送 の開始（２００３年１２月～） 4,000 普及率５％突破 （２００３年９月） アテネ五輪 ２，４００千台 3,343 （２００４年８月） 3,000 ＢＳデジタル放送開始 （２０００年１２月～） 1,843 2,000 2,300 943 1,000 1,500 438 900 505 0 2000年度 2001年度 2002年度 2003年度 2004年度 ※機器実需台数は当社推計 － 29 －
Slide 30: 加入促進の今後の対応
加入促進の今後の対応 デジタル加入促進とアナログ加入促進の併行推進の強化 １．デジタル加入促進の強化 ① 家電ルートの強化 ② 新しいチャンネル、新しい販促の推進 ２．アナログ加入促進の強化 ① ＣＡＴＶ営業局の設立によるＣＡＴＶルートへの積極推進 ② ＷＯＷＯＷマーケティング社チャネルでのアナログの復活 － 30 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 31: 番組の強化
番組の強化 下期も番組の強化をつづけていく ① 映画 ・１１月 ディズニーマンス ⇒ ディズニーのホームページとの連携 ・１２月 年末１００時間大放送 ② 海外ドラマ（米国で超人気ドラマが日本でもブレーク） ・Ｓｅｘ Ａｎｄ ｔｈｅ Ｃｉｔｙ、ＣＳＩ：科学捜査班、フレンズ ③サッカー（Ｗ杯サッカーの余韻を受けて） ③サッカー（Ｗ杯サッカーの余韻を受けて ・ＵＥＦＡチャンピオンズリーグ（ヨーロッパサッカーの最高峰） ・ドイツブンデスリーガ ・イタリアセリエＡ ④音楽 ・大型ライブ番組 「GLAY LIVE ONE LOVE in 北京」ほか桑田佳祐、福山雅治など ⑤話題提起 ・ オリジナルドラマ
Slide 32: 2002年度下期業績予想
２００２年度下期業績予想
Slide 33: 2002年度下期加入者数予想
２００２年度下期加入者数予想 ０１年度下期 ０２年度下期 前年との比較 実績 予想 前年差 前年比 新規加入者数 178 千名 174 千名 ▲ 4 千名 97.8% 解約者数 191 千名 174 千名 ▲ 17 千名 91.1 正味加入者数 ▲ 13 千名 0 千名 13 千名 － 累計正味加入者数 2,667 千名 2,552 千名 ▲ 115 千名 95.7 内、アナログ 2,479 千名 2,228 千名 ▲ 251 千名 89.9 内、デジタル 188 千名 324 千名 136 千名 172.3 － 33 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 34: 2002年度下期 業績予想
２００２年度下期 業績予想 （単位：百万円） ０１年度下期実績 ０２年度下期予想 前年との比較 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 前年比 営業収益 33,427 100.0% 31,492 100.0% ▲1,935 94.2% 連 経常利益 180 0.5 ▲ 1,009 ▲ 3.2 ▲1,189 － 結 当期利益 173 0.5 ▲ 1,050 ▲ 3.3 ▲1,223 － 営業収益 32,864 100.0% 31,289 100.0% ▲1,575 95.2% 単 経常利益 103 0.3 ▲ 800 ▲ 2.6 ▲903 － 体 当期利益 97 0.3 ▲ 830 ▲ 2.7
Slide 35: 2002年度業績予想
２００２年度業績予想
Slide 36: 2002年度加入者数予想
２００２年度加入者数予想 ２００１年度 ２００２年度 前年との比較 実績 予想 前年差 前年比 新規加入者数 393 千名 273 千名 ▲ 120 千名 69.5% 解約者数 378 千名 388 千名 10 千名 102.6 正味加入者数 16 千名 ▲ 115 千名 ▲ 131 千名 － 累計正味加入者数 2,667 千名 2,552 千名 ▲ 115 千名 95.7 内、アナログ 2,479 千名 2,228 千名 ▲ 251 千名 89.9 内、デジタル 188 千名 324 千名 136 千名 172.3 － 36 － ⓒ2002WOWOW INC.
Slide 37: 2002年度 業績予想（１）
２００２年度 業績予想（１） （単位：百万円） ０１年度実績 ０２年度予想 前年との比較 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 前年比 営業収益 65,343 100.0% 63,200 100.0% ▲2,143 96.7% 連 経常利益 ▲ 1,945 ▲ 3.0 720 1.1 +2,665 － 結 当期利益 ▲ 2,141 ▲ 3.3 350 0.6 +2,491 － 営業収益 64,570 100.0% 62,500 100.0% ▲2,070 96.8% 単 経常利益 ▲ 1,412 ▲ 2.2 1,200 1.9 +2,612 － 体 当期利益 ▲ 2,123 ▲ 3.3 70
Slide 38: 2002年度 業績予想（２）
２００２年度 業績予想（２） （単位：百万円） 前回予想（８月８日） ０２年度予想 前回との比較 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 前回比 営業収益 64,300 100.0% 63,200 100.0% ▲1,100 98.3% 連 経常利益 400 0.6 720 1.1 + 320 180.0 結 当期利益 350 0.5 350 0.6 0 100.0 営業収益 63,500 100.0% 62,500 100.0% ▲1,000 98.4% 単 経常利益 1,200 1.9 1,200 1.9 0 100.0 体 当期利益 1,180 1.9 700 1.1 ▲480 59.3
Slide 39: 本資料における注記事項
本資料における注記事項 当資料に記載の業績予想は、現在入手している情報による判断及び仮定に基づいた 見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、様々な要素によりこれら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることを ご承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る要素には、当社及び当社グループ会社の事業領域をとりま く経済情勢、市場の動向などが含まれております。 ただし、業績に影響を与え得る要素はこれらに限定されるものではありません。 － 39 － ⓒ2002WOWOW INC.