Arealink Co., Ltd. · TSE:8914
Arealink — Q1 2010 Earnings Presentation
22 slides from Arealink's earnings presentation, Apr 28, 2010
Slide 1: 2010年12月期第1四半期 決算説明資料
Convenience Happiness Impression We supply the best use of space. 2010年12月期第1四半期 決算説明資料 Move Forward 2010年 4月 28日 エリアリンク株式会社 証券コード ： 8914 東証マザーズ
Slide 2: 目次
目次 Part-Ⅰ 2010年12月期第1四半期決算概況 Part-Ⅲ 参考資料 （１） 損益計算書（連結） ４ （１） 米国ストレージ市場の推移 １８ （２） セグメント別 損益計算書（連結）構成比 ５ （２） 国内トップシェアのストレージ事業 １９ （３） セグメント別 利益率（連結） ６ （３） 当社掲載新聞記事① ２０ （４） 貸借対照表（連結）に見る、 ７ ２１ （４） 当社掲載新聞記事② たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗 （５） キャッシュフロー推移 ８ Part-Ⅱ 今後のビジネス展開と方向性 （１） ストレージ受注計画と実績 １０ （２） 出店方法の転換 １１ （３） 広が
Slide 3: PART Ⅰ 2010年12月期第1四半期 決算概況
PART Ⅰ 2010年12月期第1四半期 決算概況 エリアリンク株式会社 経理部 部長 大滝 保晃
Slide 4: 損益計算書（連結）
2010年12月期第1四半期 決算概況 Move Forward (1) 損益計算書（連結） （百万円） 2010年度 2010年度 2009年度 2010年度 2010年度 2010年度 項目 通期予算 上期予算 通期実績 通期予算 上期予算 1-3月期実績 達成率 達成率％ 売上高 13,589 11,522 5,667 2,855 24.8% 50.4% 売上総利益 2,548 2,463 1,141 560 22.7% 49.1% 注1） 営業利益 1,029 1,063 450 176 16.6% 39.1% 注1,2） 経常利益 723 800 318 90 11.3% 28.3%
Slide 5: セグメント別 損益計算書（連結）構成比
2010年12月期第1四半期 決算概況 Move Forward (2) セグメント別 損益計算書（連結）構成比 2009年（実績） 2010年（予算） 2010年1-3月（実績） （百万円） 通期 構成比 通期 構成比 上期 構成比 実績 構成比 通期達成率 上期達成率 不動産運用サービス 11,941 87.9% 11,522 100.0% 5,667 100.0% 2,750 96.3% 23.9% 48.5% ストレージ運用 4,676 34.4% 4,761 41.3% 2,371 41.8% 1,180 41.3% 24.8% 49.8% ストレージ流動化 348 2.6% 300
Slide 6: セグメント別 利益率（連結）
2010年12月期第1四半期 決算概況 Move Forward (3) セグメント別 利益率（連結） 基幹事業であるストレージ運用の利益率が前期実績より1.3％改善。 （百万円） 2009年（実績） 2010年（予算） 2010年1-3月期（実績） 通期実績 利益率 通期予算 利益率 1-3月実績 利益率 売上高 4,676 4,761 1,180 ストレージ運用 売上総利益 918 19.6％ 1,063 22.3% 242 20.5% 営業利益 570 12.2％ 700 14.7% 159 13.5% 売上高 348 300 44 ストレージ流動化 売上総利益 203 58.3％ 90
Slide 7: 貸借対照表（連結）に見る、たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗
2010年12月期第1四半期 決算概況 Move Forward （4） 貸借対照表（連結）に見る、たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗 リファイナンスに伴い、1年内返済予定長期借入金は732百万円減少。 （百万円） 科目 2007年 12月末 2008年 12月末 2009年 12月末 2010年 3月末 現金及び預金 4,096 1,267 1,860 1,709 たな卸資産 20,829 5,230 3,678 3,587 有形固定資産 8,345 12,690 12,696 12,879 その他資産 5,859 2,511 2,226 2,608 資産 合計 39,129 21,698
Slide 8: キャッシュフロー推移
2010年12月期第1四半期 決算概況 Move Forward (5) キャシュフロー推移 累積ビジネスの安定した営業活動によるCFとリファイナンスの実行。 （百万円） 連結キャッシュ・フロー計算書 2009年度 2010年第1四半期 連結累計期間 連結累計期間 営業活動によるCF 2,965 186 投資活動によるCF △582 △23 注1） 財務活動によるCF △1,648 △315 現金及び 現金同等物残高 1,803 1,652 注1）当第1四半期連結会計期間にてリファイナンスを実行しており、返済ピッチの軽減を図っております。 Page-8
Slide 9: PART Ⅱ 今後のビジネス展開と方向性
PART Ⅱ 今後のビジネス展開と方向性 エリアリンク株式会社 代表取締役 & ＣＥＯ 林 尚道
Slide 10: ストレージ受注計画と実績
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward (1) ストレージ受注計画と実績 第1四半期の契約ベース実績は、計画を上回り順調に進捗中。 （百万円） 1-3月実績 4-6月計画 7-9月計画 10-12月計画 合計 ５件 ５件 10件 10件 30件 受注売上計画 （決済ベース） 50百万円 50百万円 100百万円 100百万円 300百万円 ９件 ９件 受注売上実績 － － － （契約ベース） 227百万円 4.5倍 227百万円 ※決済ベースの1-3月期売上実績は、4件44百万円です。 Page-10
Slide 11: 出店方法の転換
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （2） 出店方法の転換 受注体制確立により、初期投資0で出店。 投資・造作 オペレーション 利用 賃貸借契約 管理・運営（転貸） オーナー様 エリアリンク お客様 借上賃料 使用料 方法 出店投資元 自社負担金額 今までの主な出店方法 借上出店 自社 1,000～2,000万円 これからの主な出店方法 受注出店 オーナー様 0円 Page-11
Slide 12: 広がる消費者ニーズと出店チャンス
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （3） 広がる消費者ニーズと出店チャンス ＜東京ビジネス地区のビル平均空室率＞ 2007年 2008年 2009年 2010年 12月 12月 12月 3月 大型ビル （100坪以上） 2.65％ 4.72％ 8.09％ 8.75％ 中型ビル （50坪以上 3.32％ 5.59％ 9.15％ 10.65％ 100坪未満） 小型ビル （50坪未満） 3.70％ 5.45 ％ 8.63％ 9.20％ ※東京ビジネス地区＝都心5区（千代田・中央・港・新宿・渋谷区） 参考：三鬼商事・最新オフィスビル市況 Page-12
Slide 13: ストレージの展開例/屋内ビルインタイプ
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （4） ストレージの展開例/屋内ビルインタイプ 町田 あざみ野 足立竹ノ塚2 飯田橋 日本橋堀留町 橋本 江東北砂 市ヶ尾 世田谷代田橋 東雲 白金2 田端新町2 杉並井荻 大阪日本橋 名古屋東片端 六本木4 大阪・吹田新御堂筋 武蔵小杉 世田谷給田 大森山王 Page-13 札幌白石 常盤台 八千代 武蔵中原
Slide 14: ストレージの展開例/屋外コンテナタイプ
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （5） ストレージの展開例/屋外コンテナタイプ 金町2 北府中 浮間 狭山入曽 江戸川鹿骨 江戸川春江町 綾瀬かしわ台 小金井1 江戸川中央 新所沢 足立西保木間 練馬大泉 拝島2 八王子丹木町 江戸川新堀2 江戸川新堀 足立梅島 戸田美女木 江戸川新堀2 大阪・枚方出屋敷2 Page-14 葛飾東新小岩 府中四谷 兵庫・伊丹北本町 大阪・寝屋川
Slide 15: ストレージの需要拡大に向けて
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （6） ストレージの需要拡大に向けて JSSA/日本セルフストレージ協会がSSAと国際提携調印 2011年の本格活動に向け準備 マーケティング・データ収集開始 市場の整備により業界拡大へ SSA会員企業は米国で6,000社以上 世界で7団体・24カ国が提携。 アジア イギリス カナダ 日本 ＪSSA アメリカ SSA）と提携 米国（SSA SSA ＥＵ （12カ国） オーストラリア 中南米 カリブ 南アフリカ Page-15
Slide 16: 実質 無借金・無リース化へ
今後のビジネス展開と方向性 Move Forward （7）実質 無借金・無リース化へ （百万円） 20000 有利子負債 18000 リース 支払額 現預金 16000 2010年3月末 14000 現在 12000 10000 8000 予定 6000 4000 2000 0 07年末 08年末 09年末 10年3月末 10年12月末 11年末 12年末 13年末 Page-16
Slide 17: PART Ⅲ 参考資料
PART Ⅲ 参考資料
Slide 18: 米国ストレージ市場の推移
参考資料 Move Forward （1） 米国ストレージ市場の推移 米国内のストレージ普及割合は約10世帯に1件 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 店舗数 3.7万 3.8万 4.1万 4.2万 4.4万 4.7万 室数 1,037万 1,160万 1,262万 1,714万 1,758万 2,185万 貸出面積 13億2,100万 14億5,900万 16億5,400万 19億4,200万 21億400万 21億8,000万 （平方ﾌｨｰﾄ） 参照：2009 Ｓｅｌｆ Ｓｔｏｒａｇｅ Ａｌｍｉｎａｃ Page-18
Slide 19: 国内トップシェアのストレージ事業
参考資料 Move Forward （2） 国内トップシェアのストレージ事業 （室） ストレージ国内店舗数 700 エリアリンク 1位 A社 B社 600 （国内店舗数） C社 D社 トランク コンテナ 合計 E社 ルーム 500 613 エリアリンク 197 416 613 400 591 A社 169 422 591 B社 339 - 339 C社 - 224 224 300 339 D社 23 154 177 E社 36 - 36 200 224 ホームページ調べ 100 177 36 0 エリアリンク A社 B社 C社 D社 E社 Page-19
Slide 20: 当社掲載新聞記事①
参考資料 Move Forward （3） 当社掲載新聞記事① 不況を見方に付けるビジネスモデルとして注目株に掲載。 一面掲載抜粋記事 Page-20
Slide 21: 当社掲載新聞記事②
参考資料 Move Forward （4） 当社掲載新聞記事② 日経MJ2009年11月11日掲載 日経MJ2009年11月11日掲載 ４位 日経MJ『第27回サービス業総合調査』2009年11月25日掲載 １位 ９位 Page-21
Slide 22: TEL ／03-5577‐9255 FAX／03-5577-9223
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