Vitura SA · EURONEXT:VTR
Vitura SA — Cegereal — FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Vitura SA's earnings presentation, Feb 28, 2020
Slide 1: Places for Smart Business 2019 – Résultats annuels
PLACES FOR SMART BUSINESS 2019 RÉSULTATS ANNUELS 28 février 2020
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01- L’ ESSENTIEL Page 3 02- LE MARCHÉ Page 6 03- PORTEFEUILLE Page 9 04- FINANCES Page 14 05- ANNEXES Page 20
Slide 3: L'essentiel
4 F xe x e = 2 fe OD. 7) a ol
Slide 4: Chiffres clés 2019
CHIFFRES CLÉS 2019 1 464 m€ valeur du patrimoine +3,9% en 2019 63,4 m€ revenus locatifs +19,5% en 2019 96,9 % taux d’occupation (1) +0,8pt en 2019 5,3 ans durée moyenne pondérée résiduelle des baux 2,3 € distribution par action 5,4% taux de rendement (2) (3) (1) Incluant les baux signés en 2019 pren
Slide 5: Solide performance boursière
SOLIDE PERFORMANCE BOURSIÈRE 42,8 39,6 DEPUIS 4 ANS, L’ACTION CEGEREAL SURPERFORME L’INDICE EPRA EUROPE RÉSULTATS ANNUELS 2019 – 28.02.2020 5
Slide 6: Le marché
ria OR 1 Made (7 atie Lf fF a, | 2 : | oe
Slide 7: Marché de l'investissement immobilier en France
MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT IMMOBILIER EN FRANCE 41,5 mds € 38% 21,9 mds € +8% investis en France (6ème d’investisseurs étrangers d’investissements dans d’investissements dans les année de hausse (dont 11% de sud- les bureaux en Île-de-France bureaux en Île-de-France consécutive) coréens) depuis 2018
Slide 8: Marché locatif de bureaux en Île-de-France
MARCHÉ LOCATIF DE BUREAUX EN ÎLE -DE-FRANCE MARCHÉ LOCATIF TRÈS DYNAMIQUE LOYERS TOUJOURS EN HAUSSE 2,3 millions m² de demande placée Diminution de l’offre disponible Segment 1 000 – 5 000 m² (cœur de marché) stable Taux de vacance historiquement bas : • 4,5% à la Défense 7 transactions signées dans
Slide 9: Le portefeuille
03 LE PORTEFEUILLE
Slide 10: Un patrimoine idéalement situé
UN PATRIMOINE IDÉALEMENT SITUÉ Surface totale : 189 400 m² Taux d’occupation : 96,9% (1) Valorisation : 1 464 m€ Nombre de locataires : 42 Locataires notés 1 et 2 par D&B : 90% WALT(2) : 5,3 années Actifs Hanami Europlaza Arcs de Seine Passy Kennedy Rives de Bercy Surface 34,400 m² 52,100 m² 47,200
Slide 11: Important travail d'asset management
IMPORTANT TRAVAIL D’ASSET MANAGEMENT EVOLUTION DU TAUX D’OCCUPATION DU PORTEFEUILLE Anticipation 96,9% (1) 3,1% des attentes des locataires 91,4% 96,1% de vacance sur 87% le portefeuille Rythme soutenu 82% d’investissements 2015 2016 2017 2018 2019 (1) Incluant les baux signés en 2019 prenant effet
Slide 12: Europlaza : positionnement & anticipation réussis
EUROPLAZA : POSITIONNEMENT & ANTICIPATION RÉUSSIS 22 000 m² loués en 2019 89% hausse du taux d’occupation Divisibilité une stratégie efficiente 8 années une WALT en hausse sur un an (vs. 6,1 en 2018) RÉSULTATS ANNUELS 2019 – 28.02.2020 12
Slide 13: Engagement social et environnemental récompensé
ENGAGEMENT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL RÉCOMPENSÉ Cegereal a remporté deux Gold Awards lors de la conférence annuelle de l’EPRA pour la qualité de l’information financière et environnementale de son rapport annuel 2018. Gold Awards L’EPRA est une association représentant les entreprises de l'immobilie
Slide 14: Finances
04 FINANCES
Slide 15: Revenus en augmentation de +19,5%
REVENUS EN AUGMENTATION DE +19,5% +9,2 +3,5 (3,0) 63,4m€ 60,00 +0,7 Nouveaux baux Départs Passy Kennedy 53,0m€ Indexation et commercialisations 50,00 40,00 30,00 Revenus locatifs Revenus locatifs 2018 2019 L’excellente activité locative conjuguée à l’effet année pleine des revenus générés par l’imme
Slide 16: Profil de dette maîtrisé
PROFIL DE DETTE MAÎTRISÉ COÛT DE LA DETTE MATURITÉ DE LA DETTE 4 10 3 8 5,4 ans 4,5 ans 2 1,4% 1,3% 1,3% 5 3,5 ans 1 3 0 0 2017 2018 2019 2017 2018 2019 LOAN TO VALUE INTEREST COVERAGE RATIO 100 10 75 53,4% 54,7% 52,6% 8 4,7x 4,8x 4,9x 50 5 25 3 0 0 2017 2018 2019 2017 2018 2019 RÉSULTATS ANNUELS 20
Slide 17: Évolution de l'ANR triple net EPRA
ÉVOLUTION DE L’ANR TRIPLE NET EPRA (EN M€) +46,2 +1,3 (1,3) (36,6) +11,2 +34,5 695,1m€ 639,6m€ +55,5m€ ANR triple net Résultat courant Variation de Variation de Variation Distribution au Opération ANR triple net au 31/12/2018 2019 (norme IFRS) la juste valeur la juste valeur de des avantages cours d
Slide 18: Distribution de 2,3€ par action
DISTRIBUTION DE 2,3€ PAR ACTION Résultat EPRA Cash Flow récurrent 50 50 42,9 40,0 40 40 35,2 30,7 30 +30,6% 30 +22,0% 20 20 10 10 0 0 2018 2019 2018 2019 Distribution 2020 : 2,3 € par action (1) Rendement de 5,4% (2) (1) Approuvé par le Conseil d’administration et soumis à l’approbation de l’Assembl
Slide 19: Résultats annuels 2019 – 28.02.2020
RÉSULTATS ANNUELS 2019 – 28.02.2020 19
Slide 20: Annexes
7) JW x< , Wl 2 4 <x
Slide 21: Résultat EPRA
RÉSULTAT EPRA 2019 2019 2018 2018 Δ 19 / 18 Δ 19 / 18 En milliers d'euros LFL (1) LFL (1) LFL (1) Revenus locatifs 63 369 53 477 53 026 52 310 +19,5% +2,2% Indemnités de départ reçues 1 941 1 941 391 391 Charges refacturées et indemnités 18 104 14 859 14 619 14 448 Charges liées aux immeubles (20 20
Slide 22: Cash-flow récurrent
CASH-FLOW RÉCURRENT 2019 2019 2018 2018 Δ 19 / 18 Δ 19 / 18 En milliers d'euros LFL (1) LFL (1) LFL (1) Résultat EPRA 40 046 33 381 30 674 30 193 +30,6% +10,6% Ajustements IFRS (franchises, ….) 602 1 571 2 256 2 294 Retraitement des frais financiers linéarisés 2 260 1 897 2 247 2 217 Cash-Flow récur
Slide 23: Actionnariat et gouvernance stables
ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE STABLES 0,10% 12,70% 5,10% 57,20% 24,90% Northwood Investors GIC AXA Flottant Actions propres Le capital de Cegereal est réparti entre des investisseurs internationaux de référence, qui assurent la solidité financière de l’entreprise, et un panel d’actionnaires institutio
Slide 24: Identité boursière
IDENTITÉ BOURSIÈRE Nom Cegereal SA Relation Investisseurs Place de cotation Euronext Paris 42, rue de Bassano 75008 Paris ISIN FR0010309096 Tél. : +33 (0)1 42 25 76 42 Email : info@cegereal.com Mnemo CGR CFI ESVUFB Types REIT Taille Eurolist compartiment B Services Titres BNPP Securities Services CA
Slide 25: Disclaimer
DISCLAIMER Ce document a été préparé par Cegereal aux seules fins de la présentation du 28 février 2020. Ce document ne doit pas être reproduit ou diffusé, en tout ou partie, par une personne autre que la Société. La Société n’assume aucune responsabilité au titre de l’usage de ce document. Les info