Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2024 Earnings Presentation
29 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2024
Slide 1: Presentación de resultados Tercer trimestre 2024
Presentación de resultados Tercer trimestre 2024 Noviembre 2024 1 Noviembre 2024
Slide 2: Nota importante
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subordinadas que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circ
Slide 3: Grupo Argos evolucionará hacia estar especializado 100% en activos en infraestructura
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Grupo Argos evolucionará hacia estar especializado 100% en activos en infraestructura Portafolio de Inversiones1 Portafolio de Inversiones1 Foco en Infraestructura (3Q2023) (Noviembre 2024) (Futuro) CemArgos Sura $ 5,9 Nutresa $ 6,4 $ 2,2 CemArgos $ 3,5 COP Profundizaci
Slide 4: Gastos recurrentes de estructura han decrecido en términos reales durante la última década
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Gastos recurrentes de estructura han decrecido en términos reales durante la última década Gastos de estructura (Administrativos + Ventas) sin D&A Gastos de estructura (Administrativos + Ventas) sin D&A Gastos de la Holding Gastos del NDU 715 Diviendos Decretados x Acci
Slide 5: El market cap de las compañías del grupo empresarial ha aumentado en COP 14,5 bn
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 El market cap de las compañías del grupo empresarial ha aumentado en COP 14,5 bn, últimos 12 meses Variación Precio por Acción (Últimos 12 meses) Px/acc 6/11/2024 19.260 13.520 8.400 3.725 Px/acc 6/11/2023 9.100 6.500 4.600 2.385 112% 108% Promedio = +90% 82% 56% Grupo
Slide 6: EBITDA consolidado acumulado crece 39% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 EBITDA consolidado acumulado crece 39% a/a Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +32% 2% +39% +14% +13% +426% +375% 7,3 4,3 4,5 11,3 11,5 3,2 1,4 0,9 Sep23 2T2023 Sep24 2T2024 2T20
Slide 7: Utilidad Neta separada acumulada alcanza COP 2,8 billones
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Utilidad Neta separada acumulada alcanza COP 2,8 billones Ingresos EBITDA Utilidad Neta Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP bn +172% +32% +250% +14% +13% +242% 2,8 3,3 3,4 1,25 0,8 0,9 2T2023 2T2024 2T2023 2T2024 2T2023 2T2024 Sep23 Sep24 Sep23 Sep24 Sep23 S
Slide 8: No todos los activos de nuestro portafolio consolidan línea a línea
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 No todos los activos de nuestro portafolio1 consolidan línea a línea en los Estados Financieros Consolidados Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio 31% de Negocio de Argos Servicios de Gestión de Concesiones Concesiones Summit Pactia Desarrollo Grupo Sura •
Slide 9: Cambios relevantes en los Estados Financieros Consolidados 2023 al 2024
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Cambios relevantes en los Estados Financieros Consolidados de Grupo Argos del 2023 al 2024 *Solo la concesión Green Corridor 2023 2024 (Aruba) consolida línea a línea Método de participación Summit Materials (antes Argos USA) Consolidación - Reclasificación en el ERI Ar
Slide 10: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 10 Noviembre 2024
Slide 11: CemArgos: foco en la rentabilidad
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 CemArgos: foco en la rentabilidad Cemento Infra Portafolio Integración de Summit Materials avanza satisfactoriamente. • Summit continúa en camino de generar los USD 40 millones esperados en sinergias para el año • El guidance de EBITDA de la compañía para 2024 se ubica
Slide 12: CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22% en el acumulado del año
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22% en el acumulado del año Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 3Q2024 vs 3Q2023 +1% 3Q2024 vs 3Q2023 +5% (A/A) (A/A) Cemento RMC 4.000 2.000 311 1.800 1.317 1.311 1.344 1.336 295 291 -9% 1.240 3.
Slide 13: Celsia: Recuperación luego del fenómeno de El Niño
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Celsia: Recuperación luego del fenómeno de El Niño Cemento Infra Portafolio La utilidad neta controladora de Celsia presentó un crecimiento del 8% en lo acumulado del año • Este desempeño refleja la solidez de los activos de nuestro negocio de energía, demostrando su ca
Slide 14: Celsia: EBITDA con plataformas se mantiene estable
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Celsia: EBITDA con plataformas se mantiene estable frente el periodo anterior Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn Generación Comercialización 2.000 2.000 3Q2024 vs 3Q2023 -5% 3Q2024 vs 3Q2023 -13%* (A/A) (A/A) EBITDA plataformas* 1
Slide 15: Odinsa: positiva dinámica en tráfico aeroportuario e inicio de segunda etapa Túnel de Oriente
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Odinsa: positiva dinámica en tráfico aeroportuario e inicio de segunda etapa Túnel de Oriente Cemento Infra Portafolio Inicio de las obras de la segunda etapa del Túnel de Oriente • Una obra que representará un Capex de COP 1,2 billones de pesos y generará más de 2.000
Slide 16: Odinsa: TPD crece 4% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Odinsa: TPD crece 4% a/a Cemento Infra Portafolio Resultados del Trimestre TIR (E) 4% +15% +2% +3% 100 105 331 11% 61 63 151 154 288 22% 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 15% TPD (miles) Ingresos (COP k mm) EBITDA (COP k mm) Ut. Neta (COP k mm) TPD
Slide 17: Odinsa: tráfico aéreo crece 12% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Odinsa: tráfico aéreo crece 12% a/a Cemento Infra Portafolio Resultados del Trimestre (en USD) TIR (E) +7% +2% -2% +12% 173 76 78 31 30 13 161 12 18% 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 3Q2023 3Q2024 PAX (mm) Ingresos (USD mm) EBITDA (USD mm) Ut. Neta (USD mm) 11%
Slide 18: Pactia: EBITDA crece 12% con GLA estable
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Pactia: EBITDA crece 12% con GLA estable Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 3Q2024 vs 3Q2023 +10% 3Q2024 vs 3Q2024 +12% (A/A) (A/A) 1.400 125 121 119 113 116 67 67 1.200 65 60 60 1.000 811 GLA ('000) 800 600 400 200 0 3T 2023
Slide 19: NDU: Flujo de caja neto alcanza COP 22 mil millones
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 NDU: Flujo de caja neto alcanza COP 22 mil millones Cemento Infra Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Flujo de caja1 Sep-2024 Sep-2023 Var (%) Ingresos 125 166 -25% Flujo de caja neto 22 61 -65% • Planes de pago con cuotas más altas a sep-23 P&G1 Sep-2024 Sep-2023 V
Slide 20: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 20 Mayo 2024
Slide 21: EBITDA crece 39% frente al año anterior
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 EBITDA crece 39% frente al segundo trimestre del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2024 3Q - 2023 Var.(%) sep-24 sep-23 Var.(%) Ingresos 3.310 3.074 8% 11.533 11.260 2% Costos, gastos y otros ingresos 2.406 2.433 -1%
Slide 22: Solidez de la estructura de capital respaldada por calificación AAA
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA Deuda Bruta Consolidada COP mil mn Deuda Neta Consolidada1 COP mil mn Gastos Financieros Netos COP mil mn 421 14.431 12.027 32 1.613 663 11.929 220 493 311 9.096 1.803 214 32 283 5.578 1.
Slide 23: Utilidad Neta Separada llega a COP 2,8 bn en el acumulado del año
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3Q2024 Utilidad Neta Separada llega a COP 2,8 bn en el acumulado del año Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2024 3Q - 2023 Var.(%) sep-24 sep-23 Var.(%) Ingresos Costos y otros egresos 218 26 270 57 -19% -53% 3.409 12 1.254 197 172% -94%
Slide 24: Rendimientos financieros cubren 71% del gasto financiero
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2024 Rendimientos financieros por COP 77 mil millones cubren 71% del gasto financiero Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1. Div. recibidos: 475,784. Div. Pagados: 396,752 Dividendos netos 79.033 1 2. 432,403 por cumplimiento OPA. Ingresos NDU 124.778 3. Gasto financiero 169,0
Slide 25: El costo de la deuda separada de Grupo Argos se ubica 8,7%
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2024 El costo de la deuda separada de Grupo Argos se ubica 8,7% Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media COP mil mn Deuda Neta = 1,2 bn (+82% a/a) 0% 0% 24% 29% 9% 27% 0% 12% 14% 16,6% 36% 455 5,2 417 Bonos 15,5% 16
Slide 26: S&P y Fitch ratifican calificación AAA para Grupo Argos
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2024 S&P y Fitch ratifican calificación AAA para Grupo Argos AAA AAA 1 1 Estable Estable Mayo de 2024 Mayo de 2024 ▪ Robustez soportada en la transformación estratégica de la ▪ Grupo Argos mantiene una sólida posición de negocio luego de compañía como un vehículo de infraest
Slide 27: Sostenibilidad: fortalecimiento reputacional en MERCO
Sostenibilidad: fortalecimiento reputacional en el Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO) Ranking general 8 (+2) 16 (+2) 49 (+1) 152 Ranking 1 1 3 5 Conglomerados empresariales Cementeras Empresas de energía Construcción e infraestructura sectorial Ranking equipos de comunicación 7 (+
Slide 28: www.grupoargos.com
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente Asuntos Corporativos y de Presidencia Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango (574) 315 8400 (574) 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 28 Mayo 2024
Slide 29: Inversiones que transforman
29 rN Ld GRUPO ARGOS Inversiones que transforman ry {GRUPO ARGOS Inversiones que transforman