Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2019 Earnings Presentation
41 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, May 30, 2019
Slide 1: Prezentacja inwestorska – wyniki za 1Q19
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 1Q19 30 maja 2019 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 1Q19 Rozwój i plany na 2019 Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie pierwszego kwartału 2019
PODSUMOWANIE PIERWSZEGO KWARTAŁU 2019 Niższa marża brutto na sprzedaży podyktowana wyprzedażą z sezonu 57% jesień/zima. 297 Na koniec 1Q19 Grupa posiadała 297 salonów o łącznej powierzchni 18 090 m2. Sprzedaż hurtowa i poprzez punkty multibrandowe jest realizowana w 450 450 punktach sprzedaży w Pols
Slide 5: Salony marki Esotiq w 7 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 7 KRAJACH 29 ON-LINE 31.03.2019 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 297 +8 Esotiq 297 +8 Sklepy franczyzowe 233 -2 Sklepy własne 64 +10 Polska 263 -1 Zagranica 34 +9 @ Powierzchnia (m ) 2 18 090 +4% @ @ › Wzrost powierzchi handlowej, 1@ @ 1 @ › Otwarcie nowych salonów w Polsce i za gra
Slide 6: Nowa sesja zdjęciowa z Los Angeles
NOWA SESJA ZDJĘCIOWA Z LOS ANGELES WIOSNA/LATO 2019 www.esotiq.com | 6
Slide 7: Nowości w Esotiq
NOWOŚCI W ESOTIQ www.esotiq.com | 7
Slide 8: Esotiq & Henderson stawia na marketing
ESOTIQ & HENDERSON STAWIA NA MARKETING www.esotiq.com | 8
Slide 9: Rosnąca powierzchnia
ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (m2) 20000,0 -15 +452 +216 +64 18 090 17 373 15000,0 › Wzrost powierzchni w 1Q19 o 4% r/r, głównie 10000,0 za sprawą uruchomienia nowych salonów w Niemczech, 5000,0 Rosji oraz na Łotwie. 0,0 1Q18 Polska Niemcy Wschód Kraje 1Q19 bałtyckie PRZYROST POWIERZCHN
Slide 10: Dodatnie LFL
DODATNIE LFL SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ PL, LFL (%) 20,0% 17,9% 14,6% 15,0% 10,0% 10,0% 8,4% 8,5% 5,0% 3,2% 2,0% 0,0% -5,0% -2,4% -5,3% -4,9% -5,0% -6,2% -10,0% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 › Wyższej LFL było przede wszystkim wynikiem niskiej bazy roku poprzedniego.
Slide 11: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI › 879 tys. klientek w ESOTIQ CLUB (+18% r/r), 1000,0 › Program budujący pozytywne relacje z marką ESOTIQ, 900,0 879,0 850,4 819,4 › Specjalna oferta dla uczestniczek ESOTIQ CLUB 800,0 776,0 gwar
Slide 12: Nowa aplikacja Esotiq
NOWA APLIKACJA ESOTIQ | BRAFFITING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki
Slide 13: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW › Sprzedaż przez własne platformy w pierwszym kwartale 4 500 +145% 4 013 na poziomie 4,0 mln zł (+145% r/r), 4 000 r/r 3 500 › 4 własne sklepy internetowe, w tym jedna platforma 3 000 2 773 2 830 outletowa, 2 500
Slide 14: Wyniki 1Q19
WYNIKI 1Q19 Rozwój i plany na 2019 Q&A materiały pomocnicze
Slide 15: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 1Q18 1Q19 Zmiana % Wzrost przychodów ze sprzedaży dzięki Przychody ze sprzedaży 33 525 38 654 15,3% rozwojowi sprzedaży internetowej oraz rosnącej liczby lojalnych klientek. Koszt sprzedanych towarów 13 540 16 872 24,6% › Wzrost zysku operacyjn
Slide 16: Rachunek zysków i strat – grupa kapitałowa
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA W TYS. PLN 1Q18 1Q19 Zmiana % Wzrost przychodów ze sprzedaży o 16,2% r/r. Przychody ze sprzedaży 33 691 39 143 16,2% › Wzrost zysku brutto o 10,6% r/r. Koszt sprzedanych towarów 13 449 16 751 24,6% › Spadek marży brutto na sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży 2
Slide 17: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY Salony własne Salony franczyzowe Pozostała sprzedaż 3Q16 11,0 18,7 7,8 37,5 4Q16 12,3 20,1 7,7 40,1 1Q17 10,5 17,1 10,1 37,7 2Q17 12,2 21,0 8,3 41,5 3Q17 10,0 20,7 9,7 40,4 4Q17 8,9 18,5 9,5 36,9 1Q18 8,0 16,7 9,0 33,7 2Q18 9,6 20,4 9,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 11,0 40,6 4Q18 10,7
Slide 18: Stabilny poziom marży brutto
STABILNY POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 1Q19 › Marża brutto na sprzedaży w 1Q19 na poziomie 57,2%, › Marża brutto w sklepach Esotiq w Niemczech pozostaje INDONEZJA 25% na poziomach korzystniejszych niż w kraju. BANGLADESZ › I kwartał osiąga najniższe wyniki w porównaniu do reszty 4% okresów
Slide 19: Koszty grupy/m2 pod kontrolą
KOSZTY GRUPY/M2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 30,0 › Wzrost kosztów/m2 w Grupie oraz w salonach 23,7 23,8 25,0 w Polsce ze względu na wyższe koszty osobowe, usług 25,0 22,9 23,5 22,4 22,0 22,1 21,4 21,7 21,0 20,4 4,7 logistycznych i transport
Slide 20: Stabilny poziom przepływów pieniężnych
STABILNY POZIOM PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) 10,000 1,8 -12,3 3,1 5,000 3,6 -0,5 › Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 1Q19 6,2 1,3 są doprowadzone do porównywalności. Wzrost 0,000 -0,5 długu netto spowodowany głównie wzrostem -5,000 kredytów i pożyczek. -10,000
Slide 21: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 25 000 20 041 20 861 Relacja aktywa obrotowe - 20 000 18 927 18 074 18 017 16 969 16 070 zobowiązania krótkoterminowe. Kapitał 14 449 14 783 15 000 pracujący na neutralnym poziomie. Dane za 1Q19 są porównywalne z 10 000 poprzednimi okresami. 5
Slide 22: Rozwój i plany na 2019
ROZWÓJ I PLANY NA 2019 Materiały pomocnicze Q&A
Slide 23: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW POLSKA NIEMCY SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI WIELKA BRYTANIA SALONÓW W POLSCE CZECHY WERSJE JĘZYKOWE SŁOWACJA RUMUNIA 13 WERSJI BUŁGARIA JĘZYKOWYCH E-SKLEPU CHORWACJA SZWECJA WĘGRY UKRAINA DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW FRANCJA W UNII EUROPEJSKIEJ UE USA www.esotiq.com |
Slide 24: Rozwój Esotiq – Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI +20 › Otwieranie salonów własnych w popularnych galeriach handlowych oraz wzrost poprzez salony franczyzowe, +20 › Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, › Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, 303 › Selektywne podejście do przejęć
Slide 25: Rozwój Esotiq – Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY +4 Hameln +5 9 13 4 Hannover 2017 2018 2019 Koblenz › Przyśpieszenie otwarć w 2H18 (salon w Essen otwarty Frankfurt w lipcu 2018 r. oraz cztery nowe salony). Kaiserslautern › Druga transza dofinansowania Esotiq Germany GmbH przez E&H i PFR TFI w wysokości 1,5 mln EUR na 2Q19. St
Slide 26: Wybór lepszych lokalizacji
POPRAWA SPRZEDAŻY NA M2 W NIEMCZECH Traffic: praca z centrami handlowymi nad zwiększeniem trafficu w miejscach, gdzie zlokalizowane są salony Esotiq. WYBÓR LEPSZYCH LOKALIZACJI Średni paragon: nastawienie na lojalnych klientów i sprzedaż w pierwszej cenie. Konwersja: wsparcie blogerek modowych, popr
Slide 27: Rozwój Esotiq – rynki wschodnie
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE +8 Nowosybirsk +13 40 32 19 2017 2018 2019 ROSJA Mińsk SKLEPY WŁASNE Homel BIAŁORUŚ › Kontynuacja sprzedaży poprzez salony Dniepr Kijów franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów Sumy Żytomierz Czerkasy Charków A N multibrandowych. Sklepy w galeriach handlowych Lwów
Slide 28: Plany na 2019 rok
PLANY NA 2019 ROK WYZWANIA, CELE I PERSPEKTYWY WYZWANIA REALIZACJA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce o Dynamiczny rozwój e-commerce w Europie o Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi o Utrzymanie wysokiej marży brutto o Kontynuacja skupu akcji o www.esotiq.com | 28
Slide 29: Q&A
Q& A
Slide 30: Materiały pomocnicze
LJ MATERIALY POMOCNICZE exclusive lingerie
Slide 31: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Towar i system sprzedażowy należy do E&H. › Uzyskiwanie marży detalicznej. › E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót › Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. › Brak konieczności pon
Slide 32: Franczyza na Wschodzie
FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. › Rozszerzenie obecności na Wschodzie. › Dystrybucja materiałów marketingowych. › Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. ›
Slide 33: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY › 64 sklepy › 233 sklepy › 450 punktów sprzedaży › 4 e-sklepy › Salony Esotiq › Sklepy Esotiq w Polsce › Sprzedaż hurtowa › 12 wersji językowych w Polsce w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu.
Slide 34: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA › Indywidualne podejście do klientek (brafitting). › Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. › Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment › Bielizna dla kobiet, piżamy, s
Slide 35: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA › Najnowsze trendy i szeroka oferta. › Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. › Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment › Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów › Mężczyźni w w
Slide 36: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2016 2017 2018 2019 LICZBA SKLEPÓW 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 266 276 276 271 276 281 286 289 289 289 294 297 Esotiq Polska 261 263 262 257 262 261 263 264 262 261 261 263 Sklepy franczyzowe 216 218 217 211 213 211 212 214 213 210 207 208 Sklepy własne 45 4
Slide 37: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2016 2017 2018 2019 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 16 125 16 767 16 751 16 466 16 768 16 860 17 329 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 Esotiq Polska 15 703 15 930 15 820 15 535 15 837 15 730 15 971 15 936 15 833 15 820 15 812 15 921 Sklepy
Slide 38: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2016 2017 2018 2019 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 61 61 61 61 61 60 61 60 60 61 61 61 Esotiq Polska 60 61 60 60 60 60 61 60 60 61 61 61 Sklepy franczyzowe 54 55 55 54 55 54 55 55 55 55 55 54 Sklepy własne 88 89 88 88 86
Slide 39: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 r/r Przychody grupy 37,7 41,5 40,4 37,0 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 +5,4 Koszt wytworzenia 17,1 16,2 17,0 13,5 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 +3,4 Zysk brutto na sprzedaży grupy 20,6 25,3 23,3 23,4 20,2 26,1 25,3 27,2 22,4 +2,2 Mar
Slide 40: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 30 MAJA 2019 ROKU STRUKTURA AKCJONARIATU STRUKTURA GŁOSÓW Pozostali Dictador Global Pozostali Dictador Global 47,94% Limited 33,01% Limited 40,31% 55,69% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Adam Skrzypek Adam Skrzypek 5,76% 4,33% Ranville Investments sp. z o.o. Ranville In
Slide 41: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel. 609 990 838 ir@esotiqhenderson.com https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/