Estic Corporation · TSE:6161
Estic — FY2026 Earnings Presentation
28 slides from Estic's earnings presentation, May 19, 2026
Slide 1: 2026年3月期 決算説明資料
2026年3月期 決算説明資料 株式会社エスティック Electric-Servo-Tool-Intelligent-Corporation JPX STANDARD 証券コード６１６１ https://www.estic.co.jp 1
Slide 2: 目次
目次 ◆ P3-4 連結業績ハイライト ◆ P17-24 中期ビジョン ◆ P5 米国関税及び為替影響 ➢ P19-20 成長の軌跡と転換点 ◆ P6 連結経営成績（P/L） ➢ P21 成長の歪み ◆ P7 連結財政状態（B/S） ➢ P22-23 重点施策 ◆ P8-9 地域別・品種別売上 ➢ P24 目指すべき姿 ◆ P10 連結業績予想（PL） ◆ P25-27 補足資料 ◆ P11 連結業績予想（品種別売上） ➢ P26 経営基盤（収益モデル） ◆ P12 株主還元方針｜配当予想 ➢ P27 経営基盤（資本効率） ◆ P13-16 成長戦略 Copyright (C) ESTIC A
Slide 3: 連結業績ハイライト（主要地域の市場環境）
連結業績ハイライト（主要地域の市場環境） ・景気は緩やかに回復、設備投資は底堅く推移も、投資慎重姿勢や案件期ずれの影響が顕在化 日本 ・自動車メーカーの投資抑制や海外シフトにより国内案件は伸び悩み、下期に引き合い回復 北米 ・高金利環境の継続により設備投資や自動車需要は慎重な動きも、経済は底堅く推移 ・EV投資は調整局面が続く一方、現地生産・現地調達の進展やサプライチェーン再編が進行 ・EV市場の成長鈍化や価格競争の激化により、厳しい事業環境が継続 中国 ・車載電池関連分野が下支えとなり、前年並み水準を維持し底堅く推移 ｱｼﾞｱ ・インドを中心に経済成長や所得向上を背景にモータリゼーションが進
Slide 4: 連結業績ハイライト（売上｜利益）
連結業績ハイライト（売上｜利益） 売上高 地域別売上高は、米国市場において大型案件の進展等により回復基調となり、その他アジア地域 （インド・韓国・台湾・ベトナム）でも自動車需要拡大を背景に伸長しました。一方で、日本市場は自 80億円 動車メーカーの投資抑制や海外シフト、案件期ずれの影響により低調に推移し、中国市場もEV需 要の鈍化や価格競争の激化により伸び悩みました。 前期比：増収 +1.9% 製品別売上高は、ネジ締付装置は海外市場を中心に増収となった一方、ナットランナおよびハン ドナットランナは設備投資の慎重化や案件期ずれの影響を受け減収となりました。 営業利益 売上構成の変化により、比較的
Slide 5: 米国関税及び為替の業績影響
米国関税及び為替の業績影響 海外売上比率 米国関税引き上げの業績影響への対策 東アジア, 2026年3月期 10.7% 関税率 北米, 15％適用 日本, 69.4% 東南アジア, 5.2% 地域 1.価格転嫁によるコストアップ吸収 12.2% 中国 米国では一部製品への価格転嫁を実施し、関税影響による仕 12.2% 入コスト上昇分については概ね吸収。 日本 海外 アジア 北米 一方で、素材関連の関税や米国人件費上昇の影響は想定を 32.4% 67.6% 18.1% 32.7% 上回り、一部利益圧迫要因となった。 2.市場の多様化 その他の地域 米国市場への依存度を下げるため、特にインドや台湾
Slide 6: 連結経営成績（PL）
連結経営成績（PL） 2025年3月期 2026年3月期 前期比 単位：百万円／％ 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 7,881 100.0％ 8,033 100.0％ 152 1.9％ 売上原価 4,217 53.5％ 4,445 55.3％ 228 5.4％ 売上総利益 3,663 46.5％ 3,588 44.7％ ▲75 ▲2.0％ 販売管理費 2,025 25.7％ 2,013 25.1％ ▲12 ▲0.6％ 営業利益 1,637 20.8％ 1,574 19.6％ ▲63 ▲3.8％ 経常利益 1,723 21.9％ 1,659 20.7％ ▲64 ▲3.7％ 親
Slide 7: 連結財政状態（BS）
連結財政状態（BS） 単位：百万円 2025年3月20日 2026年3月20日 増減 現預金 ▲627 流動資産合計 8,421 8,306 ▲115 売掛債権 +458 在庫 +91 有形固定資産合計 2,598 3,435 +837 建設仮勘定 +897 無形固定資産合計 26 25 ▲1 敷金 +32 その他投資資産合計 1,010 993 ▲17 保険積立金 ▲50 総資産合計 12,056 12,761 +705 未払金 ▲93 流動負債合計 1,160 942 ▲218 未払法人税 ▲120 長期負債合計 325 315 ▲10 長期未払金 ▲43 負債合計 1,485 1,257
Slide 8: 地域別品種別売上｜前年同期比
地域別品種別売上｜前年同期比 単位：百万円 2026年3月期 前年同期比増減 品種 ﾊﾝﾄﾞ ｻｰﾎﾞ ﾈｼﾞ締付 修理 ﾊﾝﾄﾞ ｻｰﾎﾞ ﾈｼﾞ締付 修理 ﾅｯﾄﾗﾝﾅ 計 ﾅｯﾄﾗﾝﾅ 計 地域 ﾅｯﾄﾗﾝﾅ ﾌﾟﾚｽ 装置 点検 ﾅｯﾄﾗﾝﾅ ﾌﾟﾚｽ 装置 点検 日本 429 958 59 868 286 2,600 ▲35 ▲194 +27 ▲178 +14 ▲366 北米 150 1,850 10 416 199 2,625 ▲17 +74 +3 +205 +31 +297 中国 265 598 5 102 6 976 ▲148 +79 ▲4 +90 ▲8 +9 アジア 325
Slide 9: 地域別品種別売上高（主要地域）｜前年同期比
地域別品種別売上高（主要地域）｜ 前年同期比 単位：百万円 3,000 1,600 1,200 北米 アジア 中国 +297 1,400 +452 +9 2,500 1,000 装置 装置 装置 +90 1,200 +296 +205 2,000 800 1,000 1,500 HNR 800 HNR 600 +74 +128 600 1,000 400 400 500 200 NR 200 -148 0 0 0 2025 2026 2025 2026 2025 2026 700 欧州/中南米 3,500 日本 600 3,000 -366 -239 ≪ 前年比プラス ≫ 500 2,500
Slide 10: 連結業績予想（通期PL予想）
連結業績予想（通期PL予想） 売上高推移 （百万円） 8,602 7,881 8,033 6,718 7,127 単位：百万円 2026年3月期 2027年3月期(予想) 増減 増減率 売上高 8,033 100％ 8,602 100％ +569 +7.1％ 売上原価 4,445 55.3％ 4,532 52.7％ +87 +1.9％ 売上総利益 3,588 44.7％ 4,070 47.3％ +482 +13.4％ 2022 2023 2024 2025 2026 （予想） 販売費・一般管理費 2,013 25.1％ 2,362 27.5％ +349 +17.3％ 営業利益推移 （百万円）
Slide 11: 連結業績予想（品種別売上高予想）
連結業績予想（品種別売上高予想） 単位：百万円 2026年3月期 2027年3月期(予想) 増減 増減率 ハンドナットランナ 4,440 55.3％ 5,518 64.2％ +1,078 +24.2％ ナットランナ 1,206 15.0％ 1,116 13.0％ ▲90 ▲7.4％ ネジ締付装置 1,721 21.4％ 1,248 14.5％ ▲473 ▲27.4％ サーボプレス 88 1.1％ 150 1.7％ +62 +70.4％ 修理点検 576 7.2％ 566 6.6％ ▲10 +1.7％ 合計 8,033 100％ 8,602 100％ +569 +7.0％ Copyright (
Slide 12: 株主還元｜配当予想
株主還元｜配当予想 配当方針 財務体質の強化・充実を図り、将来の事業展開に必要な内部留保を 確保しつつ、安定した配当を継続していくことを基本方針としております 増配継続 （円） 配当金及び配当性向 （％ 35 ） 26 30 25 25 24 20 23 15 22 10 21 5 20 0 19 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 3月期配当 3月期配当 3月期配当 3月期配当 3月期配当 （予想） 年間配当 配当性向 Copyright (C) ESTIC All Rights Reserved. 12
Slide 13: 成長戦略｜① 成長を牽引するアジア市場
成長戦略｜① 成長を牽引するアジア市場 アジア市場 × 重点顧客 × 新機種により高収益成長を実現 １．【アジア市場】 ２．【インド市場】 (百万円) 百万 1,500 CAGR 23.26％ 1,457 700 CAGR 81.05％ 1,169 270 600 1,200 1,006 500 859 315 重点顧客 900 224 609 400 131 韓国 461 成長顧客 631 129 230 ｲﾝﾄﾞ 300 194 600 61 415 57 ﾀｲ 213 200 187 323 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 86 314 300 94 224 21 その他 100 221 216 75
Slide 14: 成長戦略｜② ユーザー多様化の進展と今後の拡張余地
成長戦略｜② ユーザー多様化の進展と今後の拡張余地 自動車依存からの脱却に向け、非自動車領域での基盤構築が進展 【顧客構成】 （2022年3月期） （2026年3月期） トラック･バス 3.4% トラック･バス 7.8% 自動車 非自動車 自動車 非自動車 その他 建機･農機 その他 85.0% 15.0% 67.9% 32.1% 建機･農機 8.6% 1.8% 18.7% 3.5% 二輪 二輪 1.4% 2.0% １.非自動車領域への展開状況 ２.拡大に向けた方針 ３.多様化を支える競争優位性 ・ 大型車両（トラック･バス）分野での採用実績の蓄積 ・ 特定業界に依存しないポートフォリオ構築を
Slide 15: 成長戦略｜③ 設備投資・人材投資
成長戦略｜③ 設備投資・人材投資 新工場：Product Assembly Center（コア生産拠点移転プロジェクト） ◆ 延床面積 ： 4,000㎡（2026年11月竣工予定） ◆ 投資総額 ： 1 8 億 円 ◆ 設備概要 ： 4階建ての最新施設 ー 生産能力増強 ー 生産拠点の最適化 ー 従業員エンゲージメント向上 人への投資が未来を創る Copyright (C) ESTIC All Rights Reserved. 15
Slide 16: 成長戦略｜④ 設備投資・研究開発費
成長戦略｜④ 設備投資・研究開発費 2026年度 設備投資予想 2 0 2 6 年度 試験研究費予想 中長期成長（100億円達成・グ ローバル展開・次世代NR開発） 前期未検収の約7 億円を含む 約9.4億円 PAC建設費、機械設備費等 約5.5億円 に向けた先行投資を継続（設備 投資・要素開発・認証費等） 2025年度 設備投資実績 2025年度 試験研究費実績 9 6 4 百万円 4 2 1 百万円 百万 売上推移及び設備投資額 億 百万 試験研究費 86 1,200 90 600 549 79 80 1,000 68 67 71 964 939 75 500 66 415 421 58
Slide 17: 中期ビジョン ESTIC 2.0 – Next Stage
AE-LNBD-N 中期ビジョン DLC Coated Carbide End Mill ESTIC 2.0 – Next Stage ～ 継承と進化による組織変革 OSG Corporation | Product Overview ～ 17
Slide 18: 全体構成｜アジェンダ
全体構成｜アジェンダ 1 成長の軌跡・転換点（販売編：市場環境変化） ２ 成長の軌跡・転換点（組織編：組織の統制） ３ 成長の歪み（現状認識） ４ 重点施策（何を変えるか） ５ 目指すべき姿（どこを目指すのか） Copyright (C) ESTIC All Rights Reserved. 18
Slide 19: 中期ビジョン｜成長の軌跡と転換点（販売編）
中期ビジョン｜成長の軌跡と転換点（販売編） 高収益成長は継続、さらなる成長加速には構造転換が必要 【実績（09/3期 ～26/3期）】 売上高：3.4倍 営業利益：4.7倍 粗利率：35% → 46%（11％上昇） 売上高 営業利益 売上総利益率(%) ① 高収益成長を実現したビジネスモデル（過去） コロナ市況の トランプ関税 影響 百万 ・ 主力製品（ハンドナットランナ）の伸長が売上成長を牽引 50.0 リーマンショック 45.8 47.1 46.2 46.5 9,000 ・ 既存顧客基盤の深耕により安定的な成長を実現 44.1 44.8 44.7 45.0 43.7 43.9 ・ 国内設備
Slide 20: 中期ビジョン｜成長の軌跡と転換点（組織編）
中期ビジョン｜成長の軌跡と転換点（組織編） グローバル展開で規模は拡大する一方、収益性向上は道半ば、成長の質の転換が不可欠 ― 組織拡大による構造変化 ― 創業期 1993-2 0 1 5 （ S t a g e 1 ） 成長期 2 0 1 6 - 2 0 2 6 （Stage2） （百万） 300 9,000 250 7,500 売上高 営業利益 人員 200 6,000 150 4,500 100 3,000 50 1,500 0 0 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/
Slide 21: 中期ビジョン｜成長の歪み（現状認識）
中期ビジョン｜成長の歪み（現状認識） 成長の“量”は拡大する一方で、収益設計と組織基盤は発展途上にあり、 規模拡大と収益創出の間に構造的なズレ １.外部環境（市場の圧力） ２.内部構造（当社の状態） • 投資の選別化（収益性重視） • 売上拡大型モデルの継続 • 不確実性の上昇 • 組織の急拡大及び複雑化 • コスト構造の悪化（関税・材料高騰） ３.構造的な歪み（規模拡大 ≠ 利益成長） ■販売面 ■組織面 ■収益構造 • 投資選別化への対応不足 • 部門最適化（サイロ化） • 製品ミックス悪化 • 不確実性増加への耐性不足 • 意思決定の遅延 • コスト増による利益圧迫 • 人材の流動化 C
Slide 22: 中期ビジョン｜重点施策① 事業成長戦略
中期ビジョン｜重点施策① 事業成長戦略 “地域×顧客×技術”で成長機会を取り込む 領域 戦略方針 取り組み 設備投資の選別化・地域分散が進む中、成長市場への資源集 ・ 北米：現地生産・現地調達ニーズを捉えた拡販 中と顧客ポートフォリオの多様化により、安定的な売上成長を実現 ・ 中国：収益性よりも市場ポジション重視へ 市場拡張 します。 ・ アジア：高成長市場への重点投資（販売拠点拡張） （グローバル×顧客多様化） ・ 非自動車領域（建機・半導体等）への展開 “地域×顧客”の分散により外部環境耐性を強化 ・ 地域特性に応じた深耕と拡大 電動化・自動化・品質高度化といった構造変化を捉え、次世代 ・
Slide 23: 中期ビジョン｜重点施策② 経営基盤強化
中期ビジョン｜重点施策② 経営基盤強化 ― オペレーション × 人材 × 財務 ―（実行基盤強化） 領域 戦略方針 取り組み ・原点回帰と挑戦を軸に工程上流での品質改善と工数改革を推進 ・ 生産性向上（工程改善・標準化・新工場活用） ・ 品質安定化（不良削減・再発防止） 生産基盤強化 ・新工場活用・標準化・DX推進により、生産性と効率を向上 ・ 在庫戦略の再構築（海外在庫30％カバー） （収益力の源泉） ・現場起点で品質安定化・原価改善・収益力強化を推進 ・ 地産地消モデルの検討 ・グローバル展開を支える強固な生産・供給基盤を構築 ・ DX技術革新への対応 ・ 組織文化醸成プロジェクト（自走で
Slide 24: 中期ビジョン｜目指すべき姿（変革期）
中期ビジョン｜目指すべき姿（変革期） ESTIC 2.0 – Next Stage 市場構造が急速に変化する環境下においても、 継承（創業以来の強み）と進化（構造改革）の融合を設計し、未来永劫、必要とされる会社へ 中期プラン 売上 ROE 100億 10%超 持続的成長に向けた構造改革（組織・事業・収益） 1 組織文化醸成 3 非自動車業界向けの 5 生産性及び業務効率化 プロジェクト 売上拡大 による原価改善 2 4 グローバル拠点の拡充 6 トップによる 製品シリーズ・価格体系の 全国キャラバンの実施 （拠点設立・JV等） 見直し Copyright (C) ESTIC All Right
Slide 25: 補足資料
AE-LNBD-N 補足資料 DLC Coated Carbide End Mill OSG Corporation | Product Overview 25
Slide 26: 経営基盤｜持続的成長を支える高収益モデルを確立
経営基盤｜持続的成長を支える高収益モデルを確立 ”営業利益率20％前後を長期安定的に維持する“ブレの小さい高収益体質” 収益率推移 当期純利益 コロナ市況の影響 トランプ関税 売上総利益率 販管費率 リーマンショック 営業利益率 45.8 44.8 47.1 46.2 46.5 44.7 43.7 43.9 44.1 41.2 40.0 38.9 37.0 37.4 38.0 37.7 34.9 32.9 25.2 26.2 26.2 25.4 25.1 25.3 25.7 25.1 24.1 22.1 22.1 19.5 19.9 19.8 19.3 20.5 20.9 27.0 22.1
Slide 27: 経営基盤｜再現性の高い資本効率
経営基盤｜再現性の高い資本効率 ” ROE10％超を継続的に実現し、資本コストを意識した経営を実践” 当期純利益 ROE ROEは継続して10％を上回る水準で推移 19.6% 19.5% 20.0% 18.0% 17.3% 16.0% 13.8% 14.0% 14.0% 13.0% 12.0% 12.0% 11.2% 12.0% 10.8% 10.7% 10.7% 10.1% 10.1% 11.7% 10.0% 7.5% 8.0% 6.0% 5.2% 4.0% 2.0% 1.4% 0.0% 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19
Slide 28: 本資料における注意事項等
【本資料における注意事項等】 本資料には株式会社エスティックの業績、計画、戦略などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されております。 AE-LNBD-N これらの将来的予測に関する記述および資料は、発表時点で入手可能な情報に基づき弊社が判断した予測です。 また経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれております。 その為、実際の業績、事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会 DLC Coated Carbide End Mill ・政治情勢などの様々な要因により、記述されている将来予測とは大きく異なる結果となる可