Deutsche Pfandbriefbank Ag · XETR:PBB

Deutsche Pfandbriefbank — 9M 2024 Earnings Presentation

17 slides from Deutsche Pfandbriefbank's earnings presentation, Nov 13, 2024

  1. Slide 1: Informationen für Privatinvestoren Ergebnisse 9M/2024

    Informationen für Privatinvestoren Ergebnisse 9M/2024 13. November 2024

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer  Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren in irgendeiner Rechtsordnung, einschließlich der Rechtsordnung der Vereinigten Staaten von Amerika, dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht angebot

  3. Slide 3: Strategie 2027

    STRATEGIE 2027 RE Finance Solutions RE Investment Solutions  Diversifizierung in Wachstumswerte  ~10% Provisionseinnahmen im Einnahmenmix der pbb  Fokussiertes Portfolio, erhöhte Profitabilität  Originate & Cooperate als Wachstumshebel  über pbb invest hinaus Non-Core Plattform  Kontinuierlich

  4. Slide 4: Kernbotschaften

    KERNBOTSCHAFTEN  Solides Ergebnis vor Steuern von € 87 Mio. in 9M/24, Q3/24 mit € 40 Mio. bisher stärkstes Quartal 2024  Robuste operative Erträge mit gestiegenem Nettozinseinkommen (+3% gegenüber Vorjahr) und stabilem Realisierungsergebnis  Ergebnis vor Risikovorsorge steigt um 16% gegenüber Vor

  5. Slide 5: Operativer und Finanzüberblick

    OPERATIVER UND FINANZÜBERBLICK Fokus auf Profitabilität REF-Neugeschäft REF-Portfolio € Mrd. (Zusagen, inkl. Prolongationen > 1 J.)  Neugeschäft mit Fokus auf € Mrd. (Finanzierungsvolumen) günstigem Risiko-Rendite-  REF-Portfolio sinkt im ~240 Bp Profil im Einklang mit der Jahresvergleich aufgrund

  6. Slide 6: Operative Erträge und Finanzüberblick

    OPERATIVE ERTRÄGE UND FINANZÜBERBLICK Risikokosten in Q3/24 gesunken NII/NCI Operative Erträge Verwaltungsaufwendungen Realisationsergebnis  Nettozinseinkommen im  Verwaltungsaufwendungen € Mio. (IFRS) & Sonstige Erträge € Mio. (IFRS) Jahresvergleich gestiegen, Personal im Jahresvergleich stabil –

  7. Slide 7: Operative Erträge

    Ergebnis vor Risikovorsorge OPERATIVE ERTRÄGE steigt um 16% zum Vorjahr Operative Erträge Realisationsergebnis € Mio. (IFRS) Quartalübersicht € Mio. (IFRS) Vorfälligkeits- gebühren Vorfälligkeits- Andere Verkauf von Andere Ausbuchung +2% gebühren Vermögenswerten verjährter 2 -2 3 -2 Verkauf von 425

  8. Slide 8: Risikokosten

    RISIKOKOSTEN Verbesserte makroökonomische Parameter in Q3/24 Ergebnis vor Risikovorsorge Stufe 1&21 Stufe 3 Andere2 Stufe 1&2 € Mio. (IFRS) Quartalsübersicht € Mio. (IFRS) Andere Andere Deutschland UK 7 19 12 7 22 Deutschland -7 5 -10 -9 1 -10 1 2 -6 UK 4 -4 -9 0 -2 -37 -63 -59 -111 -19 -95 -159 -10

  9. Slide 9: REF-Portfolio Performing

    REF-PORTFOLIO PERFORMING Portfolioqualität bleibt solide  Performing REF-Portfolio um € 3,3 Mrd. reduziert (Q3/24: € 0,8 Mrd.) Performing-Portfolio  Rückzahlungen & Sonstiges (9M/24: € 1,8 Mrd.; Q3/24: € 0,6 Mrd.) € Mrd. (EaD, Basel III)  Transfer zu NPL (9M/24: € 0,6 Mrd.; Q3/24: € 0,2 Mrd.) 31,

  10. Slide 10: REF-Portfolio Non-Performing

    Getrieben durch US-Kredite REF-PORTFOLIO NON-PERFORMING und deutsche Developmentfinanzierungen NPL-Portfolio  Anstieg des NPL-Portfolios vor allem durch US-Kredite und deutschem € Mio. (EaD, Basel III) Developmentfinanzierungen – fortlaufendes aktives NPL-Management  Q3/24 mit rückläufiger Anzahl

  11. Slide 11: Fokus: USA – Non-Performing

    FOKUS: USA – NON-PERFORMING US-NPL um 4% rückläufig in Q3/24 Non-Performing Portfolio  Rückgang des US-NPL-Portfolios durch aktives NPL-Management € Mio. (EaD, Basel III)  Q3/24:  1 Abgang aufgrund von aktivem NPL-Management +22  € 75 Mio. umstrukturiert (Chicago) 253 + 385 761 +91 47 75 730  R

  12. Slide 12: Fokus: Development-Portfolio

    FOKUS: DEVELOPMENT-PORTFOLIO Portfolio um € 0,8 Mrd. reduziert (-25%) Portfolio Performing Phasen  Portfolio um € 0,8 Mrd. reduziert (Q3/24: € 0,1 Mrd.) € Mrd. (EaD, Basel III) Non-performing 30/09/2024 (Kreditzusagen, Basel III)  15 Kredite (Q3/24: 6) zurückgezahlt/auf Investitionskredite übertra

  13. Slide 13: Fokus: Deutschland – Performing

    FOKUS: DEUTSCHLAND – PERFORMING Gut diversifiziertes, hochqualitatives Portfolio  Performing Deutschland Portfolio um € 1,0 Mrd. reduziert (Q3/24: Performing Portfolio € 0,3 Mrd.) durch € Mrd. (EaD, Basel III)  Rückzahlungen & Sonstiges (9M/24: € 0,9 Mrd.; Q3/24: € 0,2 Mrd.) 13,8  Transfer zu NPL

  14. Slide 14: Liquidität und Finanzierung

    LIQUIDITÄT UND FINANZIERUNG Starke und ausgewogene Position Finanzierungsbedarf für 2024 bereits erfüllt LCR NSFR  Mit mehr als € 2 Mrd. an Pfandbriefemissionen hat die pbb ihren Refinanzierungsbedarf für 2024 bereits gedeckt  Keine Senior Unsecured Emissionen erforderlich >200% 116%  Privatkunde

  15. Slide 15: Eigenkapital

    EIGENKAPITAL Basel IV F-IRBA Genehmigung erteilt Basel III: Eigenkapital und Leverage Ratio  Übergang zu Basel IV F-IRBA-Regime im 2. Quartal 2024 gestartet (IFRS) – für Übergangszeitraum Modelle auf standardisierte Übergangszeitraum Risikoparameter kalibriert F-IRBA1 Pro-forma  Vorübergehende tec

  16. Slide 16: Guidance 2024

    GUIDANCE 2024 Neugeschäft (inkl. Prolongationen > 1 Jahr) € ~5,5 Mrd.1 REF-Portfolio Finanzierungsvolumen leicht unter € ~30 Mrd.1 Operative Erträge € 525-550 Mio. davon: NII + NCI € 475-500 Mio. Gewinn- und Verlustrechnung Risikovorsorge << 2023 Cost-Income-Ratio (CIR) ~50% Ergebnis vor Steuern >>

  17. Slide 17: Kontakt

    KONTAKT Michael Heuber Axel Leupold Head of Investor Relations/Rating Agency Relations Investor Relations/Rating Agency Beziehungen +49 (0)89 2880 28778 +49 (0)89 2880 23648 michael.heuber@pfandbriefbank.com axel.leupold@pfandbriefbank.com Marc Bächle Ingo Buchholzer Investor Relations/Rating Agency

Deutsche Pfandbriefbank — 9M 2024 Earnings Presentation on 6ix