Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Q2 FY2022 Earnings Presentation
55 slides from Ly's earnings presentation, Nov 2, 2022
Slide 1: Zホールディングス株式会社 決算説明会 2022年度 第2四半期 補足資料
証券コード：4689 Zホールディングス株式会社 決算説明会 2022年度 第2四半期 補足資料 2022年11月2日
Slide 2: 202257 532004 FA asia
202257 8 532004 FA asia
Slide 3: 営業利益の増減要因 全社
2022年度 第2四半期 営業利益の増減要因 全社 （億円） FY2022 Q2 前年同四半期差 YoY 主な増減要因 • LINE +73 売上収益 3,943 +167 +4.4 % • アスクルグループ +62 • ZOZO +41 売上原価 1,236 +32 +2.7 % • アスクルグループ +42 販売費及び一般管理費 2,300 +219 +10.6 % • LINE +57 以下主な内訳 人件費 610 +64 +11.8 % • アスクルグループ +4 減価償却費及び償却費 340 +18 +5.6 % • LINE +13 • ヤフー +45 販売促進費 308 +34
Slide 4: 親会社の所有者に帰属する当期利益の増減要因
2022年度 第2四半期 親会社の所有者に帰属する当期利益の増減要因 全社 （億円） FY2022 Q2 前年同四半期差 YoY 主な増減要因 営業利益 497 -143 -22.4 % その他の営業外収益 53 +5 +11.8 % その他の営業外費用 30 -6 -16.8 % 持分変動利益 11 +11 2,389.4% • LINE連結 -23（出前館 +5） 持分法による投資損益 -107 +2 N/A • PayPay +25 税引前四半期利益 424 -118 -21.8 % 法人所得税 233 +6 +3.0 % 四半期利益 190 -124 -39.6 % 非支配持分 39
Slide 5: 持分法による投資損益
2022年度 第2四半期 持分法による投資損益 全社 主要持分法 持分 持分法投資損益 拠点 事業内容 適用関連会社 比率1 （億円） コンテンツ WEBTOON Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 米国 32.3% • 電子マンガサービスの運営 Entertainment -15 -14 コマース -35 -40 -47 -20 • 宅配・デリバリー専門サイトの -24 出前館 日本 38.5% 運営 • 宅配・郵便・タクシー配車 -25 LINE MAN タイ 43.3% サービス等の展開 -54 -47 -44 -72 決済・金融 • モバイルペイメント等電子決済
Slide 6: 持分法適用関連会社の事業状況
持分法適用関連会社の事業状況 全社 • 持分法適用関連会社の多くが2023年度からマネタイズフェーズへ • LINE海外・金融事業も、2023年度から2025年度を目途に黒字化を目指す （22年10月連結子会社化） （台湾） （タイ） （インドネシア） 市場 • QR・バーコード • アプリダウンロード数2: • 縦読みマンガ - - - - シェア 決済1: 67% 1位 （世界）3: 1位 • 月間利用者数3: • ユーザー数4: • FY21取扱高: • FY22取扱高: 8,200万人 • 2021年取扱高: • ユーザー数4: 499万 • ユーザー数4: KPI 5.4兆円 2,2
Slide 7: 調整後EBITDA 調整項目内訳
調整後EBITDA 調整項目内訳 全社 （億円） 減価償却費 固定資産 株式報酬費用 その他 調整後EBITDA +351 除却損 減損損失 806 営業利益＋減価償却費及び +4 -0 +42 償却費±EBITDA調整項目 -88 EBITDA調整項目 営業収益・費用の内、非経常かつ 非現金の取引損益 • 固定資産除却損 • 減損損失 497 • 株式報酬費用 • 段階取得差損益 • その他、現金の流出が未確定な 取引（一時的な引当金等） など FY2022 Q2 FY2022 Q2 営業利益 調整後EBITDA 6
Slide 8: 子会社の連結影響（PPA）
子 会 社 の 連 結 影 響 （ P PA ） 全社 LINE ZOZO 償却期間 償却期間 項目 金額 年間償却額 項目 金額 年間償却額 （定額法） （定額法） 取得原価配分 取得原価配分 （PPA）1 3,944 億円 137 億円 - （PPA）1 5,021 億円 132 億円 - 技術 22 億円 - 8年 顧客基盤 （ショップ・ユーザー） 3,220 億円 - 18～25 年 顧客基盤 176 億円 - 12 年 商標権2 1,787 億円 - 非償却 顧客関係 （広告主） 2,144 億円 - 18 年 その他 14 億円 - 4年 商標権2 1,601 億円 - 非償却 1
Slide 9: 2022年度 第2四半期 連結財政状態計算書
2022年度 第2四半期 連結財政状態計算書 全社 （億円） FY2022 Q1 FY2022 Q2 差額 資産 72,470 75,147 +2,676 現金・現金同等物 11,792 13,590 +1,797 営業債権・その他債権 3,245 3,429 +184 カード事業の貸付金 4,651 4,752 +101 銀行事業の有価証券 4,341 3,990 -350 有形固定資産 1,741 1,923 +182 無形資産 12,135 12,179 +44 負債 42,592 44,444 +1,852 営業債務・その他債務 4,964 5,216 +252 銀行事業の預金 15,
Slide 10: 財務指標 設備投資・調整後FCF
財務指標 全社 設備投資1 調整後FCF2 （億円） （億円） 661 1,512 1,266 1,298 1,128 749 344 389 307 482 222 194 171 65 382 -246 -167 320 67 -555 88 225 0.5 417 354 315 -2,317 225 232 -2,661 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 有形/無形資産 使用権資産 営業CF 投資CF 調整後FCF 1. 値は百万円単位で端数切り捨ての上、億円単位で四捨五入 2. 銀行業を除く。カード
Slide 11: 財務指標 有利子負債・ネットレバレッジレシオ
財務指標 全社 有利子負債、純有利子負債1 ネットレバレッジレシオ2、調整後ネットレバレッジレシオ3 （銀行業除く） （銀行業除く） （億円） （億円） 20,134 18,874 10,000 3.19x 3.17x 17,573 17,478 1,929 2.87x 16,244 1,961 3.00 1,779 1,761 3,380 2.55x 2.52x 2,830 8,000 1,860 2.50 2,340 2,340 1,050 6,523 7,096 6,000 2.24x 2.31x 2.00 2.14x 5,587 5,790 5,848 1.84x 10,237 2.0
Slide 12: 2022年度 コストシナジー
2022年度 コストシナジー 全社 • 2022年度は、開発業務委託・共同購買の最適化などを通じ、約140億円のコストシナジー 1を追求 コストシナジー1 2021年度 コストシナジー領域の 2022年度 新規 （億円） 更なる費用削減 コストシナジー領域 約140 グループ拠点のオフィス集約 開発業務委託最適化 約100 LINE Pay 営業費用減少 共同購買最適化 資金調達コストの最適化 + データセンターの共同利用 コンテンツ調達コストの削減 グループ通算制度2 FY2021 FY2022 1. FY20との通期比較 2. Zホールディングスグループ全体での損益計算による納付税額の減少
Slide 13: LINE 四半期連結業績
｜ 2 0 2 2 年 度 第 2 四 半 期 連 結 業 績 1、2 LINE • 売上収益は、アカウント広告が成長をけん引。営業利益は、LINE MUSIC連結化に伴う一時益により増益 売上収益（YoY） 営業利益 （億円） （億円） 822 813 815 799 741 （+17.3%） （+17.0%） （+15.5%） （+10.0%） 103 （+17.8%） 75 60 38 -45 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 1. Zホールディングス（株）の会計期間（3月期）に準ずる。Zホールディング
Slide 14: 報告セグメントの変更
報告セグメントの変更 全社 • 各事業の成長フェーズに合わせ、2021年度より「メディア」、「コマース」、「戦略」の3事業に区分 FY2020 FY2021 Q1～ メディア・広告、検索、マーケティングソリューション、バーティカル コマース事業 メディア 事業 メディア・広告、コンテンツ、スタンプ メディア事業 ショッピング、リユース、アスクル、O2O コマース 事業 ショッピング、O2O、LINE FRIENDS コア事業 決済、金融 戦略 戦略事業 事業 決済、金融、AI、ヘルスケア 13
Slide 15: メディア事業
メディア事業
Slide 16: 全社 広告関連売上収益
全社 広告関連売上収益 メディア事業 全社 広告関連売上収益1 全社 広告関連売上収益 成長率1（YoY） （億円） 1,534 1,547 +29.9% 全社広告関連売上収益: YoY+3.7% 1,430 1,451 1,399 510 490 488 486 461 +21.3% +17.7% +14.3% +11.9% 1,024 1,057 +9.6% 937 942 965 +8.6% +4.0% +5.3% +2.9% Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 ヤフー広告事業 LINE広告事業 ヤフー広
Slide 17: 業績概況（P/L）: メディア事業
業績概況（P/L）: メディア事業 メディア事業 （百万円） FY2021 Q21 FY2022 Q21 YoY 売上収益 155,356 154,389 -0.6% LINE 広告売上収益 46,167 48,607 +5.3% ディスプレイ広告 26,853 26,215 -2.4% アカウント広告 17,713 20,858 +17.8% その他LINE広告 1,600 1,534 -4.1% ヤフー広告売上収益 80,203 82,920 +3.4% 検索広告 44,776 47,676 +6.5% ディスプレイ広告 （運用型）2 30,740 30,858 +0.4% ディスプレイ広
Slide 18: メディア事業セグメントの主なサービス・商品
メディア事業セグメントの主なサービス・商品 メディア事業 項目 内訳 LINE広告 ディスプレイ広告 「LINE VOOM」、「LINE NEWS」、「トークリスト」、「Talk Head View」、「Talk Head View Custom」、その他 アカウント広告 「LINE公式アカウント」、「LINEプロモーションスタンプ」、「LINEで応募」、「LINEチラシ」、その他 その他広告 「ライブドアブログ」1、「LINEバイト」、その他 ヤフー 広告 検索広告 Yahoo!広告「検索広告」 ディスプレイ広告 運用型広告 Yahoo!広告「ディスプレイ広告」（運用型） 等 予約型広告 Y
Slide 19: LINE 主な広告商品
｜ 主な広告商品 メディア事業 項目 主な課金方法 掲載場所／商品概要 広告主タイプ ディスプレイ広告 LINE VOOM クリック課金・表示課金 「LINE VOOM」タブ 大手・中小企業 LINE NEWS クリック課金・表示課金 「ニュース」タブ 大手・中小企業 トークリスト クリック課金・表示課金 「トークリスト」最上部 大手・中小企業 Talk Head View（予約型） 期間保証型課金 「トークリスト」最上部に動画広告を配信 大手企業、自治体 Talk Head View Custom（運用型） 表示課金 「トークリスト」最上部に動画広告を配信 大手企業、自治体 アカウント広告
Slide 20: ヤフー 主な広告商品
｜ 主な広告商品 メディア事業 項目 主な課金方法 掲載場所 広告主タイプ 検索広告 クリック課金 検索結果ページ 大手・中小企業 ディスプレイ広告 運用型 トップページ Yahoo!広告 クリック課金 コンテンツページ 大手・中小企業 「ディスプレイ広告」（運用型） 視聴課金 パートナーサイト 「Yahoo!ショッピング」 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」1 ショッピング広告（運用型） コンバージョン課金 「PayPayモール」1 出店ストア 予約型 Yahoo!広告 ビューアブルインプレッション課金 トップページ 大手企業、自治体 「ディスプレイ広告」（予約型） 期間保
Slide 21: コマース事業
コマース事業
Slide 22: 「LINEギフト」
｜ 「LINEギフト」 コマース事業 • 「LINE」を通じて友だちに様々なプレゼントを贈ることができるサービス • カジュアルなプレゼントに適した価格帯の「eギフト」と、目的に合わせて幅広い価格帯から選べる「配送ギフト」の2種類 ユーザー属性1 LINEギフト取扱高 贈り手 受け手 50代以上 13% 10代 7% 50代以上 13% 10代 10% 40代 17% 20代 40代 15% 20代 30代 38% 30代 38% 25% 24% 男性 男性 37% 女性 40% 女性 63% 60% YoY +46% 累計利用者数2 2,600万人（2022年10月時点） Q2'21 Q3'
Slide 23: 「Yahoo!マート by ASKUL」
｜ 「 Ya h o o ! マ ー ト b y A S K U L 」 コマース事業 • 本格展開にあたり「Yahoo!マート by ASKUL」に名称変更。店舗数は21店舗に拡大 • 今年度中に、東京都23区内をカバーできる体制を早期に確立 項目 進捗 今後の取組み 配達拠点（東京23区）1 対象エリア FY22中に東京都23区内をカバーできる体制を （配達拠点） 21店舗に拡大 ▶ 早期に確立 主な顧客層 • 男性： 認知拡大施策やユーザーインセンティブの実施に ユーザー 20代半ば～40代前半 ▶ よる利用者の拡大 • 女性： 20代半ば～30代 東京都23区内の カバー率1,2： 約
Slide 24: 業績概況（P/L）: コマース事業
業績概況（P/L）: コマース事業 コマース事業 （百万円） FY2021 Q21 FY2022 Q21 YoY 売上収益 192,622 205,911 +6.9% 物販EC 154,878 164,856 +6.4% ショッピング事業 73,771 77,136 +4.6% リユース事業 13,608 13,632 +0.2% アスクル BtoB事業（インターネット経由） 67,498 74,087 +9.8% サービスEC 4,740 7,998 +68.7% その他 33,004 33,056 +0.2% 売上原価 84,072 88,853 +5.7% 販管費 85,159 94,4
Slide 25: 主なショッピング事業サービスマップ
主なショッピング事業サービスマップ コマース事業 既存EC クイックコマース ソーシャルコマース （2022年10月リニューアル） モール型 直販 直販 即配サービス モール型 ECストア作成 ライブコマース 形態・種別 （商品数：約6億） （商品数：約90万） （商品数：非開示） （商品数：約2,000） （商品数：約17万） （店舗数：非開示） （店舗数：非開示） • 整理されたシンプルなデザイン • カテゴリーキラー • オリジナル商品 • グループアセットの • LINEを基盤とした • LINEを基盤とした • LINEを基盤とした 特徴・ 活用 サービス サービス サービス • カ
Slide 26: コマース事業セグメントの主なサービス・商品
コマース事業セグメントの主なサービス・商品 コマース事業 項目 内訳 物販EC ー 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」1、「ZOZOTOWN」、「LOHACO」、「チャーム」、「LINEショッピング」、 ショッピング事業 「LINE FRIENDS」、「LINEギフト」、「MySmartStore」、「Yahoo!マート by ASKUL」、「LIVEBUY」、海外EC2 リユース事業 「ヤフオク!」、「PayPayフリマ」、「ZOZOUSED」 アスクル単体 BtoB事業 「ASKUL」、「SOLOEL ARENA」等 （インターネット経由） サービスEC 「Yahoo!ト
Slide 27: 開示KPI：eコマース取扱高の定義
開示KPI：eコマース取扱高の定義 コマース事業 項目 主なサービス・商品 eコマース取扱高 ー 国内物販系取扱高 ー 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」1、「ZOZOTOWN」、「LOHACO」、「チャーム」、「LINEショッピング」、「LINEギフト」、 ショッピング事業 「LINE FRIENDS」、「MySmartStore」、「Yahoo!マート by ASKUL」、「LIVEBUY」 リユース事業 「ヤフオク!」、「PayPayフリマ」、「ZOZOUSED」 アスクル単体 BtoB事業 「ASKUL」、「SOLOEL ARENA」等 （インターネット経由） 国内サ
Slide 28: 戦略事業
By he SS Se
Slide 29: PayPay 主要KPI
｜ PayPay 主要KPI 戦略事業 登録ユーザー数1・MTU2 決済回数3 加盟店数4 （万人） （億回） （万ヵ所） 5,121 12.67 387 4,865 366 374 4,679 355 4,455 11.13 344 4,230 10.05 9.67 8.73 2,516 2,253 M T U YoY +45.1% YoY +12.5% Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 1. 各四半期末月時点のPayPayのアカウント登録済みユー
Slide 30: PayPay単体の収益性
｜ PayPay単体の収益性 戦略事業 • Total Take Rate 1の向上と費用改善 2により、収支構造は改善傾向 • Total Take Rateのさらなる向上と規律あるコストコントロールで収支構造をさらに改善 収支構造（GMV比率） 今後の施策 （%） 1 Total Take Rateのさらなる向上 Q2’21 Q2’22 • PayPayカードとの連携・シナジー ■ 売上原価 ■ 固定費 ■ 獲得費 • 金融事業の拡大 0.8% • 加盟店事業の拡大 0.5% 0.6% 0.6% 1.6% 2 規律あるコストコントロール 1.1% 0.9% 0.9% • 獲得費の効率化 T
Slide 31: PayPayカード 主要KPI
｜ PayPayカード 主要KPI 戦略事業 有効会員数1 取扱高1 リボ残高1 （万人） （億円） （億円） 905 8,416 8,427 2,029 868 1,928 831 7,727 7,732 1,847 789 1,768 772 1,720 6,755 YoY +17.2% YoY +24.7% YoY +17.9% Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 1. 2022年2月より提供開始した「PayPayあと払い」を含む 30
Slide 32: PayPay銀行 主要KPI
｜ PayPay銀行 主要KPI 戦略事業 口座数 預金残高 貸出金残高 （万） （億円） （億円） 642 15,395 15,179 5,039 622 4,860 602 14,434 14,617 581 565 13,476 4,167 3,210 2,883 YoY +13.6% YoY +12.6% YoY +74.8% Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 31
Slide 33: 資本構成（持分比率）
｜ 資本構成（持分比率） 戦略事業 • 2022年10月より、PayPayを連結子会社化PayPayを連結子会社化 2018年5月 2019年 2020年 2022年 2022年 取引完了後の資本構成4,5（2022年10月～） （設立当初） 5月末時点 3月末時点 3月末時点 9月末時点 ヤフー 50 % 25 % 25 % 25 % - Bホールディングス6 54.8 % Zホールディングス - - - - 25 % 普通 ソフトバンク 50 % 25 % 25 % 25 % 25 % ソフトバンク・ビジョン・ファンド2 28.5 % 株式 ソフトバンクグループ 2 - 50 % 50 %
Slide 34: 海外金融事業 主要KPI
｜ 海外金融事業 主要KPI 戦略事業 LINE BK（タイ）ローン残高 LINE Bank（台湾）ユーザー数 YoY +63.1% YoY 3.2倍 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 33
Slide 35: グローバルNFTプラットフォーム「DOSI」の提供開始
｜グローバルNFTプラットフォーム「DOSI」の提供開始 戦略事業 • 世界180カ国 1で9カ国語に対応したグローバルNFT プラットフォーム「DOSI」のベータ版を9月14日から提供開始 グローバルNFTプラットフォーム「DOSI」 様々なジャンルに対応したグローバルNFTサービス AlphaCrewz Avatar x NFT • NFTと連携したHDアバタープロジェクト • ユーザーが所有し、相互利用可能なアバター/ メタバースエコシステムの構築 1 「DOSI」の主なサービス内容 • ブランドストア（DOSI Store）や、マーケティング/コミュニティ構築支援の提供 GAME DO
Slide 36: LINEのNFT事業サービスマップ
｜ LINEのNFT事業サービスマップ 戦略事業 • 暗号資産として拡散したブロックチェーンは、NFTとしてデジタルコンテンツやゲームアイテム、メタバース領域を含む あらゆる産業に急激に拡大 発行 取引・管理 使用・再生産 暗号資産発行体 暗号資産取引所 メタバース 暗号資産 ▶ ▶ （Fungible Token） 日本を含むグローバル 1 • NAVER Z Corporationが運営 • 21年12月ソフトバンク・ビジョン・ファンド2が 出資 NFT発行体 NFTマーケットプレイス LINE Metaverse LINEの コミュニケーション2.0として ▶ ▶ NFT メタバースサー
Slide 37: 業績概況（P/L）: 戦略事業
業績概況（P/L）: 戦略事業 戦略事業 （百万円） FY2021 Q21 FY2022 Q21 YoY 売上収益 28,799 33,044 +14.7% Fintech 28,330 33,349 +17.7% PayPayカード2 11,535 14,154 +22.7% PayPay銀行2 8,548 9,652 +12.9% その他Fintech（LINE Fintech等） 8,246 9,542 +15.7% その他戦略事業（AI、LINE Search、LINEヘルスケア 等） 468 -304 -165.1% 売上原価 3,589 5,025 +40.0% 販管費 32,52
Slide 38: PayPay（株）業績
PayPay（株） 業績 戦略事業 売上高1・EBITDA2 財政状態計算書（日本基準）3 （億円） （億円） 293 FY2022 Q1 FY2022 Q2 差額 239 資産 6,046 6,973 +926 191 151 現金及び預金 3,389 3,973 +584 122 未収入金 746 1,067 +320 有形固定資産 5 5 -0 無形固定資産 72 88 +16 供託金 1,076 1,156 +80 -43 -57 負債 4,940 5,905 +964 未払金 2,989 3,476 +486 -139 -158 預り金 1,811 2,214 +403 -186 引
Slide 39: PayPayカード（株）業績
PayPayカード（株） 業績 戦略事業 売上収益・営業利益（IFRS単体）1 財政状態計算書（日本基準）1 （億円） （億円） 139 141 136 134 FY2022 Q1 FY2022 Q2 差額 資産 8,048 8,391 +343 115 現金・現金同等物 540 631 +91 営業債権・その他債権 2,229 2,369 +140 カード事業の貸付金 4,538 4,614 +75 銀行事業の有価証券 - - - 有形固定資産 54 53 -1 無形資産 284 300 +15 25 18 負債 7,669 8,364 +694 13 6 営業債務・その他債務 2,314
Slide 40: PayPay銀行（株）業績
PayPay銀行（株）業績 戦略事業 売上収益・営業利益（IFRS単体）1 財政状態計算書（日本基準）1 （億円） （億円） 93 89 FY2022 Q1 FY2022 Q2 差額 86 87 85 資産 16,596 16,049 -547 現金・現金同等物 3,471 3,323 -148 営業債権・その他債権 238 250 +11 カード事業の貸付金 - - - 銀行事業の有価証券 5,719 5,519 -199 有形固定資産 13 14 +1 無形資産 88 94 +5 20 21 16 13 16 負債 16,020 15,462 -557 営業債務・その他債務 156 216
Slide 41: 戦略事業セグメントの主なサービス・商品
戦略事業セグメントの主なサービス・商品 戦略事業 項目 内訳 Fintech ー PayPayカード ー PayPay銀行 ー PayPayアセットマネジメント、「PayPayほけん」、マグネマックス、 その他金融 「LINE Pay」、「LINE証券」、「LINEスコア」、「LINEポケットマネー」、「LINE BITMAX」、「LINE NFT」、その他 その他 AI、「LINE Search」、「LINEヘルスケア」、その他 40
Slide 42: PayPayカード・PayPayあと払いの事業構造
PayPayカード・PayPayあと払いの事業構造 戦略事業 1.15 形式 利用可能箇所 与信枠 リボ・分割 主な収益源 提供主体 チャージ払い PayPay加盟店 PayPay残高支払い PayPayアプリ - - • 加盟店からの決済手数料 PayPay（株） （オンライン / オフライン） 後払い PayPayカード クレジットカード • 加盟店からの決済手数料 物理カード 高額 可 PayPayカード（株） （Yahoo! JAPANカード） 加盟店 • リボ、分割による金利収益 PayPayアプリ PayPay加盟店 • 加盟店からの決済手数料 高額 可 PayPayカード（株）
Slide 43: 海外事業
海外事業
Slide 44: 海外における事業展開
｜ 海外における事業展開 海外事業 • 台湾、タイ、インドネシアを中心としたアジア諸国・地域において、圧倒的なリーチとシェア • メッセンジャーを基盤とした広告、スタンプ、ゲーム事業を中心に収益を創出 海外事業売上収益5 台湾 2,200万 MAU1 （億円） （人口：2,338万人2） 市場シェアNo.1 4 235 238 217 201 206 タイ 5,300万 MAU1 （人口：6,617万人2） 市場シェアNo.1 4 インドネシア 800万 MAU1 （人口：2億7,224万人3） Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 1. 2022年9月末時点 2. 20
Slide 45: 非財務
JERAES
Slide 46: 新たな報酬ポリシーの策定および役員報酬制度の改定
新たな報酬ポリシーの策定および役員報酬制度の改定 非財務 • 2022年度以降の新役員報酬制度では、中長期インセンティブとしての株式報酬比率を高く設定 • 株主との利害共有意識（セイム・ボート）を醸成し、持続的な成長を通じた企業価値の向上を目指す 取締役報酬制度の改定1 報酬形態 報酬割合 目的・位置づけ ストック・オプション • 中長期的な株主価値、企業価値向上への貢献に （80~90%） 対するインセンティブ付与 株式 60~80% 60~80% 報酬 RSUプラン • 株主とのセイム・ボート （10~20%） • 優秀な経営人財のリテンション • 短期的な業績、企業価値向上への貢献に対す
Slide 47: ユーザー基盤
ユーザー基盤 非財務 ヤフー 月間ログインユーザーID数 LINE 月間アクティブユーザー数 （百万） （百万） 22年9月 Global MAU1：194 54.5 54.7 55.4 54.8 55.3 173 174 176 176 176 10 9 9 9 8 52 53 53 53 53 21 21 22 22 22 89 90 92 92 93 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 日本 台湾 タイ インドネシア 1. 主要4カ国・地域を含む世界におけるユーザー数の合計 46
Slide 48: 重点課題（マテリアリティ評価マップ）
Zホールディングスグループの重点課題（マテリアリティ評価マップ） 非財務 社会インフラとしてのセキュリティ確保 データ利活用によるサービスの向上 ネット社会の健全かつ安全な発展に貢献 通信の安全性確保とプライバシー保護 防災・減災・パンデミック対策の推進支援 ス AIの正しい利活用の推進 テ ー 違法有害情報対策 ク コンプライアンスおよび腐敗防止対策 ホ 公正な競争環境 ル 地域社会づくりへの貢献 デジタル金融サービス・FinTechの推進と浸透 ダ ー 気候変動の緩和と適応 に リスクマネジメントの徹底 と 自治体DX、医療DXなどデジタル駆動型社会に向けた支援 っ 表現の自由の確保 人権
Slide 49: 重点課題（特定マテリアリティ）
Zホールディングスグループの重点課題（特定マテリアリティ） 非財務 事業基盤 データ／AIを活用した新たな体験（WOW／!） お客様 安心・安全なデジタルプラットフォームの運営 お取引先 UPDATE しなやかで強靭な社会基盤の構築 政府・ 自治体 THE 人財の強化 従業員 WORLD 情報技術のチカラで、 未来世代に向けた地球環境への責任 地域社会 すべての人に 無限の可能性を。 株主・ グループガバナンスの強化 投資家 サステナビリティ 48
Slide 50: 2030カーボンニュートラル宣言
2030カーボンニュートラル宣言1 非財務 • Zホールディングスグループ全体で、2030年度までに温室効果ガス排出量を実質ゼロにするカーボンニュートラルを目指す • グループ企業以外にもカーボンニュートラルの取組みを働きかけることで、サステナブルな社会の実現に貢献 • 国際イニシアチブ「RE100」に参加し、「2030カーボンニュートラル宣言」を着実に推進 「2030カーボンニュートラル」達成に向けた取組み 達成時期 1 ヤフーでは、温室効果ガス排出量より 主な達成手段 FY23 FY25 FY30 吸収量が上回るカーボンネガティブ1、2の 約80%達成 100%達成 取組みを先行開始 使用
Slide 51: 社外からの主な評価
社外からの主な評価1 非財務 • 様々な外部評価を取得 • 統合後も高い外部評価を維持・伸長させセクターを代表するESG銘柄としてのポジションを確固たるものに 1. 2021年時点で、Zホールディングス（株）は、MSCI ESG 格付けの「AAA」を獲得しています。Zホールディングス株式会社によるMSCI ESG Research LLCまたはその関連会社（”MSCI”）のデータの使用、 およびMSCIのロゴ、商標、サービスマークまたはインデックス名の使用は、MSCIによるZホールディングス株式会社の後援、承認、推薦、または宣伝を意味するものではありません。MSCIのサービスおよびデータはMS
Slide 52: ESG外部評価
ESG外部評価 非財務 S&P Global - DJSI MSCI ESG Rating1 世界で約320社が選定 2018年から毎年スコアが上昇 最上位ランクの 「DJSI World」の構成銘柄に AAA格付けを獲得 2年連続で選定 「MSCIジャパン ESGセレクト・リーダーズ指数」の 構成銘柄に2年連続で選定（2022年6月） 主な評価 4つの重点課題 Privacy & Data Security Human Capital Development 「Environmental Dimension」で 業界最高評価2 Carbon Emission Governance 1. 20
Slide 53: 「統合報告ポータルサイト」公開
「統合報告ポータルサイト」 公開 非財務 • 投資判断に有用な財務・非財務情報を随時更新 ビジョンと戦略 サステナビリティ 価値創造のしくみ 業績概況 URL：（日本語）https://www.z-holdings.co.jp/integrated-report/ （英語）https://www.z-holdings.co.jp/integrated-report/en/ 52
Slide 54: 免責事項
免責事項 本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「有価証券報告書」の「事業等のリスク」にありますのでご参照ください。ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。
Slide 55: Z HOLDINGS
Z HOLDINGS TEERIRMOF DIST. FNTOACHRIRO A RBES