Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (November 2017)

23 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, November 2017

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG November 2017

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9‐fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße

  3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit

  4. Slide 4: Management

    MANAGEMENT Matthias Schrade Dr. Carsten Müller Vorstand Vorstand • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst • jahrzehntelang tätig als Architekt, Property und Unternehmer Manager, Projektleiter und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen • hat als Diplom‐Verwaltungswirt breites Fach‐ Hand

  5. Slide 5: Management: Aufsichtsrat

    MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als gelernter Banker Ulrich Rücker (Stellv.) • bis 9/2016 Vorstand der Rücker Im

  6. Slide 6: Konzernstruktur

    KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 22 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% DEFAMA Verwal‐ tungs GmbH

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.10.2017) Waldeck, Hessen Baujahr: 2006 Grundstück: 9.730 m² Harzgerode, Sachsen‐Anh. Standorte 22 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 2.379 m² 100% Baujahr: Grundstück: 1997 10.945 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 4.701 m² LIDL, KiK, Getränkemarkt Vermietungsst

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche REWE/Penny/Sky 13,0 % EDEKA/Netto 9,7 % toom Baumarkt 9,0 % Lebensmittel NORMA 7,2 % 51% Tengelmann‐Gruppe 4,7 % Sonstige Aldi Nord 4,5 % 8% Mode/Schuhe 15% LIDL 4,4 % Dän. Bettenlager 4,0 % Heimwerker Wohnen 12% 2% TAKKO 3,1 % Gesundheit konju

  9. Slide 9: Fachmarktzentrum Wittenburg

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Wittenburg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 16.221 m2  vermietbare Fläche: 4.768 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 3,6 Mio. €  Nettomiete: > 420 T€ p.a.  Erwerb zum 8,5‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind Sky/Coop, Dänisches Bettenlager, Deichma

  10. Slide 10: Westerwald-Portfolio

    PORTFOLIO „Westerwald‐Portfolio“  drei Fachmarktzentren in Gebhardshain, Höhn und Puderbach (Rheinland‐Pfalz)  Baujahr: 1993/94  Grundstücksgröße: 24.807 m2  vermietbare Fläche: 6.298 m2  Vermietungsstand: 99%  Kaufpreis: 6,2 Mio. €  Nettomiete: 680 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnet

  11. Slide 11: Fachmarktzentrum Wildau

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Wildau  Baujahr: 2007  Grundstücksgröße: 6.000 m2  vermietbare Fläche: 1.472 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 1,8 Mio. €  Nettomiete: 195 T€ p.a.  Erwerb zum 9,2‐fachen der Jahresnettokaltmiete  weitere Fachmärkte wie Fressnapf, TEDi und KiK unmittelbar benac

  12. Slide 12: Fachmarktzentrum Waldeck

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Waldeck  Baujahr: 2006  Grundstücksgröße: 9.730 m2  vermietbare Fläche: 2.379 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 1,85 Mio. €  Nettomiete: > 200 T€ p.a.  Erwerb zum 9,1‐fachen der Jahresnettokaltmiete  bestens positioniert als einziges Fachmarktzentrum im Umkrei

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Kennzahlen (Stand: 30.09.2017) Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 15 12 Bankverbindlichkeiten 41,3 Mio. € 8 Ø Zinssatz 2,45% 4 Ø Anfangstilgung 5,64% Ø Restlaufzeit / Zinsbindung 8,4 Jahre 0 Verschuldungsgrad (LTV) 65,0% Auslauf Tilgungen • Finanzi

  14. Slide 14: Kennzahlen 2016

    KENNZAHLEN 2016 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 60.000 4.000 3.438 47.760 45.000 3.000 30.000 23.620 2.000 1.009 15.000 1.000 0 0 2015 2016 2015 2016 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 14

  15. Slide 15: Kennzahlen 2016

    KENNZAHLEN 2016 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.000 889 0,60 2.000 1,20 1.590 750 1.500 0,40 0,80 500 1.000 295 0,30 0,20 530 0,54 0,40 250 500 0,13 0,24 0 0,00 0 0,00 2015 2016 2015 2016 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  16. Slide 16: Kennzahlen 1-9/2017

    KENNZAHLEN 1‐9/2017 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 75.000 4.500 4.057 63.560 +72% +70% 50.000 3.000 2.387 37.010 25.000 1.500 0 0 30.09.2016 30.09.2017 1‐9/2016 1‐9/2017 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16

  17. Slide 17: Kennzahlen 1-9/2017

    KENNZAHLEN 1‐9/2017 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.200 0,60 2.000 1.815 0,90 +46% 968 +59% 900 1.500 662 0,40 1.144 0,60 600 1.000 0,51 0,27 0,20 0,41 0,30 300 0,23 500 0 0,00 0 0,00 1‐9/2016 1‐9/2017 1‐9/2016 1‐9/2017 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräse

  18. Slide 18: Status und Ausblick

    STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2017 • Jahresüberschuss (HGB): 1,4 Mio. € bzw. 0,40 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 2,6 Mio. € bzw. 0,73 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung • zusätzlicher hoher Einmalertrag aus Joint‐Venture Radeberg Annualisierte Portfoliokennzahlen (vor Ef

  19. Slide 19: Status und Ausblick: Joint-Venture Radeberg

    STATUS UND AUSBLICK Joint‐Venture Radeberg • Letter of Intent (LOI) mit der HD Gruppe, Berlin geschlossen • HD erwirbt eine 50%ige Beteiligung am EKZ Radeberg • starker Partner mit großer Einzelhandelserfahrung für die Projektentwicklung • Abschluss der Transaktion bis Ende 2017 angestrebt Effekte a

  20. Slide 20: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 13 € 10 € 38,3% 43,1% 7€ 4€ 2,0% Jul. 16 Okt. 16 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 6,2% 10,4% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börse München (Freiverkehr) ABCON Vermögensverwaltung Aktienzahl 3.547.000 In

  21. Slide 21: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend

  22. Slide 22: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22

  23. Slide 23: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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