Eurobank S.A. · ATHEX:EUROB
Eurobank — Merger or Acquisition (March 2005)
12 slides from Eurobank's merger presentation, Mar 28, 2005
Slide 1: Εξαγορά της HC Istanbul
Εξαγορά της HC Istanbul ∆ευτέρα 28 Μαρτίου 2005
Slide 2: Τουρκία
1. Τουρκία • Μία από τις κυριότερες αναδυόµενες αγορές • Αρχική φάση πορείας σύγκλισης µε την ΕΕ 2004 (εκτ) Τουρκία Ελλάδα Πληθυσµός 72 εκατ. 11 εκατ. Αύξηση ΑΕΠ % 7,9% 3,7% κατά κεφαλήν ΑΕΠ $6.700 $20.000 Πληθωρισµός 9,3% 2,9% Επιτόκια 16,5% 2,0% -2-
Slide 3: Τουρκία - Οικονομία
1. Τουρκία - Οικονοµία % Annual Inflation 120 Πληθωρισµός: 80 πτώση από 80% το 2002 σε 9% σήµερα 40 0 Jan-96 Jan-97 Jan-98 Jan-99 Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 GNP Growth % 10 WPI CPI 8 6 4 2 Ανάπτυξη: 0 Μέση ανάπτυξη 7% τα 3 -2 τελευταία έτη, µετά την -4 µεγάλη ύφεση του 2001 -6 -8 -10 1985 19
Slide 4: Τουρκία - Επιτόκια
1. Τουρκία - Επιτόκια Yield On Domestic Debt Instruments % 29 27 Βραχυπρόθεσµα επιτόκια (ΤRY): 25 Υποχώρηση από 26% τo 2003 23 σε 17% σήµερα 21 19 17 Yield on Turkish 2010 Eurobond Days-to-Maturity 16 15 15 36 64 106 141 190 232 337 428 505 14 15-Feb-2005 Year-End 2004 Year-End 2003 12 10 Άνοδος τιµ
Slide 5: Χρηματιστήριο Κωνσταντινούπολης
2. Χρηµατιστήριο Κωνσταντινούπολης Γενικός ∆είκτης ISE-100 ($), 1999 έως σήµερα 10,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 Clo se $ V o lu m e (US $ m n ) 15,000 10,000 5,000 - 0 99 00 01 02 03 04 05 -5-
Slide 6: Μεγάλη Συμμετοχή Διεθνών Επενδυτών
3. Μεγάλη Συµµετοχή ∆ιεθνών Επενδυτών Κεφαλαιοποίηση Μέσος ηµερήσιος όγκος Free-float συναλλαγών 2005 $90 δισ. $902 εκ. 27% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 YTD Συµµετοχή ∆ιεθνών Επενδυτών στον όγκο 10.6% 9.2% 7.5% 9.1% 8.7% 12.8% 19.6% Συµµετοχή ∆ιεθνών Επενδυτών στο free float 67.4% 47.0% 52.9% 42.3%
Slide 7: Οι μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις
4. Οι µεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις Κεφαλαιοποίηση Απόδοση % Κλάδος Εταιρία _ (εκατ. _ € ) 2005 _ (ytd)_ 12 µήνες _ Τράπεζα TURKIYE IS BANKASI-C 6,968 0.0 33.9 Τράπεζα AKBANK T.A.S. 5,697 -19.8 17.1 Τράπεζα TURKIYE GARANTI BANKASI 3,292 13.6 34.6 Τράπεζα YAPI VE KREDI BANKASI 2,098 16.0 44.7 Τράπεζα
Slide 8: HC Istanbul - Χρηματιστηριακές Υπηρεσίες
5. HC Istanbul - Χρηµατιστηριακές Υπηρεσίες Έµφαση στους ∆ιεθνείς Θεσµικούς Επενδυτές • Πελάτες: διεθνείς θεσµικοί επενδυτές, Ευρώπη, Αµερική • Τµήµα ανάλυσης: Μερίδια Αγοράς 9 10 άτοµα Φεβρουάριος 2005 9 βασικός άξονας υπηρεσιών 1. Is Yatirim 5.9% 9 βραβεύθηκε το 2004 2. Raymond James 5.8% ως το κα
Slide 9: HC Istanbul - Επενδυτική Τραπεζική
6. HC Istanbul - Επενδυτική Τραπεζική Τοµείς Εξειδίκευσης • Ιδιωτικοποιήσεις Εταιριών του Τουρκικού ∆ηµοσίου. • Συµβουλευτικές υπηρεσίες σε Εταιρίες: Εξαγορές και Συγχωνεύσεις • Εισαγωγές Εταιριών στο Χρηµατιστήριο • Ιδιωτικές Τοποθετήσεις Μετοχών Εισηγµένων Εταιριών • Ανάλυση: Μακροοικονοµική και Ε
Slide 10: Εξέταση νέων αξόνων ανάπτυξης
7. Εξέταση νέων αξόνων ανάπτυξης • Τοπική αγορά χρέους 9 σύγκλιση µε Ευρωπαϊκή Ένωση 9γρήγορη αποκλιµάκωση επιτοκίων 9 µείωση του spread αναδυοµένων οµολογιών • Νεοσύστατο Χρηµατιστήριο Παραγώγων στη Σµύρνη 9 µέγεθος και εµπειρία της Eurobank σε ΧΠΑ και Eurex • ∆ιαχείριση Θεσµικών Χαρτοφυλακίων 9 σε
Slide 11: HC Istanbul - Οικονομικά Στοιχεία
8. HC Istanbul - Οικονοµικά Στοιχεία Η εταιρία µε µια µατιά ($ εκατ.) 2004 2003 Τζίρος 9,0 3,6 Έξοδα 4,5 3,0 Αποτελέσµατα προ-φόρων 4,5 0,6 Ίδια Κεφάλαια 7,8 3,7 -11-
Slide 12: Γιατί Τουρκία;
9. Γιατί Τουρκία; Μακρά πορεία σύγκλισης µε την Ευρωπαϊκή Ένωση • Free-float: σε χαµηλά επίπεδα 27% • Μεγάλο µέγεθος αγοράς 72 εκατ. άνθρωποι µε χαµηλό µέσο όρο ηλικίας (27 ετών) • Βελτίωση µακροοικονοµικών: 9 χαµηλός πληθωρισµός 9 υποχώρηση επιτοκίων 9 υψηλοί ρυθµοί ανάπτυξης • Απελευθέρωση οικονοµ