Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2015 Earnings Presentation

20 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 8, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 第1四半期 連結業績説明会

    2015年3月期 第1四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2014年8月8日（金）

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2015年3月期 第1四半期 総括 Ⅱ. 2015年3月期 第1四半期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2015年3月期 第1四半期 総括

    Ⅰ. 2015年3月期 第1四半期 総括 < 2015年3月期 第1四半期 連結実績 > < 2015年3月期 上半期 見通し> ・営業収益（売上高） 275.5億円 （前期比 4.2％増） 575億円 （前期比 5.7％増） ・売上総利益 50.0億円 （前期比 0.6％減） ・営業利益 7.7億円 （前期比 41.2％減） 28億円 （前期比 6.9％減） ・税引前四半期純利益 8.3億円 （前期比 42.2％減） 27億円 （前期比 19.3％減） ・当社株主に帰属する四半期純利益 4.9億円 （前期比 48.5％減） 17.5億円 （前期比 20.6％減） FY14 事業進展 中長期事

  4. Slide 4: 2015年3月期 第1四半期 連結実績サマリー

    Ⅱ-１. 2015年3月期 第1四半期 連結実績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 前年同期比 前年比 1Q14 1Q13 FY14見通し 増減 増減 （14/4～14/6） （13/4～13/6） （14/4～15/3） 営業収益 （売上高） 275.5 264.4 +4.2% 1,230.0 +7.6% 81.9% 81.0% 売上原価 225.5 214.1 +5.3% ― ― 18.1% 19.0% 売上総利益 50.0 50.3 △0.6% ― ― 15.4% 14.1% 販売管理費等 42.3 37.2 +13.6% ― ― 2.8% 4.9% 5.9% 営業利益

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-２. 営業収益（売上高）の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 単位：百万円 法人向けインターネット接続サービス SI構築 YoY=前年同期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 FY13: 114,272 26,441 27,956 28,349 31,526 27,552 ＊ 一時売上 （売上構成比：12.9％） 1Q14：3,551百万円（+8.2％YoY） ＊ 検収時（システムが完成し引き渡す タイミング）に一括計上される売上 ①SI構築 ②機器販売 ＊ ストック売上 （売上

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-３. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 1Q14 売上総利益  全体 FY13: 93,206  売上総利益：4,998百万円 （△33百万円・△0.6%YoY） 21,411 22,556 23,262 25,977 22,554  売上総利益率：△0.9ポイントYoY  ネットワークサービス  売上総利益：3,586百万円 （＋42百万円・+1.2%YoY）  売

  7. Slide 7: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ-４. ネットワークサービス ① 売上高の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス YoY=前年同期比 契約総帯域 (Gbps) 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続  1Q14 法人向けインターネット接続：  △99百万円・△2.4%YoY • モバイルサービス売上継続増加 FY13: 67,286 • IPサービス前期売上減影響 • 1Q14末Gbps超契約件数：284件 （1Q13末 235件、4Q13末 271件） 16,785 16,825 16,691 16,984 16,799 • 期替わり時の売上減要因有り  1Q14 個人向けイン

  8. Slide 8: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-４. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 YoY=前年同期比 FY13: 53,046 QoQ=前四半期比 （21.2%） （ ）売上総利益率 13,242 13,223 13,299 13,282 13,213 （21.1%） （21.4%） （20.3%） （21.8%） （21.3%） その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連  1Q14ネットワークサービス原価：△28百万円・△0.2%YoY、 △69百万円・△0.5%QoQ  WANサービス売上減に伴う回線関連費用減少  人員増、定期昇給等により人件関連費用の水準増加 7

  9. Slide 9: システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ-５. システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ SI 構築売上高 単位：百万円 SI 運用保守売上高 受注残高 YoY=前年同期比 数値 含む機器販売 受注金額 FY13: 18,674 1Q14 SI 構築等の状況  売上：+120百万円・+4.1%YoY  1Q14末受注残高：+406百万円・+7.4%YoY  案件数・規模が継続拡大 • サービス事業者向け大規模基幹システム開発・構築 • 損害調査会社の事故調査員向け事故システム基盤更改 5,102 5,364 5,770 5,527 4,377 • 金融機関向けOA一式のクラウド構築・提供

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移

    Ⅱ-５. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 FY13: 36,510 YoY=前年同期比 （14.0%） QoQ=前四半期比 （ ）売上総利益率 7,350 8,416 9,061 11,684 8,322 （15.4%） （15.7%） （13.9%） （12.0%） （12.0%） 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連  1Q14 SI原価： +972百万円・+13.2%YoY  1Q14末外注人員数：810名（+97名YoY、+27名QoQ）、外注関連費用増  4Q13検収案件の手戻り工数等で、想定よりも粗利伸び悩み  ビックデータ、クラウド

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-６. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,116名 2,269名 2,311名 2,322名 2,353名 2,523名 YoY=前年同期比 （2014/3末比 +170） QoQ=前四半期比 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 13% 営業 技術 19% 68% 人件関連費用総額 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 単位：百万円 （売上高比率） 3,979 4,212 4,254 4,317 4,408 4,641 （13.5%） （15.9%） （15.2%） （15.2%） （14.0%） （16.8%）  1Q14 総人件関連費用： +4.3億円

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-７. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 FY13: 15,343 単位：百万円 （13.4％） YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 3,725 3,697 3,886 4,036 4,229 (14.1%) (13.2%) (13.7%) (12.8%) (15.4%) 研究開発費 一般管理費 販売費 （ ） 売上高比率 1,500 1,537 1,608 1,729 1,829 (5.7%) (5.5%) (5.7%) (5.5%) (6.6%) 2,115 2,048 2,183 2,202 2,276 (8.0%) (7.3%) (7.7%) (7.0%) (8.3%)

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-８. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比  ATM運営事業セグメント利益 単位：百万円 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 FY13 営業利益 ： 5,723 FY13 当社株主に帰属する当期純利益 ：4,442 81 160 159 178 189  2014年8月8日 現在 設置済ATM台数 915台 1Q14より東海地域展開開始  FY14は300台超設置を展望  1Q14 税引前四半期純利益： 827百万円 （△603百万円・△42.2％ YoY）  その他投資関連の利益：82百

  14. Slide 14: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-９. 連結バランスシート（サマリー）の状況 2014年3月末 2014年6月末 前期末比増減 単位：百万円 現金及び現金同等物 22,421 20,421 ᇞ 2,000 売掛金 19,214 17,295 ᇞ 1,919 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,432 9,101 +1,670 持分法適用関連会社に対する投資 2,086 2,170 +84 その他投資 6,356 5,676 ᇞ 680 有形固定資産 26,971 26,940 ᇞ 31 のれん・その他無形固定資産 10,309 10,210 ᇞ 99 敷金保証金（流動・非流動） 2,727 4,253 +1,526 資

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-１０. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 FY13 : 8,787 営業キャッシュ・フロー 1Q14主内訳 前年同期比 四半期純利益 509 △450 減価償却等 2,312 +241 その他の非資金損益 146 +22 投資キャッシュ・フロー 営業資産・負債の増減 △112 1,514 FY13 : △10,203 投資キャッシュ・フロー 1Q14主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △1,936 △217 敷金保証金の支払 △1,537 △876 財務キャッシュ・フロー FY13 : 11,382 財務キャッシュ・フロー 1Q14主内訳 前年同期比

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-１１. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 現金支払 単位：百万円 CAPEX（キャピタルリースを含む） キャピタルリース FY13 :12,560 本社移転にて3Q13 4.2億円に続き 1Q14で1.8億円のCAPEX計上 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 減価償却費等 FY13 : 14,546 （利益率 12.7％） FY13 : 8,823 15

  17. Slide 17: クラウド事業の進展

    Ⅲ-１. クラウド事業の進展 ■クラウド関連売上 （単位：億円） 汎用アプリSaaS(サイボウズ他) 1Q14売上 大口SNSゲーム顧客 0.8億円 28.4億円 一般事業法人顧客 特定業務SaaS (FX及びPOS) 2.6億円 22.9 24.2 24.8 26.4 28.4 GIOホスティング クラウド総売上比 5.8億円 20%以下 GIOコンポーネント 19.2億円 3月売上 6月売上 12月売上 9.7 6月売上 9月売上 9.5 7.6 8.3 8.4 ビッグデータ・M2M関連サービスラインアップ強化  大量データの高速分析処理を可能にするDWH(１)の提供(２)  センサー

  18. Slide 18: MVNO事業の進捗

    Ⅲ-２. MVNO事業の進捗 個人向けMVNO施策 法人向けMVNO施策 • 迅速なサービスリリースでリーディングポジション確立 • M2Mソリューションの継続展開  音声対応（3月）、MNP対応（4月）にて獲得回線数加速  従前よりＭ２Ｍ案件を順次獲得・運用 （音声対応により1Q獲得契約回線数が積み増し。音声回線の ・タクシー無線配車、自動販売機、農業生産管理など 約50%がMNP対応分）  「IIJ GIO M2Mプラットフォームサービス」、「ヘルスケア 20.5万回線 ソリューション」、「M2M帯域課金モデル（国内初）」など、 IIJmio/LTEサービス契約回線数推移 16.9万

  19. Slide 19: （参考）『てくろぐ』のご紹介

    （参考）『てくろぐ』のご紹介 http://techlog.iij.ad.jp/ IIJやインターネットに関する事柄を技術的な側面から取り上げることを目指すIIJ公式技術blog、「てくろぐ」をIIJエンジニアが執筆 しています。最近のホット・トピックはもちろん「IIJmio/LTEサービス」です。 IIJmioユーザとIIJmioのサービス開発・運用・サポートを行っているIIJエンジニアが直接会ってざっくばらんにお話しするイベント 「IIJmio meeting」では以下のような話題が取上げられています。 「品質へのこだわり」 「技術基準適合認定」 SIMフリー端末を使う上 IIJmioの通

  20. Slide 20: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

Internet Initiative Japan — Q1 FY2015 Earnings Presentation on 6ix