Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2015.3 Earnings Presentation

23 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 22, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 決算説明会

    2015年3月期 決算説明会 （2014年4月1日 2015年3月31日） （2014年4月1日～2015年3月31日） 2015年 5月22日

  2. Slide 2: Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

    1. 1 2015年3月期 決算報告 2. 2016年3月期 業績見通し  専務取締役 髙井 孝佳 3. 中期経営計画の進捗  代表取締役社長 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2015年3月期 決算のポイント

    2015年3月期 決算のポイント 売上高 49,575百万円 前期比（△1.1%） 計画比（△2.2%） 営業利益 1,650百万円 1 650百万円 前期比（△15 0%） 前期比（△15.0%） 計画比（△6 5%） 計画比（△6.5%）  売上、利益ともに前期に届かず、計画に対しても遅れが生じている  『プチッと鍋』が大きく伸長し、前期対比で 2倍の着地 “新たな価値の創造”に目途がついた  外部環境の影響もあり、既存の主力品が伸び悩む  事業構成及び商品構成の変化により売上原価率は上昇  パフォーマンスの高い販促費の投下もあり、販管費率は抑制 売上原価率 販管費率 2014.

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 （百万円） 前期対比 計画対比 2014.3 2015.3 増減 増減率 計画 増減 売上高 50,149 49,575 △574 △1.1% 50,700 △1,124 24 380 24,380 23 717 23,717 △663 △2 7% △2.7% 24 384 24,384 △666 売上総利益 48.6% 47.8% △0.8 pt － 48.1% △0.3 pt 1,940 1,650 △290 △15.0% 1,765 △114 営業利益 3.9% 3.3% △0.6 pt － 3.5% △0.2 pt 1,867 1,754 △113 △6.1% 1,800 △

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2014年3月期 1,940 1 940 △ 663 売上総利益の減少 + 199 宣伝費の減少 + 101 拡販費等の減少 （※） + 83 支払手数料の減少 △ 71 消耗品費の増加 + 61 その他の販管費の減少 2015年3月期 1,650 （△290） 0 500 1,000 , 1,500 , 2,000 , （※） 拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます。 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 売 高 営業利益 14,000 1,200 13,000 800 12,000 400 11,000 0 10,000 9,000 -400 8,000 8 000 0 -800 800 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014.3 12,031 13,262 14,440 10,415 2014.3 407 814 1,171 △452 2015.3 11,812 13,215 14,608 9,939 2015.3 369 682 1,055 △455 増減 △219 △47 167 △475 増減 △38

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2014.3 2015.3 増 減 増減率 ● 食品事業 44,278 43,336 △941 △2.1% ● 家庭用商品 35,156 34,738 △418 △1.2% 肉まわり調味料群 17,732 17,056 △675 △3.8% 鍋物調味料群 11 459 11,459 11 756 11,756 296 2 6% 2.6% 野菜まわり調味料群 4,662 4,507 △155 △3.3% その他群 1,302 1,418 115 8.9% ● 業務用商品 9,121 8,598 △522 △5.7% 肉まわり調味料群 2,828 2,5

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 『黄金の味』 『焼肉のたれ』 食品事業 （家庭用商品） 主力商品が伸び悩む （百万円） ●肉まわり調味料群 5,500 ・ 食肉価格の上昇 ・ 夏場の天候不順 夏場 候 順 5,000 34.4% 4,500 メニュー専用 売上構成比 4,000 ● 調味料 「たれプラス」 シリーズは （百万円） 通期売上高 3,500 引き続き伸長 2014.3 17,732 3,000 前期対比 2015.3 17,056 2,500 0 106 8% 106.8% 増 減 △675 1Q 2Q 3Q 4Q ●鍋物調味料群 6,000 （百万円） プ

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 第2四半期までの 食品事業 （家庭用商品） 野菜価格高騰で苦戦も （百万円） 下期は前期を上回る ●野菜まわり調味料群 2,000 ● きゅうりの価格動向 （首都圏・前年比） 9.1% 1,500 150% 売上構成比 1,000 100% 100% （百万円） 通期売上高 500 50% 2014.3 4,662 2015.3 4,507 0% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 増 減 △155 1Q 2Q 3Q 4Q 出典 ： 農畜産業振興機構 （百万円） ●その他群 横濱舶来亭 カレーフレーク 横濱舶 400 着実に売上を伸ばす 2.9%

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 食品事業 （業務用商品） e-Basic シリーズ （百万円） 2,500 17.3% 2,000 売上構成比 1,500 （百万円） 通期売上高 1,000 海外事業 2014.3 9,121 シンガポール支店を開設 2015.3 8,598 東南アジアにおける販売体制が整いつつあり 500 増 減 △522 輸出 上海 香港で着実な進展 輸出、上海、香港で着実な進展 1Q 2Q 3Q 4Q 物流事業 その他事業 既存顧客の拡販と新規受注で売上伸長 （百万円） 2014.3 2015.3 増 減 2014年4月に子会社統合 広告宣伝事業

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2014.3 2015.3 2014.3 2015.3 増減 5,000 営業キャッシ フロ 営業キャッシュ・フロー 3 958 3,958 2 105 2,105 △1 852 △1,852 4,000 投資キャッシュ・フロー △1,167 △248 918 財務キャッシュ・フロー △286 2,161 2,448 3,000 現金及び現金同等物の 2,532 4,049 1,517 増加額（△は減少額） 2,000 現金及び現金同等物の 6 243 6,243 10 292 10,292 4 049 4,049 期末残高 1,000 2015.3

  12. Slide 12: 貸借対照表・主要指標の推移

    貸借対照表・主要指標の推移 （百万円） 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 総資産 30,687 31,566 28,952 29,952 33,784 流動資産 17,753 19,333 16,804 17,663 21,874 固定資産 12,933 12,233 12,147 12,288 11,910 負債 11,970 12,411 11,217 11,685 12,699 純資産 18,716 19,155 17,734 18,267 21,084 売上高 49 313 49,313 49 094 49,094 48 427 48,427 50

  13. Slide 13: 2016年3月期 業績見通しのポイント

    2016年3月期 業績見通しのポイント  当初計画からは少し遅れている  生活防衛意識は依然として継続  『プチッと鍋』の通年定番化 小容量ポ ションタイプの鍋物調味料以外への展開 小容量ポーションタイプの鍋物調味料以外への展開  既存主力品の収益力強化  新しい価値の提案を軸とした良質なプロモーション Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 2016年3月期 業績見通し

    2016年3月期 業績見通し （百万円） 2016.3 2015.3 対比 2016.3 当初計画 2015.3 見通し 増減 増減率 増減 との対比 （※） 売上高 49,575 51,250 1,674 3.3% 51,250 ±0 23,717 24,187 469 2.0% 売上総利益 47.8% 47.2% △0.6 pt － 1,650 1,736 85 5.2% 1,800 △64 営業利益 3.3% 3.4% 0.1 ppt － 3.5% 1,754 1,814 59 3.4% 経常利益 3 5% 3.5% 3 5% 3.5% 0 0 pt 0.0 － 791 955 163

  15. Slide 15: Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

    1. 1 2015年3月期 決算報告 2. 2016年3月期 業績見通し  専務取締役 髙井 孝佳 3. 中期経営計画の進捗  代表取締役社長 宮崎 遵 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: Evolution 60（～2019.3）①

    Evolution 60 （～2019.3） ① 基本戦略 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確立 ポ ・ たれを進化させる コミュニケーションを進化させる コミュニケ ションを進化させる 国内 安定的収益 、海外 国内の安定的収益と、海外での成長基盤を確保 成長基盤を確保 目 標 ・ それぞれの事業を磨き抜いて進化させる 営業利益率 4%超 海外売上高 10億円 ROE 5%以上 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: Evolution 60（～2019.3）②

    Evolution 60 （～2019.3） ② 創立60周年 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 創立60周年までの期間を見据えた 前中期経営計画 ローリングを前提とする計画 ロ リングを前提とする計画 経営ビジョン Evolution 60 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確立 中期経営計画 新たな価値の創造 2015年3月期 ～2016年3月期 ローリング ローリング ローリング リング Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All right

  18. Slide 18: 小容量ポーションタイプの可能性

    小容量ポーションタイプの可能性 2016年3月期に25億円に育成、更なる加速 自社製造ラインへの投資 自社製造 自社製造ラインの稼働 稼働 プロモーションでバックアップ 25億円 億円 18億円 ラインナップ強化 通年定番化 （計画 15億円） 他カテゴリーへの拡大 9億円 鍋調味料群での基盤づくり 2014 3 2014.3 2015 3 2015.3 2016 3 2016.3 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 企業価値を考える

    企業価値を考える  商品力、ブランド力、独創性  経営品質 → ROE メ カ → 生産基盤は価値を生む源泉  メーカー  成長ドライバ 成長ドライバーを鍛える を鍛える 本業で利益を出す Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: ● お問合せ先 ： 経営企画室 （ TEL 045-226-0107 ）

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な 情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画室 （ TEL 045-226-0107 ）

  21. Slide 21: 〔参考資料〕 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ すき焼 たれ 浅漬けの素 浅漬け 素 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 204 204 82 200 192 79 79 61 62 62 80 60 53.4% 54.2% 5 51.9% 9% 150 60 69.0% 66.3% 66 3% 64.8% 56.6% % 54.4% 50.6% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 出典 ： インテージSRI 2

  22. Slide 22: 〔参考資料〕 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食 調味料食品の製造販売 製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 719名 【単体】478名 （2015年 3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 連結子会社 荏原食品（上海）有限公司 荏原食品香港有限公司 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ Copyright © 2015 Ebara Foods Industry

  23. Slide 23: 〔参考資料〕 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 バラ食品 業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年

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