Slide 1: 平成25年3月期 決算説明会
平成25年3月期 決算説明会 小林製薬株式会社 代表取締役社長 小林 豊 平成25年5月2日
Slide 2: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト 平成24年3月期 平成25年3月期 増減 金額 利益率 金額 利益率 金額 率 百万円 % 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 131,166 － 121,532 － △9,634 △7.3 売上総利益 76,531 58.3 69,799 57.4 △6,731 △8.8 営業利益 19,298 14.7 16,903 13.9 △2,394 △12.4 経常利益 20,092 15.3 18,677 15.4 △1,415 △7.0 当期純利益 11,726 8.9 12,176 10.0 450 3.8 EPS (円) 286.36 － 297.37 － 11.01 3.
Slide 3: 連結業績の推移
連結業績の推移 （億円） 売上高 （億円） 営業利益 （％） 1,500 1,311 250 営業利益 14.7 15 1,215 営業利益率 13.9 200 193 7.3％減 1,000 169 150 12.4％減 12 100 500 50 0 0 9 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 医療機器子会社（現 日本メディカルネクスト）株式譲渡、国内製品事業における上期暑さ 対策製品など苦戦のため減収、減益で終了。 3
Slide 4: 連結業績の推移（小林メディカル影響除く）
連結業績の推移（小林メディカル影響除く） （億円） 売上高 （億円） 営業利益 1,500 250 1,236 1,215 200 188 ※75億円 1.7％減 1,000 169 ※5億円 150 9.9％減 100 500 50 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 ※24年3月期 日本メディカルネクスト売上高75億円、営業利益5億円（23年6月～24年3月分） 4
Slide 5: 営業利益の増減分析
5 169 .期営業利益 25 3 営業利益の増減分析 その他販管費 8 販管費 販促費・広告宣伝費 12 棚卸廃棄損その他 増益要因 減益要因 9 原材料値上げ 1 ＧＰ 15 コストダウン 28 減収・売上構成 日本メディカルネクスト 5 の株式譲渡の影響 193 .期営業利益 24 3 （億円） 0 200 150 100 50
Slide 6: 家庭用品製造販売事業
家庭用品製造販売事業 6
Slide 7: 売上高及び営業利益の推移
売上高及び営業利益の推移 （億円） 売上高 （億円） 営業利益 （％） 1,500 300 20 営業利益 営業利益率 16.3 250 1,124 1,108 14.5 15 1,000 1.4％減 200 183 160 150 10 12.4％減 500 100 5 50 0 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 暑さ対策製品の苦戦などによる減収減益。海外事業はカイロを中心に拡大。 7
Slide 8: カテゴリー別売上高内訳
カテゴリー別売上高内訳 医薬品 229 1.4％減 226 162 口腔衛生品 1.1％増 164 衛生雑貨品 143 6.2％減 134 297 0.3％増 芳香消臭剤 298 45 家庭雑貨品 8.5％減 42 91 食品 9.3％減 82 24.3期 155 25.3期 カイロ 3.7％増 161 0 50 100 150 200 250 300 350 （億円） 暑さ対策製品の苦戦により衛生雑貨品は減収、海外事業寄与によりカイロは増収。 8
Slide 9: 医薬品の売上高内訳
医薬品の売上高内訳 売上高 226億円 （前期比 98.6％） （ ）数値は前期シェア 洗眼薬 41 10.8％増 アイボン 46 ナイシトール 36 39 9.0％増 61.9％ （62.1％） 30 外用消炎鎮痛剤 11.9％減 26 命の母 23 肥満症改善薬 11.1％増 26 のどぬ～るＳＰ 15 2.4％減 37.8％ 14 24.3期 （35.1％） 11 25.3期 フェミニーナ軟膏 1.8％減 11 0 10 20 30 40 50 （億円） アイボン、命の母は引き続き順調。ナイシトールＧ発売による肥満症改善薬のシェアＵＰ。 9
Slide 10: 口腔衛生品の売上高内訳
口腔衛生品の売上高内訳 売上高 164億円 （前期比 101.1％） （ ）数値は前期シェア 55 口中清涼剤 ブレスケア 1.2％減 54 35 生葉 10.7％増 38 80.9％ 34 （81.4％） 義歯洗浄剤 3.4％減 33 義歯洗浄剤 24 歯間清掃具 8.8％増 26 24.3期 25.3期 26.1％ 16 （27.3％） 義歯安定剤 13.4％減 14 0 10 20 30 40 50 60 70 （億円） 口内ケアへの意識向上により、口腔衛生品カテゴリーは堅調に推移。 10
Slide 11: 衛生雑貨品の売上高内訳
衛生雑貨品の売上高内訳 売上高 134億円 （前期比 93.8％） （ ）数値は前期シェア おりものシート 40 サラサーティ 2.3％増 40 37.0％ （37.9％） 36 熱さまシリーズ 26 27.5％減 18 ケシミン 17 8.1％減 額用冷却シート 10 ぬれマスク 31.9％増 13 24.3期 12 24.6％減 25.3期 52.3％ あせワキﾊﾟｯﾄ 9 （50.4％） 0 10 20 30 40 50 （億円） 昨夏の天候不順と震災特需（節電・被災生活）の反動から暑さ対策品が苦戦。 11
Slide 12: 芳香消臭剤の売上高内訳
芳香消臭剤の売上高内訳 売上高 298億円 （前期比 100.3％） （ ）数値は前期シェア 132 タンククリーナー ブルーレット 131 0.8％減 127 2.7％増 消臭元 131 19 13.6％減 77.8％ サワデー 17 （76.0％） 11 1.7％減 無香空間 11 芳香消臭剤 24.3期 サワデーハッピー 10 25.3期 31.2％ 9 4.5％増 （32.2％） トイレその後に 10 0 30 60 90 120 150 下期以降は市場全体の消化データは上昇傾向。 （億円） サワデーハッピー、消臭元香るスティックは出荷が10億円超える。 12
Slide 13: カイロの売上高内訳
カイロの売上高内訳 売上高 161億円 （前期比 103.7％） 106 桐灰 4.4％減 102 27 カイロ（国内） 米国 40.6％増 38 11 28.0％ 中国 16.1％増 （27.6％） 12 4 英国 12.0％増 5 24.3期 7 25.3期 （ ）数値は前期シェア その他 4 0 30 60 90 120 （億円） 国内カイロは天候要因で苦戦するが、海外カイロは順調(米国Grabber社寄与） 13
Slide 14: 新製品寄与率の推移
新製品寄与率の推移 （品目数） （％） 40 新製品 初年度 ４年累計 40 30 30 25 20 21 20 17.5 10 15.3 10 7.5 5.1 0 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 新製品を25品目発売し、寄与率は初年度・４年累計ともに上昇する。 14
Slide 15: 返品率・廃棄損の削減推進
返品率・廃棄損の削減推進 （億円） （％） 60 5 廃棄額 返品率 4 40 2.9 2.5 3 27 2 20 18 1 0 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 返品・在庫・廃棄の管理を行うが、夏物製品（暑さ対策製品）の返品・廃棄が増加。 15
Slide 16: 海外ビジネスの業績推移
海外ビジネスの業績推移 （億円） 売上高 （億円） 営業損益（のれん代償却後） 100 95 6 81 17.2％増 4 80 1.9 2 1 60 0 40 -2 20 -4 0 -6 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 米国Grabber社寄与や各エリアでのカイロを中心とした拡販により売上拡大。 16
Slide 17: 海外ビジネス カイロ
海外ビジネス カイロ ◆北米 ・スポーツ専門店に強い販路を持つ、グラバー社買収 （平成24年1月）による売上拡大 ・大手量販でのバリューパックやDisneyパッケージによる 日常使いの提案 ・HeatMax社新工場が稼動し、生産能力拡大 （平成24年8月） ◆中国 ・内陸部での経済型「暖宝宝」発売 ・有名女優 董潔（ドン・ジエ）を起用したTV広告を 全国で実施 ・“包柱（パオチュウ）”を活用した店頭や、推奨販売での 認知拡大 董潔（ドン・ジエ） 包柱（パオチュウ） 日本の文化である”カイロ”の海外普及に向け、エリアごとのマーケティングで着実に進捗。 17
Slide 18: 海外ビジネス 冷却シート
海外ビジネス 冷却シート ◆東南アジア ・各国のパッケージを順次リニューアルし、「よく冷える」 「長時間効く」「ジェル状」を統一表示し、ブランド力強化 ・TV広告で子供の発熱時の使用を喚起 発熱訴求CM ・市場が育ちつつある香港、マレーシアなどでは 発熱時に加え、暑さ対策としての訴求も開始 暑さ対策訴求CM パッケージの統一で、ブランドの基本コンセプトを固め、 子供の発熱対策としての土壌の構築と、新たな使用シーンの提案に着手。18
Slide 19: Vee
Vee BNSFIKFS alt 1 (5 ARS Se 19 Ug WHEELS
Slide 20: 売上高及び営業損益の推移
売上高及び営業損益の推移 売上高 （億円） 営業損益 （億円） 5 120 1.9％減 103 101 23.5％増 90 1.6 1.3 60 0 1 30 0 -5 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 「ヒフミド」などのスキンケア製品は順調に推移するも、栄養補助食品が苦戦し減収。 20
Slide 21: 売上TOP２製品の状況
売上TOP２製品の状況 ◆グルコサミン＆コラーゲン 前期比4.2％減 ・市場拡大に伴う、新規トライヤー獲得の鈍化 ・競争環境激化により、製品単品での差別化が難しく なってきている ◆ヒフミドシリーズ 前期比10.0％増 ・トライアルやモニターを入り口にすることで、 製品性能の差別化ができ、新規顧客の獲得に成功 ・基礎化粧品から、ルーセントパウダーまでの ラインナップを充実させ、シリーズでの使用を喚起 21
Slide 22: alt
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Slide 23: 売上高及び営業損益の推移
売上高及び営業損益の推移 （億円） 売上高 （億円） 営業損益 150 6 4 104 2.9 100 2 0.1 0 50 -2 24 -4 0 -6 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 医療機器子会社（現 日本メディカルネクスト）の株式譲渡により減収。 ※平成25年5月20付けで残りの保有株式も譲渡予定。 23
Slide 24: BNSFITS
BNSFITS FAX 26563 AHO St Cia WL 24
Slide 25: 今期の基本方針
今期の基本方針 「先義後利」の考えのもと、 我々にしか生み出せない価値を創造し、 グローバルに並外れた顧客価値を提供する ①創造無限の開発中心型企業へ ②挑戦し続ける人材・風土づくり ③スピーディなPDCAで実行結実の体制強化 25
Slide 26: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト 平成25年3月期 平成26年3月期 増減 金額 利益率 金額 利益率 金額 率 百万円 % 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 121,532 － 127,000 － 5,467 4.5 売上総利益 69,799 57.4 73,400 57.8 3,600 5.2 営業利益 16,903 13.9 17,700 13.9 796 4.7 経常利益 18,677 15.4 19,400 15.3 722 3.9 当期純利益 12,176 10.0 12,600 9.9 423 3.5 EPS (円) 297.37 － 307.70 － 10.33 3.5 配当 (円) 82 －
Slide 27: 連結業績の推移
連結業績の推移 （億円） 売上高 （億円） 営業利益 （％） 2,000 250 20 営業利益 営業利益率 4.7％増 4.5％増 1,500 200 169 177 1,215 1,270 15 150 14.7 15.2 1,000 10 100 500 5 50 0 0 0 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期予 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期予 27
Slide 28: 主要事業の売上高・営業利益
主要事業の売上高・営業利益 （金額：百万円 前期比：％） 売上高 営業利益 H25.3期 H26.3期 前期比 H25.3期 H26.3期 前期比 家庭用品 110,833 116,700 105.3 16,040 16,800 104.7 製造販売 うち海外 9,557 12,000 125.6 98 150 153.1 通信販売 10,180 11,000 108.1 163 300 183.0 28
Slide 29: BNSFITS
BNSFITS SF AX 26563 FA HAO) Ss Se BEG 29 Ug WHEELS
Slide 30: 新製品開発力の強化
新製品開発力の強化 ■純粋新製品・ブランド新製品両方の質量UP 2013年春 主要新製品 ヘルスケア領域 日用品領域 純粋 新製品 Something New ブランド 新製品 Something Different 新製品開発グループ設立による純粋新製品創出とブランド新製品の開発効果。 30
Slide 31: 漢方薬の取組み強化
漢方薬の取組み強化 ＜小林製薬の漢方＞ ※地区限定発売含む 病気になってからの「対処」ではなく、病気にならないように「原因」を探ることで、 原因改善の漢方へのニーズが高まる。 31
Slide 32: 芳香消臭剤 香りの取組み強化
芳香消臭剤 香りの取組み強化 ◆消臭元 木のある生活 ・天然ヒノキ・ヒバの優しい香りと、ぬくもりある 木の質感の室内用芳香消臭剤。 ・自宅で木に囲まれているような、癒される 生活空間を演出。 ◆消臭元 香るFlower ・天然のソラフラワーが香りオイルを吸い上げ 上質な香りを広げる室内用芳香消臭剤。 ・消臭元 香るStickと共に、手軽に購入できる インテリアフレグランス市場の拡大を図る 天然の香りにこだわった、本物志向の芳香消臭剤の提案 32
Slide 33: 芳香消臭剤
芳香消臭剤 ■使用者層、使用シーンの拡大 ＜ガリガリ君購入者の年代＞ ◆キャラクターコラボ商品 10代以下 20代 30代 40代 50代 60代以上 ガリガリ君 8 9 31 39 9 既存消臭元 8 19 24 21 26 ◆消臭元香るStickシリーズ （弊社お客様アンケート） （使用イメージ） キャラクターコラボ商品は、若い世代の取り込みに成功。 消臭元香るStickは手軽に買えるインテリアフレグランスとして定着。 33
Slide 34: 男性向けニオイケア市場創造
男性向けニオイケア市場創造 ◆デオインナー ＜汗・ニオイ市場分類＞ ・朝スプレーするだけで、 夕方まで臭くならない 身体 衣類 衣類用防臭スプレー 汗やニオイの ・除菌成分配合で、ニオイの 予防 制汗剤 新市場 元となる雑菌を除菌。 ◆メンズあせワキパットＲｉｆｆ 汗やニオイの 衣類消臭 事後対処 ボディシート スプレー ・下着に貼って、汗ジミや ニオイを防ぐシート。 ・女性で形成してきた市場を 男性に拡大。 衣類への防臭という他にはない新市場の創造を目指す。 34
Slide 35: 海外事業の取組み
海外事業の取組み ■３極を中心としたカイロ・冷却シートの強化 ◆北米 ・日常での使用を普及させるため、スポーツ用品売り場に 留まらず、レジ前など“目に触れる”場所での展開に注力。 ・ HeatMax社・GRABBER社間でのクロスセル強化。 ◆中国 ・内陸進出都市内での取り扱い店舗の拡大（点から面へ）。 ・店頭でのサンプリングや推奨販売による認知拡大。 ◆東南アジア ・冷却シートのラインエクステンションの強化。 ・子供用、赤ちゃん用の配荷を強化し、TVCMと連動した 売り場を展開。 取り扱い店舗の拡大、ＣＭと店頭の連動で、使用“習慣”の提案に取組む 35
Slide 36: 通販事業の取組み
通販事業の取組み ■一人ひとりのニーズを捉える顧客管理の強化 ◆広告・販促 ・既存顧客へのダイレクトメールによる販促を強化し、 年代や性別に応じた製品を提案。 ・ヒフミドシリーズは、Yahoo!のブランドパネル広告など、 WEBを活用した広告展開に注力。 ◆お客様相談室 ・薬剤師、スキンケアアドバイザーを常駐させた 専用窓口で、健康をトータルサポート。 ・受注窓口は、受注だけではなく、お客様との対話を 重視したコンタクトセンター位置づける。 ブランド管理視点から顧客管理視点へシフトし、継続購入・複数品目購入を促す 36
Slide 37: BNSFITS
BNSFITS REwITICOUT 37 Ug WHEELS
Slide 38: 配当及び配当性向の推移
配当及び配当性向の推移 （円） （％） 100 40 配当金額（左目盛） 82 82 80 配当性向（右目盛） 78 30 60 27.6 26.6 27.2 20 40 10 20 0 0 11.3期 13.3期 15.3期 17.3期 19.3期 21.3期 23.3期 25.3期 1株あたりの配当金の実質増配を継続。 38
Slide 39: ZNSFKCTS
ZNSFKCTS D/A Se Ug WHEELS BNSFITS 39