Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年４月28日 2016年3月期 決算説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 1. 2016年3月期決算概要
CX KYOCERA 1. 201643AF REMZ
Slide 3: 2016年3月期 決算概要
2016年3月期 決算概要 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,526,536 100.0% 1,479,627 100.0% -46,909 -3.1% 営 業 利 益 93,428 6.1% 92,656 6.3% -772 -0.8% 税 引 前 当 期 純 利 益 121,862 8.0% 145,583 9.8% 23,721 19.5% 当社株主に帰属する当期純 利益 115,875 7.6% 109,047 7.4% -6,828 -5.9% Ｅ Ｐ Ｓ （ 円 ） 315.85
Slide 4: 2016年3月期 決算要約
2016年3月期 決算要約 1. 売上高は前期比微減 (1) 自動車関連やスマートフォン市場を中心にファインセラミック部品関連事業及び 電子デバイス関連事業の売上は増加 (2) 携帯端末モデルの絞り込みによる通信機器関連事業の減収 (3) ソーラーエネルギー事業の国内売上の減少によるファインセラミック応用品関連事業の減収 2. 一時損益の計上による利益への影響 (1) 京セラディスプレイの営業権の減損等 ▲180億円 (2) AVXの特許訴訟費用 ▲50億円 (3) 資産売却益 120億円 (4) 株式売却益 200億円 3
Slide 5: 2016年3月期 事業セグメント別売上高
2016年3月期 事業セグメント別売上高 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 90,694 5.9% 95,092 6.4% 4,398 4.8% 半導体部品関連事業 217,879 14.3% 216,263 14.6% -1,616 -0.7% ファインセラミック応用品関連事業 277,629 18.2% 247,516 16.7% -30,113 -10.8% 電子デバイス関連事業 284,145 18.6% 290,902 19.7% 6,757 2.4% 部品事業 計 87
Slide 6: 2016年3月期 事業セグメント別利益
2016年3月期 事業セグメント別利益 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 16,134 17.8% 15,745 16.6% -389 -2.4% 半導体部品関連事業 33,971 15.6% 28,934 13.4% -5,037 -14.8% ファインセラミック応用品関連事業 3,159 1.1% 16,386 6.6% 13,227 418.7% 電子デバイス関連事業 34,372 12.1% 10,974 3.8% -23,398 -68.1% 部品事業 計 87,63
Slide 7: 2016年3月期 事業セグメント別業績（１）
2016年3月期 事業セグメント別業績（１） ファインセラミック部品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 産業機械用部品及び自動車用部品 金額 率 の売上増を主因に増収となったものの、 利益はプロダクトミックスの変化の影響 売上高 90,694 95,092 4,398 4.8% 等により横ばい 事業利益 16,134 15,745 -389 -2.4% 事業利益率 17.8% 16.6% － － 半導体部品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 デジタルコンシューマ機器向けパッケージ 金額 率
Slide 8: 2016年3月期 事業セグメント別業績（２）
2016年3月期 事業セグメント別業績（２） ファインセラミック応用品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 ソーラーエネルギー事業の売上減により 金額 率 減収となったものの、同事業の原価低 減の効果を主因に増益 売上高 277,629 247,516 -30,113 -10.8% 事業利益 3,159 16,386 13,227 418.7% 事業利益率 1.1% 6.6% － － 電子デバイス関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 コンデンサやプリンティングデバイスの 金額 率 売上増及び、日
Slide 9: 2016年3月期 事業セグメント別業績（３）
2016年3月期 事業セグメント別業績（３） 通信機器関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 PHS関連製品・ローエンド端末の販売 金額 率 減により減収となったものの、営業権の 減損を計上した前期に比べ損失は縮小 売上高 204,290 170,983 -33,307 -16.3% 事業利益 -20,212 -4,558 15,654 － 事業利益率 － － － － 情報機器関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 複合機及びプリンターの販売台数の増 金額 率 加により増収となったものの、為替変動
Slide 10: 2016年3月期 事業セグメント別業績（４）
2016年3月期 事業セグメント別業績（４） その他の事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2015年3月期 2016年3月期 京セラケミカル㈱等の子会社の売上減 金額 率 により減収となったものの、資産売却益 の計上により増益 売上高 172,925 167,793 -5,132 -3.0% 事業利益 6,848 11,575 4,727 69.0% 事業利益率 4.0% 6.9% － － 9
Slide 11: 2. 2017年3月期業績予想
CX KYOCERA 2. 20174F3AR) in Pie 10
Slide 12: 2017年3月期 業績予想
2017年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,479,627 100.0% 1,520,000 100.0% 40,373 2.7% 営 業 利 益 92,656 6.3% 110,000 7.2% 17,344 18.7% 税 引 前 当 期 純 利 益 145,583 9.8% 130,000 8.6% -15,583 -10.7% 当社株主に帰属す る当期純利益 109,047 7.4% 85,000 5.6% -24,047 -22.1% Ｅ Ｐ Ｓ （ 円 ） 297
Slide 13: 2017年3月期 事業セグメント別売上高予想
2017年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2016年3月期 154 2017年3月期 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 95,092 6.4% 101,000 6.7% 5,908 6.2% 半導体部品関連事業 236,265 16.0% 237,000 15.6% 735 0.3% ファインセラミック応用品関連事業 247,516 16.7% 263,000 17.3% 15,484 6.3% 電子デバイス関連事業 290,902 19.7% 304,000 20.0% 13,098 4.5% 部品事業 計 8
Slide 14: 2017年3月期 事業セグメント別利益予想
2017年3月期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 15,745 16.6% 15,000 14.9% -745 -4.7% 半導体部品関連事業 42,232 17.9% 26,000 11.0% -16,232 -38.4% ファインセラミック応用品関連事業 16,386 6.6% 20,000 7.6% 3,614 22.1% 電子デバイス関連事業 10,974 3.8% 38,000 12.5% 27,026 246.3% 部品事業 計 85,3
Slide 15: 2017年3月期 事業セグメント別業績予想（１）
2017年3月期 事業セグメント別業績予想（１） ファインセラミック部品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 半導体製造装置等の産業機械向け 金額 率 部品及びカメラモジュール等の自動車 用部品の売上拡大により増収 売上高 95,092 101,000 5,908 6.2% 減価償却費の増加により減益 事業利益 15,745 15,000 -745 -4.7% 事業利益率 16.6% 14.9% － － 半導体部品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 車載や通信インフラ向けパッケージ及び 金
Slide 16: 2017年3月期 事業セグメント別業績予想（２）
2017年3月期 事業セグメント別業績予想（２） ファインセラミック応用品関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 機械工具事業でのSGS社の貢献に加 金額 率 え、ソーラーエネルギー事業の海外での 売上拡大により増収 売上高 247,516 263,000 15,484 6.3% 増収及びソーラーエネルギー事業の 事業利益 16,386 20,000 3,614 22.1% 利益改善を主因に増益 事業利益率 6.6% 7.6% － － 電子デバイス関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 スマート
Slide 17: 2017年3月期 事業セグメント別業績予想（３）
2017年3月期 事業セグメント別業績予想（３） 通信機器関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 高付加価値端末に特化した新製品投 金額 率 入を図るものの、販売台数の減少により 減収 売上高 170,983 152,000 -18,983 -11.1% 抜本的な構造改革による利益改善 事業利益 -4,558 4,200 8,758 － 事業利益率 － 2.8% － － 情報機器関連事業 （単位：百万円） ＜増減要因＞ 増減 2016年3月期 2017年3月期 新製品投入による売上増 金額 率 為替変動及び価格競争の影響による 売上高
Slide 18: 業績予想達成に向けた課題と取り組み
業績予想達成に向けた課題と取り組み 1. 通信機器関連事業の構造改革 2. 重点事業の拡大に向けた取り組み （１）半導体部品関連事業の売上拡大 （２）M&Aによる事業拡大 （３）自動車関連事業の売上拡大 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 17
Slide 19: 通信機器関連事業の構造改革
通信機器関連事業の構造改革 １. 生産拠点の集約 北見工場（北海道） 通信端末 本年7月を目処に 国 北見工場へ移管 内 棚倉工場（福島県） PHS関連製品 通信端末 端末事業の ・ コスト競争力 海 ・ 商品開発力 ベトナム工場の積極活用 外 の強化 ２. 開発拠点の集約 横浜事業所（神奈川県） 横浜事業所 大東事業所（大阪府） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 18
Slide 20: 重点事業の拡大に向けた取り組み（1）－半導体部品関連事業の売上拡大－
重点事業の拡大に向けた取り組み（1） －半導体部品関連事業の売上拡大－ 事業基盤の強化 有機事業の拡大 新体制による一層の 通信機器向け小型薄型パッケージの生産増強 シナジーの追求及び競争力強化 京都綾部工場 第3工場の概要 生産品目 通信機器向け小型薄型パッケージ等 着工時期 2016年4月（予定） 操業時期 2017年春頃（予定） セラミック材料 設備投資額 約150億円 ケミカル材料 有機材料 第3工場 京都綾部工場 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 19
Slide 21: 重点事業の拡大に向けた取り組み（2）－M&Aによる事業拡大－
重点事業の拡大に向けた取り組み（2） －M&Aによる事業拡大－ 総合工具メーカーとしての体制構築 【SGS Tool Company】 ・ ソリッド工具の製造、販売会社 × ・ 本社所在地：米国オハイオ州 ・ 2016年5月より連結子会社化 北米での売上高 刃先交換型工具 ソリッド工具 2.5倍 トータルソリューション提供が可能に ～ ～ 2016年3月期 2019年3月期 （目標） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 20
Slide 22: 重点事業の拡大に向けた取り組み（3）－自動車関連事業の売上拡大－
重点事業の拡大に向けた取り組み（3） －自動車関連事業の売上拡大－ 2015年3月期の売上高を100とした主要製品の売上推移 9倍 車載用 LEDヘッドライトの普及 カメラモジュール 各種カメラの搭載数の増加 LEDパッケージ 190 160 130 100 160 140 100 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY15 FY16 FY17 FY18 （予想） （目標） （予想） （目標） センターインフォメーション FY17より本格量産開始 通信モジュール 「つながる車」のコア製品 ディスプレイ FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY2
Slide 23: 配当性向の見直し
配当性向の見直し 2017年３月期より目安とする配当性向を見直し 2017年３月期より 株主還元のさらなる充実と株主層の拡大を図る 40％程度の水準 2017年３月期 配当性向予想 43.2％ 2014年３月期より 30％以上 2005年３月期より 配当性向 20～25％程度 配当性向を目安とする配当方針を導入 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 22
Slide 24: 売上高と税引前利益の推移
売上高と税引前利益の推移 売上高 税引前利益 18,000 （単位：億円） 3,000 16,000 15,265 15,200 14,474 14,796 構造改革効果及び 重点市場での事業拡大により 14,000 12,000 成長を目指す 10,000 1,463 1,456 1,300 8,000 1,219 6,000 4,000 2,000 0 0 2014年3月期 2014/3 2015年3月期 2015/3 2016年3月期 2016/3 2017年3月期 2017/3（MP） （予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 23
Slide 25: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料の記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(Forward-Looking Statements)が含まれています。 かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られる ものではありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業を行う国における経済、政治、法律面の