Nagase & Co., Ltd. · TSE:8012
Nagase & — Q2 FY2023 Earnings Presentation
42 slides from Nagase &'s earnings presentation, Nov 27, 2023
Slide 1: 2023年度 第2四半期 決算説明会
2023年度 第2四半期 決算説明会 長瀬産業株式会社 （証券コード：8012） 2023年11月２７日 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. (代表取締役社長 上島宏之によるプレゼンテーション) 皆さん、おはようございます。長瀬産業、代表取締役社長、上島でございます。 本日はよろしくお願いいたします。
Slide 2: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 情報印刷関連ビジネスは競争激化による単価下落により採算性が悪化 樹脂販売は世界的な需要の減少、市況下落により不調 2023年度 第2四半期決 ユタ新工場（Prinovaグループ）の利益貢献が遅延 算・通期見通し 半導体市況全体は不調だが商社機能における商材拡充、製造機能におけるハイエンドサーバー用途向け販売好調 林原はユーティリティ価格の単価への反映完了、香粧品素材の需要拡大や機能性素材の採用増加等により回復 ・中期経営計画 ACE 2.0 最終年度のKGI及びKPIは変更しない事を決定 ACE 2.0 ・2023年5月の説明会においてご説明したQUICK WINは着実
Slide 3: 10月1日付 組織変更
10月１日付 組織変更 機能素材 機能化学品 機能化学品 統合 スペシャリティケミカル スペシャリティケミカル 加工材料 カラー＆プロセシング 統合 ポリマーグローバルアカウント ポリマーグローバルアカウント 電子・エネルギー エレクトロニクス エレクトロニクス 統合 情報通信・エネルギー 機能樹脂 先進機能材料 統合 新設 精密加工材料 モビリティ モビリティソリューションズ モビリティソリューションズ 生活関連 ライフ＆ヘルスケア製品 ライフ＆ヘルスケア製品 統合 フード イングリディエンツ Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 再編の目的と詳細は後ほどご
Slide 4: 各セグメントの事業環境
各セグメントの事業環境 通期見通し セグメント 事業 市場等 当初想定 上期状況 対想定 下期想定 対上期 （対当初想定） 塗料 流通在庫調整が解消、自動車生産台数等が回復 自動車関連回復も建築関連は低迷 上期より状況回復 機能化学品 カラーフォーマー 需要は引続き低調 需要が想定以上に低迷、市況下落 上期同様の水準 機能素材 半導体 上期は低調、下期以降回復 想定通り 上期同様の水準 ｽﾍﾟｼｬﾘﾃｨｹﾐｶﾙ エポキシ 上期は流通在庫調整、下期から回復 低調に推移 流通在庫が解消し復調 油剤 自動車生産台数等の回復により堅調に推移 中国、日本ともに低調に推移 流通在庫が解消し復調 加工材料
Slide 5: 目次
目次 ■ 2023年度 第2四半期決算概要及び通期見通し P5～P22 ■ 中期経営計画 ACE 2.0について P23～P40 5 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd.
Slide 6: 2023年度 第2四半期決算概要及び通期見通し
202３年度 第2四半期決算概要 及び通期見通し 6 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd.
Slide 7: 連結損益計算書
連結損益計算書 ▶ 売上総利益 ： 主に加工材料における樹脂販売ビジネスの収益性低下により、減益 ▶ 営業利益 ： 売上総利益の減少に加え、人件費等の一般管理費の増加により、減益 ▶ 四半期純利益 ： 営業利益の減少に加え、支払利息の増加等により、四半期純利益も減益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 通期見通し 増減額 前年同期比 進捗率 第2四半期 第2四半期 (修正前) 売 上 高 4,555 4,501 △53 99% 9,580 47% 売 上 総 利 益 793 788 △4 99% 1,710 46% <利益率> 17.4% 17.5% 0.1ppt － 17.8% －
Slide 8: 所在地別 売上総利益
所在地別 売上総利益 ▶ 国内は微増となったが、海外は微減となり、全体として減益 ▶ 国内は主に香粧品素材や変性エポキシ樹脂関連の販売増加により、増益 ▶ 海外は円安による利益の増加はあったものの、景気減速の影響を受けて樹脂販売が低調に推移し、減益 国内・海外売上総利益（億円） 海外売上総利益の地域別内訳（億円） 合計 793 合計 788 その他 その他 800 100% 合計 437 6 合計 430 7 海外 437 海外 430 90% 欧州 700 400 欧州 61 67 80% 600 70% 300 海外比率 海外比率 米州 500 米州 55.2% 60% 172 54.5%
Slide 9: 業態・セグメント別 売上総利益
業態・セグメント別 売上総利益 ▶ 機能素材は塗料原料の販売や半導体関連等の電子業界向けの原料販売が減少 ▶ 加工材料はOA・ゲーム機器業界等向けの樹脂販売が需要の減少および顧客の在庫調整の影響等により減少 ▶ 電子・エネルギーは、半導体業界向け材料販売は減少したが、変性エポキシ樹脂関連の半導体・電子部品関連の販売が増加し、全体として増加 ▶ 生活関連は香粧品素材の販売や医薬品原料の販売が増加 業態・セグメント別 売上総利益 （億円） セグメント別 売上総利益 増減（億円） 合計 793 合計 788 合計 793 合計 788 793 800 生活関連 16 788 その他・全社 機能素材
Slide 10: 業態・セグメント別 営業利益
業態・セグメント別 営業利益 ▶ 機能素材、加工材料は売上総利益の減少により、減益 ▶ 電子・エネルギーは売上総利益の増加により、増益 ▶ 生活関連は売上総利益は増加したが、主にPrinovaグループの人件費等の一般管理費の増加、ユタ新工場の利益貢献の遅れ等の影響により、減益 ▶ DX関連投資等、将来の持続的成長のための投資は継続して実施 業態・セグメント別 営業利益 （億円） セグメント別 営業利益 増減（億円） 198 合計 198 240 機能素材 電子・ △7 エネルギー 210 合計 198 生活関連 合計 144 2 66 モビリティ 加工材料 △18 △1 180 生活関連 製造
Slide 11: セグメント 営業利益概況：機能素材
セグメント 営業利益概況：機能素材 ▶ 自動車業界等向けは復調も、建築用途が不調により全体として塗料原料の販売が減少 ▶ 半導体関連等の電子業界向けの原料販売、加工油剤・樹脂関連の原料販売が減少 ▶ 顧客の在庫調整の影響もあり全体として低調に推移した結果、前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 45 合計 45 25 23 製造 5 40 22 合計 37 21 21 20 35 製造 3 20 30 16 15 25 20 販売他 39 販売他 10 34 15 10 5 5 0 0 0 0 2022年度 第2Q 2023年度 第2Q 第1Q 第2Q
Slide 12: セグメント 営業利益概況：加工材料
セグメント 営業利益概況：加工材料 ▶ ＯＡ・ゲーム機器業界等向けの樹脂販売は需要の減少および顧客の在庫調整の影響等により、減少 ▶ 情報印刷関連材料は製造業の収益性が低下し、販売も減少 ▶ 樹脂販売の減少、製造業の収益性の低下により商社業、製造業ともに低調に推移し、前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 26 合計 50 25 24 合計 31 18 16 15 販売他 12 51 販売他 36 0 0 0 製造 -1 製造 -5 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 2022年度 第2Q 2023年度 第2Q 2022年度 2023年度 12 Copyr
Slide 13: セグメント 営業利益概況：電子・エネルギー
セグメント 営業利益概況：電子・エネルギー ▶ 半導体業界向け材料販売は半導体市況の悪化はあるものの、商材の拡充等もあり増加 ▶ 変性エポキシ樹脂関連は、主にサーバー用の半導体向け、モバイル機器向けの販売が増加 ▶ 全体としては、変性エポキシ樹脂関連の販売好調により、前年同期と比べて増益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 合計 54 合計 51 31 30 製造 製造 13 26 12 25 40 23 21 20 19 販売他 販売他 20 39 40 10 0 0 0 0 2022年度 第2Q 2023年度 第2Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 2022年度 2
Slide 14: セグメント 営業利益概況：モビリティ
セグメント 営業利益概況：モビリティ ▶ 樹脂の販売は、自動車生産台数の増加や既存顧客向けへのシェア拡大等により増加 ▶ 内外装・電動化用途の機能素材・機能部品の販売が増加 ▶ 活動量の増加等に伴う一般管理費の増加により、前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 16 合計 24 15 合計 23 14 13 13 20 12 10 9 9 9 8 販売他 24 販売他 23 10 6 4 2 0 0 0 0 2022年度 第2Q 2023年度 第2Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 2022年度 2023年度 14 Copyright © 2023 N
Slide 15: セグメント 営業利益概況：生活関連
セグメント 営業利益概況：生活関連 ▶ Prinovaグループは円安による影響に加え、ユタ新工場の稼働もあり全体として販売が増加したが、市況下落により食品素材販売の収益性が低下 ▶ 林原は主に香粧品素材の販売が増加 ▶ 林原は好調に推移したが、Prinovaグループの収益性低下、ユタ新工場の利益貢献の遅れにより、全体として前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 合計 66 41 40 60 合計 51 32 30 25 40 製造 53 製造 26 20 20 19 18 20 10 販売他 24 販売他 13 0 0 0 0 2022年度 第2Q 2
Slide 16: 主要製造子会社の業績概要
主要製造子会社の業績概要 ▶ ナガセケムテックス ：生化学品事業の移管があったものの、収益性の高い変性エポキシ樹脂関連の販売が増加したことにより、増益 ▶ 林原 ： 原材料・ユーティリティ価格高騰分の価格転嫁が進んだことや需要の回復を受けた香粧品素材の販売好調により、増益 ▶ Prinovaグループ ： 製造加工ビジネスにおける販売の増加はあったものの、市況下落による食品素材販売の収益性の低下や人件費等の 一般管理費の増加、ユタ新工場の利益貢献の遅れ等の影響により、減益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 通期見通し 増減額 前年同期比 進捗率 第2四半期 第2四半期 (修正前) 売
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ▶ 流動資産 ： 縮減を進めてきた棚卸資産が減少 ▶ 純資産 ： 配当金の支払い・自己株式取得もあったが、四半期純利益の計上、有価証券評価差額、為替換算調整勘定の増加等もあり増加 （単位：億円） 2023年3月末 2023年9月末 増減額 主な増減 流動資産 5,301 5,388 87 （現金及び預金） 408 408 △0 （売掛債権） 3,021 3,245 224 （棚卸資産） 1,697 1,542 △155 固定資産 2,325 2,458 132 （投資有価証券） 697 752 55 資産の部合計 7,626 7,847 220 流動負債 2,862 2,906
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 ▶ 営業CF：運転資本の減少等により、営業キャッシュ・フローは382億円の純収入 ▶ 投資CF：投資有価証券売却による収入等があったが、主に有形・無形固定資産の取得による支出等により64億円の純支出 ▶ 財務CF：短期借入金・CPの減少や配当金の支払い、自己株式取得等により366億円の純支出 （単位：億円） 2022年度 2023年度 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー △179 382 投資活動によるキャッシュ・フロー △59 △64 フリーキャッシュ・フロー △239 318 財務活動によるキャッシュ・フロー 115 △366 換算差額
Slide 19: 2023年度 通期業績見通し（変更あり）
２０２3年度 通期業績見通し（変更あり） ▶ 自動車関連、半導体関連、ライフ＆ヘルスケア関連等、堅調に推移している事業はあるものの、以下の状況を踏まえ通期業績見通しを下方修正 ▶ 樹脂販売は世界的なインフレ影響による電子・電気製品の需要減少を受けて販売が減少し、市況下落により収益性も低下 ▶ フード関連事業はPrinovaグループのユタ新工場の利益貢献が遅れていることに加え、市況下落により食品素材販売の収益性も低下 ▶ 当初は下期から見込んでいたスマートフォンの需要の本格回復に遅れが見られ、関連する材料、素材販売による利益が当初想定を下回る可能性 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2
Slide 20: 2023年度 セグメント別業績見通し（変更あり）
２０２3年度 セグメント別業績見通し（変更あり） ▶ 機能素材は加工材料からの事業移管により売上高は増加するが、収益性が悪化している情報印刷関連事業の影響により営業利益は下方修正 ▶ 電子・エネルギーは売上高は全体として減少を見込むが、高収益品の販売増加により売上総利益の減少は小さく、営業利益を上方修正 ▶ 生活関連は林原が好調もPrinovaグループのユタ新工場の利益貢献の遅れによる影響が大きく、営業利益を下方修正 ▶ その他・全社は費用対効果を見直し経費を削減 ※ 2023年度見通し修正前は事業セグメントの組替前、2022年度実績および2023年度修正見通しは事業セグメント組替後の数値 （
Slide 21: 2023年度 セグメント別業績見通し（上期実績・下期見通し）
２０２3年度 セグメント別業績見通し（上期実績・下期見通し） ▶ 以下の数値はすべて２０２３年10月1日付の組織変更反映後の数値 ▶ 上期にあった顧客の在庫調整が一定程度緩和することや、市況が下落している樹脂、食品素材の高い単価の在庫販売の一巡によって収益性が回復 すること等から上期比、全体的に営業利益は増益見込み ▶ 電子・エネルギーは売上高は減少するが、収益性の高いナガセケムテックス製品の販売好調等により上期比、営業利益は増益見込み ▶ その他・全社は全体として当初見込みよりも減少するが、上期よりも下期に予算計上している経費が多いこと等から上期比、費用は増加する見込み （単位：億円） 20
Slide 22: 主要製造子会社の業績見通し（変更あり）
主要製造子会社の業績見通し（変更あり） ▶ ナガセケムテックス ：売上高は全体として減少を見込むが、収益性の高い製品の販売好調により、営業利益を上方修正 ▶ 林原 ： 主に香粧品素材の販売好調等により、営業利益を上方修正 ▶ Prinovaグループ ：ユタ新工場の利益貢献の遅れ、市況下落を受けた食品素材販売の収益性低下による影響が大きく、営業利益を下方修正 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2023年度 増減額 増減率 実績 見通し修正前 見通し修正後 売 上 高 253 252 247 △4 △2% ナガセケムテックス 売 上 総 利 益 68 71 77 5 8% 営 業 利 益
Slide 23: 株主還元状況
株主還元状況 ▶ ２０２3年度の1株当たり配当金は中間40円、期末40円の年間80円を予定（14期連続増配見通し） ▶ 2023年5月に決議した８０億円の自己株式取得は予定通り進捗し、10月末時点での取得累計額は７１億円（取得期間：2023年5月～12月予定） ▶ 増配および自己株式取得による還元拡充もあり、２023年度の総還元性向は76％となる見込み 配当総額 自己株式取得 総還元性向 （単位：百万円） 76.2 （単位：%） 70.0 20,000 58.9 17,148 60.0 51.0 16,000 48.3 13,908 50.0 39.5 12,520 8,000 12,000
Slide 24: 中期経営計画 ACE 2.0について
中期経営計画 ACE 2.0について 24 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. ここから中期経営計画 ACE2.0 についてご説明させていただきます。
Slide 25: 目次
目次 ・ 中期経営計画 ACE 2.0の進捗 ・ 将来に向けた成長戦略 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 25
Slide 26: 中期経営計画 ACE 2.0の進捗
中期経営計画 ACE 2.0の進捗 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 26 中期経営計画 ACE 2.0 の進捗状況になります。
Slide 27: 中期経営計画 ACE 2.0の定量目標（変更なし）
中期経営計画 ACE 2.0の定量目標（変更なし） ACE 2.0の3年目を迎え、進捗状況を踏まえ、見直しを実施 定量目標は変更せず、ROE8.0%以上、営業利益350億円を収益力のベースラインとして 成長に挑戦できる体制構築を目指す 基本方針を維持し、中長期的な価値提供に向けた戦略を明確化 “質の追求” の目標指標（KGI：Key Goal Indicator） 施策 指標 2020年度 2021年度 2022年度 2025年度 資本効率性の向上 ROE 5.9% 7.7% 6.6% 8.0%以上 収益力の拡大 営業利益 219億円 352億円 333億円 350億円 Copyrig
Slide 28: 中期経営計画 ACE 2.0基本方針（変更なし）
中期経営計画 ACE 2.0基本方針（変更なし） ビジネスをデザインするNAGASEへ ACE 2.0“質の追求” A（主体性） C（必達） E（効率性）のマインドを持ち、 NAGASEの持続的な成⻑を可能にするため、 すべてのステークホルダーが期待する“想い” を 具体的な“形”（事業・仕組み・⾵⼟）として創出する （質） （追求） 収益構造の変⾰ 企業⾵⼟の変⾰ “ありたい姿”に向けた収益基盤の構築 “ありたい姿”に向けたマインドセット ① 収益性・効率性の追求 ① 経済価値と社会価値の追求 ・全社規模の事業⼊替と資源再配分の実施 ・サステナビリティマインドの醸成と 財務／⾮財務情報のモニ
Slide 29: 中期経営計画 ACE 2.0の進捗
中期経営計画 ACE 2.0の進捗 ACE 2.0 『質の追求』 これまでの成果（～202３.3） 2023.4に認識している課題 収益構造の変革 ・注力領域（フード・半導体）へ資本投下、収益拡大 ・バイオ関連の新規素材の開発/マーケティング開始 ・不採算事業の売却や海外拠点の統廃合を実施 ・計画の部分的・全面的見直しの必要性 企業風土の変革 （計画前提が一定限度以上に変化） ・ステージを一段引き上げる大胆な成長戦略 ・オフィス移転に伴う働き方改革 ・キャリア採用を通じたダイバーシティの推進 ・環境変化のスピードに応じた意思決定としくみ QUICK WIN 始動 ・政策保有株式を削減 ・有限な
Slide 30: QUICK WINの状況
QUICK WINの状況 リソース（人・金・時間）利活用を最大化 そしてより効率的に QUICK WIN 6ヶ月間で着手した施策 事業・財務ポートフォリオの進化 • ROICによる事業ポートフォリオ管理と遂行 • ROIC向上にむけて事業部ごとのWACC設定 • 不採算事業（減損リスク先を含む）の立て直しと整理 • アクションプランの策定/撤退の意思決定 • コーポレート主導の成長戦略の遂行 ・ 成熟市場から成長市場へ拠点等のリソースシフト • S&D（探索と開発）機能の強化 • 将来に向けた成長戦略策定（P31以降参照） • デジタルマーケティング推進 • 新規事業の創出を目指し、CVC組成
Slide 31: QUICK WIN 経営ガバナンスの強化
QUICK WIN 経営ガバナンスの強化 ・10月から新たな組織で運営開始（従来の11事業部→7事業部へ統合） ・組織運営の効率化により、意思決定のスピードアップや業務生産性向上を図る 合理性と効率性を追求した組織体制を構築 機能素材 機能化学品 機能化学品 統合 スペシャリティケミカル スペシャリティケミカル 加工材料 カラー＆プロセシング 統合 ポリマーグローバルアカウント ポリマーグローバルアカウント 電子・エネルギー エレクトロニクス エレクトロニクス 統合 情報通信・エネルギー 機能樹脂 先進機能材料 統合 新設 精密加工材料 モビリティ モビリティソリューションズ モビリティソリュ
Slide 32: 将来に向けた成長戦略
将来に向けた成長戦略 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 32 次に、ACE 2.0 の成長戦略についてご説明いたします。
Slide 33: 我々は何者か？
我々は何者か？ ものづくりの課題を素材（マテリアル）で解決する会社 NAGASE バイオ素材 素材 樹脂 ケミカル （マテリアル） 無機素材 社会・環境課題 ソリューション サステナブルな 消費者ニーズ 社会の実現 社会課題を解決 消費者ニーズを実現 市場 フード 電気機器 半導体 モビリティ ライフサイエンス 化学工業 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 33 NAGASEは、サステナブルな社会の実現を目指しています。 われわれの機能は、ものづくりのお客様の課題を、素材あるいはマテリアルで解 決することであり、さまざまな素材に関連する技術や知見、世界中の素
Slide 34: NAGASEグループの強み
NAGASEグループの強み ものづくりの課題を素材（マテリアル）で解決する会社 バイオ素材 素材 樹脂 ケミカル （マテリアル） 無機素材 商社機能 製造機能 パートナーとの課題解決 自社製品による課題解決 ・情報の目利き力 ・独自の素材や技術 ・課題の探索とマッチング ・製造、品質管理 ・グローバルネットワーク ・素材のカスタマイズ ソリューション 市場 研究開発機能 フード 電気機器 新素材の開発による課題解決 半導体 モビリティ ライフサイエンス 化学工業 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. 34 あらためてNAGASEの強みを三つの機能で整理いたしま
Slide 35: 将来に向けた成長戦略
将来に向けた成長戦略 商社機能、製造機能、研究開発機能の機能軸で各領域を再整理 ① 基盤 注力・育成領域に対し、 注力領域と育成領域の製造機能の強化に繋がる 20２３年以降の潜在的な投資額（約800億円） キャッシュと情報を獲得 ③育成 ②注力 将来の収益源 特定分野の製造機能 研究開発 （バイオ） フード ② 注力 新規事業（新製品等） 半導体 高成長/高収益な自社製品を生み出すフード・ 新規エリア ライフサイエンス 半導体・ライフサイエンスの製造機能に集中投資 （グローバルサウス） ④改善 ①基盤 ➂ 育成 商社機能 研究開発の加速と自社製品の拡充 不採算事業 半導体 電気機器 グローバル
Slide 36: 改善領域の取組み
改善 改善領域の取組み 改善 不採算事業、減損損失を縮減していく 改善対象 ① 事業子会社の営業損失および関連会社の持分法損失 早期に改善プランを策定し、実行。改善が見込めないものは撤退検討 ② 減損損失 将来、減損リスクのある資産に対するモニタリングを強化し、減損をミニマイズ ➂ 不採算取引 不採算取引の改善に向けてモニタリング強化、撤退検討 【事業子会社の営業損失、持分法損失、減損損失、不採算取引の金額規模】 2021年度 2022年度 ～ 2025年度 ~ 2025年度 損失ゼロを目指す 約80億円 約90億円 36 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd.
Slide 37: 注力 フード分野の製造機能
注力 フード分野の製造機能 収益性の高い製造加工ビジネスを拡大する 【社会課題】 ・世界的な健康志向の高まり NAGASE×Prinova×林原 ・フードロスに対する課題意識 ・成長性の高いスポーツニュートリション市場との接点 ・自社製造の機能性食品素材を含む多様な素材ラインナップ 健康寿命の延伸 （自社素材：トレハ®、ファイバリクサ®、林原ヘスペリジン®S等） ・グローバルをカバーする販売網 フードロスの低減 ・M&Aの経験とノウハウ ・ワンストップで調達から製造まで提供できるビジネスモデル ※出典：Euromonitor（2022年時点）のデータをもとに当社作成 ＜成長戦略と取り組み＞ 2
Slide 38: 注力 半導体分野の製造機能
注力 半導体分野の製造機能 【社会課題】 最先端半導体市場で高付加価値な製品の販売を拡大 ・最先端半導体の需要増加 ・経済安全保障を背景とした NAGASE×ナガセケムテックス 生産拠点の多極化 ・最先端半導体市場へのスペックインの実績 ⇒※FOWLP構造デバイス半導体用液状封止材 半導体産業に欠かせない シェアNo.1の実績 企業として存在感を発揮 ・多様な要素技術による企画設計/製造力 ※FOWLP : fan out wafer level package 封止材の採用を拡大 ※出典：富士経済のデータをもとに当社作成 ハイエンドサーバー向け最先端半導体における事業を拡大 後工程 特記事項
Slide 39: 注力 ライフサイエンス分野の製造機能
注力 ライフサイエンス分野の製造機能 サステナビリティへの意識が加速するライフサイエンス市場において 市場トレンド・顧客ニーズに合った自社素材を提供していく 【社会課題】 ・高齢化社会・健康志向の高まり NAGASE×林原×ナガセケムテックス ・サステナビリティへの意識の高まり 医薬品の安定性を支える糖の安定化技術 安心安全なバイオ 処方提案と分析・評価機能 由来素材の提供 各国レギュラトリーへの対応機能 精密有機合成技術 グローバルでのサステナビリティに関するプレゼンス ※出展：Statista Market Insightsのデータをもとに当社作成 医薬品素材 プルラン ： バイオ由来の中
Slide 40: 育成 研究開発（バイオ技術）
育成 研究開発（バイオ技術） 研究開発を強化し新たな柱となるバイオ素材を開発する 【社会課題】 NAGASE（ナガセバイオイノベーションセンター）×林原 ・気候変動 ・資源循環 NAGASEが基盤とするバイオプロセス ・健康寿命 微生物の設計 酵素の製造 酵素の活用 ⼈々が快適に （認知機能、睡眠の質等） 酵素 暮らせる安⼼安全 原料 微生物 酵素 酵素反応物 （バイオ素材） （バイオ素材） で温もりある社会 発酵生産物 原料 の実現 （バイオ素材） Well-being ： 化粧品 以下の効果が期待されるエルゴチオネインを発酵法 ※出典：内閣府「令和4年版高齢社会白書（全体版）」 高齢化の国
Slide 41: Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd.
おむつ廃棄という社会課題を素材（マテリアル）で解決することに挑みます ※ 2023年10月31日「日本経済新聞」文化面へ出稿 41 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd. こちらは先日、日本経済新聞社に出しました、生分解吸水性ポリマーに関する広 告となります。 以上をもちまして、説明を終わらせていただきます。長い間ご清聴ありがとうご ざいました。
Slide 42: お問合せはこちらから
■お問合せはこちらから https://www.nagase.co.jp/contact/ ■当社ウェブサイト 投資家情報ページ https://www.nagase.co.jp/ir/ 当プレゼンテーション資料には、2023年11月27日時点の将来に関する前提・見通し・計画に基づく予 測が含まれています。世界経済・競合状況・為替変動等に関わるリスクや不確定要因により、実際の業績 が記載の予測と異なる可能性があります。 Copyright © 2023 Nagase & Co., Ltd.