Salmones Camanchaca SA · BCS:SALMOCAM
Salmones Camanchaca SA — Compañía Pesquera Camanchaca — Shareholder Meeting (April 2019)
27 slides from Salmones Camanchaca SA's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2019
Slide 1: Junta de Accionistas 26 de abril, 2019
Junta de Accionistas 26 de abril, 2019
Slide 2: Aumento Valor Compañía en 2018: Camanchaca vs IGPA
Aumento Valor Compañía en 2018 Bolsa de Santiago: CAMANCHACA vs IGPA (Base = 100) 170 160 150 + 57% 140 + 48% 130 120 110 100 90 80 feb-18 jun-18 feb-19 ene-18 dic-18 ene-19 may-18 abr-18 sep-18 nov-18 abr-19 mar-18 jul-18 oct-18 mar-19 ago-18 Capitaliz. de Capitaliz. de Mercado Mercado (02-01-2018)
Slide 3: Aumento Valor Compañía en 2018: Salmocam vs IGPA
Aumento Valor Compañía en 2018 Bolsa de Santiago: SALMOCAM vs IGPA (Base = 100) 240 220 200 + 99% + 94% 180 160 140 120 100 80 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 Salmones Camanchaca (SALMOCAM) IGPA Cap. de Cap. de Mercado Mercado
Slide 4: Ingresos por Stakeholders
Ingresos por Stakeholders Pesca Salmones Camanchaca MUS$ 2018 % 2017 % 2018 % 2017 % Ventas 163.167 100% 132.210 100% 332.301 100% 203.070 100% Distribución de las ventas Empleados 42.251 26% 41.322 31% 40.004 12% 23.901 12% Insumos 27.074 17% 25.061 19% 135.268 41% 87.613 43% Servicios y Mantención
Slide 5: Evolución EBITDA de últimos 4 trimestres móviles
Evolución EBITDA de últimos 4 trimestres móviles EBITDA Ingresos X% % de EBITDA sobre Ingresos 624 629 565 496 489 488 487 498 483 479 16,2% 462 470 470 453 446 454 102,3 439 13,3% 12,0% 12,7% 13,4% 11,8% 79,4 10,2% 12,9% 10,0% 11,4% 66,1 64,0 66,9 10,0% 9,2% 58,7 58,5 55,4 45,1 47,1 6,7% 47,0 45,9
Slide 6: Resultados Enero – Diciembre
Resultados Enero – Diciembre (millones de dólares) 2017 2018 Minoritarios Salmones EBITDA (sin Fair Value) 102,3 81,9 52,3 47,0 22,6 -3,5 -1,9 -2,3 Pesca Salmones Cultivos TOTAL Resultado 42,9 44,0 13,2 13,2 31,1 29,7 30,8 3,5 15,7 -12,6 -2,8 -2,4 Pesca Salmones Cultivos TOTAL 6
Slide 7: Balance Camanchaca 2017 vs 2018
Balance Camanchaca 2017 vs 2018 MUS$ 31-12-2017 31-12-2018 Efectivo 10.205 Deuda Financiera 171.963 Efectivo 30.748 Deuda Financiera 81.712 Activo Biológico 118.012 Activo Biológico 138.572 Inventario 71.853 Inventario 55.297 CxC 85.541 CxP 107.709 CxC 89.395 CxP 108.850 Otros 23.466 Otros 27.643 Ac
Slide 8: Primer dividendo desde la apertura
Primer dividendo desde la apertura Proposición de dividendos: El Directorio de marzo acordó proponer a esta JGOA el reparto del 30% de la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2018, fracción que asciende a: US$ 9.974.479,88 (US$ 0,0024 por acción). Dividend % Utilidad yield Compañía Pesquera C
Slide 9: Inversiones En Activo Fijo
Inversiones En Activo Fijo (US$ mill.) Foco de las Inversiones Preservar óptimo funcionamiento de activos Planta Congelados existentes. 62 Mejoras y 53 10 Eficiencias Mejoras en eficiencia en plantas de proceso Mantención salmones 2017-2020. (US$ 18 mill) 29 Nuevos centros de salar. 2017-2019
Slide 10: Sostenibilidad
Sostenibilidad 4to Reporte de Sostenibilidad en Salmones 2do Reporte de Primera pesquera Sostenibilidad del país en suscribir en Pesca 3 APL Camanchaca es la primera Camanchaca Cultivos salmonera en registrase en Sur obtuvo la programa Huella Chile para Certificación Orgánica reducir emisiones UE pa
Slide 11: Sostenibilidad
Sostenibilidad Camanchaca Amiga Programa que cumplió 6 años de buen relacionamiento con comunidades 493 acciones impactando a 62 mil personas en las regiones de Tarapacá, Bío Bío, Los Lagos y Aysén. 236 publicaciones en prensa. 3x nivel de cobertura de competidores más cercanos Superó los 37 m
Slide 12: Sostenibilidad
Sostenibilidad Segunda Evaluación Social Camanchaca Estudios de Percepciones Liderazgos Locales y Entornos de Operación Promedio evaluaciones en Pesca Norte, Pesca Sur, Cultivos Sur, Salmones-Tomé; Salmones-Contao Nota de 1 a 7 5,8 5,6 5,5 5,2 5,3 5,0 5,1 4,8 2014 4,5 4,3 2018 Comportamiento General
Slide 13: Negocio de Salmones
Negocio de Salmones Ingresos 2017 2018 629 +41% 470 436 310 96 (3ros) 101 (3ros) 163 340 132 209 30 28 66% 69% 28% 26% 6% 5% 100% 100% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 13
Slide 14: Salmón Atlántico: Siembras y Cosechas
Salmón Atlántico: Siembras y Cosechas Salmón Atlántico 2015 2016 2017 2018 2019E* Siembras (mill. peces) 8,0 8,4 9,7 11,9 11 Cosechas (M Tons WFE) 43,3 36,2 34,2 48,5 52 17-18 18-19 16,3 13,8 13,9 4,5 11,1 10-11 3-4 9,6 9-10 3-4 2,8 7,8 2,6 2,6 2,5 2,4 2-3 2-3 5,3 1,9 1,9 4,8 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17
Slide 15: Tendencia Largo Plazo Precio Salar
Tendencia Largo Plazo Precio Salar Urner Barry US$/Lb FAN 6,50 Virus ISA 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 2018: + 3,2 % 3,00 2,50 Recuperación post-ISA Devaluación de monedas frente al USD 2,00 mar-19 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 jul-11 jul-12 jul-13 jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-
Slide 16: Condiciones Sanitarias del Salmón Atlántico
Condiciones Sanitarias del Salmón Atlántico Salmones Camanchaca Mortalidad Toda la biomasa Ciclo cerrado 9,3% 8,8% 8,5% 7,3% 6,5% 5,5% 5,5% 5,4% 4,2% 2,6% 2,1% 1,1% 1,1% 1,2% 1,4% 0,9% 1,0% 0,6% 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 2016 2017 2018 FCRb* (Peso Vivo) 1,29 1,21 1,17 • M
Slide 17: Costos Salmón Atlántico
Costos Salmón Atlántico Salmones Camanchaca Costo ex jaula (US$/Kg pez vivo) 3,65 3,76 3,34 3,09 3,15 2,94 2,90 3,28 3,21 2,79 2,79 2,83 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 3,31 3,03 3,06 Costo de proceso (US$/Kg WFE) 1,14 1,04 1,24 1,27 1,02 1,03 0,94 0,92 0,84 0
Slide 18: Evolución Márgenes del Negocio Salmón
Evolución Márgenes del Negocio Salmón Evolución del EBIT (US$/Kg WFE) sin Fair Value en el negocio de salmonicultura EBIT sin cuenta en participación de Trucha ni operación con MP de 3ros 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18
Slide 19: Negocio de Pesca
Negocio de Pesca Ingresos 2017 2018 629 470 +23% 163 132 109 (P. Sur) 92 (P.Sur) 40 54 66% 69% 28% 26% 6% 5% 100% 100% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 19
Slide 20: Capturas Pelágicas del Norte
Capturas Pelágicas del Norte % captura cuota anchoveta propia Miles de toneladas 100% 100% 75% 64% 56 129 127 49 112 41 87 24% 34 30 21 34 7 0,3 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 2014 2015 2016 2017 2018 Norte incluye capturas propias y compras a terceros 20
Slide 21: Capturas Pelágicas Centro-Sur: Jurel y fauna acompañante
Capturas Pelágicas Centro-Sur: Jurel y fauna acompañante Miles de toneladas Cuota Jurel Compras ORP 77 Caballa 8 58 15 46 50 3 32 42 10 5 2 28 2 23 17 54 44 45 45 12 40 11 11 1 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 2014 2015 2016 2017 2018 21
Slide 22: Capturas Pelágicas Centro-Sur: Sardina
Capturas Pelágicas Centro-Sur: Sardina Miles de toneladas Terceros Propias 96 19 73 16 60 57 55 7 6 33 20 26 77 20 57 53 51 14 11 11 35 2 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 2014 2015 2016 2017 2018 Incluye capturas propias y compras a terceros 22
Slide 23: Pesca Pelágica: Recuperación en precios
Pesca Pelágica: Recuperación en precios* Efecto en Margen Variación Precios 2018 vs 2017 Variación % (US$ mill.)** 22 +1,6% +0,4 Conservas (US$/caja) 21,6 955 Jurel Congelado (US$/ton) 831 +15% +3,3 1.744 Aceite de Pescado (US$/ton) +29% +3,6 1.351 1.572 Harina de Pescado (US$/ton) +13% +7,9 1.397 2
Slide 24: Regulación Pesquera Comparada: OCDE
Regulación Pesquera Comparada: OCDE Análisis de Políticas de Manejo Pesquero en 18 Países Miembros de la OCDE Conclusiones sobre políticas en Chile: 1. Licita parcialmente los derechos de acceso a la pesca industriales y busca licitarlos completamente, desconociendo el acceso histórico en pesquerías
Slide 25: Negocio de Cultivos
Negocio de Cultivos Ingresos 2017 2018 629 +9% 470 436 310 163 132 28 30 66% 69% 28% 26% 6% 5% 100% 100% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 25
Slide 26: Mejillones
Mejillones • Menores rendimientos de cosecha propia y mayores compras a 3ros • Menores precios 2014 2015 2016 2017 2018 MP Propia [Ton] 20.094 20.975 14.983 24.159 19.271 MP Terceros [Ton] 3.719 6.936 10.675 6.222 10.825 Materia Prima Total MP procesada [Ton] 23.813 27.911 25.658 30.381 30.096 Kg /
Slide 27: Junta de Accionistas 26 de abril, 2019
Junta de Accionistas 26 de abril, 2019
Compañía Pesquera Camanchaca — Shareholder Meeting (April 2019) on 6ix