Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2018 Earnings Presentation
27 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 8, 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算説明会資料
証券コード：7970 2018年3月期第2四半期 決算説明会資料 2017年11月8日
Slide 2: 目次
目次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電子デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・生活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ 比較貸借対照表 主要製品 グローバルネットワーク ・ 比較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 セグメント別四半期業績の推移 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント 半導体業界の活況継続が追い風 自動車業界の需要も堅調 ① 自動車関連入力デバイスが好調 ② 半導体関連容器が伸長し、OA機器用部品が 回復基調 ③ 新規素材系製品が伸長 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2016年度上期 2017年度上期 前年比較 増減額 増減率 売上高 36,531 38,991 2,460 6.7% 営業利益 3,328 3,470 142 4.3% 経常利益 2,898 3,637 739 25.5% 親会社株主に帰属する 2,186 2,553 367 16.8% 四半期純利益 1株当たり四半期純利益 26.7 円 31.1 円 4.4 円 16.5% 1株当たり中間配当金 6.0 円 6.0 円 - - 為替レート 1-6月平均 111.8 円 112.4 円 - - （／US$） 4-9月平均 105.3 円 111.1
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 （単位:百万円） 37,806 38,991 40,000 37,233 36,531 37,448 4,000 3,328 3,470 2,183 2,553 20,000 2,196 2,000 2,186 1,904 2,044 1,675 1,475 0 0 2015年度 2015年度 2016年度 2016年度 2017年度 上期 下期 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 親会社株主に帰属する四半期純利益（右軸） 4
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上高 営業利益 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 前年比較 前年比較 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電子デバイス 9,369 9,698 329 3.5% 798 851 53 6.6% 精密成形品 15,466 16,770 1,304 8.4% 2,367 2,508 141 6.0% 住環境･生活資材 8,461 9,094 633 7.5% 17 80 63 370.6% その他 3,234 3,428 194 6.0% 145 29 △ 116 △ 80.0% 合計 36,531 38
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電子デバイス ■入力デバイス関連製品 （百万円） 12,000 自動車用キースイッチが好調。 9,698 薄型ノートＰＣ用タッチパッドが低調。 9,369 9,275 8,000 ■ディスプレイ関連製品 液晶接続用コネクターが回復傾向。 4,000 視野角制御フィルムが伸び悩み。 798 384 851 ■コンポーネント関連製品 0 2016年度 2016年度 2017年度 上期 下期 上期 電子部品検査用コネクターが回復基調。 売上高 営業利益 6
Slide 8: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電子デバイス キースイッチ（自動車） タッチスイッチ（自動車） VCF 視野角制御フィルム 液晶接続用コネクター 電子部品検査用コネクター 7
Slide 9: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 ■半導体関連容器 （百万円） 20,000 半導体業界の好調を背景に伸長。 16,770 300㎜、小口径ウェハー用とも増販。 15,466 15,608 ■ OA機器用部品 15,000 10,000 主要ユーザー向け製品が回復傾向。 5,000 ■キャリアテープ関連製品 2,367 2,137 2,508 半導体用が好調、微細電子部品用 0 2016年度 2016年度 2017年度 も回復。 上期 下期 上期 売上高 営業利益 ■シリコーンゴム成形品 メディカル関連など全般に堅調。 8
Slide 10: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ用ローラ 医療用部品（カテーテル） 9
Slide 11: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 ■ラッピングフィルム （百万円） 9,094 スーパー向け、外食産業向けともに 8,808 9,000 8,461 伸び悩み。 ■塩ビパイプ関連製品 4,000 受注量確保して増販ながら収支悪化。 ■機能性コンパウンド 17 △ 133 80 -1,000 自動車用、ロボットなどの工作機械 2016年度 2016年度 2017年度 ケーブル用が好調。 上期 下期 上期 売上高 営業利益 ■素材系製品 導電性ポリマーが帯電防止材用途 などで成長中、利益改善に貢献。 10
Slide 12: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 ラッピングフィルム 塩ビパイプ 機能性コンパウンド 外装材（波板） 11
Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 比較貸借対照表 （単位：百万円） 2017年3月末 2017年9月末 増減額 現金・預金 40,236 42,971 2,735 受取手形・売掛金 18,903 19,080 177 流動資産 たな卸資産 9,059 9,445 386 その他 4,979 5,088 109 計 73,178 76,585 3,407 有形固定資産 19,850 20,669 819 無形固定資産 305 221 △ 84 固定資産 その他 2,727 2,498 △ 229 計 22,882 23,389 507 資産合計 96,061 99,974 3,913 支払手形・買掛金 13,08
Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 比較損益計算書 （単位：百万円） 2016年度上期 2017年度上期 増減額 増減率 売上高 36,531 38,991 2,460 6.7% 売上原価 24,733 26,843 2,110 8.5% 販売費・一般管理費 8,470 8,677 207 2.4% 営業利益 3,328 3,470 142 4.3% 営業外収益 154 206 52 33.8% 営業外費用 584 39 △ 545 △ 93.3% 経常利益 2,898 3,637 739 25.5% 特別利益 0 0 0 - 特別損失 0 0 0 - 税金等調整前当期純利益 2,898 3,637 739 25
Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2016年度上期 2017年度上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,269 4,812 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,911 △ 1,528 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 366 △ 477 現金及び現金同等物の期末残高 33,626 41,894 14
Slide 16: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位：百万円） 2016年度 2017年度（予想） 増減額 増減率 売上高 73,979 76,000 2,021 2.7% 営業利益 5,511 6,500 989 17.9% 経常利益 5,934 6,800 866 14.6% 親会社株主に帰属する 4,230 5,200 970 22.9% 当期純利益 1株当たり当期純利益 51.6 円 63.3 円 11.7 円 22.7% 1株当たり年間配当金 12.0 円 12.0 円 - - 15
Slide 17: 8. セグメント別業績予想
8. セグメント別業績予想 （単位：百万円） 売上高 2016年度 2017年度（予想） 増減額 増減率 電子デバイス 18,645 19,000 355 1.9% 精密成形品 31,074 32,000 926 3.0% 住環境･生活資材 17,270 18,000 730 4.2% その他 6,991 7,000 9 0.1% 合計 73,979 76,000 2,021 2.7% 営業利益 2016年度 2017年度（予想） 増減額 増減率 電子デバイス 1,183 1,500 317 26.8% 精密成形品 4,504 4,700 196 4.3% 住環境･生活資材 △ 117 200
Slide 18: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費
9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度（予想） 設備投資 3,877 4,424 3,721 4,000 減価償却費 3,868 3,315 2,872 3,000 研究開発費 3,225 3,609 3,572 3,600 ＜設備投資トピックス＞ ◆ 糸魚川工場拡張：10月上旬に工事着工 ◆ インド社工場拡張：隣接地約25,000㎡の用地獲得決定 17
Slide 19: — pt aS
— pt aS
Slide 20: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加工メーカーとして設立以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加工プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応用展開に努めてきました。 現在、樹脂加工メーカーとして、自動車、情報機器関連から半導体、 建設関連に至る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設立 1960年9月15日、信越化学工業株式会社の出資により設立。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電子・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本金 116億3,595万円 連結子会社数
Slide 21: (SHAE) LARTER ‘ Lo
(SHAE) LARTER ‘ Lo 2VI—- Tala = Shinztsu Copyright @ Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 【会社概要】主要製品
【会社概要】主要製品 樹脂加工メーカーとしての技術力を強みに多様な領域に製品を展開 電子デバイス事業 ■ 入力デバイス ■ ディスプレー関連デバイス ■ コンポーネント関連製品 精密成形品事業 ■ 半導体関連容器 ■ キャリアテープ関連製品 ■ OA機器用部品 ■ シリコーンゴム成形品 住環境・生活資材事業 ■ ラッピングフィルム ■ 機能性コンパウンド ■ 塩ビパイプ関連製品 ■ 外装材関連製品 21
Slide 23: 【会社概要】グローバルネットワーク
【会社概要】グローバルネットワーク＜信越ポリマーグループ会社＞ グローバルなニーズへの対応力 （2017年9月30日現在） ● ● ● ● ● ● ●海外販売会社 ●海外生産拠点 22
Slide 24: 参考資料
参考資料
Slide 25: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 売上高 60,669 67,332 71,707 75,039 73,979 営業利益 944 1,314 2,231 4,101 5,511 経常利益 1,291 1,662 2,865 4,532 5,934 親会社株主に帰属する当期純利益 210 720 1,777 3,151 4,230 総資産 81,342 88,644 93,889 92,845 96,061 純資産 63,020 68,088 72,250 71,253 72,890 自己
Slide 26: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上高 4,572 4,796 9,369 4,624 4,650 9,274 4,821 4,876 9,698 電子デバイス 営業利益 248 549 798 △ 18 403 384 397 453 851 売上高 7,651 7,814 15,466 7,613 7,994 15,607 8,093 8,677 16,770 精密成形品 営業利益 1,217 1,149 2,367 975 1,161 2,137 1,180 1,328
Slide 27: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する見通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは大きく異なる結果が生じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の金額については、切り捨てにより表示しています。