J. Front Retailing Co., Ltd. · TSE:3086
J. Front Retailing — FY2008 Earnings Presentation
26 slides from J. Front Retailing's earnings presentation, Apr 15, 2009
Slide 1: 2009年2月期 決算説明会
2009年2月期 決算説明会 2009年4月15日 J.フロント リテイリング株式会社 代表取締役社長兼CEO 奥田 務
Slide 2: 2008年度 実績
@ J. FRONT RETAILING 20084F RIO
Slide 3: 2008年度 JFR連結業績
2008年度 JFR連結業績 （単位：百万円） JFR連結 大丸単体 松坂屋単体 09年2月期 対前年 対3Q 対前年 対3Q 対前年 対3Q 増減率 予想 増減率 予想 増減率 予想 (％) (％) (％) (％) (％) (％) 売上高 1,096,690 △6.9 0.1 453,454 △5.9 0.3 259,908 △8.9 △0.0 営業利益 28,092 △34.1 12.4 10,484 △45.8 14.0 5,718 △27.6 24.3 経常利益 28,289 △34.4 11.8 10,472 △47.1 15.1 5,339 △28.3 27.1 当期純利益 7,1
Slide 4: 2008年度 百貨店事業の減益要因 大丸単体
2008年度 百貨店事業の減益要因 大丸単体の減益要因 （対前年） 売上総利益 心斎橋店△9.6％減、神戸店△7.9％減など主力店舗を中心とした 衣料品、高額品の極度な売上不振 ⇒ 売上総利益 対前年△102億円減 販売管理費 【増加要素】東京新店・浦和店出店関連、退職給付費用など+31.3億円増 【圧縮要素】人件費、広告宣伝費を中心に徹底した経費削減△44.8億円減 ⇒ 販売管理費 対前年△13.5億円減 3
Slide 5: 2008年度 百貨店事業の減益要因 松坂屋単体
2008年度 百貨店事業の減益要因 松坂屋単体の減益要因 （対前年） 売上総利益 主力の名古屋店△9.6％減を中心とする売上不振 ⇒ 売上総利益 対前年△66.2億円減 販売管理費 営業改革、外商改革を中心とする経営改革への取り組み強化により、 経営の効率化とローコスト化が順調に進展 ⇒ 販売管理費 対前年△44.4億円減 4
Slide 6: 構造改革への取組み
@ J. FRONT RETAILING RAS rOR SRE
Slide 7: 現状認識：業績悪化の要因
現状認識 ： 業績悪化の要因 1．予想を超えるマクロ経済環境の急速な悪化 2．百貨店が抱える構造的課題が未解決 ・マーケティング対応力の弱さ ・高コスト構造 3．上記1.より2.の要因が大きく、問題は深刻 6
Slide 8: 百貨店の構造的課題
百貨店の構造的課題 企業体質としてのマーケティングマインドの弱さと 基本的なマーケティング戦略の誤り 高度経済成長期 〝店頭に物を並べておけば努力しなくても売れた〟 「変化への対応力」「外部志向」「考える力」の弱い お取引先依存の企業体質に バブル経済以降 「高価格」･「衣料品」･「中高年」･「高所得者」･「オーセンティック」･ 「ドレスアップ」などへの過剰なシフト 「変化や新しさに乏しく」 「高価格」で「日常性の薄い､敷居の高い百貨店」 7
Slide 9: 百貨店の構造的課題 日本独自の売場の運営形態と方法
百貨店の構造的課題 日本独自の売場の運営形態と方法 ＜売上に占める割合＞ ショップ運営売場 ： 自主運営売場 80 ： 20 業務プロセスや収益構造などの異なる「ショップ運営売場」 「自主運営売場」の２つの運営形態が明確に整理されず、 混同して理解・運営 「マーケット対応力の弱さ」と 低い人的生産性による「高コスト構造」 8
Slide 10: 新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 「都市型ライフスタイルストア」の創造 Ⅰ．「マーチャンダイジングを中心とした小売業型」発想から 「マーケティングを基軸とした商業施設としての店舗の魅力化」へ Ⅱ．顧客ニーズの変化への即応と〝大衆性〟､〝ライフスタイル提案〟の重視 Ⅲ．地域市場での競争戦略を最優先した店舗戦略の立案と推進 Ⅳ．店舗戦略に基づき商品･ブランド･サービス･販促活動･売場環境を 効果的に組み合せた魅力的で集客力のある店づくり Ⅴ．高効率・ローコストで実現する業務運営体制づくり Ⅵ．店舗営業を中心に､外商･事務部門･物流･会計･組織･人事制度･人材育成 などを含めた百貨店事業全
Slide 11: 新しい百貨店ビジネスモデルの基本コンセプト
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み ― 新しい百貨店ビジネスモデルの基本コンセプト ― 都市型ライフスタイルストア 時代の変化に即応した個性的で魅力的な店舗の創造 大衆性を基本に、 幅広い・・・「顧客層」「商品構成」「テイスト＆オケージョン」など 諸要素の、時代の変化に合わせたシフト 時代変化への即応性 適度なファッション性 （鮮度の高い情報発信） Contemporary 趣味の良さ 価格の納得性 Good Taste Good Value 高質なサービス エキサイティングな販促活動 High Quality Service 安心・安全・高質・信頼 高効率・ローコスト経営 10
Slide 12: マーケティング力の強化と店舗戦略の策定と推進
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み マーケティング力の強化と店舗戦略の策定と推進 (1)マーケティング組織(本社・店舗）の強化充実 (2)店舗戦略の構築と地域競争力の強化 (3)店舗販売と多販売チャネル（WEB･外商）のシナジー強化 (4)CRMの強化による顧客固定化の推進 11
Slide 13: (1)マーケティング組織の強化充実
(1)マーケティング組織の強化充実 マーケティング企画推進室を拡充 百貨店事業中心に、市場と顧客変化への基本的な 対応策の立案調査 各店舗と協働したエリアマーケティング分析に基づく 店舗戦略策定と推進 「対象顧客」の「年齢」「所得」「ライフスタイル」を基軸 とした「定量」「定性」把握と分析 12
Slide 14: (2)店舗戦略に基づく地域競争力の強化
(2)店舗戦略に基づく地域競争力の強化 エリアマーケティング分析を各店と協働で実施 市場戦略 競争戦略 店舗戦略 商品 対象顧客 販売 店舗コンセプト サービス 重点営業政策 販売促進活動 収益計画 店舗環境 心斎橋店 名古屋店 神戸店 上野店 順次各店に展開 順次各店に展開 重点課題４店舗 13
Slide 15: (3) 店舗販売とWEB・外商のシナジー強化
(3) 店舗販売とWEB・外商のシナジー強化 Click & Mortar ビジネス強化 化粧品WEB販売サイト「マルコレ」を中心とする WEB事業の統合と強化 「マルコレ」サイト画面 WEB会員､カード会員拡大 による販売基盤の拡充 外商活動の抜本的見直し http://www.marucollet.jp 14
Slide 16: (4) CRMの強化による顧客固定化推進
(4) CRMの強化による顧客固定化推進 固定客基盤の整備・拡大 2008年度実績 大丸 松坂屋 自社カード売上高増減率 △4.0％ △4.1％ 全社個人売上に占める構成率 69.4％ 45.9％ 稼働率 84.6％ 65.1％ 注）松坂屋の上記数値は特殊要因のあった「友の会」を除く トピックス 09年3月 自社カード拡大キャンペーン実施 ※ ⇒ 10万人 の新規会員を獲得 ※大丸直営12店、松坂屋直営8店のクレジット仮カード、現金カード合計 15
Slide 17: 店舗オペレーション体制の確立
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 「マーケット変化対応力の強化」と「ローコスト経営」の両立を 目指した店舗オペレーション体制の確立 ショップ運営売場 自主運営売場 売上シェア 約80％ 約20％ 消化仕入 買取、自主販売 取引形態 (商品ﾘｽｸなし) (商品ﾘｽｸあり) SCM計画・管理 お取引先 当社 ・売上向上を目指しｼｮｯﾌﾟ店長と ・MDing=本社､販売ｻｰﾋﾞｽ＝店舗 協力してﾌﾞﾗﾝﾄﾞ単位でSCM毎の 売場運営における ・ｾﾝﾄﾗﾙｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ 課題抽出と解決 主な当社の役割 ・アイテム､SKU単位で ・店舗主体のﾛｰｶﾙｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ きめ細かい素早い変化対応
Slide 18: 人材の育成
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 人材の育成 「ショップ運営」と「自主運営」を峻別した組織運営と 担当人材育成プログラムの推進 ①ショップ運営型 ②自主運営型 プロデュース力 精緻なマーチャンダイジング力 カウンセリング力 売り切る販売力 17
Slide 19: 業務手順のマニュアル化と情報システムの充実
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 効率的な運営のための 業務手順のマニュアル化と情報システムの充実 売場効率分析システムの開発導入 ショップランキング ・ショップに対するカウンセリング力向上 ・マネジメント業務の効率化 ・09年4月～大丸直営6店導入 9月～松坂屋に順次導入 フロアマップ ショップ詳細 18
Slide 20: 新規取引先ショップの導入・PB対応力強化
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 新規取引先ショップの導入 PB対応力強化 ◆中低価格～低価格帯商品の強化 紳士服、婦人雑貨で新ショップ、新ブランドを 順次導入中 ◆PB商品で値頃感ある価格帯の充実 〈紳士服〉トロージャン ベローチェ 〈婦人服〉ソフール ソフール トロージャン 19
Slide 21: 高効率・ローコスト経営の推進
新しい百貨店ビジネスモデルづくりへの取組み 人的生産性の向上を中心とする 抜本的な高効率・ローコスト経営の推進 ◆売上志向から利益志向への転換 ・基本的な運営マネジメント目標は「（坪当たり益高－経費）の最大化」 ◆業務運営・組織・要員構造の抜本的見直し ・売場運営業務の見直しと連動させ、外商・総務・人事・経理など 事務サポート部門含む全社レベルでの見直し 意識と働き方の変革を伴う 少数精鋭による生産性の高い百貨店運営を目指す 20
Slide 22: 大丸・松坂屋一社体制への移行とMD統合
大丸・松坂屋一社体制への移行とMD統合 大丸・松坂屋の一社体制化 ・意思決定の迅速化および経営効率の一層の向上 ・成長に向けた基盤整備を推進・加速 ・2010年3月1日（予定） MD統括部門の統合 ・規模を背景とする営業力強化とMD部門の生産性向上 ・2010年3月に統合完了予定 2009年3月 婦人雑貨子供服 2009年9月 婦人服、紳士服、食品 2010年3月 住文化用品、美術・呉服・宝飾 21
Slide 23: 2009年度 業績見通し
@ J. FRONT RETAILING 20094F Ee Seite Sik 22
Slide 24: 2009年度 JFR連結業績見通し
2009年度 JFR連結業績見通し （単位：百万円） 対前年 対前年 対前年 10年2月期 上期 増減率 下期 増減率 年度 増減率 (％) (％) (％) 売上高 485,000 △12.4 505,000 △7.1 990,000 △9.7 連 営業利益 4,000 △72.7 8,000 △40.5 12,000 △57.3 結 経常利益 4,500 △69.3 8,000 △41.3 12,500 △55.8 当期純利益 1,700 △62.3 3,300 23.9 5,000 △30.3 売上高 204,500 △10.0 209,500 △7.4 414,000 △8.7 大 営業
Slide 25: 2009年度 JFR連結業績見通し 【セグメント別】
2009年度 JFR連結業績見通し 【セグメント別】 （単位：百万円） 対前年 対前年 対前年 10年2月期 上期 増減率 下期 増減率 年度 増減率 (％) (％) (％) 百貨店事業 367,700 △12.7 378,000 △9.0 745,700 △10.8 売 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ事業 62,700 △4.2 64,800 △0.7 127,500 △2.4 上 卸売事業 35,500 △18.8 40,000 △7.8 75,500 △13.4 高 その他事業 42,300 △9.6 44,700 △0.4 87,000 △5.1 営 百貨店事業 2,200 △80.5 4,30
Slide 26: http://www.j-front-retailing.com
http://www.j-front-retailing.com 本資料における業績予測や将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性そ の他の要因が内包されております。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は、見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 25