Rhi Magnesita Nv · LSE:RHIM
Rhi Magnesita Nv — RHI — Shareholder Meeting (May 2015)
37 slides from Rhi Magnesita Nv's shareholder meeting presentation, May 8, 2015
Slide 1: 36. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG
36 ordentliche Hauptversammlung der RHI AG 36. 8 Mai 2015 8.
Slide 2: Highlights & Lowlights 2014
Highlights & Lowlights 2014 Positiv Highlights Negativ Lowlights 8,4% 8 4% operative Ergebnis Ergebnis-Marge Marge der Division Stahl Wertminderungsaufwendungen & Verbesserung im Produktmix (bspw. mehr Flow Restrukturierungskosten Control-Geschäft durch ORL Integration) Business Unit Glas ~ € 12
Slide 3: Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Überarbeitung der Nachhaltigkeitsstrategie mit Fokus auf 4 Schwerpunkte: Kundennutzen Innovation Kundennutzen, Innovation, effiziente Ressourcennutzung Ressourcennutzung, verantwortungsvoller Arbeitgeber & Diversity Integration von nichtfinanziellen Leistungsind
Slide 4: RHI Aktie
RHI Aktie EUR 30 Aktienperformance 2014: -13,3% (inkl Dividende von € 0,75 (inkl. 0 75 je Aktie) Performance ATX: -15,2% 28 Aktienperformance 2015: 34,4% 26 Performance ATX: 21,1% 21 1% RHI 24 ATX relativ Dividendenvorschlag für 2014: € 0,75 je Aktie 22 entspricht t i ht einer i Di Dividendenrendite
Slide 5: Umsatz 2014 nach Segmenten und Regionen
Umsatz 2014 nach Segmenten und Regionen Kundenindustrien Globale Marktabdeckung RHI Konzern – 2014 Außenumsätze RHI – 2014 Umsatz nach Regionen Rohstoffe 3% Zement 12% Asien 19% Westeuropa 28% Industrial 33% Nichteisen 9% Naher Osten Stahl 64% & Afrika 13% USA & Süd- Kanada 14% Glas 7% amerika & Mex
Slide 6: Ausblick 2015
Ausblick 2015 Management actions Norwegen: deutliche Fortschritte im Schmelzbetrieb; zwischenzeitliche Reduzierung der Produktions- mengen auf 35.000 Tonnen aufgrund der tiefen Marktpreise für Schmelzmagnesia; höchstwertige Sorten für Kunden der Stahlindustrie werden weiterhin mit norwegischen Roh
Slide 7: Division Stahl
Division Stahl 7 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 8: Division Stahl
Division Stahl Positiv Highlights Negativ Lowlights Abschluss neuer Full-Line-Service und Full- Commodities unter fortschreitendem Druck Material-Supply Verträge Chinesische Importe von MgO-C Steinen nach Entwicklung E t i kl d des neuen S S-Gate G t E Europa überschreiten üb h it erstmals t
Slide 9: Marktumfeld 2014
Marktumfeld 2014 Stahl Schwächstes Wachstum der Rohstahlproduktion (0.8%) seit 2009 in million tons FY 2014 FY 2013 Emerging Markets: nach einem jährlichen Wachstum des China 823 822 S hl Stahloutputs von ~8% 8% iim Z Zeitraum i 2009 bi bis 2013 reduzierte d i World ex China 839 827 sich das Wac
Slide 10: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Stahl Europa: Umsatzsteigerung aufgrund eines starken in € Mio. Linings-Geschäftes Linings Geschäftes 1.200 Naher Osten/GUS: Marktanteilsgewinne durch 2010 2011 2012 2013 2014 Technologie- und Service-Fokus 1.000 Nordamerika: starkes Flow Control Geschäft mit 800 Zuwachsraten im zw
Slide 11: Division Stahl in Zahlen
Division Stahl in Zahlen in € Mio 2014 2013 Veränderung Umsatzerlöse , 1.108,8 1.097,5 , +1,0% , 1 Operatives Ergebnis 93,1 64,4 +44,6% 1 Operative Ergebnis-Marge 8,4% 5,9% +2,5pp EBIT 91,4 97,3 -6,1% EBIT Marge M 8 2% 8,2% 8 9% 8,9% -0,7pp 07 1 EBIT vor Wertminderungsaufwendungen, Restrukturierungs
Slide 12: Division Industrial
Division Industrial 12 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 13: Division Industrial
Division Industrial Positiv Highlights Negativ Lowlights Zement/Kalk Zement/Kalk Marktanteilsgewinne bei großen Key Accounts Herausforderndes Marktumfeld in Europa Starkes Geschäft im Nahen Osten Schwache Projekttätigkeit im Bereich Kalk Nichteisenmetalle Nichteisenmetalle Anhaltend hohe P
Slide 14: Marktumfeld 2014
Marktumfeld 2014 Zement in million tons FY 2014 FY 2013 Abkühlung der Bautätigkeit in China China, Konsolidierung der lokalen Zementindustrie China 2,500 2,420 Hohe Anzahl an geplanten Infrastrukturprojekten in Indien World ex China 1,680 1,660 und Indonesien thereof India 280 280 Stillgelegte
Slide 15: Marktumfeld 2014
Marktumfeld 2014 Glas Weltweite Überkapazitäten im von der Bauindustrie abhängigen Flachglasbereich Herausfordernde Marktumfeld bedingt sehr geringe Investitionstätigkeit innerhalb der Glasindustrie, viele Produzenten nehmen laufzeitverlängernde Maßnahmen wie Heißreparaturen vor um Großreparatur
Slide 16: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Industrial in € Mio. Zement / Kalk: Umsatzrückgang in Westeuropa, deutliche Umsatzsteigerung im Nahen Osten, O 700 bereits zweitwichtigste Region nach Asien und 2010 2011 2012 2013 2014 noch vor Westeuropa 600 Nichteisenmetalle: Ni h i ll UUmsatzrückgang ü k aufgrund f d 500 kunden
Slide 17: Division Industrial in Zahlen
Division Industrial in Zahlen in € Mio 2014 2013 Veränderung Umsatzerlöse , 566,6 619,0 , -8,5% , 1 Operatives Ergebnis 48,6 70,2 -30,8% 1 Operative Ergebnis-Marge 8,6% 11,3% -2,7pp EBIT 34,9 86,8 -59,8% EBIT Marge M 6 2% 6,2% 14 0% 14,0% -7,8pp 78 1 EBIT vor Wertminderungsaufwendungen, Restrukturie
Slide 18: Division Rohstoffe
Division Rohstoffe 18 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 19: Division Rohstoffe
Division Rohstoffe Positiv Highlights g g Negativ gg Lowlights Absatzsteigerung von ~113.000 auf ~182.000 Einstellung der Fertigung am Standort Tonnen durch Verkauf von Kuppelprodukten Kretz, Deutschland, führt zu einer einmaligen wie Magnesiumkalk an Düngemittelhersteller Ergebnisbelastung im J
Slide 20: Rohstoffpreisentwicklung
Rohstoffpreisentwicklung Preisentwicklung Schmelzmagnesia (FM) und Sintermagnesia (DBM) in USD pro Tonne 1.000 USD pro Tonne 900 800 700 FM 600 500 DBM 400 300 200 100 0 2002 2005 2008 2011 2014 20 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 21: Division Rohstoffe in Zahlen
Division Rohstoffe in Zahlen in € Mio 2014 2013 Veränderung Umsatzerlöse 303,3 274,4 +10,5% extern 45,8 38,2 +19,9% intern 257,5 236,2 +9,0% 1 Operatives Ergebnis 0,2 -7,8 +102,6% 1 Operative O i Ergebnis-Marge E b i M 0 1% 0,1% -2,8% 2 8% +2 9 +2,9pp EBIT -17,0 -73,0 +76,7% EBIT Marge -5,6% -26,6%
Slide 22: Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2014
Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2014 22 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 23: Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2014
Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2014 Positiv Highlights Negativ Lowlights Begebung € 170 Mio Schuldscheindarlehens Umsatz unter Erwartungen Aufstockung der ursprünglich geplanten Summe Schwieriges Marktumfeld in der Division Industrial von € 75 Mio aufgrund hoher Nachfrage und (gesunkene Metallpr
Slide 24: Ergebnis 2014
Ergebnis 2014 in € Mio 2014 2013 Veränderung Umsatzerlöse 1.721,2 1.754,7 -1,9% 1 EBITDA 199,4 260,7 -23,5% 2 Operatives Ergebnis 141,9 126,8 +11,9% 2 Operative Ergebnis-Marge 8,2% 7,2% +1,0pp EBIT 109 3 109,3 111 1 111,1 -1,6% 1 6% EBIT-Marge 6,4% 6,3% +0,1pp Finanzergebnis -32,7 -29,8 -9,7% Ergebn
Slide 25: EBIT Brücke 2014
EBIT Brücke 2014 141,9 m€ 7,5 , 12,3 3,9 109,3 m€ 9,7 0,8 8,2% 6,4% Operatives Wertminderung Wertminderung Schließung Schließung US EBIT Ergebnis 2014 Norwegen Glas Werk Duisburg Werk Kretz Chapter 11 2014 25 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 26: Bilanzkennzahlen 2014
Bilanzkennzahlen 2014 in € Mio 2014 2013 Veränderung Bilanzsumme 1.860,5 1.724,0 +7,9% Investitionen 77,4 139,3 -44,4% Eigenkapital 493,9 485,5 +1,7% Eigenkapitalquote 26,5% 28,2% -1,7pp Nettofinanzverbindlichkleiten 466,9 422,9 +10,4% 1 Gearing 94,5% 87,1% +7,4pp Working Capital 570,9 570 9 481,0 4
Slide 27: Nettofinanzverbindlichkeiten & Fälligkeitsprofil
Nettofinanzverbindlichkeiten & Fälligkeitsprofil Nettofinanzverschuldung Fälligkeitsprofil in € Mio in € Mio 604 618 129 535 117 506 R fi Refinanziert i t mittels itt l € 170 Mio Mi 467 Schuldscheindarlehen (Okt. 2014) 400 419 423 362 84 341 Debt Cash 41 38 29 -59 -112 10 -145 -151 6 -186 2010 2011
Slide 28: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) und Ergebnisverwendungsvorschlag
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) und Ergebnisverwendungsvorschlag 28 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015
Slide 29: Gewinnverwendungsvorschlag für 2014
Gewinnverwendungsvorschlag für 2014 Das Geschäftsjahr 2014 der RHI AG schloss mit einem Jahresüberschuss von € 42.375.037,18. Zuzüglich g dem Gewinnvortrag g des Jahres 2013 von € 560.485.807,64 ergibt sich somit ein Bilanzgewinn von € 602.860.844,82. Der Vorstand schlägt vor, aus dem Bilanzgewinn e
Slide 30: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 31: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 32: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 33: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 34: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 35: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 36: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2014 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2014 2 Beschlussfassung 2.
Slide 37: Wir danken für Ihre Teilnahme an der 36. ordentlichen Hauptversammlung der RHI AG
Wir danken für Ihre Teilnahme an der 36 ordentlichen Hauptversammlung der RHI AG 36. 8 Mai 2015 8. 37 37 RHI Hauptversammlung 8. Mai 2015