Yushin Company · TSE:6482
Yushin — FY2015 Earnings Presentation
31 slides from Yushin's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 代表取締役社長 小谷眞由美 2015年5月12日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リ スクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることに ご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を 勧誘するものではありません。
Slide 2: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 601人 (2015年3月末現在、連結) 連結売上高 178億円 (2015年3月期) 上 場 東証第一部 証券コー ド 6482 売買単位 100株 2 2015.9.10 更新
Slide 3: 製品ラインアップ(1)
製品ラインアップ(1) 売上構成比 取出ロボット HSAシリーズ HSTシリーズ RCシリーズ 74% <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> 13,092百万円 2015年3月期 YCシリーズ SCシリーズ TSXAシリーズ <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> HOPシリーズ DRDシリーズ <ｽｲﾝｸﾞﾀｲﾌﾟ> <竪型成形機用> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> (光ﾃﾞｨｽｸ専用) SXCシリーズ <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> 3 2015.9.10 更新
Slide 4: 製品ラインアップ(2)
製品ラインアップ(2) 売上構成比 特注機 10% 1,794百万円 WSS ｽﾄｯｶ ｲﾝﾓｰﾙﾄﾞ装置 ｹﾞｰﾄｶｯﾄｼｽﾃﾑ 2015年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 2,911百万円 2015年3月期 4 2015.9.10 更新
Slide 5: 取出ロボットの性能と価格
取出ロボットの性能と価格 性能 トラバースタイプ HSA (全軸サーボ) HST SXC-HS,TSXA 高性能モデル RC 高性能・高速 高性能 YC 汎用 省エネ SC アジア向け ATC 省エネ トラバースタイプ HOP (1軸サーボ) スイングタイプ エントリーモデル (エア式) 価格 5 2015.9.10 更新
Slide 6: 当社の特徴
当社の特徴 ユーザーの要望に応えるものづくり 理念・方針 新しい分野への挑戦 海外売上比率の高さ グローバル展開 業界一のグローバルな拠点網 営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持 納期厳守による信用力 安定した 設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質 無借金経営 業界シェア世界第一位 6 2015.9.10 更新
Slide 7: 2015年3月期実績
2015年3月期実績 (百万円) 2014/3 2015/3 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率 * ％ ％ ％ ％ 売上高 17,909 100.0 21.7 17,799 100.0 △0.6 売上総利益 7,640 42.7 32.4 7,277 40.9 △4.7 営業利益 2,792 15.6 86.3 2,304 12.9 △17.5 経常利益 3,095 17.3 77.2 2,542 14.3 △17.8 当期純利益 1,893 10.6 69.8 1,683 9.5 △11.1 * 「伸び率」は、対前年増減率 7 2015.9.10 更新
Slide 8: 2015年3月期実績について
2015年3月期実績について コメント 前期比 0.6%減の17,799百万円 ・取出ロボットは前期比 2.8％増 - 最適設計を取り入れた主力機種の販売が好調 売上高 - アジア（中国、タイ、マレーシア、インドネシア）での売上伸長 ・特注機は 31.6％減 - 国内外で需要が想定したほど伸びず - 半導体及び医療関係は納入時期が持ち越され売上が翌期へ 前期比 17.5%減の2,304百万円 ・主力取出ロボットの販売によって収益性を維持 営業利益 ・本社における継続的なコストダウンによる原価低減 ・人件費及び経費の増加による原価上昇 ・貸与機（取出ロボット）と在庫機（特注機）の評価損を
Slide 9: 2016年3月期予想
2016年3月期予想 (百万円) 2015/3(実績) 2016/3 (予想) 第2四半期 通期 第2四半期 通期 * * 金額 比率 金額 比率 金額 比率 伸び率 金額 比率 伸び率 ％ ％ ％ ％ ％ ％ 売上高 8,267 100.0 17,799 100.0 9,200 100.0 11.3 19,500 100.0 9.6 売上 3,398 41.1 7,277 40.9 3,680 40.0 8.3 7,800 40.0 7.2 総利益 営業利益 1,112 13.5 2,304 12.9 1,280 13.9 15.1 2,800 14.4 21.5 経常利益 1,225 14
Slide 10: 2016年3月期予想について
2016年3月期予想について コメント 前期比 9.6%増の 19,500百万円 ・取出ロボットが世界各地でさらに伸長する見通し - 自動車関連、電子部品関連の需要増 売上高 ・特注機も増加見通し - 国内及び中国・東南アジアでの自動化ニーズ取り込み - 医療及び電子機器関係の特注機が伸長 前期比 21.5%増の 2,800百万円 営業利益 ・主力機種のさらなる販売数量アップによる利益確保 ・継続的なコストダウンと経費削減の推進 10 2015.9.10 更新
Slide 11: 業績の推移
業績の推移 売上高 連結売上高 連結経常利益 経常利益 （百万円） （百万円） 25,000 10,000 21,108 9,000 19,548 19,500 20,000 19,272 8,000 17,612 17,909 17,799 7,000 14,721 15,000 14,240 6,000 12,369 12,567 5,000 3,578 10,000 4,000 2,986 2,805 3,095 3,000 2,424 2,542 3,000 1,746 5,000 1,265 2,000 1,055 872 1,000 0 0 06/3 07/3 08/3 09/3
Slide 12: 品目別売上高
品目別売上高 （百万円） 20,000 19,500 17,909 17,799 部品・ 18,000 保守ｻｰﾋﾞｽ 16,000 14,721 特注機 14,240 14,000 12,567 12,000 10,000 8,000 取出ロボット 6,000 4,000 2,000 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3（予） 部品・保守ｻｰﾋﾞｽ 1,984 2,105 2,436 2,547 2,911 3,200 特注機 1,670 3,085 2,144 2,626 1,794 2,700 取出ロボット 8,912 9,048 10,141 12,736 1
Slide 13: 業種別売上高
業種別売上高 （百万円） 20,000 19,500 その他 17,909 17,799 医 療 18,000 雑 貨 16,000 14,721 容 器 14,240 14,000 12,567 12,000 電子部品 10,000 光 学 8,000 6,000 自動車 4,000 2,000 家 電 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3（予） その他 166 141 314 257 440 450 医療 682 495 919 949 797 1,500 雑貨(家具・ｺﾝﾃﾅ等) 962 1,071 1,366 1,634 1,634 1,720 容器(食品・化
Slide 14: 業種別売上高構成
業種別売上高構成 その他 2% 医療 光学 5% 5% 容器 8% 自動車 31% 雑貨 9% 家電 14% 電子部品 26% 2015年3月期 連結売上高 178億円 14 2015.9.10 更新
Slide 15: 地域別売上高
地域別売上高 （百万円） 20,000 19,500 その他 17,909 17,799 18,000 北米 16,000 14,721 欧州 14,240 14,000 12,567 12,000 その他アジア 10,000 8,000 中国 ・台湾 6,000 4,000 国内 2,000 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3（予） その他 152 177 181 484 395 400 北米 1,986 2,387 2,215 2,917 2,628 3,000 欧州 658 801 824 1,352 959 1,650 その他アジア 2,009 3,337
Slide 16: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク イギリス オランダ(ｴｰﾃﾞ) カナダ(ﾄﾛﾝﾄ) (ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ) アメリカ(ｵﾊｲｵ) 韓国(ｿｳﾙ) イタリア(ﾄﾘﾉ) 中国(天津・煙台・大連) アメリカ トルコ(ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ) アメリカ(ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ) (ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ) 中国(上海) 韓国(ﾃｸﾞ) アメリカ(ﾃｷｻｽ) 中国(重慶・武漢・蘇州) 日本 スペイン(ﾊﾞﾙｾﾛﾅ) アメリカ(ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ) インド(ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ) 中国（広州） 台湾(台北) メキシコ (ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ) 台湾(台中) タイランド(ﾊﾞﾝｺｸ) インド(ﾁｪﾝﾅｲ) 中国(深圳) フィリピン(ﾏﾆﾗ) ﾏﾚ
Slide 17: 海外売上高の拡大
海外売上高の拡大 2011年3月期 2015年3月期 売上高 126億円 売上高 178億円 欧州 その他 その他 9.5億円 3.9億円 欧州 1.5億円 5% 2% 6.5億円 1% 5% 北米 日本 北米 26.2億円 57.6億円 19.8億円 15% 日本 33% 16% 51.2億円 41% アジア アジア 46.4億円 80.5億円 37% 45% 海外 海外 74億円 120億円 59% 67% 17 2015.9.10 更新
Slide 18: 子会社の業績の推移
子会社の業績の推移 （百万円） 当社 13/12 15/3 16/3（見込み） 設立 国 出資 時期 営業 当期 営業 当期 営業 当期 比率 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓国 2000.10 100.0% 1,759 270 286 1,874 259 258 2,091 328 258 台湾 2001. 7 100.0% 109 19 8 102 15 7 102 15 11 中国（上海） 2007. 2 100.0% 866 17 15 995 -5 -2 1,149 13 10 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 767 26 18 910 43
Slide 19: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） 主な負債増減 主な資産増減 負債 5,493 支払手形 現金及び預金 資産 29,463 （前期比） +1,117 負債 及び買掛金 +1,406 4,376 +666 受取手形 未払金 △107 及び売掛金 （前期比） +3,211 資産 未払法人税等 +585 26,252 △502 純資産 商品及び製品 純資産 23,970 21,875 前受金 +894 +273 原材料及び貯蔵品 （前期比） +2,094 +161 主な純資産増減 建物及び構築物 利益剰余金 △120 +1,446 土地 +166 為替換算調整勘定 投資有価証券 +64 +416 14/3 1
Slide 20: 設備投資、減価償却費、研究開発費
設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 3,500 設備投資額 減価償却費 研究開発費 3,000 WSS・医療用のクリーンルームを備 えた研究棟および工場を増設 新本社工場建設 2,500 2011/7 土地取得 新本社工場建設 2015/12 建設費用 2013/3 テクニカルセンター完成 2013/7 土地取得 （総額の約30％） 2,000 1,500 1,000 500 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3（予） 設備投資額 239 2,009 1,225 1,924 682 1,950 減価償却費 207 166 170 282 277 322 研究
Slide 21: キャッシュ・フローの推移
キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 フリーCF＝営業CF+投資CF 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 -500 -1,000 -1,500 -2,000 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3(予） ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3(予） 営業CF 149 584 520 2,575 2,104 2,760 投資CF △254 △1920 △781 △2,389 △256 △1,980 財務CF △174 △409 △351 △569 △560 △670
Slide 22: 中期経営目標
中期経営目標 2019年3月期 連結売上高： 300億円以上 連結経常利益： 50億円以上 2015年3月期 経常利益率： 15％以上 連結売上高： 178億円 EPS： 150円以上 連結経常利益： 25億円 経常利益率： 14％ EPS： 96円 戦略④ 新規事業への積極展開 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 22 2015.9.10 更新
Slide 23: 中期経営目標
中期経営目標 (億円) (億円) 350 100 100 売上高 経常利益 300億円 90 300 260億円 80 250 225億円 70 195億円 60 200 178億円 50 150 50.0億円 40 41.8億円 100 34.6億円 30 30.0億円 25.4億円 20 50 10 0 00 15/3実績 16/3計画 17/3計画 18/3計画 19/3計画 23 2015.9.10 更新
Slide 24: 戦略①：商品力の強化
戦略①：商品力の強化 京都大学と共同開発した最適設計によるハイサイクル取出ロボットの進化 軽量化、高速化、省エネ性を追求 <HSAシリーズ> <YCシリーズ> 2011年度 2012年度 日本機械学会賞(技術)受賞 ! 優秀省エネルギー機器表彰制度 K2013（ドイツ）で世界最速の 日本機械工業連合会会長賞受賞 ! 取出しタイム0.27秒を達成！ 24 2015.9.10 更新
Slide 25: 戦略①：商品力の強化
戦略①：商品力の強化 取出ロボット各シリーズのラインアップを順次拡充 最適設計を取り入れた V-HOPシリーズの 新型ハイサイクル取出ロボット 前後２段タイプ HST-600（大型機） <V-HOPシリーズ> <HSTシリーズ> 2015年2月発売 2015年4月発売 25 2015.9.10 更新
Slide 26: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化 / 戦略③：人材育成
戦略②：グローバル展開力の更なる強化 ユーザーの世界展開に対応 ターゲットは各国トップクラスの企業 世界の主要地域に拠点を配備 グローバル人材の積極採用 戦略③：人材育成 大阪大学との共同研究によるプロダクトデザインなどの高度な技術を 持つ設計者を育成 各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度 当社設計規格を用いた技術の見える化 26 2015.9.10 更新
Slide 27: 戦略④：新規事業への積極展開
戦略④：新規事業への積極展開 新卒・中途技術者の積極採用（特に博士号取得者） 2013年3月 テクニカルセンター完成 クリーンルーム対応 研究施設を併設 新規大型案件に対応可 土 地：10,850㎡ 延床面積： 9,577㎡ 27 2015.9.10 更新
Slide 28: 2016年夏に本社工場竣工・移転
2016年夏に本社工場竣工・移転 連結売上高300億円（2019年3月期）を達成するための工場の建設 業務改善、効率化によって会社全体のコストを低減し、収益性を向上 土地 約6,350坪（約21,000㎡） 28 2015.9.10 更新
Slide 29: 2015年夏にアメリカ子会社工場拡張
2015年夏にアメリカ子会社工場拡張 アメリカ子会社 Yushin America, Inc. アメリカ合衆国ロードアイランド州 拡張部分 2,082㎡ 既存部分 3,516㎡ 29 2015.9.10 更新
Slide 30: 株主還元策
株主還元策 (百万円) 1,000 100% 900 自己株取得 記念配当 90% 普通配当 総還元性向 800 80% 700 35周年 70% 40周年 記念配当 記念配当 600 60% 500 50% 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 16/03 （予想） 年間配当 24円 35円 28円 15円 18円 20円 30円 30円 30円 36円 30 2015.9.10 更新
Slide 31: ありがとうございました。
ありがとうございました。 株式会社 ユーシン精機 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リ スクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることに ご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を 勧誘するものではありません。 問合せ先 株式会社ユーシン精機 経営企画室 （℡）０７５－９３３－９５５５ （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp 31 2015.9.10 更新