Mobimo Holding AG · SIX:MOBN
Mobimo — FY2015 Earnings Presentation
58 slides from Mobimo's earnings presentation, March 2016
Slide 1: 2015 Geschäftsergebnis
2015 Geschäftsergebnis Pépinière, Lausanne
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick 2. Finanzkennzahlen 2015 3. Immobilienportfolio & Pipeline 4. Ausblick & Zusammenfassung 2 Geschäftsergebnis 2015
Slide 3: Geschäftsjahr 2015 im Überblick
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Sonnenhof, Regensdorf 3 Geschäftsergebnis 2015
Slide 4: Erfolgreiches Geschäftsjahr
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Erfolgreiches Geschäftsjahr ● Attraktive Wohnüberbauungen fertiggestellt Mietertrags- ● Strategische Zielsetzung mit 30% Mieterträgen aus Wohnnutzung im wachstum Anlageportfolio erreicht ● Einstieg in den Genfer Immobilienmarkt mit Akquisition eines Portfolios Entw
Slide 5: Solide langfristige Performance
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Solide langfristige Performance 1) Den Aktionären der Mobimo Holding AG zurechenbar 5 Geschäftsergebnis 2015
Slide 6: Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen Kapitalgewinne Wertsteigerung Renditeerträge • Erfolg aus Promotion und • Wachsender Gesamtwert des Portfolios • Stabile und steigende Mieterträge Dienstleistungen • Qualitätsoptimierung des Port
Slide 7: Positive Aktienkursentwicklung
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Positive Aktienkursentwicklung ● Aktienrendite von 16,6% (dividendenadjustiert) in 2015 ● Liquidität der Mobimo-Aktie und das Handelsvolumen lagen über dem Vorjahr ● Im Durchschnitt wurden täglich rund 11 638 Aktien gehandelt (Vorjahr 8 672) ● Damit wurde ein Jahre
Slide 8: Marktumfeld
1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick Marktumfeld Büro- und ● Seitwärtstrend unverändert Gewerbemarkt ● Harter Wettbewerb im Detailhandel bleibt Mietwohnungs- markt ● Stabile Nachfrage, insbesondere im mittleren und tiefen Preissegment Stockwerk- ● Zinsgetriebene Nachfrage im mittleren Preissegment eig
Slide 9: Finanzkennzahlen 2015
2. Finanzkennzahlen 2015 Petit Mont-Riond, Lausanne 9 Geschäftsergebnis 2015
Slide 10: Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung
2. Finanzkennzahlen 2015 Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung in CHF Mio. 2012 2013 2014 2015 Veränd. restated zum Vj. Erfolg Vermietung 79,8 78,9 87,6 94,1 ì +7,4% Erfolg Verkauf Promotion und Dienstleistungen 21,7 31,6 24,9 5,5 î -77,9% Erfolg Neubewertung 36,9 25,2 3,8 34,7 ì
Slide 11: Ausgewählte Renditekennzahlen
2. Finanzkennzahlen 2015 Ausgewählte Renditekennzahlen in % 2012 2013 2014 2015 Veränd. restated zum Vj. Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertung 6,7 7,1 5,2 8,9 ì +71,2% Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertung 4,3 5,4 5,1 6,7 ì +31,4% Bruttorendite Anlageobjekte 5,8 5,7 5,6 5,4 è -3,6% Nettorendite
Slide 12: Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler
2. Finanzkennzahlen 2015 Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler ● Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 3% ● Verdoppelung des Mietertrags seit dem Börsengang (Zunahme um 130%) ● Zunahme beruht insbesondere auf ● Neuzugang fertiggestellter Liegen- schaften und deren Überführung ins eigene Portfolio
Slide 13: Fälligkeitsstruktur der festen Mietverträge
2. Finanzkennzahlen 2015 Mittel- bis langfristige Fälligkeitsstruktur der festen Mietverträge1) 2012 2013 2014 2015 Ø Restlaufzeit 6,2 Jahre 6,5 Jahre 7,4 Jahre 6,8 Jahre 1) Ohne unbefristete Mietverträge 13 Geschäftsergebnis 2015
Slide 14: Bestandteile des Neubewertungserfolgs
2. Finanzkennzahlen 2015 Bestandteile des Neubewertungserfolgs ● Erfolg aus Neubewertung nach positiver Entwicklung im Transaktionsmarkt mit marktbedingten Auswertungen, insbesondere bei Wohnliegenschaften ● Positiver Wertbeitrag von Liegenschaften im Bau 14 Geschäftsergebnis 2015
Slide 15: Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen
2. Finanzkennzahlen 2015 Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen ● Breit diversifizierte Finanzierungs- struktur: ● Hypothekarfinanzierungen bei Banken und institutionellen Partnern ● Ausgabe von Anleihen am Kapitalmarkt ● Am Stichtag 31.12.2015 liegt der durchschnittliche Zinssatz
Slide 16: Solide Eigenkapitalquote von 43%
2. Finanzkennzahlen 2015 Solide Eigenkapitalquote von 43% als Grundlage für weiteres qualitatives Wachstum ● Ziel von > 40% weiterhin erfüllt ● Ziel von > 2 klar übertroffen ● Deutlich unter maximalem ● Nach wie vor solide Zielwert von 150% Eigenkapitalbasis ● Hoher Finanzierungsspielraum 16 Geschäf
Slide 17: Kennzahlen zur Aktie
2. Finanzkennzahlen 2015 Kennzahlen zur Aktie in CHF 2012 2013 2014 2015 Veränd. restated zum Vj. Ausgegebene Aktien 6 208 913 6 214 478 6 216 606 6 218 170 è +0,0% Aktienkapital 180,1 Mio. 180,2 Mio. 180,3 Mio. 180,3 Mio. è +0,0% Börsenkapitalisierung 1 359,1 Mio. 1 156,5 Mio. 1 238,3 Mio. 1 384,
Slide 18: Zusammensetzung des Aktionariats
2. Finanzkennzahlen 2015 Zusammensetzung des Aktionariats ● Free Float per 31.12.2015: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange) ● Per 31.12.2015 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals: ● BlackRock, Inc., 5,02% ● Zuger Pensionskasse, 3,38% 18 Geschäftsergebnis 2015
Slide 19: Attraktives Dividendenniveau
2. Finanzkennzahlen 2015 Attraktives Dividendenniveau ● Solider Gewinn je Aktie von CHF 16.72 ● Hohe Ausschüttung von CHF 10.00 pro Aktie ● Attraktive Ausschüttungspolitik fortgesetzt 19 Geschäftsergebnis 2015
Slide 20: Ausgewählte Themen
2. Finanzkennzahlen 2015 Ausgewählte Themen ● Weiteres Portfoliowachstum führt zu steigenden Mieterträgen Mieterträge ● Attraktive Pipeline sichert den Zugang von weiteren Anlageobjekten ● Marktnachfrage führt zu positiven Bewertungsentwicklungen, Neubewertung insbesondere bei Wohnliegenschaften Erg
Slide 21: Immobilienportfolio & Pipeline
3. Immobilienportfolio & Pipeline Aeschbach Quartier, Aarau 21 Geschäftsergebnis 2015
Slide 22: Wachstum des Gesamtportfolios
3. Immobilienportfolio & Pipeline Wachstum des Gesamtportfolios Gesamtwert: CHF 2 655 Mio. (2014: CHF 2 470 Mio.) in CHF Mio. 2014 2015 Veränd. Anlageobjekte 1 908 2 132 ì +11,7% n Geschäftsliegenschaften 1 381 1 372 î -0,7% n Wohnliegenschaften 527 760 ì +44,2% Entwicklungsobjekte 562 523 î -
Slide 23: Stärkung des Portfolios durch aktive Bewirtschaftung und stetige Entwicklung
3. Immobilienportfolio & Pipeline Stärkung des Portfolios durch aktive Bewirtschaftung und stetige Entwicklung 23 Geschäftsergebnis 2015
Slide 24: Gut gefüllte Projekt-Pipeline
3. Immobilienportfolio & Pipeline Gut gefüllte Projekt-Pipeline Anlageobjekte für das eigene Portfolio im Bau: CHF 340 Mio. (Vorjahr 210 Mio.) in Planung: CHF 400 Mio. (Vorjahr 710 Mio.) 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 Stockwerkeigentum für den Verkauf im Bau: CHF 100 Mio. (Vorjahr 160 Mio.)
Slide 25: Baufertigstellungen 2015
3. Immobilienportfolio & Pipeline Baufertigstellungen 2015 Investitionssumme CHF 160 Mio. ● 194 Mietwohnungen (davon alle vermietet) ● 59 StWE (davon 46 verkauft) 1) 8 372 m2 Bruttowohnfläche, 98 Wohnungen, 107 Parkplätze 3) 2 211 m2 Bruttowohnfläche, 14 StWE (2 MFH), 24 Parkplätze 2) Schulstrasse:
Slide 26: Immobilienportfolio: Region Zürich
3. Immobilienportfolio & Pipeline Immobilienportfolio: Region Zürich Eigene Entwicklungen mit hoher Qualität und Rendite 26 Geschäftsergebnis 2015
Slide 27: Immobilienportfolio: Region Lausanne
3. Immobilienportfolio & Pipeline Immobilienportfolio: Region Lausanne An zentralen Lagen in bester Qualität 27 Geschäftsergebnis 2015
Slide 28: Portfolio Dual
3. Immobilienportfolio & Pipeline Portfolio Dual ● 27 Liegenschaften, davon 25 Wohnobjekte und 1 Gewerbeobjekt im Kanton Genf an zentraler bis mittlerer Mikrolage sowie 1 Gewerbeobjekt in Basel ● Portfoliowert (per 31.12.2015): CHF 242 Mio. ● Soll-Nettomieten: CHF 12,4 Mio. ● 690 Wohnungen ● 85% der
Slide 29: Portfolio Dual Chancen und Herausforderungen
3. Immobilienportfolio & Pipeline Portfolio Dual Chancen und Herausforderungen ● Chancen ● Strategiekonforme Erweiterung des Anlageportfolios ● Wohnnutzung ● Zukunftsträchtiger Standort ● Zukunftserwartungen: Mehrwert für die Aktionäre dank Mietzinssteigerungspotenzial und Kostenreduktion ● Attrakti
Slide 30: Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen
3. Immobilienportfolio & Pipeline Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen der Schweiz 30 Geschäftsergebnis 2015
Slide 31: Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix
3. Immobilienportfolio & Pipeline Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix ● Nutzungsmix wird laufend optimiert ● Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftenportfolio schrittweise erhöht ● Wohnanteil über 29% erreicht ● Nutzungsmix des Anlageportfolios besteht
Slide 32: Allaman, VD
3. Immobilienportfolio & Pipeline Allaman, VD GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 23 213 m2 NUTZUNG (GEPLANT) 300 kompakte Wohnungen (26 100 m2 HNF) und 287 Parkplätze MIETE Mieter: Logistik; Mietverträge laufen bis 31.12.2019 STANDORT Weinbaugemeinde südwestlich von Morges; direkt neben Bahnhof, leichte 2017 2018 20
Slide 33: Geplante Baustarts 2016
3. Immobilienportfolio & Pipeline Geplante Baustarts 2016 Investitionssumme ca. CHF 380 Mio. ● 170 StWE-Wohneinheiten ● Wohnbürogebäude ● Wohnen, Büro, Retail, Gewerbe, Hotel, Parkhaus 1) 6 Wohnbürogebäude (13 685 m2 Wohnen, davon 92 StWE, 4 624 m2 Büro), 5 Lagerräume 3) Wohnen, Büro, Retail, Hotel,
Slide 34: Investitionen für Dritte
3. Immobilienportfolio & Pipeline Investitionen für Dritte Langenthal ● Bürogebäude ● 350 Arbeitsplätze ● Realisierung: 2014 – 2015 ● Mieter: 3M Zürich, Manegg ● Wohngebäude ● Gewerbe ● Realisierung: 2018 – 2020 Killwangen ● Wohngebäude ● Realisierung: 2017 – 2019 Kriens, Sternmatt II ● Wohn- und Bü
Slide 35: Vielseitige Arealentwicklung
3. Immobilienportfolio & Pipeline Vielseitige Arealentwicklung Potenzielle Investitionssumme gegen CHF 2 Mrd. 35 Geschäftsergebnis 2015
Slide 36: Ausblick & Zusammenfassung
4. Ausblick & Zusammenfassung Sonnental, Dübendorf 36 Geschäftsergebnis 2015
Slide 37: Fokus 2016
4. Ausblick & Zusammenfassung Fokus 2016 Strategie ● Weiterausbau Geschäftsfeld Investitionen Dritte ● Steigerung Mieterträge und tiefer Leerstand Operatives Geschäft ● Integration Genfer Portfolio ● Striktes Kosten- und Risikomanagement Immobilien- ● Sichere Realisierung der verschiedenen Bauvorhab
Slide 38: Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft
4. Ausblick & Zusammenfassung Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft ● Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen Stabiler Ertrag ● Diversifiziert ● Tiefer Leerstand Wachstum und steigender ● Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert Ertrag Sicherheit ● Hohe Eigenkapitalquote und lan
Slide 39: Ihre Ansprechpartner
Ihre Ansprechpartner Christoph Caviezel Manuel Itten CEO CFO ● Dr. iur., Rechtsanwalt ● Betriebsökonom FH ● Vorsitzender der Geschäftsleitung ● Mitglied der Geschäftsleitung ● Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe ● Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO ● Direkte Leitung der Abteilung
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. T
Slide 41: Anhang
Anhang Gusto, Meilen 41 Geschäftsergebnis 2015
Slide 42: Die grössten Objekte
Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 31.12.15 in TCHF Zürich, Mobimo Tower Hotel 129 140 Hotel Turbinenstrasse 20 Lausanne, Horizon 4-6 126 030 Geschäftshaus Avenue d‘Ouchy 4-6 Alters- und Affoltern a. A., Obstgartenstr. 9/ 103 300 Pflegeheim, Alters- Alte Obstfelderstr. 27
Slide 43: Die grössten Objekte
Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 31.12.15 in TCHF Lausanne, Ilot du Centre 88 790 Mietwohnungen Rue Beau Séjour 8 Lausanne, Petit Mont-Riond 64 060 Mietwohnungen Rue Voltaire 2-12 Lausanne, Les Mercier 63 610 Geschäftshaus Voie du Chariot 4-7 Zürich, Secret Garden 63 16
Slide 44: Die grössten Objekte
Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 31.12.15 in TCHF Kreuzlingen, Ziil Center 62 038 Geschäftshaus Leubernstrasse 3 Zürich, Hochhaus 59 850 Geschäftshaus Hardturmstrasse 3 Regensdorf, Sonnenhof 55 400 Mietwohnungen Schulstrasse Zürich, Oh!mega 55 400 Mietwohnungen Katzenba
Slide 45: Die grössten Objekte
Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 31.12.15 in TCHF Zürich, Apollo 49 350 Geschäftshaus Stauffacherstrasse 41 Lausanne, Les Pépinières, Rue 41 160 Geschäftshaus des Cotes-de-Montbenon 20-24 Onex, Avenue des Grandes- 36 520 Wohnungen Communes 21-23-25 1) Marktwert Total CH
Slide 46: Attraktives Portfolio
Anhang Attraktives Portfolio Wertsteigerung aus Entwicklungen für das eigene Portfolio Gesamtwert: CHF 2 655 Mio. (2011: CHF 2 171 Mio.) in CHF Mio. 2011 Anteil 2015 Anteil Veränd. 32% Anlageobjekte 1 468 68% 2 132 80% ì +45,2% 20% Geschäftsliegenschaften 1 133 52% 1 372 52% ì +21,1% 80% Wohnliege
Slide 47: Die fünf grössten Mieter
Anhang Die fünf grössten Mieter ● Auf die fünf grössten Mieter entfallen 19,8% der Mieterträge 47 Geschäftsergebnis 2015
Slide 48: Rentables und stark wachsendes Portfolio
Anhang Rentables und stark wachsendes Portfolio ● Anstieg des Bestandes der Anlageliegenschaften durch Akquisitionen und Entwicklungen aus der Projektpipeline ● Zielgerichtete Entwicklung von Wohn- und Geschäftsliegenschaften für das eigene Portfolio ● Qualität mit neu erstellten Anlageobjekten weit
Slide 49: Anlageobjekte im Bau
Anhang Anlageobjekte im Bau Investitionssumme CHF 340 Mio. 49 Geschäftsergebnis 2015
Slide 50: StWE Projekte im Bau
Anhang StWE Projekte im Bau Investitionssumme CHF 100 Mio. 50 Geschäftsergebnis 2015
Slide 51: Anlageobjekte in Planung
Anhang Anlageobjekte in Planung Investitionssumme CHF 400 Mio. 51 Geschäftsergebnis 2015
Slide 52: StWE Projekte in Planung
Anhang StWE Projekte in Planung Investitionssumme CHF 100 Mio. 52 Geschäftsergebnis 2015
Slide 53: Lausanne Rasude (La Poste)
Anhang Lausanne Rasude (La Poste) GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 19 000 m2 (12 000 m2 Mobimo) NUTZUNG Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB) INVESTMENT ca. CHF 200 Mio. STANDORT Direkt beim Bahnhof Lausanne 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 53 Geschäftsergeb
Slide 54: Aeschbach-Quartier Aarau «AQA»
Anhang Aeschbach-Quartier Aarau «AQA» GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2 (inkl. Park) NUTZUNG 1 100 Arbeitsplätze, 92 STWE, 180 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe INVESTMENT ca. CHF 170 Mio. (ohne Gastrosocial) STANDORT Zentral, Nähe Bahnhof Aarau 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 54 Geschäftserg
Slide 55: Lausanne «Flon Vision 2025»
Anhang Lausanne «Flon Vision 2025» GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2 NUTZUNG Weiterentwicklung des Flon-Quartiers INVESTMENT ca. CHF 200 Mio. STANDORT Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 55 Geschäftsergebnis 2015
Slide 56: Luzern Süd Mattenhof
Anhang Luzern Süd Mattenhof GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 25 000 m2 NUTZUNG Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie INVESTMENT ca. CHF 260 Mio. STANDORT Bahnhof Mattenhof, unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 56 Geschäftsergebnis 2015
Slide 57: Biel Agglolac
Anhang Biel Agglolac BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE ca. 110 000 m2 NUTZUNG Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel) INVESTMENT ca. CHF 350 Mio. STANDORT Unmittelbar am See, Nähe Bahnhof 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2
Slide 58: Rheinmetall Zürich
Anhang Rheinmetall Zürich GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 53 000 m2 NUTZUNG Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/ Miete), Gastronomie, Event INVESTMENT ca. CHF 500 Mio. STANDORT Nähe zum Bahnhof Oerlikon 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 58 Geschäftsergebnis 2015