Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2017 Earnings Presentation

40 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 22, 2018

  1. Slide 1: 2017年度決算説明会 データブック

    2017年度決算説明会 ＜データブック＞ 2018年5月22日 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与 資本関連  連結貸借対照表  自己資本（詳細）  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  信用リスク・アセット  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  資本調達手段  繰延税金資産 子会社・グループ会社関連 各事業の状況  主な子会社・関連会社一覧  事業別損益  日興アセットマネジメント  個人TS事業／法人TS事業・法人AM事業／証券代行事業  住信SBIネット銀行  不動産事

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 16年度 17年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 942 942 - 948 948 - 5 5 - 資金利益 2,032 1,410 621 1,633 1,434 198 △ 399 23 △ 422 資金運用収益（*1） 3,706 2,068 1,708 4,095 2,044 2,083 388 △ 23 374 70 --- --- 33 --- --- △ 37 --- --- 資金調達費用（*1,*2） △ 1,673 △ 657 △ 1,087 △ 2,462 △ 610 △ 1

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 16年度 17年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 33.10 0.62% 2,068 35.68 0.57% 2,044 2.58 △ 0.05% △ 23 うち貸出金 20.05 0.73% 1,477 21.10 0.70% 1,492 1.05 △ 0.03% 14 うち有価証券 3.08 1.52% 471 3.20 1.45% 465 0.12 △ 0.07% △5 うち国債 0.44 0.58% 26 0.18 1.08% 19 △ 0.26 0

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 16年度 17年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 11.99 1.42% 1,708 11.95 1.74% 2,083 △ 0.03 0.32% 374 うち貸出金 7.23 1.64% 1,187 6.68 2.12% 1,423 △ 0.54 0.48% 236 うち有価証券 2.05 1.72% 354 1.87 2.13% 401 △ 0.17 0.41% 46 うち預け金 1.95 0.64% 126 2.14 0.96% 206 0.18 0.

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 17年度 17年度 17年度 18/3末 （億円） 増減 増減 償却額 未償却残高 連単差 808 △ 10 360 △ 77 △ 120 896 うちパーチェス処理による影響額 △ 27 △0 △4 △ 83 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 828 64 594 120 △ 120 896 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 55 △7 37 △5 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 133 41 75 27 （*3） △ 40 （*3） 345 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 11 5

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 17/3末 18/3末 17/3末 18/3末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 269,444 288,413 18,968 預金 360,008 373,518 13,510 コールローンおよび買入手形 1,247 1,529 282 譲渡性預金 73,266 65,633 △ 7,632 債券貸借取引支払保証金 4,804 6,752 1,948 コールマネーおよび売渡手形 540 1,469 928 買入金銭債権 9,065 9,559 493 売現先勘定 10,637 14,548 3,911 特定取引資産 4,965 3,632 △ 1,332 特定取引負

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 18/3末 17/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 50,940 93,738 114,865 23,046 282,590 3,731 △ 6,319 2,003 1,586 1,001 変動金利 --- 64,715 76,790 23,045 164,552 --- △ 6,941 △ 1,996 1,586 △ 7,351 固定金利 --- 29,022 38,074 0 67,097 --- 621 3,999 0 4

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 18/3末 17/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 137,952 37,929 16,419 19,778 212,079 2,662 △ 3,094 1,368 △ 3,940 △ 3,004 変動金利 --- 993 1,188 2,149 4,330 --- 25 295 △ 319 1 固定金利 --- 36,936 15,230 17,629 69,796 --- △ 3,120 1

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 17/3末 18/3末 17/3末 18/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 802 727 △ 74 1,268 1,056 △ 211 有価証券償却有税分 263 242 △ 20 210 192 △ 18 貸倒引当金（貸出金償却含む） 288 234 △ 54 458 402 △ 56 繰延ヘッジ損益 69 80 10 75 87 11 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 131 2 △ 128 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 51 51 △0 その他 324 306 △ 17

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 事業別損益

    事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 16年度 17年度 16年度 17年度 16年度 17年度 （億円） 増減 増減 増減 個人トータルソリューション事業 1,402 1,328 △ 74 157 111 △ 45 336 234 △ 101 法人事業 1,185 1,286 100 786 891 105 1,040 1,166 126 証券代行事業 196 201 5 162 167 4 171 174 3 事業粗利益 297 300 3 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 101 △ 99 1 --- --- --- --

  14. Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業

    個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業 個人トータルソリューション事業／事業粗利益 法人事業／事業粗利益 16年度 17年度 16年度 17年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 1,058 1,028 △ 29 事業粗利益 1,475 1,515 39 資金利益等 456 487 30 資金利益等 1,114 1,170 55 個人ローン 564 617 53 与信 1,213 1,280 66 受信 △ 110 △ 140 △ 30 受信 △ 23 △ 12 10 その他 3 10 7 その他 △ 75 △ 97 △ 22 手数料 601 541 △ 59 手数料

  15. Slide 15: 不動産事業

    不動産事業 不動産仲介手数料の推移 （億円） 681 612 三井住友信託銀行 600 三井住友トラスト不動産 444 457 519 383 369 380 400 457 269 280 254 261 216 240 235 211 220 219 200 165 167 127 117 115 162 154 162 150 169 189 196 104 101 112 113 118 0 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移 （％） （円） 都心5区 14 都

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友トラストAM 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 投資一任 年金信託 100 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 87.2 150.6 80.9 150 141.0 80.1 76.6 129.5 130.2 80 23.4 125 19.4 17.4 20.3 64.5 73.4 60 10.0 100 51.0 55.6 6.6 8.1 9.5 22.1 75 40 24.6 25.4 28.2 33.7 31.9 33.7 34.2 50 17.4 6.1 10.1 10.9 11.

  17. Slide 17: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 （億円） 財務マネージ 投資 対顧客サービス 16年度 17年度 975 970 （億円） 増減 1,000 850 財務マネージ △ 487 33 521 348 471 544 投資 175 71 △ 104 328 82 172 33 対顧客サービス 395 439 44 500 175 118 77 71 合計 82 544 461 402 449 426 395 439 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 0 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ △ 487

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 17/3末 18/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 244,472 86.7% 247,094 87.3% 2,621 0.6% 製造業 25,955 9.2% 24,862 8.8% △ 1,093 △ 0.4% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 128 0.0% 121 0.0% △7 △ 0.0% 建設業 1,298 0.5% 1,204 0.4% △ 94 △ 0.1% 電気・ガス・熱供給・水道業 8,913 3.2% 10,477 3.7% 1,564 0.5% 情報通信業 4,050

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD 45% 主要行C （兆円） 個人 法人 40% デ フ 35% 主要行A 29.42 29.47 主要行B （ 30 ォ L ル 30% 当社 主要行D 27.10 G ト 【個人】 D時 ） 損 25% 23.97 8.92 9.45 住宅ローン 94％ 失 7.56 その他 6％ 率 20% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% デフォルト確率（PD） 20 6.92 法人： 海外向けの内訳 海外向け 100% 北米 32% 北米 アメリカ合衆国 31% 欧州 欧州 28

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 消費者金融 リース 金融機関 カード・信販（製造業系以外） カード・信販（製造業系） 27% 27% 一般業種（*1） （億円） ノンバンク 30,000 25,977 27,093 26,632 19% 製造業 25,974 27% 25,000 3,814 3,591 3,476 3,061 （*1）一般業種：流通・サービス業等 4,082 4,365 4,524 4,542 20,000 729 461 547 722 格付別（親会社格付ベース）（*2） 15,000

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 <地域別> <物件用途別> 17/3末 18/3末 13% 11% （億円） 増減 不動産業向け貸出等 30,696 33,068 2,372 16% コーポレート 10,078 11,537 1,458 22% 不動産NRL（*1） 12,095 12,368 273 55% 59% REIT(*2) 8,522 9,163 640 16% 6% （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 2% （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 ＜参考＞ 首都圏 その他 物流 その他 不動産

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

    金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 17/3末 18/3末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 712 567 △ 145 95.8% 78.4% （開示債権比率） (0.2%) (0.2%) (△ 0.0%) 保全・引当額合計 120 破産更生債権等 79 120 41 担保評価相当額 92 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 27 保全・引当額合計 251 危険債権 354 270 △ 84 担保評価相当額 194 92.9% 74.6% 個別貸倒引当金 56 保全・引当額合計 171 要管

  25. Slide 25: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 17/3末 18/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 678 628 50 517 508 9 △ 161 △ 120 △ 41 製造業 131 131 - 31 31 - △ 100 △ 100 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 10 10 - - - - △ 10 △ 10 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 4

  26. Slide 26: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 17/3末 18/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 962 912 50 784 775 8 △ 177 △ 136 △ 41 （リスク管理債権比率） (0.3%) (0.3%) (10.7%) (0.3%) (0.3%) (2.5%) (△ 0.0%) (△ 0.0%) (△ 8.2%) 破綻先債権 29 29 - 60 60 - 30 30 - 延滞債権 587 537 49 484 475 8 △ 103 △ 62 △0 3ヶ月以上延滞債権 1 1 - - - - △1 △1 - 貸

  27. Slide 27: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 17/3末 18/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 643 593 50 491 482 8 △ 152 △ 111 △ 41 製造業 130 130 - 30 30 - △ 100 △ 100 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 9 9 - - - - △9 △9 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 3 3 - 0 0

  28. Slide 28: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 27

  29. Slide 29: 自己資本（詳細）（18年3月末基準）

    自己資本（詳細）（18年3月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 33,481 普通株式等Tier1資本 23,258 23,258 Tier1資本 28,214 基礎項目 26,027 26,027 普通株式等Tier1資本 23,258 23,258 うち株主資本 21,030 21,030 基礎項目 26,027 26,027 うちその他の包括利益累計額 4,968 4,968 調整項目 △

  30. Slide 30: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 18/3末 17/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 559,963 31.4% 176,344 1,296 14,377 - 4,753 △ 197 事業法人等向け 385,025 26.6% 102,435 963 8,513 △ 0.8% △ 1,024 △ 156 事業法人向け（特定貸付債権含む） 198,587 48.4% 96,211 934 724 △ 0.5% △ 798 △ 155 ソブリン向け 168,232 0.8% 1,457 18 6,214 △ 0.1% △ 147 △1 金融機関等向け

  31. Slide 31: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ［永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）］ （18年3月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12月5日 ［優先出資証券 （適格旧Tier1資本調達手段）］ （18年3月末基準） 発行体 発行総額

  32. Slide 32: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 16年度 17年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 776 1,179 403 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 43 37 △5 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 △0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 3 4 0 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (1

  34. Slide 34: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け 国内機関投資家向け （兆円） 16年度 17年度 国内リテール等向け (*) 25 23.40 （億円） 増減 2.65 営業利益 66 113 47 20.35 19.46 経常利益 83 123 40 20 17.41 3.17 親会社株主純利益 51 82 30 5.61 4.77 3.11 15 4.62 2.78 3.47 10 AUMのアセットクラス別内訳の推移 国内株式 海外株式 海外債券 15.13 12.56 国内債券 その他 11.90 10.82 5 100

  35. Slide 35: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 17/3末 18/3末 （億円） 増減 （億円） 貸出金残高 口座数（万口座） 282 321 38 預金残高 40,000 預金残高 40,068 44,251 4,183 貸出金残高 23,528 31,822 8,294 30,000 主要P/L 44,251 20,000 40,068 35,760 34,464 16年度 17年度 31,822 （億円） 増減 23,528 10,000 20,755 業務純益 151 160 8 18,178 経常利益 147 154 7 親会社株主利益 98

  36. Slide 36: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 11,774 11,864 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 12,000 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 3,500 9,804 3,294 10,000 3,182 8,626 3,000 1,953 477 423 8,000 1,604 2,500 527 582 2,000 6,000 3,660 3,795 3,309 3,500 1,500 3,

  37. Slide 37: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 36

  38. Slide 38: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 経常利益 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 親会社株主純利益 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 ＜単体

  39. Slide 39: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 貸出金 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 有価証券 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 資産の部合計 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,894 462,359 58

  40. Slide 40: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意くださ い。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可 能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有 価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料 の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報 は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Holdings — FY2017 Earnings Presentation on 6ix