Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — FY2021 Earnings Presentation
55 slides from Marusan Securities's earnings presentation, May 27, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会
2021年3月期 決算説明会 2021年5月27日（木） 丸三証券株式会社
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況 ・ 決算サマリー 3-4 ・ 受入手数料の主な内訳 8 ・ 業界概況 5 ・ トレーディング損益の内訳 9 ・ 決算の概要 6 ・ 販売費・一般管理費の内訳 10 ・ 純営業収益の内訳 7 ・ 貸借対照表 11 第二部：経営戦略と取組状況 ・ 特長 13 ・ 投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI 23 ・ 経営目標 14 ・ 株式営業 24-28 ・ 株式投信純増3ヵ年計画 15-17 ・ Withコロナ/Afterコロナを睨んだ対応 29 ・ 株式投信残高 18-19 ・ 緊急事態宣言発令時における出勤者削減状況 30 ・ 「お客様本位の業務運営への取
Slide 3: 第一部：連結決算の状況
100 FED SHE ~ TH, MRI, BEKORRKORHl ~ BW: BRRAOKR
Slide 4: 決算サマリー（2021年3月期）
決算サマリー（2021年3月期） 純営業収益は190億78百万円（前期比＋16.5％） ■ 受入手数料は186億46百万円（同＋17.1％） （株式） • 市場全体の売買代金の増加などにより、株式委託手数料は前期比27.3％増収 （投資信託） • 投資信託の販売額の増加により、募集手数料は前期比18.3％増収 • 投資信託の期中平均残高が増加したことなどから、信託報酬は前期比4.9％増収 営業利益は36億61百万円 • 純営業収益の増収により、営業利益は前期比260.4％増益 経常利益は40億85百万円（前期比＋169.1％） 親会社株主に帰属する当期純利益は41億56百万円（前期比＋424.
Slide 5: 決算サマリー（主要項目 四半期推移）
決算サマリー（主要項目 四半期推移） ◆純営業収益 ◆営業利益 5,500 5,281 1,600 （単位：百万円） 5,038 （単位：百万円） 1,360 5,000 1,400 4,513 4,494 1,200 1,192 4,500 4,1544,061 4,264 4,072 1,000 3,9333,851 620 4,000 3,802 800 541 566 3,530 600 3,500 400 203 92 120 3,000 200 ～ 264 0 2,500 ～ ▲ 200 ▲ 52 10 2,0000 ▲ 400 ▲ 174 2019年3月期 2020年3月期 20
Slide 6: 業界概況
業界概況 ［ 証券市場の状況 ］ （単位：兆円） 前年 2020年 2021年 2020年3月期 2021年3月期 前期比 同期比 3月期 3月期 増減率 増減率 増減率 （%） 上期 下期 上期 下期 （%） 通期 通期 （%） 東 証 1 部 253.2 288.9 277.4 319.8 10.7 15.3 542.2 597.2 10.2 売 買 代 金 二市場個人 97.8 115.6 149.0 175.8 52.1 17.9 213.4 324.8 52.2 売 買 代 金 ［ 証券各社の状況 ］ （準大手2社・中堅7社の合計） （単位：百万円） 純営業収益 103,085 11
Slide 7: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 増減率 2021年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’21.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 営 業 収 益 16,493 19,188 16.3 4,099 4,291 4,524 5,065 5,307 4.8 純 営 業 収 益 16,371 19,078 16.5 4,072 4,264 4,494 5,038 5,281 4.8 販 売 費 ・ 15,355 15,417 0.4 3,808 3,723 3,928 3,845 3,920 2.0 一 般 管 理 費
Slide 8: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 増減率 2021年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’21.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 16,371 19,078 16.5 4,072 4,264 4,494 5,038 5,281 4.8 受 入 15,925 18,646 17.1 3,973 4,179 4,385 4,909 5,171 5.3 手 数 料 トレーディング 140 137 ▲2.2 20 22 38 53 23 ▲56.6 損 益 金 融 305 294 ▲3.4 79 62 71
Slide 9: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 2021年3月期 （%） （%） ’21.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 15,925 18,646 17.1 3,973 4,179 4,385 4,909 5,171 5.3 株 式 6,384 8,133 27.4 1,567 1,906 1,887 2,167 2,171 0.2 委 託 手 数 料 6,345 8,080 27.3 1,557 1,901 1,867 2,153 2,157 0.2 引 受 募 集 13 28 11
Slide 10: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 3月期 3月期 3月期 2021年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’21.3期 3Q比 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 140 137 ▲2.2 20 22 38 53 23 ▲56.6 株 式 等 7 6 ▲9.6 ▲0 5 ▲1 ▲0 2 － 債 券 ・ 為 替 等 133 130 ▲1.8 21 16 39 53 20 ▲61.4 債 券 等 15 19 21.6 3 4 6 3 4 14.9 うち 外国債券 8 2 ▲74.4 2 0 0 0 0 ▲37.4 為 替 等 1
Slide 11: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 3月期 3月期 3月期 2021年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’21.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 15,355 15,417 0.4 3,808 3,723 3,928 3,845 3,920 2.0 取 引 関 係 費 1,441 1,381 ▲4.2 361 301 336 398 343 ▲13.8 人 件 費 9,187 9,283 1.0 2,245 2,265 2,326 2,323 2,368 2.0 不 動 産 関 係 費 1,407 1,38
Slide 12: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’20.3期末 ’21.3期末 増減額 （単位：百万円） ’20.3期末 ’21.3期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 69,648 83,899 14,250 流動負債 37,471 49,029 11,558 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 30,924 28,693 ▲2,231 信用取引負債 2,760 3,198 437 預託金 23,485 3
Slide 13: 第二部：経営戦略と取組状況
100 FRO SHS H.R, BELORRO Tai, Table ~ Se: PE RRCMARR
Slide 14: 特長
特長 自主独立経営を１００年以上続ける中堅証券 ○ 独立性を堅持し、独自の商品戦略を構築 堅実経営で、強固なバランスシートと豊富な手元流動性を有す ○ 実質無借金 ○ 自己資本比率 46.5%（2021年3月期） ネットのチャネルも併せ持つ、対面主体の総合証券 ○ 対面リテールが主体の総合証券で、地域密着型営業を推進 ○ インターネット取引も２つのチャネル ・ 非対面インターネット取引 ＝ 『 マルサントレード 』 ・ 対面アドバイス付インターネット取引 ＝ 『 MARUSAN-NET※ 』 ※お客様の利便性・セキュリティ機能向上のため、2021年1月18日にリニューアル 13
Slide 15: 経営目標
経営目標 「お客様本位の業務運営への取組方針」策定 ・ 公表 （2017年6月） 投資信託によるグローバルな資産運用をお客様にご提案し、 そのお預り残高を拡大することにより、信託報酬を収益の柱に ① 売買手数料依存の収益構造から 脱し、残高連動報酬をベースにした 収益構造を確立する ② お客様に投資信託を通じてグローバルな資産運用をしていただく ・ 「株式投信純増３ヵ年計画」の遂行 （第一次～第三次、2021年度から第四次計画がスタート） ※第一次～第三次は2012年度～2020年度 ・ 「自主的なＫＰＩ（成果指標）」の設定 １．お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ２．信託報酬の販売費・一
Slide 16: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画（総括①）
第三次 株式投信純増３ヵ年計画（総括①） 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 実績 2018年4月～2021年3月 純増目標 実績 達成率 （億円） （億円） （%） （ 2018年度 ～ 2020年度 ） 株式投信純増 ７０億円/月 上期 420 214 51.0 達成への取組として新規資金販売１００億円/月の定着 2018 年度 1兆円 下期 420 ▲50 ▲12.0 7,723億円 上期 420 54 12.9 2019 70億円/月の純増 年度 (420億円/半期) 下期 420 57 13.6 上期 420 88 21.2 2020 年度 下期 420 221 52.9 2018年3月
Slide 17: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画（総括②）
第三次 株式投信純増３ヵ年計画（総括②） 販売・売却 （販売） ・2020年度下期のリテール営業の投信販売額は913億円と、前年同期比、前期比とも2桁増。昨年春の緊急事態宣言による 対面営業自粛からの回復に加え、グローバル株式ファンドを中心に販売が拡大。 （売却） ・基準価額上昇による利益確定売りで前期比では増加するものの、根強い先高期待で前年同期比では2桁減少。 純増 ・リテール営業の純増額は2018年度下期をボトムに右肩上がりで拡大。2020年度下期はリテール部門、全社とも第三次 株式投信純増3ヵ年計画期間中では最大の純増額に。 ・3ヵ年を通した計画達成率は低調に留まったものの、第四次株式
Slide 18: 第四次 株式投信純増３ヵ年計画を策定
第四次 株式投信純増３ヵ年計画を策定 第四次 株式投信純増３ヵ年計画 2021年4月～2024年3月（ 2021年度 ～ 2023年度 ） 株式投資信託の残高1兆円超 信託報酬による経費※カバー率50％ （対面営業部門） 1兆円超 8,930億円 50％ 38.3％ 50億円/月の純増 （300億円/半期） 2021年3月 2024年3月 2020年度 2023年度 ※純増＝販売額－売却・償還額 ※経費＝販売費及び一般管理費 末 ※基準価額等の変動による残高の増減を考慮しない 2023年度末＝2023年度第4四半期 ※株式投信はＥＴＦ・ＭＭＦ・ＭＲＦ等、ノーロード投信除く ◆ 計画達成のための
Slide 19: 株式投信残高 当社残高1,000億円超のファンド
株式投信残高 当社残高1,000億円超のファンド （残高と基準価額推移） ✓ 良質のファンドを多くのお客様に、長く保有していただくため、継続的な提案で残高を積み上げ。 グローバル・ロボティクス株式ファンド グローバル・フィンテック株式ファンド NWQフレキシブル・インカムファンド （億円） （2021/3） （円） （億円） （2021/2） （円） （億円） （円） 1,800 1,609 25,000 1,600 1,419 40,000 1,600 14,000 （2021/3） 1,600 1,400 35,000 1,400 基準価額 1,256 （右軸） 12,000 1,400
Slide 20: 株式投信残高 国内株式投信全体と当社株式投信の比較
株式投信残高 国内株式投信全体と当社株式投信の比較 （2015年5月末比：残高ピーク 2021年3月末） （兆円） （億円） 95 国内株式投信全体の残高 9,500 当社株式投信の残高 （ノーロード投信等含む） 8,962億円 90 85 8,500 ＋18.7% 80 75兆5,240億円 7,549億円 75 ＋7.7% 7,500 70兆1,300億円 70 65 6,500 60 55 5,500 2015年5月末 2021年3月末 2015年5月末 2021年3月末 ※国内株式投信残高はＥＴＦ除く ※当社株式投信残高は外国籍投信含む 出所：投資信託協会 19
Slide 21: 「お客様本位の業務運営への取組方針①」
「お客様本位の業務運営への取組方針①」 当社の「自主的なＫＰＩ」はお客様とのＷｉｎ-Ｗｉｎの関係が根底に ①お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ◇お客様の利益の最大化 ・リーマンショック前年の設定で基準価額10倍超の 日本株ファンドも（DIAM新興市場日本株ファンド） ・損益率プラスの顧客比率93.4％（2021年3月末時点） ◇取引コストの低減（購入時手数料の漸減効果） ③資格保有者数の増加 ◇質の高いアドバイスの提供 ・質が高く、分かり易い情報の提供 お客様とWin-Win （相場下落時の適切なアドバイス） の関係 ・お客様のライフプランに対する トータルでのアドバイス提供で サービス
Slide 22: 「お客様本位の業務運営への取組方針②」
「お客様本位の業務運営への取組方針②」 （KPI ①）お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 （KPI ②）信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 ２０１７年 ６月 「お客様本位の業務運営への取組方針」 策定 ・ 公表 信託報酬額 経費カバー率 80 38.3% 当社株式投信 6.6年 37.3% 36.7% 40% 35.7% 国内株式投信全体 33.2% 33.2% 5.1年 5.4年 32.1% 5.2年 60 30.9% 4.5年 30% 3.9年 3.4年 40 52.9 54.2 53.0 55.6 2.8年 3.5年 44.8 46.8 47.1 44.4 億円 億円 億円
Slide 23: 「お客様本位の業務運営への取組方針③」
「お客様本位の業務運営への取組方針③」 （KPI ③）資格保有者数の増加 ～ お客様にふさわしいサービスの提供 ～ お客様の資産状況、取引経験、知識及び取引 （人） AFP･CFP🄬 テクニカルアナリスト 証券アナリスト 目的・ニーズなどをお聞かせいただき、お客 900 様のライフステージやニーズに沿った商品の 767 ご提案に努める。 800 740 720 700 652 600 543 ✓ AFP･CFP®、テクニカルアナリスト、証券 500 アナリストなどの資格取得を推奨 400 ✓ 資格を活かしたより高度なコンサルティング 300 を通じて、良質なサービスを提供 200 147…
Slide 24: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ ✓ 新型コロナウイルス感染拡大を背景とした世界的なマーケットの下落を受け、2020年３月末の 運用損益プラスの顧客比率が大幅に低下したが、2021年3月末時点では93.4％と大幅改善。 ✓ 引き続き、良質のファンドを長く保有していただき、お客様の利益の最大化に取り組む意向。 運用損益プラスの顧客比率 運用損益別顧客比率（2021年3月末） （％） 運用損益プラス 93.4％ （％） 40 37.5 100 93.4 35 （第1位） （第3位） 90 30 78.9 77.4 76.3 24.6 80 25 70 19.2 20 60 15 12
Slide 25: 株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～
株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～ 日本株に特化した 充実のリサーチ体制 リサーチ部隊による銘柄発掘と エクイティ部の連携が強みの源泉 レポート営業の実践 24
Slide 26: 株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～
株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～ リサーチ体制への経営資源の積極投入 ➢ 株式営業の根幹は、銘柄発掘を行う『リサーチ力』と認識 ➢ リサーチ要員合計３０名は、営業員以外の従業員(臨時従業員除く) の１１％と相当な経営資源を投入 リサーチ要員 調査部 エクイティ部 投資情報部 ３０名 １６名 ９名 ５名 ※2021年3月末時点 ➢ 時価総額に関係なく良質な銘柄を発掘 ➢ 代表取締役も参加する定期的な銘柄勉強会を開催 ➢ 外国株式の個別銘柄提案は行わず、日本株に特化 25
Slide 27: 株式営業 ～強みの源泉～
株式営業 ～日本株に特化した株式営業の強みの源泉～ 強みの源泉は、リサーチ部隊による銘柄発掘と、マーケットに精通した エクイティ部の連携 リサーチ部隊＜銘柄発掘＞ 調査部 投資情報部 （ボトム・アップ） （トップ・ダウン） ※「トップ・ダウン」とは、マーケットの物色動向からの 銘柄へのアプローチ エクイティ部＜マーケット分析と銘柄選別・提案＞ 当社独自の マーケット動向・見通しを考慮した銘柄のフィルタリング 提案フロー （リサーチ部隊が発掘した銘柄を中心に、マーケット動向・見通しに即した銘柄を選別・提案） 銘柄情報伝達 営業部店 営業部店 営業部店 ・・・・・・・・・・・・・・ 営業部店 営業
Slide 28: 株式営業 ～買付額上位銘柄の高いパフォーマンス～
株式営業 ～買付額上位銘柄の高いパフォーマンス～ お客様にお買い付け頂いた金額上位の銘柄はTOPIXを大幅に上回る 高いパフォーマンスを実現 2020年度買付額上位銘柄のパフォーマンス 騰落率 （Pt） （2020.3末→2021.3末） 200 上位10銘柄 180 ＋88.4％ 160 140 TOPIX ＋39.3％ 120 100 80 3月 2020年3月 5月 7月 9月 11月 1月 2021年3月 3月 注：2020年3月末終値を100として各銘柄を指数化したものの単純平均 期間の途中で推奨を開始した銘柄は組入開始日（推奨開始日）から算入し、組入前は100として平均して指数化
Slide 29: 株式営業 ～レポート営業の実践～
株式営業 ～レポート営業の実践～ 丸三レポートをはじめとしたアナリストレポートは有効な 販促ツールとして機能 ➢ 当社の調査・情報の機関紙である「丸三レポート」は昭和２０年代から発行を続けており、 取り上げる銘柄は個人投資家に根強い人気 ➢ 現在も月間約３万部を発行し、毎月、お客様にお届けしており、当社の有効な販売促進ツール として活躍 ➢ 他にも週次で「Marusan Weekly」を発行し、マーケットの状況に応じたきめ細かな提案を実施す るほか、随時アナリストレポートを発行 ➢ アナリストレポートと併せて、写真や図表をメインに作成した「ビジュアル資料」を併用し分かり やすい提案を実施 丸三
Slide 30: Withコロナ/ Afterコロナを睨んだ対応
Withコロナ/ Afterコロナを睨んだ対応 ① 対面によるセミナー・投資アドバイスの制約を踏まえた動画配信の拡充 ■ MARUSAN-NETでの「WEB動画セミナー」 ■ ホームページでの「投信紹介動画コンテンツ」 MARUSAN-NET：営業員のアドバイスとインターネットトレードを融合させた、対面顧客向けインターネット取引サービス ② リモートワークに向けた環境整備 • オンライン営業ツールの導入（今５月より全部店で本格展開） • 在宅勤務の実現に必要なタブレット等の機材の配備、システム拡充に着手 • 若手社員を対象とした「育成ガイドライン」の整備（2020年6月）、研修のＷｅｂ化 ③
Slide 31: 緊急事態宣言発令時における出勤者数削減状況
緊急事態宣言発令時における出勤者数削減状況 ■ 当社の緊急事態宣言発令時における対象地域の出勤者数削減状況 集計対象 出勤者数削減率 全 社 47.8％ うち営業部門 51.0％ 対象期間：2021年1月12日～5月14日における緊急事態宣言発令期間 ■ 当社の主な取り組み （出勤者数削減の施策） ・計画的なローテーションの勤務の実施 ・時差出勤や有給休暇の取得促進 ・本社内各種会議のオンライン開催 （テレワーク実施のためのサポート） ・お客様の相談窓口となる営業員へのWEB等を通じた投資情報の提供 ・お客様への営業員を介さない投資情報提供サービスの向上 ・タブレットを利用したオンライン営業ツ
Slide 32: 株主還元①：配当金の長期推移
株主還元①：配当金の長期推移 連結当期純利益を基準に、連結配当性向50％以上の配当を行う方針 安定的な還元を基本としつつ、期間業績を反映して機動的に （単位：円/1株） 120 連結配当性向 110.0 ５０％以上 ’14.3期期末配当～ 100 特別・記念配当 公約 85.0 80 期末配当 配当性向 70.0 ３０％以上 70.0 中間配当 65.0 60 55.0 50.0 40 33.5 30.0 25.0 20.0 20.0 20 15.0 13.5 16.0 11.010.0 10.0 8.0 7.5 5.0 5.0 5.0 3.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0
Slide 33: 株主還元②：株主総還元性向（上場来累計）
株主還元②：株主総還元性向（上場来累計） ～上場来の累計総還元性向は、81.5％の水準～ 総還元性向 （億円） 81.5％ 900 90% 累計最終損益（左軸） 800 80% 累計配当金＋累計自己株消却額（左軸） 700 762 70% 600 総還元性向（上場来累計） （右軸） 60% 500 50% 400 40% 配当金 558 621 自己株消却 62 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% '86.9 '87.9 '88.9 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94.3 '95.3 '96.3 '97.3 '98.3 '99.3 '00.
Slide 34: （トピックス）日経CNBC「金融トーク」に出演
（トピックス）日経CNBC「金融トーク」に出演 ■ 2020年12月23日放送の日経CNBC※「金融トーク」に菊地社長が出演 視聴された 「営業員や顧客が理解できない商品は提案しないというのは、 お客様の声 顧客本位の観点から非常に良いことだ」 上のQRコードより動画を閲覧で きます。 「丸三証券の経営方針や 「良い商品を長く保有することが 理念がよく理解できた」 大事だと分かった」 「社長の考えに共感、 「外国株を扱わない理由が 最後は『人』が大事、 改めて理解できた」 人材育成を徹底して欲しい」 （画像提供：日経映像） 「社長の言う通り、証券会社に大切なのは 「もう少し会社の特徴を前面に打
Slide 35: 当社の株価推移（月足）
当社の株価推移（月足） （円） 2,500 2006/3 2,255 2007/2 2,000 1,944 2015/3 1,524 2015/7 1,500 1,448 2021/3 2018/1 終値 2014/1 1,106 643 2006/11 1,020 1,205 1,000 2021/3 2009/6 2004/12 745 678 終値 2016/11 643 795 2014/5 500 665 2008/10 2020/3 367 345 2012/10 212 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 201
Slide 36: 当社の配当込み株価推移（月足）
当社の配当込み株価※推移（月足） （円） ※配当込み株価について 2,500 2006/3 ※各期の一株当たり配当金を、権利落ち日の株価に単純加算し、積み上げて作成 2,285 2007/2 2,094 2,000 2015/3 2015/7 1,860 1,854 2021/3 2018/4 終値 1,653 1,309 2021/3 1,500 2014/1 1,391 1,316 2006/11 1,355 2016/11 2009/6 1,274 （円） 1,000 910 1000 2014/5 2020/3 2004/12 986 期中分配金（右軸） 969 終値 800 累計分配
Slide 37: 第三部：参考資料
100 FRO SHS ~ TH, MRI, BEKORRKORHl ~ B=R: SARAH
Slide 38: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 18,177 15,697 18,985 15,648 16,493 19,188 純 営 業 収 益 18,075 15,571 18,853 15,548 16,371 19,078 販 売 費 ・ 15,328 14,913 15,813 15,480 15,355 15,417 一 般 管 理 費 営 業 利 益 2,746 657 3,039 68 1,015 3,661 経 常 利 益 3,116 1,01
Slide 39: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営 業 収 益 4,177 4,084 3,829 3,557 3,960 3,886 4,547 4,099 4,291 4,524 5,065 5,307 純営業収益 4,154 4,061 3,802 3,530 3,933 3,851 4,513 4,072 4,264 4,494 5,038 5,281 販 売 費 ・ 3,950 3,969 3,855 3,705 3,812 3,841 3,893 3,808 3
Slide 40: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 17,138 15,035 18,335 14,879 15,925 18,646 株 式 6,293 4,792 7,508 5,878 6,384 8,133 委 託 手 数 料 6,157 4,713 7,430 5,794 6,345 8,080 引 受 募 集 手 数 料 92 46 45 52 13 28 投 資 信 託 10,726 10,108 10,636 8,877 9,396
Slide 41: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 受 入 手 数 料 3,972 3,879 3,629 3,397 3,827 3,724 4,400 3,973 4,179 4,385 4,909 5,171 株 式 1,647 1,540 1,381 1,308 1,521 1,400 1,895 1,567 1,906 1,887 2,167 2,171 委 託 手 数 料 1,607 1,522 1,373 1,291 1,513 1,391 1,8
Slide 42: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 429 202 132 256 140 137 株 式 等 0 0 0 ▲5 7 6 債 券 ・ 為 替 等 429 202 132 262 133 130 債 券 等 316 144 41 29 15 19 うち 外国債券 259 111 37 22 8 2 為 替 等 112 57 90 232 117 111 ※外国債券は、外国債券の販売及び売却に係る手数料相当分 41
Slide 43: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ト レ ーデ ィ ン グ 損 益 65 74 70 46 33 45 40 20 22 38 53 23 株 式 等 0 ▲0 ▲4 ▲0 1 1 5 ▲0 5 ▲1 ▲0 2 債 券 ・ 為 替 等 65 74 74 47 31 44 35 21 16 39 53 20 債 券 等 5 10 10 3 3 8 ▲0 3 4 6 3 4 うち 外国債券 4 6 5 4 2 1 1 2 0 0 0 0 為 替
Slide 44: 自己資本比率・自己資本規制比率の推移
自己資本比率・自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 比 率 60.8 54.2 51.3 52.4 50.5 46.5 ※「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 2018年2月16日）適用後 （単位：％） 年度 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 710.0 682.6 603.2 604.2 624.2 627.8 （
Slide 45: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 21,197 21,790 18,575 19,576 19,162 19,226 20,336 16,787 18,669 19,393 20,716 22,014 株 式 11,227 11,476 9,523 9,986 9,634 9,670 10,240 8,455 9,309 9,553 10,112 10,946 投 信 9,065 9,370 8,224 8,798 8,769 8,796 9,335 7,614
Slide 46: 投資信託・外国債券の状況
投資信託・外国債券の状況 投資信託 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販 売 額 332 324 319 302 373 385 455 395 355 384 431 493 （ 億 円 ） 募集手数料 885 879 835 744 920 933 1,075 1,039 1,004 1,073 1,218 1,398 （ 百 万 円 ） 株式投信 残 高 7,748 8,023 6,986 7,571 7,531 7,561 7,940 6,327 7,320 7,814 8,426 8,930
Slide 47: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 ‘19年 ‘20年 ‘21年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 5.0 6.0 33.5 配 当 中間 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 3.0 3.0 13.5 期末
Slide 48: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 従業員数 1,315 1,291 1,260 1,218 1,276 1,243 1,212 1,184 1,205 1,172 1,137 1,115 （ 人 ） 平均年齢 33.8 34.0 34.4 34.9 34.2 34.7 34.11 35.4 35.0 35.5 35.9 36.2 （歳/ヶ月） （注） 1. 従業員数は歩合外務員を除く 2. 平均年齢は、契約社員を除いて算出しております 47
Slide 49: リテール営業部門の人員推移
リテール営業部門の人員推移 （単位：名） 1,000 証券貯蓄部門 876 一般営業部門 800 757 704 391 394 345 364 357 325 600 261 549 294 294 293 301 307 305 227 247 256 233 277 265 206 189 238 196 208 400 444 446 460 470 464 475 482 471 452 200 405 430 443 416 420 421 376 418 432 422 427 353 354 365 398 0 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3 '03
Slide 50: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2021年3月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 日本橋支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 ※2020年8月：日本橋支店開設（三ノ輪支店より移転）、20
Slide 51: ガバナンス体制
ガバナンス体制 組織形態 組織形態 監査役会設置会社 監査役設置会社 取締役人数 取締役人数 ７名 （うち４名が社外取締役） ７名 （うち４名が社外取締役） 監査役人数 監査役人数 ３名 ４名 （うち２名が社外監査役） （うち２名が社外監査役） ※社外取締役・社外監査役は全員独立役員（うち１名女性） ➢ 取締役会の議長は社外取締役 ➢ 任意の ・ 指名委員会 ➢ 任意の ・ 取締役報酬委員会 の設置 任意の ・ 執行役員報酬委員会 50
Slide 52: ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み
ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み 「こどもサポート証券ネット」 「こどもサポート証券ネット」を通じ、子供の貧困問題解決を目的としたNPO法人等に、 災害用備蓄品や当社受取株主優待品等を寄贈しています 「株主優待SDGｓ基金」等への寄付 「株主優待SDGｓ基金」の他、「日本赤十字社」、「WFP国連世界食糧計画」、「あしなが育英会」 等に寄付を行っています フードバンク活動への参画 1995年より毎年、送付先不明等で返送された株主優待米を日本赤十字社に寄贈しています 東日本大震災復興支援のための義援金セミナーへ協賛 セミナーの参加費を義援金として集め、集められた義援金は「テイラー・アンダ
Slide 53: Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価
Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」においてＳの評価を取得いたしました 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」について 銀行、証券会社などが、いかに投資信託の販売において「顧客本位の業務運営」を行っているか、その取組方針や 取組状況を依頼に基づき、中立的な第三者の立場から評価します。投資信託の購入に際してアドバイスを必要として いる個人投資家が販売会社を選ぶ際に、この評価を参考指標として利用することを想定しています。 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」（以下、「本評価」）は、投信販売業務を行う販売会社の「顧客本位の業務運営」の取組みに関するＲ＆Ｉ の意
Slide 54: FED Sa
100 FED Sa M EM O ~ THI, BRC, BELORROLGIE ~ 53
Slide 55: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 https://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2021年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束する