Aeroports De Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports De Paris — Investor Day (June 2007)
46 slides from Aeroports De Paris's investor day presentation, Jun 18, 2007
Slide 1: Immobilier
Immobilier François Cangardel, Directeur de l’immobilier 18 juin 2007 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Description de l’activité immobilière 2. Stratégie et développement 3. L’équipe de la direction de l’immobilier 2
Slide 3: Présentation générale
Présentation générale 1 2 3 Description de l’activité immobilière • Notre immobilier est localisé sur nos trois plates-formes (Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget) et sur nos 10 aérodromes d’aviation générale en Ile de France. • Aéroports de Paris dispose de la pleine propriété d
Slide 4: Nos métiers
Nos métiers 1 2 3 Description de l’activité immobilière • La direction de l'immobilier d’Aéroports de Paris est organisée en business unit et gère l’ensemble des actifs (bâtiments et terrains) hors aérogares • En tant que propriétaire foncier, mais aussi de bâtiments, Aéroports de Paris assure les t
Slide 5: Un patrimoine foncier important, avec un fort potentiel de développement
Un patrimoine foncier important, avec un fort potentiel de développement Description de l’activité immobilière 1 2 3 Emprises non exploitables Surfaces à vocation immobilière 1 213 ha 863 ha 13% 18% Foncier exploité Réserves foncières 69% disponibles 866 ha (13%) 347 ha • Orly : 151 ha • CDG : 138 h
Slide 6: Périmètre du Contrat de Régulation Economique
Périmètre du Contrat de Régulation Economique Description de l’activité immobilière 1 2 3 Définition de la diversification • Le Contrat de Régulation Economique* distingue, au sein des activités foncières et immobilières d’Aéroports de Paris: - d’une part celles consistant en la mise à disposition d
Slide 7: La typologie des produits
La typologie des produits 1 2 3 Description de l’activité immobilière • Aéroportuaire Exemples d’immobilier aéroportuaire - Gare de fret Bâtiments de piste Zône industrielle - Hangars de maintenance FedEx d’Orly - Catering - Aviation générale Surfaces Surfaces diversifiées aéronautiques 49% 51% Nouv
Slide 8: Une clientèle diversifiée et durablement présente
Une clientèle diversifiée et durablement présente Description de l’activité immobilière 1 2 3 • Aéroports de Paris fournit des produits et services immobiliers à environ 670 clients externes. • Le taux global d’occupation des surfaces de bâtiments loués aux tiers sur les plateformes s’élève à 89,6%.
Slide 9: Les terrains nus loués aux tiers (532 hectares)
Les terrains nus loués aux tiers (532 hectares) Description de l’activité immobilière 1 2 3 Terrains Loués aux Tiers : 532 hectares Chiffre d’affaires des terrains loués aux tiers: 61.1 M€* • Les terrains loués aux tiers : - Paris-Orly : 126 hectares - Paris-CDG : 283 hectares Diversification (249 H
Slide 10: Les bâtiments loués aux tiers
Les bâtiments loués aux tiers Description de l’activité immobilière 1 2 3 Les bâtiments internes et externes Emprise foncière des bâtiments : 334 ha Chiffre d’affaires externe : 55.0 M€* • L’âge moyen du parc s’élève à environ 40 ans pour les bâtiments d’Orly et environ 20 ans pour les bâtiments de
Slide 11: Les principales zones immobilières de CDG
Les principales zones immobilières de CDG Description de l’activité immobilière 1 2 3 11
Slide 12: Paris-CDG : l'immobilier bénéficie de la forte croissance du trafic aérien
Paris-CDG : l’immobilier bénéficie de la forte croissance du trafic aérien Description de l’activité immobilière 1 2 3 Un immobilier en lien avec l’aéroportuaire Paris-CDG : Surfaces actuelles utiles aéroportuaires / diversification • Paris CDG est un puissant hub international • La clientèle est so
Slide 13: Les principales zones immobilières de Paris-Orly
Les principales zones immobilières de Paris-Orly Description de l’activité immobilière 1 2 3 13
Slide 14: Paris-Orly : 15 km de Paris
Paris-Orly : 15 km de Paris Description de l’activité immobilière 1 2 3 Un immobilier en lien avec la diversification Paris-Orly : Surfaces actuelles de bâtiments • Paris Orly est un aéroport de proximité situé sur des axes majeurs à côté de Paris. • En plus de notre clientèle traditionnelle, de vas
Slide 15: Chiffre d'affaires de l'année 2006
Chiffre d’affaires de l’année 2006 Description de l’activité immobilière 1 2 3 Répartition du chiffre d’affaires 2006 Une croissance soutenue en 2006 + 4,3% 175,7 Charges locatives (7%) Loyers interne (27%) 168,3 43,8 48,1 CA interne Nouveaux contrats Autres Refacturation 10,5 Indexation 11,4 de cha
Slide 16: Des résultats en forte croissance en 2006
Des résultats en forte croissance en 2006 Description de l’activité immobilière 1 2 3 Var % • • Hausse En M€ 2005 2006 Hausse des desrecettes recettesdue due majoritairementààlalalocation majoritairement locationdede terrainsnus terrains nusdans danslelecadre cadredede Chiffre d’affaires 168,3 175,7
Slide 17: Stratégie et développement
1. Description de l’activité immobilière 2. Stratégie et développement - Paris – CDG - Paris – Orly - Paris – Le Bourget et les aérodromes d’aviation générale 3. L’équipe de la direction de l’immobilier 17
Slide 18: Nos atouts et nos forces
Nos atouts et nos forces Stratégie 1 2 3 • Un foncier en pleine propriété et libre d’occupation • Un foncier d’une qualité exceptionnelle, doté d’un solide réseau de transports, proche d’une grande métropole • Les produits proposés, très variés, sont tous des locaux professionnels et commerciaux, av
Slide 19: Notre vision
Notre vision Stratégie 1 2 3 • Investir là où nos atouts et nos forces créent de la valeur • Développer de manière harmonieuse les réserves foncières en nous appuyant sur l’identité et les forces de chaque plate-forme • Développer en priorité l’immobilier de diversification • Valoriser et densifier
Slide 20: Développement des réserves foncières disponibles
Développement des réserves foncières disponibles Stratégie 1 2 3 Objectifs 2006-2010 a 369 H ² 00 m 59 Ha 315 0 0 m² 5 Ha 15 00 ² 18 Ha 00 m 150 0 ² 00 m 36 Ha 150 0 CDG Orly Le Bourget 20
Slide 21: Développement de l'année 2006
Développement de l’année 2006 Stratégie 1 2 3 Développement 2006 • A Orly, les 9,5 hectares développés a en 2006, correspondent à l’emprise 369 H d’un terrain loué à La Poste qui a 00 m² 24,9 Ha 315 0 construit un centre de tri sud-francilien 59 Ha 0 m² 15 00 de La Poste (35000 m² SHON sur 9,5 ha) 3
Slide 22: Développement de l'immobilier de diversification 2006-2010
Développement de l’immobilier de diversification 2006-2010 Stratégie 1 2 3 Développement des terrains Développement des surfaces ² 60 Ha 00 m 315 0 0 m² 85 00 30ha ² 000 m 230 30 ha Diversification Aéroportuaire 22
Slide 23: Potentiel de valorisation
Potentiel de valorisation Stratégie 1 2 3 Un potentiel d’optimisation de la politique immobilière consiste à réhabiliter le patrimoine, à densifier les plates-formes et à ajuster les baux aux prix du marché Réhabilitation Densification • Réhabilitation de la zone industrielle nord • A Paris-CDG : le
Slide 24: Potentiel de valorisation
Potentiel de valorisation Stratégie 1 2 3 Un potentiel d’optimisation de la politique immobilière consiste à réhabiliter le patrimoine, à densifier les plates-formes et à ajuster les baux aux prix du marché Potentiel de valorisation des contrats en-cours Une grande disparité selon les plateformes Mo
Slide 25: Nos plateformes
Stratégie 1 2 3 Nos plateformes 25
Slide 26: Le développement de l'immobilier de CDG entre 2006 et 2010
Le développement de l’immobilier de CDG entre 2006 et 2010 Stratégie 1 2 3 Bureaux, hôtels, commerces 26
Slide 27: Paris – CDG : Accompagner le développement du trafic
Paris – CDG : Accompagner le développement du trafic Stratégie 1 2 3 Axe majeur : accompagner le dynamisme Paris-CDG : Développement des surfaces bâties du trafic aérien 2006 - 2010 • A Paris-Charles de Gaulle, forte dynamique du fret et des activités aéroportuaires 37% • Parallèlement, de nombreux
Slide 28: Le fret : un enjeu majeur à CDG
Le fret : un enjeu majeur à CDG Stratégie 1 2 3 Gare de Fret de CDG Projet d’extension du hub de Fedex • Surface de la parcelle : 35 580 m² • Fedex occupe aujourd’hui 77 000 m² de bâtiments sur • Surface du bâtiment (bureaux et entrepôts) : 22 600 m² une emprise totale de 29,6 Ha • Montant de l’inve
Slide 29: Des perspectives prometteuses pour le tertiaire de CDG
Le tertiaire d’accompagnement Stratégie 1 2 3 Des perspectives prometteuses pour le qui accompagne la croissance tertiaire de CDG du trafic aérien Historique Projection 300,000 100 • Il existe une forte corrélation entre la 227,597 croissance du trafic aérien et l’immobilier m² de tertiaire à CDG Tr
Slide 30: Les commerces et les services
Les commerces et les services Stratégie 1 2 3 Hotel IBIS Centre Commercial Aéroville Hôtel Ibis • Terrain d'assiette de 9443 m² • Surface foncière de 10 hectares • Taux d’occupation des chambres : 95% • Surface de vente soumise à CDEC : 50 000 m² • Clientèle cible : employés • Extension prévue de pl
Slide 31: Développement de l'immobilier de diversification à Paris-Orly entre 2006 et 2010
Développement de l’immobilier de diversification à Paris- Orly entre 2006 et 2010 Stratégie 1 2 3 Activité haut de gamme 31
Slide 32: Paris-Orly : Priorité à la diversification
Paris-Orly : Priorité à la diversification Stratégie 1 2 3 Axe majeur : profiter de la proximité de Paris Paris-Orly : Développement des surfaces bâties en développant le tertiaire 2006 - 2010 • Paris-Orly a le potentiel pour devenir d’ici 15 ans un pôle d’affaires de référence au sud de Paris 10% -
Slide 33: Paris-Orly : les projets aéroportuaires
Paris-Orly : les projets aéroportuaires Stratégie 1 2 3 Une gare de fret déjà louée avant sa construction Mise en service : Printemps 2008 Surface du terrain : 40 000 m² Surface du bâtiment : 14 700 m² shon Montant de l’investissement : 12 millions d’euros. ADP est développeur de ce projet. Montant
Slide 34: La logistique à Paris-Orly
La logistique à Paris-Orly Stratégie 1 2 3 Une situation idéale sur l’axe nord-sud 25 hectares dédiés à la logistique • Rareté des terrains disponibles en petite couronne. Le marché exprime une demande forte dans ce secteur pour les surfaces importantes. • ADP dispose de larges réserves foncières de
Slide 35: Cœur d'Orly
Coeur d’Orly _ ye AEROPORTS DE PARIS 35
Slide 36: Le marché des bureaux en Ile-de-France: un marché porteur
Le marché des bureaux en Ile-de-France: un marché porteur Stratégie 1 2 3 Le premier marché d’entreprise d’Europe Une forte croissance de la demande placée* * Demande placée en IdF 2,85 Millions de m² 2,18 1,94 1,69 1,54 1,40 Londres 42,5M Bruxelles 12M 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Munich Source :
Slide 37: Un secteur attractif
Un secteur attractif Stratégie 1 2 3 Recherche de grandes surfaces Des prix attractifs Répartition de la demande placée par Loyer moyen pour les immeubles créneaux de surfaces en 2006 neufs ou restructurés (HT/m²/an) 568 € < 1000 m² 1000-5000m² 438 € 32% 264 € 26% 199 € 42% Paris QCA La Défense 1ere
Slide 38: Une forte accessibilité
Une forte accessibilité Stratégie 1 2 3 L'accessibilité de ce pôle d'affaires sera assurée par : • Les autoroutes A106 et A86, ainsi que les voies de la plate-forme • L’ancienne RN7, qui sera réouverte au trafic pour irriguer Coeur d’Orly • Le RER C, dont deux gares sont situées au nord de Coeur d'O
Slide 39: Cœur d'Orly: un potentiel d'un million de m²
Cœur d’Orly: un potentiel d’un million de m² Stratégie 1 2 3 Totalité du projet Cœur d’Orly 2007 Terrains: 130 ha Après 2013 Bâtiments: 1 million de m² Phases 2 et 3 Terrains: 15 hectares 2013 Bâtiments: 230 000 m² (dont 70 000 m² d’ici 2010) Entre 130 000 m² et 195 000 m² de bureaux haut de gamme ;
Slide 40: Une offre variée et des produits à forte valeur ajoutée
Une offre variée et des produits à forte valeur ajoutée Stratégie 1 2 3 S’inscrire dans un pôle d’affaires Phase 1 du projet Cœur d’Orly international • Les objectifs de Cœur d'Orly sont les Galerie piétonne desservant les suivants : commerces et les - S’inscrire d’ici à 15 ans dans le pôle services
Slide 41: Phasage de Cœur d'Orly
Phasage de Cœur d’Orly Stratégie 1 2 3 Décembre 2006 : Lancement consultation promoteur/investisseurs 2010: Mise en service 20072007 2008 2009 des 1ers immeubles Fin 2007 : Fin 2008 : Signature des Démarrage premiers des travaux contrats S1 2008 : Dépôt des permis de construire 41
Slide 42: Financement de la phase 1 Cœur d'Orly
Financement de la phase 1 Cœur d’Orly Stratégie 1 2 3 Investissement ADP dans Cœur d’Orly Entre 40 et 45 M€ 74M€ Entre 40 Aménagement 100 % financé et 45MM€ € par ADP 89 entre 25% et 35% Equity € Consortium 74Mà 350 M€ Développement ADP + entre 65% et 75% 500 M€ Partenaires Dette 42
Slide 43: Enveloppe d'investissements
Enveloppe d’investissements Stratégie 1 2 3 Enveloppe d’investissements immobiliers Plan de développement En M€ 56% 44% 164 M€ Diversification Aéroportuaire Enveloppe CRE • L’enveloppe d’investissements peut-être revue en fonction de la conclusion des projets en cours de négociation 43
Slide 44: L'équipe de la direction de l'immobilier
1. Description de l’activité immobilière 2. Stratégie et développement 3. L’équipe de la direction de l’immobilier 44
Slide 45: Une organisation et des hommes
Une organisation et des hommes Une organisation et des hommes 1 2 3 4 Direction de l’immobilier • • Définition Définitiondes deschoix choixstratégiques stratégiques • • Analyse Analysedes desopportunités opportunitésd’investissement d’investissement Pôle aménagement et Pôle commercial Pôle immobilie
Slide 46: De nouvelles compétences
De nouvelles compétences Une organisation et des hommes 1 2 3 Directeur de l’immobilier : Francois CANGARDEL Spécialiste de l’aménagement et de l’immobilier Ancien directeur du développement à la SEM92 Diplômé des Ponts et Chaussées – MBA HEC Directeur adjoint : Hubert FONTANEL Spécialiste de la con