Bank Of Nova Scotia · TSX:BNS
Bank Of Nova Scotia — Scotiabank — Q4 2006 Earnings Presentation
47 slides from Bank Of Nova Scotia's earnings presentation, Dec 8, 2006
Slide 1: Présentation à l’intention des investisseurs Quatrième trimestre de 2006
Présentation à l’intention des investisseurs Quatrième trimestre de 2006 8 décembre 2006 1
Slide 2: Déclarations prospectives
Déclarations prospectives Le présent document renferme des déclarations prospectives qui sont formulées aux termes des règles d'exonération de responsabilité de la loi américaine de 1995 intitulée Private Securities litigation Reform Act et de toute loi canadienne sur les valeurs mobilières admissib
Slide 3: Déclarations prospectives (suite)
Déclarations prospectives (suite) y compris les incertitudes entourant les hypothèses et les estimations comptables d'importance critique; l'incidence de l'application de modifications comptables futures; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; l'aptitude de la Banque à recruter et à conserv
Slide 4: Points saillants des résultats
Points saillants des résultats Rick Waugh Président et chef de la direction 4
Slide 5: La croissance des bénéfices se poursuit en 2006
La croissance des bénéfices se poursuit en 2006 BPA ($) 3.55 Résultats 2006 c. 2005 3.15 2.82 BPA : 3,55 $, + 13 % 2.34 2.18 RCP: 22,1 % c. 20,9 % RCP (%) 21 22 Résultats T4/06 c. T4/05 20 18 BPA : 0,89 $, + 11 % 17 Dividende/action ($) Augmentation du dividende 1.50 +3 cents à 42 cents/trim
Slide 6: Croissance des trois secteurs, chacun avec des revenus supérieurs à 1 G $
Croissance des trois secteurs, chacun avec des revenus supérieurs à 1 G $ revenu net disponible aux porteurs d’actions ordinaires, en millions $ 2005 2006 1 253 1 279 1 054 1 047 915 800 Canada International Scotia Capitaux Canada: Forte croissance de l’actif et des dépôts, compensée par la compress
Slide 7: Hausse de la part de marché au Canada et du nombre de nouveaux clients
Hausse de la part de marché au Canada et du nombre de nouveaux clients Augmentation d’une année sur l’autre Prêts hypothécaires résidentiels +136 points de base Total prêts aux particuliers +82 points de base Dépôts à terme de particuliers +78 points de base Total dépôts de particuliers +48 points d
Slide 8: Les principales priorités pour 2006 ont été respectées
Les principales priorités pour 2006 ont été respectées Priorités Rendement 1. Croissance des revenus Croissance du revenu: 9% 7 acquisitions depuis 18 2. Gestion efficace du mois; investissement total capital d’environ 1,5 G$ Hausse du dividende de 14 %; Solide CCAO: 8,3 % 3. Leadership Mesures dans
Slide 9: Les objectifs de rendement pour 2006 ont été dépassés
Les objectifs de rendement pour 2006 ont été dépassés T4/06 2006 Objectif Croissance 11 % 13 % c. 5-10 % du BPA RCP 21,1 % 22,1 % c. 18-22 % Productivité 56,9 % 55,3 % c. <58 % 9
Slide 10: Revue des résultats
Revue des résultats Luc Vanneste Vice-président principal à la direction et chef des affaires financières 10
Slide 11: Vue d’ensemble des résultats financiers
Vue d’ensemble des résultats financiers Revenu net* RCP % Revenu net 2006 c. 2005 : +12 % 3 549 3 600 3 184 30 revenu record et solide RCP dus à la forte croissance de l’actif, à l’effet des acquisitions et à la stabilité des portefeuilles de crédit. 2 400 20 atténués en partie par : - la conver
Slide 12: Forte croissance des revenus : +9% par rapport à 2005
Forte croissance des revenus : + 9% par rapport à 2005 revenus (BMEF), en millions $ Revenu d’intérêts net 2006 c. 2005 : +11 % forte croissance de l’actif moyen 6,197 6,848 atténué par la contraction de la marge d’intérêts et la conversion des devises (202) M$ Autres revenus 2006 c. 2005 : +6 %
Slide 13: Forte croissance de l’actif
Forte croissance de l’actif actif moyen, en milliards $ 13% 351 309 Prêts hyp. résidentiels: +14 % 82 72 37 Prêts personnels: +8 % 34 72 65 Entreprises/Gouvernements: +11% 88 72 Garanties: +22 % 66 72 2005 2006 Prêts hyp. résidentiels Prêts personnels Entreprises/Gouvernements Garanties Autr
Slide 14: Hausse des frais pour favoriser la croissance
Hausse des frais pour favoriser la croissance frais, en millions $ 6,443 6,043 Dépenses 2006 c. 2005 : +7 % Plus de 60% de la hausse dû aux acquisitions 3,488 3,768 Frais liés aux salaires et aux avantages sociaux en hausse de 280 M$, dû aux acquisitions Frais liés aux locaux et à la technolog
Slide 15: Revue des aspects liés au risque
Revue des aspects liés au risque Brian Porter Chef, Risque de la Banque Scotia 15
Slide 16: La qualité du portefeuille de crédit demeure stable
La qualité du portefeuille de crédit demeure stable en millions $ T4/06 T3/06 2006 2005 32 74 Provision pour créances 216 230 irrécouvrables (PCI) 92 74 Provisions spécifiques 276 275 570 479 Prêts douteux (montant 570 681 net)* Provision générale : 1 307 M$ – – réduction de 60 M$ au T4/06 atténué
Slide 17: Les créances irrécouvrables demeurent faibles
Les créances irrécouvrables demeurent faibles en millions $ T4/06 T3/06 2006 2005 Canada: 55 59 - Opér. bancaires - Particuliers 229 225 3 10 - Services aux entreprises 50 49 58 69 279 274 International: 2 3 - Mexique 27 34 6 18 - Antilles et Amérique centrale 15 23 - 3 - Amérique latine et Asie 18
Slide 18: Prêt douteux – Nouvelles inscriptions au T4/06
Prêt douteux – Nouvelles inscriptions au T4/06 en millions $ Canada – Particuliers : les inscriptions Canada: reflètent la solide croissance des volumes; - Particuliers 77 la tendance demeure stable. - Entreprises 29 106 Canada – Entreprises : classification de International: plusieurs comptes de pr
Slide 19: Réseau canadien
Réseau canadien Chris Hodgson Vice-président à la direction Opérations bancaires, particuliers 19
Slide 20: Réseau canadien – Solides bénéfices, croissance de l’actif et des revenus
Réseau canadien – Solides bénéfices, croissance de l’actif et des revenus Revenu net* RCP % Revenu net 2006 c. 2005 : +2 % 1 253 1 279 particuliers : forte croissance de l’actif et des dépôts 1 300 40 grâce à notre part de marché accrue 975 30 solide performance des segments Gestion de patrimoin
Slide 21: Réseau canadien – Croissance des revenus
Réseau canadien Croissance des revenus revenus (BMEF), en millions $ Revenus 2006 c. 2005 : +4 % Particuliers et petites entreprises : +2 % 3 741 forte croissance de l’actif et des dépôts : 3 651 – prêts : +11 %; CPG : +10 % hausse des revenus tirés des opérations et des cartes Gestion de patrim
Slide 22: Réseau canadien – Priorités pour 2007
Réseau canadien Priorités pour 2007 Afficher une augmentation durable des revenus - accent sur les produits de placement - stratégie pour assurer la croissance des trois secteurs d’activité - accent sur les produits à marge élevée - recherche de partenariats stratégiques et de possibilités d’acqui
Slide 23: Opérations internationales
Opérations internationales Rob Pitfield Vice-président à la direction Opérations internationales 23
Slide 24: Opérations internationales – Revenus records grâce à la croissance
Opérations internationales Revenus records grâce à la croissance Revenu net* RCP % Revenu net 2006 c. 2005 : +32 % 1 300 30 bénéfice record malgré l’effet négatif de la 1 054 conversion des devises (65) M$ 975 20 contribution significative du Mexique, des 800 Antilles, de l’Amérique centrale et
Slide 25: Opérations internationales – Hausse des revenus dans toutes les régions
Opérations internationales - Hausse des revenus dans toutes les régions revenus (BMEF), en millions $ Revenus 2006 C. 2005 : +17 % Mexique: +14% 1 206 forte croissance de l’actif sous-jacent: 1 054 – cartes de crédit +54 %, – prêts hypothécaires +28 %, – prêts commerciaux +15 % 1 308 hausse des
Slide 26: Opérations internationales – Priorités en 2007
Opérations internationales Priorités en 2007 Assurer une croissance soutenue des revenus - Miser sur le modèle ventes et service pour stimuler la croissance interne et profiter des acquisitions - Explorer d’autres possibilités d’acquisitions • accroître notre présence dans nos marchés actuels • ci
Slide 27: Scotia Capitaux
Scotia Capitaux Stephen McDonald Co-chef Scotia Capitaux 27
Slide 28: Scotia Capitaux – Revenu net et RCP records en 2006
Scotia Capitaux Revenu net et RCP records en 2006 Revenu net* RCP % Revenu net 2006 c. 2005 : +14 % 1 100 1 047 40 915 bénéfice record dû à la solide croissance des 825 30 revenus RCP record de 31,3 % 550 20 contexte de crédit favorable frais toujours bien contrôlés : +3 % 275 10 0 0 2005 20
Slide 29: Scotia Capitaux – Hausse des revenus en 2006
Scotia Capitaux Hausse des revenus en 2006 revenus (BMEF), en millions $ Revenus 2006 c. 2005 : +10% Marchés de capitaux mondiaux : +12 % 1 234 solides résultats des produits dérivés, métaux précieux et 1 102 taux de change neutralisés par la baisse pour la négociation d’actions revenu d’intérêt
Slide 30: Scotia Capitaux – Priorités en 2007
Scotia Capitaux Priorités en 2007 Exploiter davantage les marchés des pays de l’ALENA en améliorant la gamme de produits Cibler de nouveaux créneaux de clientèles en offrant de nouveaux produits Développer des capacités mondiales dans les secteurs de spécialisation – contribution de Waterous &
Slide 31: Perspectives
Perspectives Rick Waugh Président et chef de la direction 31
Slide 32: Priorités pour 2007
Priorités pour 2007 Croissance des revenus dans tous les secteurs d’activité – tout en maintenant des mesures de contrôle des coûts et des risques de crédit Utilisation efficace du capital – croissance interne – acquisitions – augmentations du dividende et rachats d’actions Accent sur le perfe
Slide 33: Objectifs pour 2007
Objectifs pour 2007 Croissance du BPA : 7-12 % RCP : 20-23 % Ratio de productivité : moins de 58 % Maintien de solides coefficients de capital et de bonne cotes de crédit 33
Slide 34: Annexe
S Banque Scotia Annexe 34
Slide 35: Incidence de la conversion des devises
Incidence de la conversion des devises Taux de change moyen 2006 2005 2004 Dollar US / dollar canadien 0,8782 0,8217 0,7586 Peso mexicain / dollar canadien 9,5422 9,0523 8,5968 Impact sur les revenus 2006 c. 2005 c. T4/06 c. T4/06 c. (en millions $) 2005 2004 T3/06 T4/05 Revenu d’intérêts net (202)
Slide 36: Incidence des acquisitions
Incidence des acquisitions Impact sur les revenus (en millions $) 2006 2005 Revenu d’intérêts net 247 $ 35 Autres revenus 215 33 Frais autres que d’intérêts (304) (48) Divers (net d’impôt) (58) (4) Revenu net 100 16 Bénéfice par action (dilué) 0,10 $ 0,02 $ 36
Slide 37: Croissance interne et incidence des acquisitions gonflent les autres revenus
Croissance interne et incidence des acquisitions gonflent les autres revenus en millions $ % écart c. % écart c. 2006 2005 T4/06 T4/05 T3/06 Services dépôts et paiements 766 $ 9% 196 $ 8% (1) % Services banc. d’investissement 659 (3) 175 2 5 Courtage de détail et fiducies 596 11 152 6 7 Commissions
Slide 38: Hausse des frais liés à la rémunération en raison des acquisitions et de l’expansion
Hausse des frais liés à la rémunération en raison des acquisitions et de l’expansion en millions $ % écart c. % écart c. 2006 2005 T4/06 T4/05 T3/06 Salaires 2 100 $ 7% 558 $ 8% 4% Rémunération à base d’actions 164 17 50 19 100%+ Autre rémunération liée au 936 6 217 21 (10) rendement Pension et avan
Slide 39: Marge d’intérêts nette
Marge d’intérêts nette % Banque 1.98 À l’échelle de la Banque : (9) p.b. par 1.97 1.97 1.97 1.89 rapport au T3/06 impact négatif de la NOC-13 et et de la Réseau hausse des frais de financement 2,89 2,78 2,74 canadien Canada : (5) p.b. par rapport au T3/06 2,67 2,62 dû à la forte croissance du se
Slide 40: Scotiabank Mexico – Solide croissance soutenue
Scotiabank Mexico Solide croissance soutenue Contribution de Scotiabank Mexico (M $) 2006 2005 T4/06 T3/06 Revenu net en pesos, excluant l’inflation 5 008 3 445 1 081 1 487 Taux de change MXP/CAD 9,5 9,1 9,8 9,9 Revenu net en CAD, excluant l’inflation 525 $ 381 $111 151 $ Participation de la Banque
Slide 41: Bénéfices pour le secteur Autres
Bénéfices pour le secteur Autres revenu net revenant aux porteurs d’actions ordinaires, en millions $ 216 Revenu net 2006 c. 2005 : (22) % 169 diminution des gains sur valeurs atténuée par une réduction plus importante de la provision générale +15 M$ Revenu net T4/06 c. T4/05 : (30) % diminution
Slide 42: Gains non matérialisés sur valeurs appréciables
Gains non matérialisés sur valeurs appréciables en millions $ T4/06 T3/06 T4/05 Créances Marchés 584 536 574 émergeants Titres à (102) (142) (38) revenu fixe Actions 519 454 499 1 001 848 1 035 Gain non matérialisé de 78 M$ sur la participation dans Shinsei 42
Slide 43: Points saillants du T4/06
Points saillants du T4/06 Effet sur le BPA (cents) NOC-13 : incidence négative T4/06 c. T4/06 c. au T4/06 comparativement au T3/06 T4/05 T3/06 NOC-13 (3) (2) Recouvrement TVA (5) - Réduction de la provision générale : réduite de 60 M$ Réduction prov. générale 4 1 c. 45 M$ au T4/05 Taux d’imposit
Slide 44: Tendance positive au chapitre des prêts douteux (montant net)
Tendance positive au chapitre des prêts douteux (montant net) en millions $ Opérations 1 522 internationales Réseau canadien 388 Scotia Capitaux 161 879 201 681 129 125 570 973 183 207 549 245 373 118 2003 2004 2005 2006 * après provisions spécifiques 44
Slide 45: Solides coefficients de capital malgré la progression de l’actif rajusté en fonction du risque
Solides coefficients de capital malgré la progression de l’actif rajusté en fonction du risque % de l’actif rajusté en fonction du risque 11.1 En milliards $ 10.8 197.0 10.2 10.2 190.3 10.0 180.1 168.9 162.8 9,3 9,0 8,5 8,4 8,3 T4/05 T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T4/05 T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 Prêts et acc
Slide 46: Stabilité des revenus de négociation
Stabilité des revenus de négociation revenus tirés des activités de négociation, 2006 Jours 40 35 30 25 20 15 10 5 0 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 - - - - - - - - en millions $ Résultats positifs sur plus de 95 % au T4/06 comparativement à 85 % au T3/06 3 jours de pertes
Slide 47: Risque de marché bien contrôlé
Risque de marché bien contrôlé en millions $ Du 1er novembre 2005 au 31 octobre 2006 20 Profits et pertes réels VAR 1 jour 10 0 10 - 20 - VAR moyenne sur un jour au T4/06 : 10,1 M$ c. 9,2 M$ au T3/06 VAR moyenne sur un jour pour l’exercice 2006 : 8,9 M$ c. 7,6 M$ pour 2005 T4/06 et 2006: Aucun