En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — FY2015 Earnings Presentation
43 slides from En's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明資料
2015年3月期 決算説明資料 2015年５月12日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: 目次
目次 1. 2015年3月期 連結業績の概況 全社 セグメント別 2. 2016年3月期 連結業績予想 全社 会社別、セグメント別、サービス別 3. 株主還元方針 4. ご参考資料 2015年3月期 個別業績 APPENDIX（サイトデータ、会社概要、マーケットデータ） 2
Slide 3: 2015年3月期 連結業績の概況
2015年3月期 連結業績の概況 3
Slide 4: 2015年3月期 連結業績ハイライト
2015年3月期 連結業績ハイライト ■売上高 196億円、営業利益 39.4億円と前期比で増収増益 （+17.1%増収,+14.6%増益） 期初計画に対して売上超過（4億円）、営業利益はほぼ計画線 - エンワールド・ジャパン、エン転職が好調な結果。他のサイト全般も順調 - 8月にリニューアルを実施した「エン転職」の応募効果が好調に推移 4Qの掲載件数は2008年以来の水準を回復 - 海外子会社全体で黒字化を達成 - 子会社のオフィス移転、新規事業投資等、計画外のコストが発生 純利益は為替差益等により計画超過 期初計画を3.5円上回る1株あたり32円の配当を予定 4
Slide 5: 2015年3月期 連結業績
2015年3月期 連結業績 14.3期 15.3期 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減額 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 16,755 100.0% 19,623 100.0% 2,868 17.1% 売上原価 1,921 11.5% 1,931 9.8% 9 0.5% 人件費 1,025 6.1% 1,295 6.6% 270 26.4% （15.3）一部子会社の売上増に伴う労務費増加 その他 896 5.4% 635 3.2% -261 -29.2% （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減損を実施、 償却費等減少 売上総利益 1
Slide 6: 2015年3月期 連結業績 前期比変動要因
2015年3月期 連結業績 前期比変動要因 前期比 (円) （14.3vs15.3） 売上高は 28.7億増加(+17.1％) エン転職 +10.0億 エンワールド・ジャパン +11.3億 167.5億 海外子会社 +10.0億 196.2億 売上高 人材紹介(エン エージェント＋非面談紹介) +2.1億 [en]派遣のお仕事情報 +2.3億 新卒採用事業関連 ▲10.5億 等 費用は23.6億増加(+17.7%) 133.1億 156.8億 費用 人件費・労務費 +16.8億 地代家賃 +2.1億 のれん償却費 +1.2億 等 営業利益 34.4億 営業利益は 5.0億増加(＋14.6％)
Slide 7: 2015年3月期 連結業績 計画比変動要因
2015年3月期 連結業績 計画比変動要因 期初計画vs実績 (円) 売上高は 4.2億増加(+2.2％) エン転職(求人広告) +1.1億 エンワールド・ジャパン +8.7億 192.0億 海外子会社 +1.3億 196.2億 売上高 人材紹介(エン エージェント＋非面談紹介) ▲4.7億 等 費用は4.2億増加(+15.8%) 費用 152.5億 人件費・労務費 +3.1億 156.8億 地代家賃 +1.3億 等 営業利益 39.5億 営業利益は概ね計画通り 39.4億 15.3期計画 15.3期実績 7
Slide 8: 2015F3A Hi
2015F3A Hi PAA Be
Slide 9: 2015年3月期 採用事業業績
2015年3月期 採用事業業績 エンワールド・ジャパン及び求人サイトが順調な結果 コストの増加を吸収し、増収増益 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期 15.3期 増減額 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 16,173 100.0% 18,942 100.0% 2,768 17.1% 売上原価 1,874 11.6% 1,872 9.9% -2 -0.1% 前期に新卒サイト終了に伴う減損を実施、 償却費等減少 売上総利益 14,298 88.4% 17,069 90.1% 2,77
Slide 10: ik FS Se
ik FS Se FEV-ERZOMR 10
Slide 11: 採用事業 売上高推移（四半期）
※セグメント変更に伴い、 採用事業 売上高推移（四半期） 前期以前の数値を組み替えて表示 5,500 5,499 海外子会社 連結開始 4,438 4,497 4,443 4,471 4,578 4,500 3,726 3,705 3,500 3,187 3,065 3,255 3,531 2,500 1,500 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 14.3期 14.3期 15.3期 15.3期 15.3期 15.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3
Slide 12: エンワールド・ジャパン業績
エンワールド・ジャパン株式会社 エンワールド・ジャパン業績 5,000 4,788 1,000 4,750 売上高 営業利益 (百万円) 950 4,500 900 899 4,250 850 4,000 3,750 3,655 800 750 3,500 3,250 2,959 700 650 3,000 2,750 658 600 550 2,500 500 2,250 450 2,000 1,750 479 400 350 1,500 300 13.3期 14.3期 15.3期 （12.4-13.3） （13.4-14.3） （14.4-15.3） 15.3期（通期） 売上高 : 4,7
Slide 13: 海外子会社業績
en world Singapore , en world Hong-Kong, en world Korea, 海外子会社 en world Australia , Navigos group(VNM) , en world Thailand, New Era India 等 海外子会社業績 売上高 1900 1,842 150 営業利益 1800 1700 130 1600 1500 (百万円) 1400 1300 110 106 1200 90 838 1100 1000 70 900 800 700 50 600 500 30 400 -8 300 10 200 100 0 -10 1
Slide 14: 教育・評価事業
教育・評価事業 14
Slide 15: 2015年3月期 教育・評価事業業績
2015年3月期 教育・評価事業業績 前期比で増収だが、業容拡大に伴う各種先行コスト発生により減益 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期 15.3期 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減額 増減率 備考 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 636 100.0% 747 100.0% 110 17.4% 売上原価 71 11.2% 86 11.6% 15 22.1% 売上総利益 565 88.8% 660 88.4% 94 16.8% 販売費及び一般管理費 432 68.0% 669 89.6% 236 54.7% 人件費 281
Slide 16: 20163A Hi
20163A Hi imate 7708 16
Slide 17: 2016年3月期 基本方針
2016年3月期 基本方針 2016年3月期の基本方針 引き続き求人サイト・人材紹介へ注力。全社で高い売上成長を目指す 求人サイトは エン転職を中心にマーケットを上回る成長を計画 人材紹介はエン エージェントの強化を継続、通期での黒字化を目指す 海外は既存子会社の強化により、更に収益性の向上を図る 広告宣伝費、システム関連等の先行投資を実施し、事業の優位性を強 固なものとする 将来に向けた新規事業の芽を複数生み出していく 17
Slide 18: 2016年3月期 連結業績予想
2016年3月期 連結業績予想 15.3期 16.3期 (14.4-15.3) (15.4-16.3) 増減額 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 19,623 100.0% 24,520 100.0% 4,896 24.9% 売上原価 1,931 9.8% 2,350 9.6% 418 21.7% 人件費 1,295 6.6% 1,563 6.4% 267 20.6% （16.3）エン・ジャパン広告件数増に伴う制作費等の増、 一部子会社の労務費増 その他 635 3.2% 786 3.2% 151 23.9% 売上総利益 17,692 90.2% 22,
Slide 19: 2016年3月期 連結業績変動要因
2016年3月期 連結業績変動要因（15.3期実績vs16.3期計画） (円) 売上高は前期比 48.9億増加(+24.9％) 求人サイト（エン転職、他） +24.3億 人材紹介（国内合計） +15.8億 245.2億 売上高 196.2億 海外子会社 +6.6億 等 費用は前期比 48.4億増加(+30.9％) 人件費・労務費 +20.3億 費用 156.8億 広宣・販促費 業務委託費 +17.1億 +5.5億 205.2億 等 営業利益は前期比 0.6億増加(+1.4％) 営業利益 39.4億 40.0億 15.3期実績 16.3期計画 （2014.4-2015.3） （2015.4-20
Slide 20: 2016年3月期 上期/下期連結業績変動要因
2016年3月期 上期/下期連結業績変動要因 プロモーション強化等の先行コストにより上期は減益計画 下期の売上高増加に繋げることで、通期では増益を見込む 上期 下期 15.3期 (百万円) 15.3期 (百万円) 上期の投資効果 16.3期(予) 16.3期(予) により売上伸長 プロモーション強化に 伴う先行費用増等 13,070 11,449 10,418 10,608 9,911 9,205 下期の利益増により 8,213 7,467 通期では増益 1,738 1,537 2,204 2,462 売上高 費用 営業利益 売上高 費用 営業利益 前期比較 上期 下期 (ご参考) 16.3期
Slide 21: 2016年3月期 会社別業績予想
2016年3月期 会社別業績予想 (百万円) 対前期 15.3期実績 16.3期計画 備考 増減率 売上高 12,725 16,280 27.9% （16.3）戦略的なプロモーション強 エン・ジャパン 営業利益 3,319 3,130 -5.7% 化による広告宣伝費増 営業利益率(%) 26.1% 19.2% 売上高 4,788 5,390 12.6% エンワールド・ （16.3）システムのリプレイスによ 営業利益 899 840 -6.6% ジャパン る費用増 営業利益率(%) 18.8% 15.6% 売上高 1,842 2,500 35.7% 海外子会社 営業利益 106 385 263.
Slide 22: 2016年3月期 セグメント別連結業績予想
2016年3月期 セグメント別連結業績予想 (百万円) 対前期 15.3期実績 16.3期計画 備考 増減率 売上高 18,942 23,490 24.0% 採用事業 営業利益 3,953 4,105 3.8% 営業利益率(%) 20.9% 17.5% 売上高 747 1,100 47.3% （16.3）一部の新規事業がセグ 教育・評価事業 営業利益 -9 -105 ― メント内に追加。コスト増加。 営業利益率(%) -1.2% -9.5% 売上高 -66 -70 ― 全社調整 営業利益 -1 0 ― 22
Slide 23: 2016年3月期 サービス別業績予想（売上高）
2016年3月期 サービス別業績予想（売上高） (百万円) 売上高 対前期 備考 採用事業 15.3期実績 16.3期計画 増減率 エン転職、エン転職コンサルタント、 求人サイト 10,271 12,700 23.6% 派遣会社向けサイト 等 人材紹介 6,269 7,850 25.2% 国内人材紹介サービス合計 人材紹介が中心 海外子会社 1,842 2,500 35.7% Navigosは求人サイトも展開 ※P22のセグメント別連結業績予想との売上差異は適性テスト、旧新卒関連、セグメント調整等による 23
Slide 24: 株主還元方針
株主還元方針 24
Slide 25: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、本業の業績に 連動した連結当期純利益の30％を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針と しております。 期初計画28.5円から 配当金の推移（1株あたり） 32円へ増配 （円） 35.0 33.0 32.0 30.0 24.5 25.0 18.5 19.5 20.0 15.0 11.3 10.0 8.0 5.0 0.0 2009年 2010年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 12月期 12月期 3月期 3月期 3月期 3月期（予） 3月期（
Slide 26: cBsas
CO cBsas ({l 5) See)
Slide 27: 2015年3月期 個別業績
2015年3月期 個別業績 14.3期 15.3期 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減額 増減率 備考 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 12,041 100.0% 12,725 100.0% 684 5.7% （14.3）新卒関連売上約13.5億円あり 売上原価 1,289 10.7% 975 7.7％ -313 -24.4％ 労務費 386 3.2% 340 2.7％ -46 -11.9％ その他 903 7.5% 635 5.0％ -267 -29.7％ （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減 損を実施、償却費等減少 売上総利益 10,752
Slide 28: 2015年3月期 個別業績変動要因
2015年3月期 個別業績変動要因 前期比 (円) （14.3vs15.3） 売上高は 6.8億増加(+5.7％) エン転職 +10.0億 [en]派遣のお仕事情報 +2.3億 売上高 120.4億 人材紹介（エン エージェント＋非面談紹介） ＋2.1億 127.2億 新卒採用事業関連 ▲10.5億 等 費用は 3.8億増加（＋4.2％） 費用 90.2億 人件費・労務費 広宣・販促費 +4.3億 ▲1.1億 94.0億 地代家賃 ＋0.7億 等 営業利益 30.2億 営業利益は3.0億増加(10.0％) 33.2億 14.3期 15.3期 （2013.4-2014.3） （2014.4-20
Slide 29: 2015年3月期 採用事業業績（個別）
2015年3月期 採用事業業績（個別） ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期 15.3期 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減額 増減率 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 11,702 100.0% 12,348 100.0% 646 5.5% 売上原価 1,230 10.5% 909 7.4% -320 -26.1% 売上総利益 10,472 89.5% 11,439 92.6% 966 9.2% 販売費及び一般管理費 7,543 64.5% 8,101 65.6% 557 7.4% 人件費 3,283 28.1% 3,68
Slide 30: 2015年3月期 教育・評価事業業績（個別）
2015年3月期 教育・評価事業業績（個別） ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期 15.3期 （13.4-14.3） （14.4-15.3） 増減額 増減率 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 338 100.0% 377 100.0% 38 11.3% 売上原価 58 17.3% 65 17.4% 7 11.8％ 売上総利益 278 82.1% 311 82.6% 33 12.0％ 販売費及び一般管理費 191 56.5% 330 87.5% 138 72.3％ 人件費 129 38.3% 206 54.8% 76 59.4％ 広告宣伝費・
Slide 31: ご参考資料（APPENDIX）
ご参考資料 （APPENDIX） －31－
Slide 32: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2015年3月末現在) 【 上 場 市 場 / ジャスダック / (証券コード：4849) コ ー ド 】 【 決 算 月 】 3月 【 従業員数 】 連結:1,803名 単体:836名 (2015年3月末現在) 【 発行済株式数 】 24,858,000株 (2015年3月末現在) 【
Slide 33: 採用事業ビジネスモデル
採用事業ビジネスモデル 求人情報提供 企画・提案 レジュメ・コーチ 取材 面接アドバイス 求人広告作成 インターネットサイト ＜顧客企業＞ 求人情報 一般企業 登録 応募 人材紹介会社 求人広告 掲載料 成功報酬 人材派遣会社 求職者 無 料 人材紹介 成功報酬 一般企業 面談 求人案件紹介 候補人材提供 33
Slide 34: セグメント別サービス概要（採用事業・求人サイト）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・求人サイト(国内）＞ 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 20～30代 半ば 総合転職情報 一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影 一般企業 が7割 サイト 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 人材紹介会社 男性7割 人材紹介会社の情報及び求人情報を掲載 ミドル、ハイクラス、グローバル、エグゼクティブ向けに4 ・30～40代 人材紹介会社 つの専門サイトを展開 半ばが6割 人材紹介会社 集合サイト コンサルタントの得意領域、実績などに加えユーザーからの ・男性8割 評価を公開 20～30代 半ば 人材派遣会社
Slide 35: セグメント別サービス概要（採用事業・人材紹介）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・人材紹介(国内）＞ 内容 特徴 顧客企業 日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及び 外資系企業 人材紹介 グローバルな展開を行っている日系企業がクライアント 日系企業 日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を 人材紹介 日系企業 活用した人材紹介サービス ※注 10日間の就職支援講座で第二新卒や正社員を目指すフリーターなどの 人材紹介 キャリア開発を支援 日系企業 キャリアチェンジを目指す若年層を紹介する定額の人材紹介サ
Slide 36: セグメント別サービス概要（採用事業・海外）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・海外＞ 国 内容 特徴 顧客企業 シンガポールで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント 現地企業 シンガポール 人材紹介 主に現地の人材及びグローバル人材の紹介 グローバル企業 韓国で事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント 現地企業 韓国 人材紹介 主に現地の人材及びグローバル人材の紹介 グローバル企業 タイで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント 現地企業 タイ 人材紹介 管理職以上の案件を中心に取り扱っており、高年収層に強み グローバル企業 ※注1 オーストラリアで事業を行う現地企業及びグロー
Slide 37: セグメント別サービス概要（教育・評価事業）
セグメント別サービス概要 ＜教育・評価事業＞ 内容 特徴 顧客企業 社員研修 採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売 適性テスト開発 定額制研修サービス「エンカレッジ」の運営 一般企業 人事制度構築等 人材の活躍を目的とした人事評価制度の構築 採用管理システム 企業の採用活動や人事評価等に関連したシステムをASPで提供 一般企業 人事評価システム 社内外で活用できるアンケートシステムをASPで提供 人材派遣会社等 アンケートシステム 37
Slide 38: 海外進出状況
海外進出状況 アジアを中心に7カ国へ進出 2006年7月出資 2012年12月設立 中国 英才網聯（北京） 韓国 en world Korea 求人サイト運営 人材紹介サービス 2011年1月設立 中国 職縁人力資源(上海) 2013年4月出資 人材紹介サービス ベト ナム 求人サイト運営 人材紹介サービス オー 2012年6月出資 スト ラリ en world Australia ア 人材紹介サービス 2014年6月出資 イ ン ド 人材紹介サービス 2013年12月出資 タイ en world Thailand 2011年5月設立 人材紹介サービス シンガ ポール en world Sin
Slide 39: 人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結)
人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結) 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14.3 15.3 15.3 15.3 15.3 4Q 5Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 経常利益（百万円） 913 437 782 576 1,031 437 901 925 1,275 645 1,018 902 921 1,416 経常利益率 26.5% 13.1% 23.7% 18.4% 27.1% 13.1% 24.7% 24.1% 27.8% 13.8% 22.2% 19.5% 19.3% 25.1% 人件
Slide 40: 連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移)
連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移) 売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率 決算期 ※12.3期は変則15ヵ月決算を12ヵ月間へ換算 四半期 40
Slide 41: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜失業率と有効求人倍率（年平均）＞ ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 1.5 有効求人倍率 5.5 2014年 5.0 1.09倍 5.0 4.5 3.4% 4.0 3.5 4.0 1.0 3.0 2009 2010.1 2011.1 2012.1 2006.1 2007.1 2008.1 2009.1 2012 2013.1 2014.12015.3 2015.1 ＜直近の有効求人倍率＞ 3.0 1.2 1.15倍 1 2.0 0.5 0.8 失業率 2014年 0.6 1.0 3.6% 0.4 0.2 2006.1 3 2011.
Slide 42: 求人サイト 掲載件数
求人サイト (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 対前年同月比+31.7% 70 60 有料求人情報誌+フリーペーパー 対前年同月比+8.0% 50 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 2008 2009 2010 2011
Slide 43: エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 43