Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Q2 2024 Earnings Presentation

46 slides from Azrieli's earnings presentation, Aug 1, 2024

1. Slide 1: Capital Markets Presentation 30.06.2024

   ‫מצגת שוק ההון‬ ‫‪30.06.2024‬‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2024‬‬

2. Slide 2: Disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 16‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

3. Slide 3: Azrieli Group at a Glance

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪81%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה )במאוחד(‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫‪-S&P ilAA+‬מעלות‬ ‫נכללת

4. Slide 4: Azrieli Group Property Map

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ 365,000‬מ״ר‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪22‬‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪ 649,000‬מ״ר‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪16‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫‪ 3

5. Slide 5: Asset Base in NIS Millions

   ‫)‪(1‬‬ ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪541‬‬ ‫‪16,910‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪1,930‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪15,744‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫בארה״ב‬ ‫‪1,898‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫דאטה סנטרס‬ ‫‪8,816‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬החזקו

6. Slide 6: Highlights for Q2 2024

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לרבעון השני לשנת ‪2024‬‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫‪ - Same Property NOI‬גידול של כ‪ 5%-‬לעומת רבעון מקביל ב‪2023-‬‬ ‫ה‪ NOI-‬ברבעון הסתכם בכ‪ 553 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת כ‪ 559-‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‪ .‬הקיטון נובע ממכירת קומפאס‪ .‬בנטרול מכירת קומפאס‪,‬‬ ‫ה‪ NOI-‬גדל בכ‪ 5%-

7. Slide 7: Areas of Activity

   ‫תחומי‬ ‫פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪7 | 2024‬‬

8. Slide 8: Malls and Commercial Centers

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 249‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪365,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 244‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪15.7-‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫השבחה ושדרו

9. Slide 9: Tenant Turnover and Rent-to-Turnover Ratio

   ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי )‪(1‬‬ ‫אפריל – יוני‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪10.0%‬‬ ‫אפריל – יוני‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2% 12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0% 12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3% 11.5% 11.2% 11.2%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪

10. Slide 10: Offices

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 211‬מיליון ש״ח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כ‪ 649,000-‬מ״ר‬ ‫לעומת ‪ 204‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫כ‪ 16.9-‬מיליארד ש״ח‬ ‫‪98%‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)

11. Slide 11: Customers / Offices

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪11 | 2024‬‬

12. Slide 12: Global Data Centers Activity - Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2024‬‬ ‫‪ 43‬מיליון ש״ח‬ ‫לעומת ‪ 27‬מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‬ ‫‪GM - Contracted NOI / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪NIS 523M / 150MW‬‬ ‫‪Telemark‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫פוטנציאל גידול של האתרים‬ ‫חשמל

13. Slide 13: Data Centers Activity Timeline

    ‫ על ציר הזמן‬DATA CENTERS-‫ פעילות ה‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ 2017 2019 2019 2021 2023 2024 January April October June Decision to Acquisition of Acquisition Acquisition Signing of JV Sale of As of 30 enter the Data 19.5% of of 100% of a agreement with Compass June 2024, Center space Compass Green Data Ce

14. Slide 14: Green Mountain Growth Since Acquisition

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫צמיחה משמעותית מיום‬ ‫רכישת ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫)יולי ‪(2021‬‬ ‫אתר טיק טוק‪ ,‬נורבגיה‬ ‫שינוי‬ ‫יוני ‪2024‬‬ ‫רכישה‪ -‬יולי ‪2021‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪(1)6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מספר אתרים‬ ‫‪X6‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪MW‬‬

15. Slide 15: Green Mountain Sites

    GREEN MOUNTAIN - ‫ גלובלית‬DATA CENTERS ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ SVG1 – Rennesøy RJU1 – Rjukan OSL1 – Enebakk OSL2 – Hamar LON1 – East FRA1 – Mainz A former NATO ammunition Colocation data center Hyperscale and East London location, storage facility located at the nexus of wholesale data center Bu

16. Slide 16: Green Mountain Contracted Capacity and NOI 2024-2026

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית – ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים)‪ (1‬ב‪ MW-‬בשנים‪2024-2026 :‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪CAPACITY‬‬ ‫‪35‬‬ ‫)‪(MW‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫

17. Slide 17: Palace Senior Living Chain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫בתים פעילים‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2024‬‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫‪ 22‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 231‬יח״ד ‪4 +‬‬ ‫לעומת ‪ 18‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫מקביל אשתקד‬ ‫פאלאס מודיעין‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 239‬יח״ד

18. Slide 18: Properties Under Construction

    ‫נכסים‬ ‫בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪18 | 2024‬‬

19. Slide 19: Development Momentum

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫תל אביב‬ ‫רמת השרון‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫‪SolarEdge‬‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר )‪(3‬‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫תל אביב‬ ‫פתח תקווה‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר)‪(4‬‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר)‪(1‬‬ ‫חולון‬ ‫ירושלים‬ ‫פרויקט ‪) 3‬לשעבר לודג׳יה(‬

20. Slide 20: Development Projects / Growth Engine

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫כולל קרקע )מלש״ח( )‪(1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה)‪(2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫חיפה‬ ‫צ׳ק פוסט‬ ‫טווח זמן קצר‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫סה״כ‬ ‫פרויקטים יזמיים בהקמה‬ ‫‪500-520‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪37,300‬‬ ‫ראשון

21. Slide 21: Expected Contribution to NOI and FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫)במיליוני ש״ח(‬ ‫‪) NOI‬במיליוני ש״ח(‬ ‫‪2,902‬‬ ‫‪2,212‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q2-24 -‬מנורמל שנתי‬ ‫‪2,212‬‬ ‫‪351‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ DC‬על בסיס חוזים חתומים**‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪108‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מפרויקטים יזמיים )‪(1‬‬ ‫‪232‬‬ ‫תוספת בשל אכלוס שטחים פנ

22. Slide 22: Tel Aviv Central Business District

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי )‪ (CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪22 2024‬‬

23. Slide 23: Azrieli Center Expansion and Spiral Tower

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.69-2.89‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליאר

24. Slide 24: Azrieli Center Expansion and Spiral Tower

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪24 | 2024‬‬

25. Slide 25: Completed Project: Modiin Lot 21

    ‫)‪(1‬‬ ‫פרויקט הושלם‪ /‬מגרש ‪ – 21‬מודיעין‪ -‬עירוב שימושים‬ ‫‪11,500m2‬‬ ‫‪80‬‬ ‫משרדים‬ ‫יחידות דיור‬ ‫להשכרה‬ ‫‪4,200m2‬‬ ‫‪85‬‬ ‫מסחר‬ ‫חדרי מלון‬ ‫)‪ (1‬הפרויקט הסתיים בסוף רבעון ראשון ‪ .2024‬החברה החלה באכלוס‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪25 | 2024‬‬

26. Slide 26: Modiin Lot 10

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪ - 10‬מודיעין‬ ‫‪8,100m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר )‪(1‬‬ ‫מדיקל )הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר(‬ ‫חיבור‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫לקניון ולמתחם הקיים‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע‬ ‫)‪ (1‬החברה קידמה תכנית לתוספת של כ‪ 8,000-‬מ"ר בתת הקרקע אשר אושרה בחודש פ

27. Slide 27: SolarEdge Campus in Ramat Hasharon

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ SolarEdge /‬ברמת השרון‬ ‫הרצליה‬ ‫הקרקע הנרכשת‬ ‫שטח קרקע‬ ‫היקף ההשקעה)‪(1‬‬ ‫שטח קמפוס משרדים‬ ‫כביש ‪2‬‬ ‫כ‪ 26-‬דונם‬ ‫‪ 1,067‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫מתוך זה‪ ,‬שטח קרקע לשימוש‬ ‫)כולל קרקע( בקמפוס ‪SolarEdge‬‬ ‫ומרתפי חניה‬ ‫סינימה‬ ‫סולאראדג' הינו כ‪ 16-‬דונם‬ ‫סיטי‬

28. Slide 28: Galil Yam Rental Housing

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫‪380-400‬‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים )‪ 147‬יח״ד(‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬

29. Slide 29: Mount Zion Hotel, Jerusalem

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫‪34,000‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪1‬‬ ‫מ״ר‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫בכוונת הקבוצה לבנות מלון ברמת‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪645-675‬‬ ‫דירוג ‪A+‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליו

30. Slide 30: Mount Zion Hotel Rendering

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪30 | 2024‬‬

31. Slide 31: Existing Properties / Expansion and Improvement

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ומשרדים‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 93,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

32. Slide 32: Upgrading Existing Properties

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬שדרוג נכסים קיימים‬ ‫מרכז עזריאלי ת"א‪ ,‬גג הקניון | הדמיה‬ ‫חולון ‪ | 1‬הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫)‪(2‬‬ ‫הרצליה אאוטלט | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫מצגת

33. Slide 33: Azrieli ESG / Environment

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬סביבה‬ ‫‪ 7‬נכסים‬ ‫תקן ‪ LEED‬לבניה ירוקה‬ ‫פרויקט הדגל של קבוצת עזריאלי‬ ‫המגדל הגבוה בעולם בו נעשה‬ ‫שימוש בחזית ממוחזרת‬ ‫נכסים‬ ‫‪14‬‬ ‫‪ 350‬מטר ‪ 91 ,‬קומות‬ ‫תקן ‪ LEED O&M‬לתפעול ירוק‬ ‫הפרויקט הגדול בעולם המשתמש‬ ‫באלומיניום ממוחזר‬ ‫‪ 18‬נכסים‬ ‫מפעילים פרויקט סביבה הפועל

34. Slide 34: Azrieli ESG / Society

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬חברה‬ ‫חרבות ברזל‬ ‫בשיתוף הקהילה‬ ‫בעקבות מלחמת "חרבות ברזל" וכחלק מתפיסת האחריות‬ ‫שמירה על הסביבה בשיתוף הקהילה‪ .‬בפרויקטים משולבים‬ ‫התאגידית של קבוצת עזריאלי‪ ,‬הקבוצה נרתמה למען‬ ‫ארגונים חברתיים‪ ,‬לדוגמה‪:‬‬ ‫החברה הישראלית והאיצה את הפעילות החברתית תוך‬ ‫פרויקט לניקיון סבי

35. Slide 35: Azrieli ESG / Corporate Governance

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬ממשל תאגידי‬ ‫גיוון מגדרי בדירקטוריון‬ ‫בדירקטוריון עזריאלי מכהנות ארבע נשים מתוך תשעה חברי דירקטוריון והמהוות כ‪44%-‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון היא אישה‬ ‫אנו דוגלים בשוויון מגדרי בכל שכבות הקבוצה‬ ‫הקוד האתי‬ ‫מושתת על החזון והערכים שלנו‪ ,‬ומשמש כמצפן להתנהגות ראויה שמצופה מכל אנשי הקבו

36. Slide 36: Financial Data

    ‫נתונים‬ ‫פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪36 | 2024‬‬

37. Slide 37: Continued NOI Growth

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫מדד ה‪ NOI-‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫‪) SP NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪

38. Slide 38: Continued FFO Growth

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪) FFO-‬גישת ההנהלה()‪ (2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיוחס לפעילות הנדל"ן)‪)(2)(1‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪1 53‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪1,007‬‬ ‫‪1,053‬‬ ‫‪99

39. Slide 39: Consistent and Rising Dividend Distribution

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 1,000‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪(1) 2023‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪8.25‬‬ ‫‪8.50‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪7.50‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪6.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪5.36‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫

40. Slide 40: Leverage, Duration and Cost of Debt

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫הארכת משך חיי חוב ממוצע‬ ‫עוצמה פיננסית)‪(1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪38%-‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫הון עצמי למאזן – כ‪44%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 1.45-‬מילי

41. Slide 41: Debt Amortization Schedule

    ‫לוח סילוקין )קרן בלבד(‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪30.06.2024 -‬‬ ‫‪8,610‬‬ ‫‪8,033‬‬ ‫‪3,312‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪1,920‬‬ ‫‪2,351‬‬ ‫‪1,738‬‬ ‫‪1,775‬‬ ‫‪1,750‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪724‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪421‬‬ ‫‪1,453‬‬ ‫‪1,837‬‬ ‫‪1,663‬‬ ‫‪1,416‬‬ ‫‪1,603‬‬ ‫‪1,473‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪577‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪

42. Slide 42: Summary of Financial Statement Results

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪2,943‬‬ ‫‪735‬‬ ‫‪781‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול ואחזקה ומכירות‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪559‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המי

43. Slide 43: Summary of Balance Sheet Data

    ‫תמצית נתונים מאזניים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪30.06.2024‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪1,447‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪22,749‬‬ ‫‪21,727‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪17,833‬‬ ‫‪20,280‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,038‬‬ ‫‪1,094‬‬ ‫נכסים פיננסים )בע

44. Slide 44: Average Cap Rate and FFO of Income-Producing Real Estate

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪) (2)FFO‬גישת ההנהלה( לרבעון שני ‪2024‬‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.96%‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן –‪ 419‬מיליון ש"ח‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪559‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪46,865‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪30.06.202

45. Slide 45: Summary: Leadership, Innovation and Strength

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה )‪(FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫• גידול אורגני‬ ‫• ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫• רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫• תחומי פ

46. Slide 46: Thank you

    ‫תודה רבה!‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪46 | 2024‬‬

Azrieli Group — Q2 2024 Earnings Presentation on 6ix