Slide 1: 2013年3月期 決算説明
株式会社スクロール ２０１３年３月期 決算説明 （2012年４月１日～2013年３月31日） （東証１部：8005）
Slide 2: 目次
目 次 ２０１３年３月期決算概要 ２０１４年３月期通期業績予想 ２０１２年度トピックス ２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 「Ｓｃｒｏｌｌ Ｒｅｎｏｖａｔｉｏｎ ２０１５」 Scroll Corporation 1.
Slide 3: 2013年3月期決算概要
２０１３年３月期決算概要 Scroll Corporation 2.
Slide 4: ハイライト 【連結】
ハイライト 【連結】 （単位：百万円） 2013年３月期 増減額（増減率） 2012年３月期 実績 業績予想 （2013.2.14発表） 実績 対 前期実績 対 業績予想 売上高 59,536 61,000 62,215 ＋2,679 +1,215 （＋4.5%） （+2.0%） 営業利益 2,173 700 1,176 △996 +476 （営業利益率） （3.7%） （1.1%） （1.9%） （△45.9%） （+68.1%） 経常利益 2,521 1,000 1,514 △1,006 +514 （経常利益率） （4.2%） （1.6%） （2.4%） （△39.9%） （＋51.5%）
Slide 5: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 【連結】 通販アパレル事業は、夏・冬商品の好調により増収。 通販ＬＦ事業及び通販Ｈ＆Ｂ事業は、連結子会社のハイマックス・ＡＸＥＳの売上純増により増収。 80,000 （百万円） 62,215 連結売上高 56,460 59,536 （＋4.5%） 70,000 189 401 （△52.8%） ■ 金融事業 60,000 5,802 758 （△4.0%） 6,043 6,050 6,998 ■ ソリューション事業 5,189 （＋34.9%） 50,000 5,069 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 13,489 14,865 40,000 11,762 （＋10.2%
Slide 6: 販売費及び一般管理費の推移
販売費及び一般管理費の推移 【連結】 （百万円） （％） 43.0 21,226 21,221 22,724 25,000 42.0 41.0 販売費及び一般管理費比率 その他 ※ハイマックス・AXES・エイチエーシーの業績は 20,000 その他 その他 4,509 40.0 今期から連結の対象としております。 4,071 3,648 人件費 人件費 39.0 人件費 2,957 2,771 ■ 人件費 15,000 3,023 ［＋］ ハイマックス・ＡＸＥＳによる純増 38.0 37.6% 広告宣伝費 11,481 37.0 ■ 広告宣伝費 10,000 広告宣伝費 36.5% ［＋］ ハ
Slide 7: セグメント利益の推移
セグメント利益の推移 【連結】 3,500 （百万円） 1,828 2,521 1,514 連結経常利益 （△39.9%） 3,000 ※セグメント利益は、 連結経常利益と 調整を行っております。 297 2,500 ■ 金融事業 354 454 82 2,000 ■ ソリューション事業 89 （△69.8%） 295 770 305 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 1,500 （△13.7%） 437 200 （△73.9%） 293 ■ 通販ＬＦ事業 1,000 639 （△54.1%） 533 ■ 通販インナー事業 500 858 567 640 （＋34.2%） ■ 通販アパレル事業 0 △ 22
Slide 8: 売上高・経常利益 前期比較（四半期別推移）
売上高・経常利益 前期比較 （四半期別推移） 【連結】 経常利益 ： 第３四半期は冬物商品が好調に推移し、収益を拡大。 第４四半期は物流システム障害により減収、ＩＣＴシステム構築・先行投資増加。 （百万円） ＜売上高 四半期別推移＞ （百万円） ＜経常利益 四半期別推移＞ 20,000 2,000 17,511 15,754 1,500 14,275 14,673 1,206 15,000 1,433 973 15,115 15,374 1,000 1,282 15,093 15,006 14,469 14,062 889 13,696 10,000 13,179 500 329 585
Slide 9: 経常利益増減分析
経常利益増減分析 【連結】 増収による （単位：百万円） 広告宣伝費 利益の増加 の増加 その他経費 の増加 ＋505 2,521 営業外収支 △268 1,514 △1,234 △9 2012/03 2013/03 経常利益 経常利益 Scroll Corporation 8.
Slide 10: 貸借対照表の推移
貸借対照表の推移 【連結】 （単位：百万円） ＜主な増減項目＞ 2012年３月期末 2013年３月期末 増減額 流動資産 20,898 20,038 △859 現金及び預金 △△951 496 売掛金 ＋1,215 △780 固定資産 13,303 13,740 ＋437 たな卸資産 商品 ＋1,093 ＋646 資産合計 34,201 33,779 △421 流動負債 10,362 7,397 △2,965 短期借入金 △1,049 未払金 △1,031 固定負債 1,148 3,390 ＋2,242 負債合計 11,511 10,788 △722 長期借入金 ＋2,375 純資産合計 22
Slide 11: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 【連結】 （単位：百万円） 2012年３月期 2013年３月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,667 △899 △4,566 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,353 △1,044 ＋308 財務活動によるキャッシュ・フロー △5,917 990 ＋6,907 現金及び現金同等物に係る換算差額 0 2 ＋2 現金及び現金同等物の増減額（△減少） △3,602 △951 ＋2,650 現金及び現金同等物の期首残高 5,350 1,747 △3,602 現金及び現金同等物の当期末残高 1,747 795 △951 ■ 営業活動によるキャッシュ・フロー
Slide 12: 2012年度 トピックス
２０１２年度 トピックス Scroll Corporation 11.
Slide 13: 3大事業インフラ構築
２０１２年度 トピックス ３大事業インフラ構築 ・オフィスインフラ構築 商品企画部門を全て東京本店へシフト 東京本店 →東京１８２名体制に ・物流インフラ構築 ＳＬＣ浜松西のマテハン・ＷＭＳの刷新 ＳＬＣ浜松西 ２０１３年1月 新システム稼動 導入時の不具合で出荷遅延などのトラブル発生 →２０１３年３月に約１０億円の特別損失計上 ※現在は復旧し正常稼動しております。 ・ＩＣＴシステム構築 新基幹システムの構築・ボイスコミュニケーション基盤の整備 など →2013年度も取組みを継続 Scroll Corporation 12.
Slide 14: 新成長戦略の推進 M&A
２０１２年度 トピックス 新成長戦略の推進 ・Ｍ＆Ａの推進 株式会社ＡＸＥＳを子会社化 （２０１２年５月８日付） インポートブランドバッグ・小物の インターネット販売 ショッピングサイト 『ＢＲＡＮＤ ＳＨＯＰ ＡＸＥＳ』『１＆ｏｎｅ』を運営 株式会社エイチエーシーを子会社化 （２０１３年２月２８日付） 健康食品・化粧品の販売 主力商品 ローヤルゼリー 「ミラクルクイーン」 Scroll Corporation 13.
Slide 15: 新成長戦略の推進 健粧品ビジネスの構築
２０１２年度 トピックス 新成長戦略の推進 ・健粧品ビジネスの構築 『コスメランド』 （株式会社イノベート） 楽天ショップ・オブ・ザ・イヤー ２０１２ 総合８位/【コスメ・香水】部門ジャンル大賞 受賞 ジャンル賞３社の中から大賞に選ばれ 総合部門でも８位に入賞しました 『豆腐の盛田屋』 （株式会社ハイマックス） 楽天ショップ・オブ・ザ・マンス ２０１３年１月度 【コスメ・香水】部門 受賞 『スクロールショップ』 楽天ショップ・オブ・ジ・エリア ２０１２ 東海エリア 受賞 人気商品 豆乳よーぐるとぱっく「玉の輿」 Scroll Corporation 14.
Slide 16: 新中期経営計画の策定/先行投資の前倒し実施
２０１２年度 トピックス 新中期経営計画の策定/先行投資の前倒し実施 ・既存ビジネスの立て直し ・シニアマーケットへの取組み Ｆ１向け基幹カタログ 新カタログ『Ｂｒｉｌｌａｇｅ』創刊 『Ｒａｐｔｙ』のブランド再強化 ・単品化粧品商材への広告費集中投下 『豆腐の盛田屋』において 「１００円豆乳せっけん」広告展開で 新規顧客開拓 Scroll Corporation 15.
Slide 17: 中期経営計画「Scroll Renovation 2015」
２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画 「Ｓｃｒｏｌｌ Ｒｅｎｏｖａｔｉｏｎ ２０１５」 Renovation ： 既存のものに新しい価値を付加し再構築する Scroll Corporation 16.
Slide 18: 売上高・経常利益の推移（計画）
売上高・経常利益の推移（計画） （単位：百万円） 売上高 経常利益 80,000 72,000 65,000 62,215 59,925 59,536 57,597 55,672 56,460 51,663 52,565 3,000 2,376 2,521 2,546 2,089 2,000 885 1,828 1,514 0 522 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 年度 （予想） （目標） （目標） 混迷の時代 破壊と再生の時代 成長戦略構築の時代 新 中期経営計画 Scroll Corporation 17.
Slide 19: 中期経営計画 重点方針
２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 重点方針 ２０１５年度、先行投資によりグループ各社各部門で獲得した 顧客を統括的に管理し有効活用するための新ＣＲＭを構築する 時 期 重 点 方 針 目 的 ２０１３年度 （フェーズ１） 先 行 投 資 新規顧客層の獲得 ２０１４年度 （フェーズ２） 投資効果検証 ２０１５年度 グループを統括した グループ顧客起点体制構築 （フェーズ３） 顧客起点体制の構築 Scroll Corporation 18.
Slide 20: 中期経営計画 投資分野
２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 投資分野 投 資 分 野 分類 目 的 施 策 既存事業の育成強化 ブランディングの構築 新規事業の シニア事業 事 業 投 資 販促マーケティング 健粧品事業 顧客の獲得 ソリューション事業 事業ポートフォリオ Ｍ＆Ａ の構築 インフラ投資 新ＩＣＴシステム構築 人的投資 事業基盤の強化 新人事制度 ロイヤルティ向上 Scroll Corporation 19.
Slide 21: 中期経営計画 3ヵ年目標【連結】
２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 ３ヵ年目標【連結】 目先の売上・利益よりも ２０１５年度目標の達成を重視 （単位：百万円） ２０１２年度 ２０１３年度 ２０１４年度 ２０１５年度 実 績 （フェーズ１） （フェーズ２） （フェーズ３） 売上高 65,000 72,000 80,000 62,215 （成長率） （4.5%） （10.8%） （11.1%） 営業利益又は営業損失 1,176 △300 1,700 2,700 （営業利益率） （1.9%） （△0.5%） （2.4%） （3.4%） 経常利益 1,514 0 2,000 3,000 （経常利益率） （2.4%） （－） （2
Slide 22: 配当方針
配当方針 ■株主還元基本方針 □ 当社は、株主の皆様への利益還元を、経営の最重要政策のひとつとして、 位置づけております。 □ 当社は、安定配当および業績連動型配当（＝配当性向主義）を基本的な考え方とし、 連結配当性向３０％を目処として、配当を実施してまいります。 25 □ 内部留保金につきましては、企業間競争力の維持・強化を図るための、 20 適切な投資などに活用してまいります。 （円） ■配当予定 15 □ ２０１３年３月期の1株当たりの配当は、 10 10 10 10 中間配当金５円、期末配当金５円、 期末配当金 年間配当金１０円となります。 中間配当金 5 □ ２０１４年３月期の1株当
Slide 23: （参考）中期経営計画策定における環境認識
（参 考） ２０１３年度～２０１５年度 中期経営計画 策定における環境認識 Scroll Corporation 22.
Slide 24: 中期経営計画策定の背景 － 外部環境 －
中期経営計画策定の背景 － 外部環境 － 不安定な世界経済 国内市場の閉塞感、停滞感、頭打ち感 世界経済環境 国内経済環境 不安定な金融市場 欧米経済危機 財政破綻 政治の迷走 新興国台頭 領土問題 消費税増税 産業の空洞化 中近東の政情不安 エネルギー問題 少子高齢化 Scroll Corporation 23.
Slide 25: ECは成長を続けている
中期経営計画策定の背景 － 外部環境 － 小売全体は厳しい状況が続くも ＥＣ市場は成長を続けている Ｂ ｔｏ Ｃ－ＥＣ市場規模の推移 EC市場規模（億円） EC化率（％） ＥＣ参入企業増加 100,000 5.00 90,000 84,590 ネットスーパー進出本格化 77,880 80,000 4.00 66,960 70,000 60,890 ＥＣ決済システムの拡大 60,000 53,440 3.00 50,000 2.83 ＥＣ利用顧客層拡大（シニア層） 40,000 2.46 2.00 30,000 2.08 1.52 1.79 メーカー・専門店の直営サイト強化 20,000 1.0
Slide 26: シニア層を中心にEC利用拡大
中期経営計画策定の背景 － 外部環境 － シニア層を中心にＥＣ利用拡大 過去１年間にインターネットで商品・サービスの購入・取引をした割合 （％） （％） 100.0 2009年 2010年 2011年 2009年からの成長率 25.0 スマートフォン利用 率ＵＰにともないシ 60歳以上で 20.0 ニア女性のＥＣ利用 顕著に増加 +18.4 80.0 が拡大 69.7 65.3 64.6 15.0 シニア層の美容・健 60.0 康に関する消費意欲 53.6 51.7 51.5 の高まり 10.0 団塊世代の旺盛なＥ 40.0 36.7 Ｃ利用 5.0 +2.2 +2.6 +0.6 20.0 +
Slide 27: マーケットインの流通モデルへの対応が急務
中期経営計画策定の背景 － 内部環境 － マーケットイン（消費者ニーズ起点）の 流通モデルへの対応が急務 成長鈍化 拡大中 プロダクトアウト型の マーケットインの 従来の流通モデル 新しい流通モデル メーカー（ブランド） メーカー（ブランド） 起点 product 小売 卸 メ 卸 卸 ー 消費者（マーケット）の代理 カ ー の 小売 小売 小売 小売 消費者 消費者 消費者 消費者 代 起点 理 needs needs needs needs 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 消費者 needs needs needs needs Scr
Slide 28: ターゲット人口が先細り傾向
中期経営計画策定の背景 － 内部環境 － コア事業である個人通販事業のターゲット人口が 先細り傾向になっている 人口ツリー （2010年） 年齢軸 個人通販事業のポジショニング エ 豆 イ 腐 チ 40 の エ 盛 ー マ シ 田 Brand shop AXES ー ー き 屋 Cosme land ブ 生 れ 30 ル 活 い Rapty ＆ 雑 み マ つ 貨 け ー ターゲット シ た 20 ュ アパレル ｲﾝﾅｰ ＬＦ Ｈ＆Ｂ Scroll Corporation 27.
Slide 29: 「破壊と創造」経営改革に一定の成果
中期経営計画策定の背景 － 内部環境 － ２００７年度から始まる中期経営計画 「破壊と創造」という名の経営改革に一定の成果 借入金残高・自己資本比率の推移（連結） 借入金残高 14,000 （百万円） 80 自己資本比率 12,000 10,000 8,000 6,000 2012年9月末 有利子負債を完済 4,000 無借金経営を実現 2,000 破壊と創造 0 0 2002年度 2004年度 2006年度 2008年度 2010年度 2012年9月末 潤沢な資金により大規模な投資が可能に Scroll Corporation 28.
Slide 30: 先行投資による顧客の獲得が不可欠
中期経営計画策定の背景 － 内部環境 － 成長戦略構築のためには 先行投資による顧客の獲得が不可欠である 総合通販 顧客の拡大による成長フェーズ 中小モール系 （事業課題例） 事業基盤の整備による 先 顧 成 成長フェーズ 事業ポジショニング 拡大 客 長 （事業課題例） 成 行 戦 新商品開発 事 マーケットイン の 業 長 略 ｼｽﾃﾑ導入 基 戦 流通モデル対応 投 獲 構 盤 略 人員拡充 拡 既存事業の 築 充 構 立て直し 資 得 物流移管 築 Scroll Corporation 29.
Slide 31: 消費税増税前の2013年度までに投資を行う
中期経営計画策定の背景 消費税増税前の２０１３年度までに投資を行うことで 高い効果が期待できる 年 度 イベント 市場環境 投 資 計 画 ２０１２年度 復興需要 マーケット 先行投資開始 堅調 駆け込み 投資効果 ２０１３年度 需要 先行投資本格実施 大 ２０１４年度 投資効果の検証・実感 消費税増税 マーケット 2014年 4 月～ 8％ 急速な冷え込み ＮＥＸＴ 2015年10月～ 10％ 投資効果 ２０１５年度 小 ビジネスポートフォリオの 完成 Scroll Corporation 30.
Slide 32: お問合せ窓口
お問合せ窓口 経営統括部 経営企画課 ＴＥＬ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★将来見通しに関する注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありませ ん。実際の業績等は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Scroll Corporation 31.