24 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, May 25, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明資料
Systems Engineering Consultants Co.,LTD. http://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2015年3月期 決算 説明資料 2015年5月25日 1 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
＜目次＞ 事業分野 決算概要（２０１５年３月期） 今期業績見通し（２０１６年３月期） 注力分野の状況 （オープンプラットフォーム、環境エネルギー、ロボット） 2 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 事業分野（ＢＦ）
事業分野（ＢＦ） リアルタイム技術が得意とする５つの分野 宇宙先端システムＢＦ モバイルネットワークＢＦ 宇宙天文分野と、ロボットなど先端分野 移動体通信事業者向けの技術サービスと のソフトウェアを開発 モバイル端末から利用するサーバ系の ソフトウェアを開発 ソリューション 需要構造の変化に応じて 2% 柔軟に変動 10% 6% 9% 3% 8% 33% 25% 44% 35% ワイヤレスＢＦ 11% 14% スマートフォンやタブレット などモバイル端末に搭載 されるソフトウェアを開発 ２０１４年３月期 Android,iOS,WindowsPhone, FeliCa,NFC,V-High,V
Slide 4: 決算概要（２０１５年３月期）
決算概要 （２０１５年３月期） 4 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 5: 事業環境
事業環境 2015年3月期の事業環境 単位：％ 情報サービス業売上高前年同月比推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 6.0 4.0 2.0 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 -2.0 月別売上高は、2013年8月から2015年3月までの20ヶ月連続で増加しており、ＩＴ需要は回復傾向 5 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 6: 2015年3月期総括
2015年3月期総括 売上高は減少したが、営業利益、当期純利益は増加 売上高 ： ４，１００百万円 前期比 ３．５％減 営業利益 ： ６５６百万円 前期比 ０．７％増 利益率１６．０％ 経常利益 ： ７０６百万円 前期比 ０．２％減 利益率１７．２％ 当期純利益 ： ４５０百万円 前期比 ５．２％増 ＲＯＥ １０．１％ 受注高は減少したが、受注残高は過去最高 受注高 ： ４，１４１百万円 前期比 ３．６％減 受注残高 ： １，１７８百万円 前期比 ３．６％増 需要構造の変化に迅速に対応し、継続的な成長を目指す • 社会公共分野にシフトしたが、ワイヤレス分野の需要が想定以上に減少し減収 • 外注
Slide 7: 損益計算書
損益計算書 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 前期比 期初予想 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ４，２５０ ４，１００ ９６．５％ ４，３００ ９５．４％ 売上原価 ３，０６４ ２，９２０ ９５．３％ ３，０６０ ９５．４％ 売上総利益 １，１８５ １，１７９ ９９．５％ １，２４０ ９５．１％ 販売管理費 ５３３ ５２３ ９８．１％ ５８０ ９０．２％ 営業利益 ６５１ ６５６ １００．７％ ６６０ ９９．４％ （営業利益率） （１５．３％） （１６．０％） （１５．３％） 経常利益 ７０７ ７０６ ９９．８％ ７１０ ９９．５％ （経常利益率） （
Slide 8: 決算業績推移
決算業績推移 売上高 （単位：百万円） 利益 4,500 900 4,250 4,100 4,000 3,818 800 707 706 3,500 674 700 648 651 656 3,084 3,000 600 2,690 2,500 500 435 450 428 407 2,000 400 304 1,500 300 242 206 1,000 200 109 500 80 100 0 0 2011年３月期 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 8 Copyright © 2015 Systems Engi
Slide 9: 四半期業績推移（ＰＬ）
四半期業績推移（ＰＬ） 上期の減収減益から２四半期連続で増収増益 （単位：百万円） 1,400 40% 1,200 1,124 1,127 1,150 1,094 1,069 1,045 1,010 981 968 30% 1,000 911 875 26.0% 807 22.3% 800 21.6% 20% 19.5% 600 15.9% 17.0% 13.6% 400 12.6% 10.3% 10.8% 298 10% 10.0% 250 243 196 174 7.8% 181 200 132 119 101 104 80 71 0 0% 12 12 12 13 13 13 13 14
Slide 10: 四半期業績推移（受注状況）
四半期業績推移（受注状況） 受注残高は期末としては過去最高に （単位：百万円） 1,400 受注高 （単位：百万円） 1,400 受注残高 1,341 1,256 1,219 1,220 1,152 1,178 1,200 1,200 1,137 1,107 1,093 1,065 1,091 1,108 1,060 1,064 1,052 989 989 1,014 1,008 1,000 941 1,000 900 864 836 796 800 800 600 600 400 400 200 200 0 0 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2013年３月期 2014
Slide 11: ＢＦ別の状況
ＢＦ別の状況 ワイヤレス主体から、ワイヤレス・社会基盤システムの２本柱へ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 前期比 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 構成比 （％） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ３４４ ８．１ ２５０ ６．１ ７２．６ ワイヤレス １，８７１ ４４．０ １，３５１ ３３．０ ７２．２ インターネット ４５４ １０．７ ５８６ １４．３ １２９．１ 社会基盤システム １，０４９ ２４．７ １，４２５ ３４．８ １３５．９ 宇宙先端システム ３９５ ９．３ ４２６ １０．４ １０７．８ ソリューション １３５ ３．２ ５９ １．４ ４４
Slide 12: ＢＦ別受注状況
ＢＦ別受注状況 社会基盤システム、インターネット、宇宙先端システムが増加 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 ビジネスフィールド 受注高 受注残高 受注高 前期比 受注残高 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ３７４ １３９ １３８ ３７．１ ２８ ２０．３ ワイヤレス １，５１６ １８５ １，３３０ ８７．８ １６４ ８９．０ インターネット ５０１ １１３ ６３９ １２７．５ １６７ １４７．１ 社会基盤システム １，３５２ ５４０ １，５０３ １１１．２ ６１８ １１４．４ 宇宙先端システム ４３１ １３２ ４７６ １１０．４ １
Slide 13: 期末貸借対照表
期末貸借対照表 （単位:百万円） ２０１４年３月末日 ２０１５年３月末日 増減 流動資産 ３，６６０ ４，３４２ ６８２ 固定資産 １，３５０ １，２３７ ▲１１３ 流動負債 ６０６ ７９６ １９０ 固定負債 １０２ １４６ ４３ 純資産 ４，３０２ ４，６３７ ３３４ 総資産 ５，０１１ ５，５８０ ５６８ 自己資本比率 ８５．９％ ８３．１％ ▲２．７％ 流動比率 ６０４．０％ ５４５．３％ ▲５８．７％ 固定比率 ３１．４％ ２６．７％ ▲４．７％ 流動資産 売掛金増加による増加 固定資産 長期預金の流動資産への振替えによる減少 流動負債 未払法人税等の増加による増加 13 Copyri
Slide 14: キャッシュ･フロー計算書
キャッシュ･フロー計算書 （単位:百万円） ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ２８３ ７５ ▲２０８ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲１３２ ▲２１６ ▲８４ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲１２２ ▲１３０ ▲７ 現金及び同等物の増減額 ３０ ▲２６９ ▲２９９ 現金及び同等物期末残高 ２，１３２ １，８６３ ▲２６９ 営業キャッシュ･フロー 社会基盤システム案件の増加に伴い、検収が期末に集中し、 期末売掛金が増加したことによる収入減 投資キャッシュ･フロー 投資有価証券の取得額などによる支出増 財務キャッシュ･フロー 配当金支払額の増加によ
Slide 15: 今期業績見通し（２０１６年３月期）
今期業績見通し （２０１６年３月期） 15 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 16: 2016年3月期重点テーマ
2016年3月期重点テーマ 需要構造の変化へ対応し、継続的な成長を目指す ワイヤレスBFと社会基盤システムBFを２本柱として基本となる業績を確保し、成長分野を開拓する • ワイヤレスＢＦ → モバイル決済端末、車載端末など新規分野を拡大 • 社会基盤システムＢＦ → 医療、防衛、官公庁などが堅調、環境エネルギーは海外を期待 • 成長分野 → 車両自動走行関連を中心にロボット分野を拡大 継続的な成長のために、内部体制を強化する • 次の成長のための研究開発 → 研究開発体制を強化し、新規の研究開発案件を発掘 • 優秀な人材を獲得するための採用 → 採用時期の変更に対応した採用方法の多角化 • 社
Slide 17: 2016年3月期業績見通し
2016年3月期業績見通し 成長投資のため増収、減益 （単位:百万円） ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 業績予想 （％） 売上高 ４，１００ ４，２５０ １０３．７ 売上原価 ２，９２０ ３，０６０ １０４．８ 売上総利益 １，１７９ １，１９０ １００．９ 販売管理費 ５２３ ５９０ １１２．７ 営業利益 ６５６ ６００ ９１．４ （営業利益率） （１６．０％） （１４．１％） 経常利益 ７０６ ６３０ ８９．２ （経常利益率） （１７．２％） （１４．８％） 当期純利益 ４５０ ４２０ ９３．２ 売上原価 外注費、人件費の増加を見込む 販売管理費 研究開発、採用、教育などに投資
Slide 18: 通期業績の推移
通期業績の推移 （単位：百万円） 売上高 利益 4,500 4,250 4,250 1,000 4,100 4,000 3,818 900 800 3,500 707 706 3,084 674 648 651 656 700 3,000 630 600 600 2,500 450 500 435 428 420 2,000 407 400 1,500 304 242 300 1,000 200 500 100 0 0 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 (予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 18 Copyright © 201
Slide 19: 2016年3月期ＢＦ別業績見通し
2016年3月期ＢＦ別業績見通し 社会基盤システム、インターネット、宇宙先端システムが増加の見通し ビジネスフィールド 期初の想定 予想 モバイルネットワーク 移動体通信事業者向け開発が減少すると予想されることから、減少 移動体通信事業者向けのスマートフォンに関連する開発の減少に歯止め ワイヤレス がかかり、モバイル決済端末や車載端末などの新たなサービス系の商談 を上乗せして、ほぼ横ばい インターネット 民間企業の需要が期待できることから増加 医療や防衛、官公庁系、放送などが引き続き堅調と予想されることから 社会基盤システム 増加 宇宙先端システム ロボット分野の車両自動走行が期待できることか
Slide 20: 注力分野の状況
注力分野の状況 オープンプラットフォーム • モバイルネットワークBF／ワイヤレスBF／インターネットBF 環境エネルギー • 社会基盤システムBF ロボット • 宇宙先端システムBF 20 Copyright © 2015 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 21: オープンプラットフォーム
オープンプラットフォーム 新技術への対応を加速し、次のマーケットを拡大 状況 • 2008年よりAndroidスマートフォンを中心としたソフトウェア開発でマーケットを開拓 • 通信事業者向けを中心としたサービス系ソフトウェア開発によりマーケットを拡大 • 2014年３月期下期から2015年３月期に、スマートフォンに関連する開発が一段落し需要が大きく落込む 実績 （２０１５年３月期 売上高約１５４５百万円） • Android、iOS、WindowsPhoneのスマートフォン・タブレットのソフトウェア開発 • 移動体通信事業者やマルチメディア放送事業者向け関連するサービス系のソフトウェア開発 →
Slide 22: 環境エネルギー（M2M：Machine to Machine）
環境エネルギー（M2M：Machine to Machine） センサーベース技術（M2M）を軸にビジネスを推進 状況 • 2008年度より環境エネルギー分野に取り組み、「急速充電器遠隔監視制御システム」、「スマート充電システム」（ＫＤＤＩとの共同 特許出願申請）を開発 • 2010年度より、デンソー、豊田通商と共に商用施設用蓄電池付BEMS（Building and Energy Management System）の研究開発と実 証検証に参画（経済産業省補助事業） • 太陽光エネルギーマネジメントシステムへビジネス展開 • 環境エネルギー分野を支えるM2M（Machine to Machi
Slide 23: ロボット
ロボット ユビキタス社会の究極の端末はロボット 状況 • 2003年からロボットに取り組み、ロボット関連技術を持つ数少ないソフトウェアベンダーで先行優位 • 2005年からＮＥＤＯからの受託研究を開始、2012年に「次世代ロボット知能化技術開発プロジェクト」成果公開 • 国際標準仕様RTC(Robot Technology Component)準拠のRTミドルウェアをコアテクノロジー としてビジネス化を推進 • 機能安全対応RTミドルウェアRTMSafetyについてIEC61508の認証を取得、RTM Safetyが、exida SAFETY AWARDS 2013受賞 • 経済産業省「ロボッ
Slide 24: 配当の方針
配当の方針 原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。 配当性向は、当面３０％を目指す。安定的に配当する部分は、１株当たり３０円とする。 ２０１６年３月期は、２０１５年３月期と同額の５２円の予想とする。 業績連動配当 50 基礎配当 配当性向 40 18円 21円 22円 22円 30 20 32% 30% 30% 30% 32% 10 30円 30円 30円 30円 30円 0 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期(予想） • この資料の目的は、当社へのご理解を深めていただくためのＩＲ情報をご提供することにあり、投資の勧誘を目的とし