Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — Q2 FY2020 Earnings Presentation
47 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Oct 29, 2020
Slide 1: 2020年度第2四半期決算および経営計画進捗説明会
積水化学工業株式会社 2020年度(2021年3月期） 第2四半期 決算および経営計画進捗説明会 代表取締役社長 加藤 敬太 2020年10月29日
Slide 2: 2020年度上期実績 為替レート
2020年度上期実績 2019年度 2020年度 2020年度 為替レート 上期 上期 期初計画 ¥109/US$ ¥109/US$ ¥110/US$ 前提 ¥124/€ ¥121/€ ¥120/€ 実績 ¥109/US$ ¥107/US$ ‐ *期中平均 ¥121/€ ¥121/€ 1
Slide 3: 2020年度上期 損益概要
2020年度上期 損益概要 ∎COVID-19影響大きく、大幅減収、各段階の利益とも 20年度計画の前提（COVID-19影響）* 大幅減益 • 4月中旬の状況が6月まで継続し、その後徐々に回復するが、 上期は大きく影響を受ける前提 ∎主に計画以上のコスト削減・構造改革の前倒し実施 • COVID-19影響により、自動車生産、スマホ生産、生活関連 病検査数、住宅展示場への来店者数、住宅着工戸数の減 により、各段階の利益とも計画超過 少、工事の延期等が見込まれる • 実際の収束時期によっては、業績が変動する可能性がある *4/27決算発表時公表、再掲 2020年度 2019年度 2020年度 増
Slide 4: 2020年度上期 カンパニー別売上高・営業利益
2020年度上期 カンパニー別売上高・営業利益 ∎COVID-19影響により各セグメント減収減益も、コスト削減・構造改革施策の前倒し実施により利益計画超過 • 高機能P：モビリティ・住インフラ材分野・エアロスペース社中心に大幅需要減も、エレクトロニクス分野拡大、コスト削減により営業利益計画超過 • 住宅：1Q受注減、工事遅延影響等により売上棟数大幅減も、コスト削減により営業利益計画超過 • 環境LL：国内工事停止・海外ロックダウン影響、航空機向けシート需要大幅減も、コスト削減により営業利益計画超過 • メディカル：外来検査数減少影響受けるも、コスト削減により営業利益計画超過 2019年度 20
Slide 5: 2020年度上期(1Q・2Q別) カンパニー別売上高・営業利益
2020年度上期（1Q・2Q別） カンパニー別売上高・営業利益 ∎各セグメントとも、1Qで業績ボトムアウト。2Qは総じて回復基調も、回復ペースやや遅い 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 1Q実績 1Q実績 2Q実績 2Q実績 （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 786 90 620 24 819 108 771 65 住 宅 1,074 24 961 4 1,495 161 1,345 126 環境LL 513 15 448 0 619 40 514 25 メディカル 163 17 153 11 180 27 166
Slide 6: 2020年度上期 売上高、営業利益
2020年度上期 売上高、営業利益 ∎COVID-19影響甚大で大幅減収、「数量・構成」、「連結増減」大幅減も、固定費削減を推進 ∎計画以上の固定費削減・構造改革の前倒し実施により、営業利益計画超過 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 上期増減 見通し（7月） ▲37 ▲4 ▲303 ▲26 +24 +12 +65 ▲268 ▲665億円 上期増減 ▲40 ▲4 ▲286 ▲24 +30 +13 +118 ▲193 5,565億円 4,880億円 4,900億円 高機能P▲105 高機能P+39 住宅▲100 住宅+37 環境LL▲5
Slide 7: 2020年度通期修正計画と下期修正計画 為替レート
2020年度 通期修正計画と 下期修正計画 2019年度 2020年度 2020年度 為替レート 下期 下期計画 期初計画 ¥108/US$ ¥106/US$ ¥110/US$ 前提 ¥120/€ ¥126/€ ¥120/€ 実績 ¥109/US$ ‐ ‐ *期中平均 ¥120/€ 6
Slide 8: 2020年度通期修正計画概要
2020年度通期修正計画概要 ∎COVID-19影響大きく減収、各段階の利益とも減益も、コスト削減・構造改革前倒し実施により、 期初の各段階利益計画とも達成見込み ∎新中期計画「Drive2022」初年度、収益力強化を進め、次年度以降の成長基盤を確立する ∎11期連続の増配を計画 2019年度 2020年度 2020年度 増減 差異 実績 修正計画 計画（4月） （億円） 売上高 11,293 10,536 ▲757 11,074 ▲538 営業利益 878 700 ▲178 700 0 経常利益 870 690 ▲180 690 0 親会社株主に帰属する 当期純利益 589 435 ▲154
Slide 9: 2020年度通期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益
2020年度通期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎各セグメントとも減収減益も、自助努力により期初営業利益計画（700億円）達成見込み 2019年度 2020年度 2020年度 増減 差異 実績 修正計画 計画(4月) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （億円） 高機能P 3,224 372 2,975 276 ▲249 ▲96 3,150 276 ▲175 0 住 宅 5,129 378 4,910 320 ▲219 ▲58 5,055 320 ▲145 0 環境LL 2,374 155 2,088 140 ▲285 ▲15 2,
Slide 10: 市況見通し
市況見通し ∎総じて、COVID-19影響からの回復が期初計画前提より遅れる見通し ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ自動車生産台数 *前年同期比 住宅・集客 *前年同期比 2Qは想定上回るも、3Q以降の回復ペースは想定より遅い見通し（主に 順調に回復も、下期の展示場来店は2Q並みを想定 欧州、米州） 178% WEB経由 前提（4月） 143% 145% 147% 120% 110% 135% 98% 110% 101% 105% 105% 集客全体 100% 101% 想定（7月） 79% 91% 90% 85% 77% 85% 28% 80% 80% 80% 69% 84% 実績・見通し 展示場 （10月）
Slide 11: 2020年度下期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益
2020年度下期修正計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎COVID-19影響想定より長引き減収も、主にコスト削減により全社として増益転換見込み • 高機能P：モビリティ、住インフラ材分野中心にCOVID-19影響長引くも、コスト削減、構造改革効果発現により増益回帰 • 住宅：売上棟数減も、コスト削減、まちづくり事業の収益貢献開始により、前年並み利益水準回復 • 環境LL：国内外ともCOVID-19影響長引くも、コスト削減により増益回帰。事業譲渡影響あり（売上高▲83億円） • MD：検査市場の一定の回復（国内・海外とも）と、コスト削減により増益回帰 *下期計画（4月）はCOVID-19影響が
Slide 12: 2020年度下期修正計画 売上高、営業利益
2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 ∎COVID-19影響想定より長引き、「数量・構成」微増に留まるも、主に計画以上のコスト削減により、 増益回帰 ∎上期から引き続き、固定費の抑制と構造改革施策を前倒しで実施 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 計画 ▲92億円 （4月） ▲5 +5 +127 ▲13 +5 +18 ▲49 +90 下期増減 修正計画 ▲16 ▲3 +17 ▲23 +18 +26 ▲2 +16 5,727億円 6,018億円 5,635億円 高機能P+8 高機能P+13 住宅▲2 住宅▲3 環境LL▲5 環境L
Slide 13: 高機能プラスチックスカンパニー
高機能プラスチックス カンパニープレジデント カンパニー 清水 郁輔 12
Slide 14: 2020年度上期 総括 高機能プラスチックス
2020年度上期 総括 高機能 プラスチックス ∎上期は、COVID-19影響により大幅減収減益も、計画は超過達成 ∎下期は、モビリティ分野中心にCOVID-19影響残るも、自助努力により増益回帰。 通期営業利益計画（276億円）達成見込み 業績推移 16.3% 15.4% 15.9% 14.5% 営業利益率 13.5% 12.8% 12.3% 10.7% 11.8% 売上高 営業利益 6.4% 1,660 1,713 1,700 1,604 1,620 1,584 （億円） 1,445 1,483 1,533 1,391 売上 235 229 244 240 231 218 197 営業利益
Slide 15: 2020年度上期 売上高、営業利益 高機能プラスチックス
2020年度上期 売上高、営業利益 高機能 プラスチックス ∎COVID-19影響により、モビリティ,住インフラ材分野，エアロスペース社中心に 数量・構成大幅減も、1Q→2Qでは改善進む ∎原料安，コスト削減により、上期営業利益計画を超過達成 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 新規連結 ▲213億円 （ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社） 計画 ▲36 ▲2 ▲132 ▲24 +21 +1 +27 ▲144 +51億円 （7月） 1,604億円 上期増減 ▲39 ▲2 ▲105 ▲22 +20 +1 +39 ▲108 1,336億円 1,391億円
Slide 16: 2020年度下期計画 売上高、営業利益 高機能プラスチックス
2020年度下期計画 売上高、営業利益 高機能 プラスチックス ∎COVID-19影響からの回復遅れ（主にモビリティ分野、エアロスペース社）、為替影響により、 下期営業利益計画下方修正も、通期では計画達成見込み ∎原料安、計画以上のコスト削減、構造改革効果発現により、増益回帰 差異（▲72）の要因 COVID-19影響▲83 シェアUP、構成改善+11 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 新規連結 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 （ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社） 計画 +28億円 ▲5 +4 +80 ▲15 +9 +5 ▲13 +65 ▲36億円 （4月） 下期増減 修正計画
Slide 17: 戦略3分野・コスト革新
戦略3分野・コスト革新 高機能 プラスチックス ∎エレクトロニクス分野は順調。モビリティ、住インフラ材分野は1Qをボトムに回復基調 戦略3分野の売上高推移と進捗状況 エレクトロニクス モビリティ • 上期はほぼ計画通り進捗し、増収増益。非液晶向け製品 • 2Qの市況回復度合い想定以上で、上期は計画上回る が順調に伸長 • 下期は、欧・米中心に市況回復が想定より遅い見通し • 下期は、米国による対中規制影響により、一時的需要鈍化 • 高機能中間膜拡販は上期計画超過、下期は前年微増も を見込む HUD向けは高伸長 • エアロスペース社は、航空機向け需要低迷継続も、合理化は進捗 ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社
Slide 18: 成長エンジン 高機能プラスチックス
成長エンジン 高機能 プラスチックス ∎3分野とも市況回復が遅れる中でも、中期的な成長性は不変。成長施策を着実に推進する 戦略3分野の成長施策と進捗状況 エレクトロニクス モビリティ 住インフラ材 ～非液晶分野注力 ～高機能中間膜拡販 ～断熱/不燃材料拡販 非液晶向け（半導体・5G向け等） HUD向け拡販、採用部位拡大に 不燃ウレタン、断熱材料のグロー 拡販に注力 より、再び成長けん引 バル展開 • 上期は半導体向け、放熱（主に5G基地 • 上期の対前年伸長率は計画上回り順調 • 上期は7月計画通り 局向け）中心に伸長 に回復（計画60%、実績72%) • 下期は国内回復傾向も、海
Slide 19: SEKISUI
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Slide 20: 2020年度上期 総括 住宅
2020年度上期 総括 住宅 ∎上期は営業利益計画上回る。新築受注の計画超えにより、下期の期初受注残を確保 • 新築受注は、1QはCOVID-19影響受けるも、2Qは前年並み水準を回復 • リフォーム受注は計画未達も、2Qは前年並み水準を回復 ∎下期は売上・営業利益とも前年並み水準回復し、21年度以降の増収増益復帰を狙う 7月公表の計画 2Q：85% 業績推移 新築受注棟数 *%は何れも前年同期比 上期：82% 上期87% 104% 97% 102% 98% 96% 8.2% 7.9% 8.4% 7.2% 7.3% 7.0% 7.2% 7.5% 7.3% 77% 営業利益率 5.6% 18 1
Slide 21: 2020年度上期 売上高、営業利益 住宅
2020年度上期 売上高、営業利益 住宅 ∎COVID-19影響（1Q受注減、工事遅延等）受け売上大幅減も、コスト削減・体質強化進捗 • 住宅： 売上棟数大幅減も、コスト削減でオフセット。生産最適化等の体質強化も進捗 • リフォーム： 売上減も、コスト削減は計画以上に進捗 • その他： 不動産事業を中心に堅調、売上・営業利益とも計画通り 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 住宅 リフォーム その他 見通し （7月） ▲49 +1 +15 ▲28 +4 0 ▲1 ▲58 ▲263
Slide 22: 2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 住宅
2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 住宅 ∎売上棟数減を、コスト削減・体質強化でオフセットし、前年並みの営業利益水準を狙う • 住宅： 売上棟数減も、コスト削減と体質強化を継続 • リフォーム： 定期診断などの基本活動強化と体制整備を継続 • その他： まちづくり事業の本格的な収益貢献開始 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 住宅 リフォーム その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 計画 +44億円 (4月） ▲18 +11 ▲14 +13 ▲1 +13 ▲5 0 （億円） 下期増減 2,645 2,
Slide 23: 新築住宅受注 住宅
新築住宅受注 住宅 ∎3つの成長施策（営業戦力、商品戦略、土地戦略）により、下期受注は前年並みを確保 集客・受注推移 *%は前年同期比 下期受注計画 *%は前年同期比 集客 建築種別受注棟数 新築受注棟数の推移 4月公表の計画 上期 下期 うち３Q 下期：110% 178% 建替 72% 83% 80% 通期計画94% 147% WEB経由 143% 145% 135% 新築*1 88% 103% 97% 103% 105% 戸 98% 101% 101% 105% 105% 建 87% 90% 79% 91% 集客全体 自社分譲 103% 119% 105% 85% 80% 80% 85%
Slide 24: ストック(リフォーム・不動産)、まちづくり 住宅
ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり 住宅 ∎リフォーム受注は下期前年比増狙う。不動産は堅調な賃貸・仲介に加え、リフォーム協業を強化 【ストック】リフォーム *%は前年同期比 【ストック】不動産 商材別受注高 リフォームとの協業強化 定期診断の効率化と、 • 集合住宅リフォームの受注拡大 ミュージアムによる提案力強化 （億円） 営業 480 • 買取再販のリソース増大 体制 • 定期診断専任化の推進 474 *1 （108%） 446 *1 （ファミエスギャラリーとしても活用） • ミュージアムの全国展開 40 400 38 35 （84%） 重点商材 49 51 受注104%
Slide 25: 環境・ライフラインカンパニー
環境・ライフライン カンパニープレジデント カンパニー 平居 義幸 24
Slide 26: 2020年度上期 総括 環境・ライフライン
2020年度上期 総括 環境・ ライフライン ∎上期は、COVID-19影響（国内工事停止、海外ロックダウン、航空機向けシート）大きく減益も、 コスト削減と構造改革施策の前倒し実施により、計画（7月）上回る ∎下期は、需要回復ペース想定より遅いが、コスト削減効果を継続させ増益復帰。 半期として初の営業利益率10%水準へ到達し、下期としての最高益更新狙う 業績推移 8.3% 8.1% 10.2% 7.5% 7.9% 4.3% 3.9% 4.8% 2.8% 2.6% 営業利益率 （億円） 1,283 1,272 1,282 1,241 1,120 1,121 1,110 1,132 1,126 売
Slide 27: 2020年度上期 売上高、営業利益 環境・ライフライン
2020年度上期 売上高、営業利益 環境・ ライフライン ∎ COVID-19影響大きく「数量・構成」大幅減も、コスト削減により計画（7月）は超過達成 • 国内：土木向け需要は堅調も、建築工事停止影響大きく、重点拡大製品*、汎用品とも苦戦 ＊重点拡大製品： • 海外：航空機向けシート需要低迷。管路更生は、ロックダウンによる工事停止影響大きく苦戦 高付加価値、かつ市場成長・ 代替が見込める製品 • 構造改革を前倒しで実施し、固定費削減は計画以上に進捗 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 売上高（国内） 売上高（海外） 見通し （7月）
Slide 28: 2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 環境・ライフライン
2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 環境・ ライフライン ∎ 需要回復ペース想定より遅れるなか、主にコスト削減により増益へ復帰 • 国内：重点拡大製品の大幅伸長（下期売上高計画 120%*） * 前年同期比 • 国内：業務効率化・生産再編による固定費削減効果発現 • 海外：米国シート事業は航空機向け低迷、他分野展開を推進。FFU（枕木用途）は堅調 売上高 営業利益増減要因分析 売上高（国内） 売上高（海外） 連結 数量・ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ▲115億円 計画 （4月） 0 0 +12 +2 +2 +7 ▲9 +14 1,241 1,255 160 16
Slide 29: 戦略3分野・構造改革 環境・ライフライン
戦略3分野・構造改革 環境・ ライフライン ∎各分野とも、高付加価値品へのシフトと構造改革による収益性改善をさらに進める 戦略3分野の売上高推移等 機能材料 配管・インフラ • シート：航空機向け需要大幅減。生産体制最適化完了 • 上期は国内着工減、国内外工事停止影響大きく苦戦 （管材、建築システム、管路更生）。プラントは堅調 • FFU（枕木用途）の欧州生産拠点新設（22年度下期稼働開始予定） • 下期は主に重点拡大製品を中心に前年並み水準回復 • 積水ヒノマル社のアグリ事業（8月～）、成型品事業（10月～）を譲渡 （億円） 事業譲渡 （億円） ▲25億円 事業譲渡 ▲83億円 308 34
Slide 30: 成長戦略(重点拡大製品、海外)
成長戦略（重点拡大製品、海外） 環境・ ライフライン 重点拡大製品の拡販 製品例 重点拡大製品売上高 • 上期は売上減も比率は向上。下期は大幅伸長へ ①ﾊｲﾊﾟｰAWHP ②更生工法(SPR) ③大型高排水ｼｽﾃﾑ ④SEW 24% 国内売上高に 18% 19% 占める比率 17% （億円） 237 198 163 156 104 ①人手不足解決 68 62 ②インフラ老朽化対策 高層建築対応の 老朽化した下水管 ｻｲﾌｫﾝ式雨水排水 トンネル掘削等のシー 30 69 33 ルド工事用途。 16 耐震型高性能ポリ の更生。道路を掘 ｼｽﾃﾑ。配管口径 35 14 41 ③気候変動対応 機械・人
Slide 31: メディカル事業
取締役 専務執行役員 メディカル事業 経営戦略部長 上脇 太 30
Slide 32: 2020年度上期 総括 メディカル
2020年度上期 総括 メディカル ∎上期は、COVID-19影響（外来検査数減等）大きく、大幅減益 ∎下期は、COVID-19影響想定より長引く見通しも、一定の市場環境回復とコスト削減により増益 復帰を計画 業績推移 16.2% 13.8% 13.7% 14.5% 14.2% 13.0% 12.3% 12.6% 12.9% 12.9% 12.5% 営業利益率 7.8% （億円） 395 365 383 326 322 325 322 346 342 343 売上 309 319 営業利益 50 52 64 40 45 40 41 44 44 44 48 25 2015年度 2015年度 20
Slide 33: 2020年度上期 売上高、営業利益 メディカル
2020年度上期 売上高、営業利益 メディカル ∎COVID-19影響想定より長引くも（主に検査事業）、コスト削減により営業利益計画（7月）超過 達成 ∎医療事業は順調に進捗し、増益確保 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 ▲24億円 計画 （7月） ▲2 0 ▲12 ▲13 +2 ▲2 ▲28 343億円 319億円 319億円 上期増減 ▲2 0 ▲13 ▲10 +1 +5 ▲19 労務費▲7 償却費▲1 経費等＋14 44億円 ▲19億円 25億円 2019年度 2020度 上期 上期 2019年度 2020年度 2020年度
Slide 34: 2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 メディカル
2020年度下期修正計画 売上高、営業利益 メディカル ∎COVID-19影響想定より長引く見通しも、検査事業の一定の需要回復と、医療事業拡大により 増益狙う ∎成長投資以外の固定費を抑制 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 +12億円 計画 （4月） +1 0 +13 +5 +9 ▲7 +21 412億円 下期増減 383億円 395億円 修正計画 ▲1 0 +4 +4 +8 0 +16 労務費▲3 償却費▲4 経費等＋7 64億円 +16億円 48億円 2019年度 2020度 2019年度 2020年度 2020年度 下期 下期
Slide 35: 事業別の状況 メディカル
事業別の状況 メディカル ∎検査はCOVID-19影響想定より長期化も、下期は回復。医療は拡大加速 事業別売上高推移と進捗状況 検査海外 検査国内 • ロックダウン影響（クリニック臨時閉院等）に伴う一時的需要減ある • 生活習慣病検査（生化学、糖尿病等）の外来患者数減少により、 も、COVID-19検査キット拡販等により、前年並み水準確保 上期は減収 • 下期は、需要回復とCOVID-19検査キット、中国での血液凝固機器・ • 下期は外来患者数回復と新製品拡販により前年並み水準回復 試薬等の拡販により、増収見通し （億円） （億円） 143 142 143 141 142 165 167 13
Slide 36: Intentionally Blank
Intentionally Blank SEKISUI
Slide 37: SEKISUI
SCKISUI Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 38: 連結対象会社数と増減影響
連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2020年3月末 2020年9月末 増減 連結会社 163社 165社 増加 2社*1 減少 0社 持分法会社 8社 8社 増加 0社 減少 0社 *1SEKISUI POLYMATECH EUROPE B.V.、積水バイオリファイナリ－(株) 連結会社増減等による影響額 2020年度上期 (前年同期比） 増減 売上高 +16億円 SEKISUI AEROSPACE CORPORATION*2 積水ヒノマル*3（一部事業譲渡） 等 営業利益 ▲40億円 *2 2019年度第4四半期より新規連結 *3 2020年度第2四半期中に一部事業譲渡 37
Slide 39: 損益概要
損益概要 2019年度上期 2020年度上期 増減 （億円） 売上高 5,565 4,900 ▲665 売上総利益 1,794 1,519 ▲275 売上総利益率 32.2% 31.0% ▲1.2% 販売費および一般管理費 1,379 1,297 ▲82 営業利益 415 221 ▲193 持分法投資損益 14 10 ▲4 その他営業外損益 ▲8 ▲28 ▲20 経常利益 421 204 ▲217 特別利益 51 - ▲51 特別損失 61 12 ▲48 税引前利益 412 192 ▲220 法人税等 106 58 ▲48 非支配株主に帰属する当期純利益 9 7 ▲2 親会社株主に帰属する当期
Slide 40: 貸借対照表 -資産-
貸借対照表 -資産- 2020年 棚卸資産（B/S科目） 増減 9月末 建売住宅（製品） 234 +65 造成済土地（分譲土地） 552 +46 2020年 2020年 増減 造成中土地（仕掛品） 167 +16 （億円） 3月末 9月末 工事中住宅（仕掛品） 288 +17 現金及び預金 768 835 +67 部材等（原材料） 39 0 住宅計 1,279 +144 売上債権 1,741 1,452 ▲290 非住宅計（製品等） 1,015 ▲21 棚卸資産計 2,294 +122 棚卸資産 2,172 2,294 +122 設備投資 +297 その他流動資産 237 263 +26 減価
Slide 41: 貸借対照表 -負債・純資産-
貸借対照表 -負債･純資産- （億円） 2020年3月末 2020年9月末 増減 当期純利益 無利子負債 3,504 3,175 ▲329 +127 億円 有利子負債 1,177 1,516 +339 配当金支払 (ネット有利子負債) (408) (681) (+272) ▲105 億円 負債合計 4,681 4,691 +10 自己株式消却 資本金等 2,093 2,089 ▲4 ▲127 億円 利益剰余金 4,330 4,225 ▲105 取得 自己株式 ▲441 ▲383 +58 ▲72億円 有価証券評価差額金 275 357 +82 消却 非支配株主持分 249 256 +7 +127
Slide 42: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー 2019年度上期 2020年度上期 （億円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 518 220 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲183 ▲286 財務活動によるキャッシュ・フロー 40 130 現金及び現金同等物の増減額 353 72 現金及び現金同等物の期末残高 1,056 821 フリーキャッシュ・フロー ＝営業活動CF＋投資活動CF－配当金支払 217 ▲183 2019年度上期 フリーCF 2020年度上期 フリーCF 償却等 設備等 投資 定期預金 償却等 設備等 投資 定期預金 調整後 運転 税金 取得 有価証券 預入 配当金 調整後 運転 税金 取得
Slide 43: 減価償却費・資本的支出・EBITDA
減価償却費・資本的支出・EBITDA 減価償却費*1 のれん等償却費*2 資本的支出 EBITDA*3 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 年度 年度 増減 （億円） 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 住 宅 47 48 +1 1 0 ▲1 75 67 ▲8 233 178 ▲55 環境ＬＬ 37 42 +4 1 0 ▲1 52 100 +48 92 67 ▲26 高機能P 81 88 +7 8 25 +17 148 87 ▲61 286 202 ▲84 メディカル 17 18 +1
Slide 44: 減価償却費・資本的支出・研究開発費
減価償却費・資本的支出・研究開発費 2020年度 （億円） 2019年度 増減 修正計画 減価償却費 406 430 +24 のれん等償却費 49 70 +21 資本的支出 668 580 ▲87 EBITDA 1,332 1,200 ▲132 研究開発費 371 370 ▲1 減価償却費・資本的支出・研究開発費推移 （億円） 減価償却費 のれん等償却費 資本的支出 EBITDA 研究開発費 1,267 1,334 1,377 1,332 1,200 736 668 535 580 439 370 352 388 406 371 430 370 345 342 346 24 32 42 49
Slide 45: 住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ
住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ 2020年度 2019年度 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 売上高 (億円) 2,306 2,604 4,910 2,569 2,560 5,129 住宅 1,612 1,761 3,373 1,793 1,811 3,604 リフォーム 415 489 904 494 456 950 連結 その他 280 354 634 282 293 575 不動産 234 260 494 222 233 455 住生活サービス 37 40 76 40 40 79 まちづくり 1 38 39 1 1 2 海外 6 11 17 10
Slide 46: 住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等
住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等 2020年度 2019年度 2018年度 (百万円) 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 上期 下期 通期 期初受注残 205,400 194,500 - 219,500 217,320 - 206,900 213,900 - 伸び率 ▲6% ▲11% - +6% +2% - ±0% +3% - 新規受注 175,319 198,761 374,080 203,590 193,472 397,062 206,423 217,375 423,798 伸び率 ▲14% +3% ▲6% ▲1% ▲11% ▲6% +2% +5% +3% 請負
Slide 47: 将来見通しに関する注意事項
スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 * 本資料の億円表記の数値に関しては、億円未満を四捨五入で表示しています。