Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035
Tokyo Electron — Q1 FY2023 Earnings Presentation
21 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Aug 8, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 東京エレクトロン 決算説明会
2023年3月期 第1四半期（2022年4月～6月） 東京エレクトロン 決算説明会 2022年8月8日 内容： 連結決算の概要 執行役員 ファイナンスユニットGM 川本 弘 事業環境および業績予想 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 CORP IR / August 8, 2022 1
Slide 2: 将来予想等に関する記述
将来予想等に関する記述 将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、半導体/FPD市況、販売競争の激化、急速な技術革新への当社の対 応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルスの影響など、さまざまな外部 要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性があ ります。 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合計と一致しない場合があり
Slide 3: 第1四半期 連結決算の概要
第1四半期 連結決算の概要 2022年8月8日 川本 弘 Global Business Platform本部 副本部長 執行役員 ファイナンスユニットGM CORP IR / August 8, 2022 3
Slide 4: 損益状況
損益状況 （億円） FY2022 FY2023 対FY2022 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減 売上高 4,520 4,804 5,064 5,648 4,736 -16.1% SPE 4,379 4,678 4,888 5,492 4,640 -15.5% FPD 140 125 176 155 96 -38.0% 売上総利益 2,109 2,119 2,330 2,559 2,005 -21.7% 下段：売上総利益率 46.7% 44.1% 46.0% 45.3% 42.3% -3.0pts 販管費 691 790 769 873 830 -5.0% 営業利益 1,417 1,3
Slide 5: 損益状況
損益状況 （億円） 6,000 60% 5,000 4,736 50% 42.3% 4,000 40% 3,000 30% 24.8% 2,000 20% 1,175 1,000 880 10% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’22 FY’23 売上高 4,520 4,804 5,064 5,648 4,736 営業利益 1,417 1,328 1,560 1,685 1,175 親会社株主に帰属する 1,003 998 1,100 1,268 880 当期純利益 売上総利益率 46.7% 44.1% 46.0% 45.3% 42.3% 営業利益率 31.4% 27.7% 30.
Slide 6: セグメント情報
セグメント情報 SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 6,000 60% 600 60% 100% 売上高 売上高 3 3 3 3 2 FPD 5,492 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益率 セグメント利益率 5,000 4,888 50% 4,678 4,640 450 45% 4,379 4,000 40% 300 30% 34.9% 34.9% 34.8% 3,000 32.7% 30% 50% 98 176 97 97 97 97 SPE 28.8% 140 155 150 125 11.3% 15% 1
Slide 7: SPE部門 地域別売上高
SPE部門 地域別売上高 新収益認識基準 （億円） 6,000 5,492 4,888 5,000 4,678 4,640 4,379 4,154 4,000 3,316 3,037 3,000 2,643 2,000 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 + FY21Q1 FY21Q2 FY21Q3 FY21Q4 FY22Q1 FY22Q2 FY22Q3 FY22Q4 FY23Q1 FY’21 FY’22 FY’23 日本 491 568 361 536 548 539 631 569 420 北米 423 440 345 312 439 618 768 85
Slide 8: SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比
SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比 新収益認識基準 （億円） 5,000 4,281 4,000 3,754 3,504 25% 3,567 3,450 3,150 31% 16% 3,000 19% 29% 2,525 23% 17% 20% 2,219 DRAM 24% 34% 18% 19% 2,000 1,736 26% 31% 不揮発性メモリ 26% 26% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 25% 58% 1,000 18% 19% 28% 64% ﾛｼﾞｯｸ & その他 21% 47% 53% 50% （MPU、AP、その他） 28% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ 28%
Slide 9: フィールドソリューション売上高
フィールドソリューション売上高 新収益認識基準 （億円） 1,500 1,205 1,240 1,161 1,200 1,095 1,032 935 952 900 837 817 600 300 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’21 FY’22 FY’23 SPE売上高 818 791 906 1,004 929 1,173 1,133 1,211 1,072 FPD売上高 18 26 28 28 23 31 27 28 23 CORP IR / August 8, 2022 9
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 18,944 18,469 18,944 18,469 17,243 17,243 16,340 3,712 3,146 現金同等物* 16,340 5,474 5,320 負債 14,508 4,239 14,508 4,204 5,072 4,481 3,417 4,339 4,261 売上債権及び契約資産 3,788 2,804 3,013 2,540 4,401 4,738 5,572 棚卸資産 3,941 3,869 13,470 13,148 純資産 11,858 12,171 985 1,296 620 その他の流動資産 10,
Slide 11: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 新収益認識基準 （億円） 1,500 1,000 699 500 533 0 -166 -500 -1,000 -1,191 -1,500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’21 FY’22 FY’23 営業キャッシュ・フロー 527 531 -186 586 1,112 946 1,146 -371 699 投資キャッシュ・フロー*1 -151 -128 -160 -191 -157 -155 -135 -207 -166 財務キャッシュ・フロー -535 -44 -564 -1 -659 -2 -1,007 -2 -1,191 フリーキャッシュ
Slide 12: 事業環境および業績予想
事業環境および業績予想 2022年8月8日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO CORP IR / August 8, 2022 12
Slide 13: CY2022 事業環境（2022年8月時点での見方）
CY2022 事業環境（2022年8月時点での見方） 半導体前工程製造装置 (WFE)*1市場 – 前年比5～15％の成長を見込む。 マクロ経済の減速懸念、部材不足や物流の混乱による影響、 大幅な為替変動を考慮し、CY2022の市場想定を修正。軽微な調整も、 社会のデジタルシフトの進展による中長期的な成長に対する見方に変更なし FPD製造装置市場 (TFTアレイ工程*2向け) – 前年比微増を見込む。 車載など新たなアプリケーションやモバイルの新技術採用に伴う投資が増加。 LCDからOLEDへの移行は小型パネルから進行しており、今後は大型パネル への展開も期待 *1 半導体前工程製造装
Slide 14: CY2022 アプリケーション別のWFE市場環境
CY2022 アプリケーション別のWFE市場環境 ロジック/ファウンドリ：前年比 10～20%の増加 – 情報通信技術の推進に伴うアプリケーションの拡大により、 積極的な投資が継続し、市場成長を牽引 – GAA/Nanosheet、Backside PDNなどの技術開発の進展 DRAM：前年比 5%程度の減少 – PCやスマートフォンの短期的な調整局面により、見方を変更 – サーバー向け高速CPUのリリースによるDDR5の拡大、微細化の進展 不揮発性メモリ：前年比 10％程度の増加 – SSDの採用の進捗と搭載容量の増加により投資が拡大 – 低コスト・大容量化に向け、200層レベル
Slide 15: FY2023 Q1 事業進捗
FY2023 Q1 事業進捗 新中期経営計画（～FY2027）を策定。 短中長期の利益と継続的な企業価値の向上を目指す – 新財務モデル：売上高3兆円以上、営業利益率35%以上、ROE30％以上 – 新ビジョン：「半導体の技術革新に貢献する夢と活力のある会社」 – 新中長期環境目標：温室効果ガス 実質排出量 ゼロ （Scope1, 2＝2040年まで、Scope3＝2050年まで） – 積極的な研究開発投資：5年間で1兆円以上を計画 戦略製品によるPOR*獲得が順調に進捗 *POR（Process of record）：顧客の半導体製造プロセスにおける装置採用の認定 CORP IR /
Slide 16: FY2023 業績予想
FY2023 業績予想 CORP IR / August 8, 2022 16
Slide 17: FY2023 業績予想
FY2023 業績予想 （億円） FY2023（予想） FY2022 （実績） 通期 H1 H2 通期 対前期増減 売上高 20,038 11,000 12,500 23,500 +17.3% SPE 19,438 10,700 12,250 22,950 +18.1% FPD 598 300 250 550 -8.1% 売上総利益 9,118 4,950 5,800 10,750 +17.9% 下段：売上総利益率 45.5% 45.0% 46.4% 45.7% +0.2pts 販管費 3,125 1,760 1,830 3,590 +14.9% 営業利益 5,992 3,190 3,970
Slide 18: FY2023 SPE部門 新規装置売上予想
FY2023 SPE部門 新規装置売上予想 アプリケーション別売上構成比 （億円） （億円） 10,000 10,000 4,933 8,500 18% DRAM 8,036 14% 6,955 15% 28% 23% 3,567 23% 26% 24% 不揮発性メモリ 16% 5,000 18% 20% 26% 62% 59% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ 60% 54% 64% 50% ﾛｼﾞｯｸ & その他 0 FY'22 H1 FY'22 H2 FY'23 H1 FY'23 H2 FY'23 Q1 FY'23 Q2 （実績） （実績） （予想） （予想） （実績） （予想） 一部装置の出
Slide 19: FY2023 研究開発費・設備投資計画
FY2023 研究開発費・設備投資計画 研究開発費 研究開発費 1,900億円 （億円） 1,900 – 注力分野および持続的成長を見据えた投資 2,000 1,582 1,366 1,202 設備投資 750億円 1,139 1,000 – 先端技術開発・増産対応への積極的な投資 0 減価償却費 460億円 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 （予想） 新開発棟 新開発棟 （コータ/デベロッパ、サーフェスプレパレーション） （エッチング装置） （億円） 設備投資 減価償却費 1,000 750 546 538 572 497 460 500 367 291
Slide 20: FY2023 配当予想
FY2023 配当予想 （円） 1株当たり配当金 2,000 1,678円 当社の株主還元策 1,500 1,403円 期末 連結配当性向：50% 927 円 1,000 但し、1株当たり年間配当金150円を下回らない 758円 781円 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 624円 588円 500 中間 自己株式の取得：機動的に実施を検討 751円 0 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 （予想） 通期配当金は1,678円を予定 CORP IR / August 8, 2022 20
Slide 21: CORP IR / August 8, 2022
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