Slide 1: 2022年3月期（2021年度）決算説明会
2022年3月期（2021年度） 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2022年５月11日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと ① FY2021 通期業績(実績)は 増収増益 ② FY2021 及び FY2022の １株当たり配当額(予定)は FY2020より24円増配の 50円/年 ③ FY2022 通期業績(予想)は 増収増益 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 I. FY2021 業績概要 II. FY2022 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3
Slide 4: 決算発表のポイント
決算発表のポイント 売上高 ： 1,488億円（前年同期比 +302億円、+25.5%） 半導体等の需要増加により「光学装置」が増収 新型コロナ影響からの回復により「光源事業_シネマ用ランプ」及び「映像装置」が増収 営業利益 ： 130億円（前年同期比 +123億円） 増収による増益 及び 構造改革等による固定費抑制効果 親会社株主に帰属する 当期純利益 ： 126億円（前年同期比 +132億円） 【特別利益】 固定資産売却益 10億円（FY20： ０億円） 【特別損失】 臨時休業等による損失 １億円（FY20：13億円） 事業構造改善費用 １億円（FY20：21億円） Copyright ©
Slide 5: 売上高・損益
売上高・損益 前年同期比 FY20 FY21 （億円） 増減額 ％ 売上高 1,185 1,488 +302 +25.5 営業利益 7 130 +123 － 営業利益率(%) 0.6 8.8 +8.1P － 経常利益 34 151 +117 +346.0 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲6 126 +132 － EPS（円） ▲5.70 104.54 110.24 － USD 106 112 +6 － 為替レート（円） EUR 123 131 +7 － Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5
Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析
前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋29 ▲7 130 ＋4 販管費 その他 固定費（人件費） ＋31 販管費等 映像装置 （売上増減影響等） ＋15 ＋42 光学装置 （売上増減影響等） その他、増収効果 ＋9 コロナ影響からの回復 ＋71 ７ コロナ影響からの回復 （主にシネマ用ランプ） FY20 為替影響 FY21 営業利益 営業利益 光源 （売上増減影響等） ＋123億円 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 6
Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率
セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 売上高 営業利益 1,185億円 1,488億円 前年同期比 7億円 130億円 前年同期比 +302億円 +123億円 140 1600 その他 1 その他 34 120 +7億円 +0億円 1400 100 46 391 1200 27 映像装置 80 映像装置 1000 310 +81億円 +34億円 60 800 483 40 82 光学装置 8 光学装置 389 600 ＋93億円 20 32 +37億円 0 400 578 光源 -20 -34 光源 457 200 +120億円 -40 +50億円 0 -60 FY20 FY21 FY2
Slide 8: 事業環境
事業環境 ■エレクトロニクス分野 IoTや5Gなどの進展を背景に、液晶・半導体ともに生産の高稼働継続 新規投資も旺盛 • FPD市場は、巣ごもり需要により液晶パネル生産の高稼働継続 • 半導体、プリント基板市場などは、IoTや5Gなどの進展に伴う需要増加、及び技術革新により高稼働、かつ設備投資旺盛 • IoT進展によるデータ処理量増加に伴い、半導体の高速化・低消費電力化が進み最先端ICパッケージ市場は高成長 ■ビジュアルイメージング分野 新型コロナウイルス感染症から各国の経済活動は再開しつつあり、市場は回復傾向 • シネマ市場は、映画館の再開や稼働回復が遅れていた欧米も稼働が改善も、本格的な設
Slide 9: 光源事業
光源事業 放電ランプ 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光源 FY20 FY21 前年同期比 ・UVランプ（＋21億円、＋18%） 液晶パネル需要が高水準で推移し、販売が増加 実績 実績 増減額 ％ 半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 （億円） ・シネマ用ランプ（＋39億円、＋108%） 新型コロナ影響から全世界の映画館が再開及び稼働回復し、販売が増加 売上高 457 578 +120 +26.3 ・データプロジェクター用ランプ（＋8億円、＋29%） 新型コロナ影響からプロジェクター需要回復により販売が増加 放電ランプ 304 383 +78 +25.7 ・光学機器（＋20億円、＋35%
Slide 10: 装置事業
装置事業 光学装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 実績 実績 増減額 ％ ・UV装置（＋45億円、＋19%） （億円） 最先端ICパッケージ基板、及びプリント基板向け露光装置の販売が増加 売上高 389 483 +93 +24.1 ・キュア装置（＋8億円、＋19%） 液晶向け設備投資継続により関連装置の販売が増加 営業利益 8 46 +37 +446.2 ・その他（＋40億円、＋38%） EUV関連の販売が増加 営業利益率 2.2％ 9.5％ +7.4P － 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 映像装置 FY20 FY21 前年同期比 （億円） 実績 実績
Slide 11: 通期公表値差異
通期公表値差異 期初計画 前回 FY21 2021.5.11 2022.2.3 実績 公表値 差異 達成率（％） 修正公表値 差異 達成率（％） （億円） 売上高 1,488 1,350 +138 110.2 1,500 ▲11 99.2 営業利益 130 50 +80 261.4 125 +5 104.6 営業利益率（%） 8.8 3.7 +5.1P － 8.3 +0.4P － 経常利益 151 60 +91 253.3 140 +11 108.5 親会社株主に帰属する 当期純利益 126 40 +86 315.2 110 +16 114.6 EPS（円） 104.54 33.17 +71.
Slide 12: 通期公表値差異（セグメント別）
通期公表値差異 期初計画 前回 FY21 2021.5.11 2022.2.3 実績 公表値 修正公表値 （億円） 差異 達成率（％） 差異 達成率（％） 売上高 578 480 +98 120.4 580 ▲1 99.7 光源 営業利益 82 38 +44 218.1 85 ▲2 97.5 営業利益率 14.3％ 7.9％ +6.4P - 14.7％ ▲0.3P - 売上高 483 475 +8 101.9 500 ▲16 96.8 光学装置 営業利益 46 12 +34 385.0 45 +1 102.7 営業利益率 9.5％ 2.5％ +7.0P - 9.0％ +0.5P - 売上高 3
Slide 13: II. FY2022 通期業績予想
I. FY2021 業績概況 II. FY2022 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 13
Slide 14: 通期業績予想（FY22）
通期業績予想（FY22） 前年同期差異 FY21 FY22 実績 予想 増減 （％） （億円） 売上高 1,488 1,700 +211 +14.2 営業利益 130 170 +39 +30.1 営業利益率（%） 8.8 10.0 +1.2P － 経常利益 151 185 +33 +21.7 親会社株主に帰属する 当期純利益 126 140 +13 +11.1 EPS（円） 104.54 117.79 +13.25 +12.7 ROE（％） 5.7 5.9 +0.3P － 年間配当（円） 50 50 － － USD 112 120 +8 － 為替レート (円) EUR 131 130 ▲1 －
Slide 15: セグメント別 売上高、営業利益 予想
セグメント別 売上高、営業利益 予想 前年同期差異 FY21 FY22 FY22 事業環境想定 実績 予想 増減 (%) （億円） 売上高 578 630 +51 +9.0 光源 光源 営業利益 82 98 +15 +18.2 ・UVランプ ： 液晶は高稼働継続も供給調整へ 半導体等は高稼働が継続 営業利益率 14.3％ 15.6％ +1.2P - ・シネマ用ランプ ： 稼働回復傾向により販売が増加 売上高 483 510 +26 +5.4 ・Care222 ： 医療機関を中心に販売が増加 光学装置 営業利益 46 57 +10 +23.4 光学装置 営業利益率 9.5％ 11.2％ +1.6
Slide 16: 映像関連の事業環境 最新状況アップデート
映像関連の事業環境 最新状況アップデート（2022年5月11日現在） シネマ 中国でゼロコロナ政策により営業規制等が発生も 全体的には市場回復傾向 • ワクチン普及、経済活動の再開に伴い、W-W 80％以上の劇場が再開し、稼働、回転率も緩やかに改善傾向 FY21 ４Q時点：世界平均のスクリーン稼働率×上映回転率 ６割強 FY22：7割強程度の回復を見込む ただし、3月末より中国市場にてゼロコロナ政策により稼働率が低下 今後の動向を注視 • 大型ハリウッド作品の劇場公開が進み、興行会社の業績回復を促進 今後も順次公開予定 ＜主要な地域の状況＞ 主要地域 劇場の再開状況 北米（約20％） ８割のス
Slide 17: 株主還元
株主還元 配当金 １株当たり期末配当額：FY21 及び FY22は、FY20より24円増配の 50円／年 を予定 【配当方針】安定的な利益還元 56.3 配当金 配当性向 47.2 47.8 42.4 40.1 35.5 31.6 30.3 30.2 27.8 50 50 50 26 24 26 24 26 26 26 22 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21… FY22 FY22… 予定 予定 自社株買い 自己株式取得(予定)2022年5月12日～12月23日の期間において株式300万株(上限)、総額50億円(上限)
Slide 18: III. 参考資料
I. FY2021 業績概況 II. FY2022 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 18
Slide 19: 有望製品の状況（光学装置）
有望製品の状況（光学装置） 項目 最新の状況 売上高推移（見込） • ICパッケージ市場の成長継続、受注・引き合いは順調に増加 前回比 最先端IC • 生産能力の増強（1.3倍以上）はFY22下期以降の販売に寄与 パッケージ基板 向け露光装置 • 更なる需要増加に備え、FY23以降の生産能力を増強(2倍以上) • 次世代露光機へ開発投資（高生産性×微細化） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 実績 実績 実績 実績 計画 ダイレクト • IoT、5G等進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(２μmL/S)販売開始、FY
Slide 20: 有望製品の状況（Care222）
有望製品の状況（抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222®」） 認証取得遅延にて販売が想定を下回る 課題に対し着実に取り組み、中長期の拡大を目指す ・搭載製品のUL*認証取得遅延によるアメリカ市場への展開遅れ 及び 国内でのユニット不具合発生による対応 ・重点課題である「認知度向上」及び「紫外線に対する安全性の理解浸透」への対策を強化・継続 取り組み 進捗 想定市場 生産体制確立 確立済み FY2020 FY2025以降 ・展示会出展、広告出稿等を積極的に実施 空間インフラ市場 医療市場 ブランド価値 ・ブランドサイト立上げ 向上 生産体制確立 親和性の高い MaaS市場へ 医療現場展開
Slide 21: 抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222」について
抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222®」について Care222に関する2022年３月期 第３四半期決算（2022年2月3日）以降のプレスリリース情報 ® ■ 抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222 」の新光源モジュールを販売開始 リリース全文（2022年3月3日発表）： https://clean.ushio.com/jp/news/220303.html ■ ウシオ、横浜DeNAベイスターズが「スタジアムヘルスケアパートナー」継続を合意 リリース全文（2022年3月23日発表）： https://clean.ushio.com/jp/news/220323.html ■ 20
Slide 22: 最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置の生産能力増強
【プレスリリース】最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置の生産能力増強のお知らせ 最先端ICパッケージ基板の需要増に対応 投影露光装置の生産能力を2倍に増強 ウシオ電機株式会社は最先端ICパッケージ基板の更なる需要増に対応するため、分割投影露光装置(UX-5シリーズ)の更なる生産能力 増強の設備投資を決定しましたので、お知らせいたします。 今回の投資は2019年及び2021年に続くもので、IoTの進展に伴い、大容量かつ高速での データ処理に対応したデータセンター向けサーバーの需要等が想定を上回っており、 それに伴い高い解像性や重ね合わせ精度が求められるICパッケージ基板の要求も増加しているた
Slide 23: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源
EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 ●ウシオの強み 2001年 EUVA*設立、参画 *極端紫外線露光システム開発機構 半導体業界での長いビジネス経験 2013年 リソグラフィ用途から撤退 2016年 オランダ研究
Slide 24: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置
最先端ICパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージの需要拡大 分割投影露光装置（UX-5） 装置 パッケージ基板 チップ実装 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 販売 メーカー サーバー搭載 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ●世界シェア：100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） CPU １．大面積一括投影露光 （Server） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 → 歩留まり向上 広帯域 GPU メモリ （AI） ３．
Slide 25: ダイレクトイメージング露光装置
ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ
Slide 26: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 FY20 FY21 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減額 ％ （億円） 売上高 236 283 304 361 349 366 381 391 +29 +8.2 営業利益 ▲7 ▲3 6 11 25 39 42 22 +10 +92.7 営業利益 (%) ▲3.1 ▲1.1 2.2 3.2 7.4 10.9 11.1 5.8 +2.5P － 経常利益 3 0 12 17 33 43 48 26 +9 +53.7 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 ▲9 9 3 33 31 36 24 +20 +571.0 EPS（円） ▲8.76 ▲7
Slide 27: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY21 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減額 ％ 売上高 104 105 116 130 136 143 152 145 +15 +11.7 光源 営業利益 4 1 7 17 19 25 24 12 ▲4 ▲27.1 営業利益率(%) 4.6 1.8 6.8 13.5 14.3 17.8 16.3 8.8 ▲4.7P － 売上高 71 92 94 131 124 120 108 130 ▲1 ▲0.9 光学装置 営業利益 0 0 0 6 10 13 10 10 +4 +79.5 営業利益率(%) 1.1 0.9 0.8
Slide 28: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 0.7% FY20 日本 北米 アジア 欧州 売上高 29.8% 17.0% 45.3% 7.2% 1,185億円 FY21 日本 北米 アジア 欧州 売上高 26.8% 19.9% 45.3% 7.6% 1,488億円 その他 0.4% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28
Slide 29: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 7.6 100 7.1 6.2 6.4 6.1 82 79 73 75 71 68 69 69 67 67 50 106 101 101 100 105 130 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 予定 予定 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 29
Slide 30: 貸借対照表
貸借対照表 資 産（億円） 増減 負債・純資産（億円） 増減 3,210 +308 3,210 +308 2,902 2,902 +48 支払手形・買掛金 211 +150 現預金 +195 その他流動負債 886 163 512 736 316 ▲175 固定負債 +12 受取手形・売掛金 135 352 310 340 49 +20 有価証券 29 +74 たな卸資産 578 653 ▲4 その他流動資産 78 74 +240 純資産 461 +13 有形固定資産 2,111 2,352 448 無形固定資産・ +41 投資その他の資産 690 732 2021/3 2022/3 2021
Slide 31: キャッシュフロー
キャッシュフロー 単位：億円 +216 ▲55 ▲106 +57 816 +145 ▲34 ▲7 +15 ▲5 704 704 投資活動 590 財務活動 換算差額 投資活動 財務活動 換算差額 連結除外に 伴う減少額 営業活動 営業活動 フリーキャッシュフロー フリーキャッシュフロー ＋161 +110 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 FY20 期末残高 期首残高 FY21 期末残高 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 31
Slide 32: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUVマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP
Slide 33: 本資料に関するお問い合わせ先
＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機(株) コーポレートコミュニケーション部 IR課 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 33