La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — FY2019 Earnings Presentation
39 slides from La Francaise De L'energie Sa's earnings presentation, Oct 17, 2019
Slide 1: Résultats annuels 2018-2019
RÉSULTATS ANNUELS 2018-2019 Valoriser en circuits courts le gaz issu du charbon 17 Octobre 2019 1 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 2: Vos interlocuteurs
Vos interlocuteurs JULIEN MOULIN Président-Directeur Général OLIVIER FRIEDRICH Directeur Administratif et Financier 2 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 3: FDE, un producteur d'énergie verte en quelques mots
FDE, un producteur d’énergie verte en quelques mots Produire et valoriser en circuits courts le gaz issu des mines et des veines de charbon Monopole d’exploitation sur 3 zones d’activités : • Hauts-de-France, France (2 concessions valables jusqu’en 2042) • Grand Est, France (PER + demande de concess
Slide 4: Plusieurs valorisations pour des revenus récurrents et sécurisés
Plusieurs valorisations pour des revenus récurrents et sécurisés Gaz de Gaz de Sources d’énergie charbon mine Energie produite Gaz Électricité Chaleur verte Tarif garanti sur 15 ans en vertu Béthune 2021 : Hauts-de-France Tarif Spot d’une obligation d’achat Tarif Contractuel Lorraine Prévue pour 202
Slide 5: Des implantations stratégiques sur les grands bassins miniers
Des implantations stratégiques sur les grands bassins miniers Près de 1 500 km2 5 sites d’électricité 2 sites de captage de permis verte dédiés au gaz exclusifs et de Avion, Lens, Divion, Avion – Lachambre concessions Lourches, Anderlues Sarrebruck Allemagne Belgique France Hauts de Forbach France A
Slide 6: Un stock de gaz considérable
Un stock de gaz considérable Production En production Réserves (4) Sites annualisée (millions de m3) depuis (millions de m3) Hauts-de-France (1) 9 191 72.2 (5) 2016 Production attendue En test depuis Lorraine (2) 2 144 pour 2021 2018 Belgique (3) 277 5.5 2019 Total 11 612 77.7 (1) Certification DMT
Slide 7: FDE, une solution énergétique aux impacts très positifs
FDE, une solution énergétique aux impacts très positifs Environnemental Économique • Réduction des émissions de • Baisse du prix de l’énergie pour CO2 le consommateur • Réduction de l’empreinte • Réduction de la dépendance carbone énergétique de la France et de la Belgique Social • Redynamisation de
Slide 8: Des étapes clefs réussies dans notre plan de croissance
Des étapes clefs réussies dans notre plan de croissance Avril 2019 1er site de production en Belgique (3MW) Avril 2019 Création d’une filière Certification des réserves à Anderlues Jan-mars 2019 277 M de m3 ** Fiabilisation du site d’Avion Augmentation des capacités de Déc. 2018 production Augmentat
Slide 9: D'excellentes performances 2018/2019
D’EXCELLENTES PERFORMANCES 2018/2019 Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 9 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 10: Chiffre d'affaires annuel en progression de 19%
Chiffre d’affaires annuel en progression de 19% France - CA Electricité par station (€) • Hausse du CA gaz liée aux CA Groupe volumes produits (+ 14 %) et à 1 800 000 1 600 000 l’effet prix (+ 1,94 €/MWh). CA 1 400 000 total de 3 M€ sur 2019 (+ 30 %) 1 200 000 1 000 000 800 000 • CA Electricité Fran
Slide 11: Forte progression de la rentabilité
Forte progression de la rentabilité EBITDA Résultat opérationnel Résultat net 2 275 k€ 1 397 k€ 841 k€ + 3,0 M€ + 4,2M€ + 2,1M€ -1 272 k€ - 724 k€ -2 780 k€ 2018 2019 2018 2019 2018 2019 1er Résultat net positif de 841 k€ 11 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 12: Croissance de l'activité et bonne maîtrise des coûts
Croissance de l’activité et bonne maîtrise des coûts 12 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 13: Nette amélioration des performances opérationnelles
Nette amélioration des performances opérationnelles En K€ 2018/2019* 2017/2018 Variation 1 dont + 0,9 M€ de CIR 2015, 2016 CHIFFRE D'AFFAIRES 7 914 6 651 + 1 263 et 2017 et + 0,3 M€ de CIR 2018 Autres produits opérationnels 1 1 234 126 + 1 108 Coûts des biens et services vendus 2 (3 513) (3 973) - 4
Slide 14: Une structure financière saine et solide
Une structure financière saine et solide En milliers d'euros ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Actifs d’exploration Capitaux propres 44 699 54 202 43 740 53 264 Droits miniers prouvés Dettes financières 24 972 24 980 11 016 non courantes 12 395 Autres actifs Autres passifs non 10 875 courants (provisions, I
Slide 15: Des flux de trésorerie d'exploitation positifs
Des flux de trésorerie d’exploitation positifs En milliers d'euros Flux d’exploitation Flux d'investissement Flux de financement + 2 213 K€ - 4 118 K€ - 707 K€ 2 432 - 480 262 - 814 Trésorerie nette au 1 juillet 2018 - 3 598 3 776 Trésorerie nette au 30 juin 2019 294 - 1 067 1 165 360 Capacité Var.
Slide 16: Un 1er trimestre qui confirme la dynamique de croissance
Un 1er trimestre qui confirme la dynamique de croissance CA Electricité par station (€) • CA gaz à 295 K€ (- 47 %) lié à CA Groupe T1 un fort effet prix sur le T1 450 000 400 000 2019 (- 11,75 €/MWh) et à 350 000 des travaux sur le réseau 300 000 GRT 250 000 +13% 200 000 150 000 1,8 M€ • CA Electric
Slide 17: Des leviers de croissance à activer
DES LEVIERS DE CROISSANCE À ACTIVER Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 17 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 18: Lorraine / Grand Est
LORRAINE / GRAND EST Valorisation du gaz de charbon Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 18 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 19: Rappel du contexte
Rappel du contexte Remplacer une partie du gaz importé par un gaz français plus propre • 5 puits forés durant la validité du permis exclusif de recherches Bleue Lorraine • Taux de découverte = 100% • Importante création de valeur : 2 144 millions de m3 de gaz certifiés (2P) sur 40 futurs sites de pr
Slide 20: Une revue complète qui confirme la faisabilité du projet
Une revue complète qui confirme la faisabilité du projet • Volumes de gaz revus à la hausse dans les ✔ Un retour d’experts de 1er plan veines • Veines compatibles avec un développement ✔ Mission sur 5 mois d’une équipe d’experts commercial rentable internationaux dans le développement du gaz de char
Slide 21: Finalisation du plan de développement
Finalisation du plan de développement Une orientation claire : • Concentration sur une veine reconnue et certifiée • Forages de plusieurs puits avec drains horizontaux pour maximiser la production gaz du site Août Oct. 7 janvier 2019 2019 En cours de validation 2020 RDV le 7 janvier 2020 Présentatio
Slide 22: Mix de financements à l'étude
Mix de financements à l’étude Option 1 Option 2 Option 3 Entrée d’un ou plusieurs Préfinancement : Dette bancaire partenaires sur les projets de Dette obligataire forage (SPV) Préachat des futurs Dette mezzanine • Opérateur E&P volumes de gaz Dette structurée • Régie • Distributeur de gaz et d’élect
Slide 23: Hauts-de-France et Belgique
HAUTS-DE-FRANCE ET BELGIQUE Valorisation du gaz de mine Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 23 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 24: La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif
La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif Facteur de charge de chaque 1 MW de puissance installée 14% 21% 75% 94% Solaire Eolien Nucléaire Cogénération Mix gazier françai GNL et gaz par gazoduc 3 à 5 ans 5 à 10 ans 10 à 15 ans < 12 mois Time to market Autres avantages d’une cogén
Slide 25: Un modèle économique sécurisé et duplicable
Un modèle économique sécurisé et duplicable Ressources HAUTS-DE-FRANCE 9 191 millions de m3 de réserves certifiées Investissements Permis exclusifs + concessions valables jusqu’en 2042 Par unité Opex principales : 4 sites en production depuis maintenance, électricité 26 mois (6 unités - 9 MW) Invest
Slide 26: Plan de marche – Hauts-de-France
Plan de marche – Hauts-de-France Fin Fin Fin 2022 2025 2019 2020 2021 + 117% de + 108% de > 10% de production production production Lancement Fourniture de Ventes sur le projet 2*15 MW Béthune marché pendant les pics de prix sur Finalisation sites existants projet 2*15 MW 26 Code Reuters : LFDE.PA -
Slide 27: Plan de marche – Belgique
Plan de marche – Belgique Fin Fin Fin Fin 2019 2025 2020 2021 2022 + 100% de + 50% de + 50% de production production production + 3.0 MW + 3.0 MW Nouveaux sites en production Valorisation Obtention de nouvelles concessions certificats verts 27 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobr
Slide 28: Une ambition confirmée
UNE AMBITION CONFIRMÉE Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 28 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 29: Un plan de développement réaffirmé pour fin 2021
Un plan de développement réaffirmé pour fin 2021 Hauts-de-France Belgique Lorraine Nouveaux sites de Installation de cogénérations Signature contrat de cogénération (2x15 MW) supplémentaires fourniture de gaz Valorisation de la chaleur Obtention Certificats verts Forages nouveaux puits Fourniture de
Slide 30: LFDE en Bourse
LFDE EN BOURSE Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 30 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 31: FDE en Bourse
FDE en Bourse L’action LFDE Au 16/10/2019 Couverture Analystes ACHAT – Objectif : 36 € Juillet 2019 80 M€ 5 150 659 15,75€ Capitalisation Actions boursière en circulation Cours de bourse LFDE Agenda Code Mnémonique FR0013030152 Assemblée Générale Annuelle 29 novembre 2019 ELIGIBLE PEA Code ISIN Euro
Slide 32: Contacts
CONTACTS Française de l’Énergie – Relation investisseurs Tél : +33 (0)3 87 04 32 11 ir@francaisedelenergie.fr http://www.francaisedelenergie.fr Aelium Finance - Communication Tél : +33 (0)1 75 77 54 65 skennis@aellium.fr Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP
Slide 33: Annexes
ANNEXES Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 33 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2019
Slide 34: Un management et une gouvernance de qualité
Un management et une gouvernance de qualité JULIEN MOULIN YANN FOUANT Président Directeur Général Responsable projets 18 ans d’expérience dans le secteur Ingénieur en Génie Mécanique MANAGEMENT de l’énergie en tant que développeur 15 ans d’expérience dans le et investisseur (Envision, Maoming IM, ma
Slide 35: Un socle d'actionnaires et une structure solides
Un socle d’actionnaires et une structure solides RÉPARTITION DU CAPITAL Janvier 2019 Jean Chalopin Flottant et Deltec Bank 39 % Actionnaires historiques dont 11 % Famille Lorenceau 49 % d’actionnaires Co-fondateur de individuels Financière de Rosario Employés et management 12 % STRUCTURE JURIDIQUE H
Slide 36: Un contexte réglementaire favorable aux activités du Groupe
Un contexte réglementaire favorable aux activités du Groupe Le contexte actuel dans les zones Des évolutions possibles à forte d’activité du Groupe valeur ajoutée FRANCE Reconnaissance et valorisation des émissions CO2eq évitées : Adoption de la Loi Hulot le 30/12/2017 • Mise en place de circuits co
Slide 37: La Belgique, un marché à fort potentiel
La Belgique, un marché à fort potentiel 1,5 MW Forte dépendance énergétique avec Anderlues une quasi-absence de ressources Phase 1 - 2019 1,5 MW naturelles § 76% d’importation (pétrole, gaz naturel, charbon) Sortie du nucléaire à horizon 2025 et fermeture programmée d’ici 2030 du champ gazier de Gr
Slide 38: Hauts-de-France : valorisation du gaz de mine
Hauts-de-France : valorisation du gaz de mine 1988 1 site de captage + de 1 200 km2 2 clients dédié au gaz Création de la société de permis exclusifs et & 4 sites d’électricité Gazonor de concessions verte Plus de 100 000 km de galeries souterraines à valoriser 38 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloom
Slide 39: Principal contributeur à la réduction des émissions de CO2 dans les Hauts-de-France
Principal contributeur à la réduction des émissions de CO2 dans les Hauts-de-France Un acteur majeur de la transition écologique de la Région Slide 39 Source : Ineris 2019 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Octobre 2019
La Française de l'Énergie — FY2019 Earnings Presentation on 6ix