Immobiliere Dassault Sa · EURONEXT:IMDA
Immobiliere Dassault Sa — Shareholder Meeting (May 2024)
41 slides from Immobiliere Dassault Sa's shareholder meeting presentation, May 14, 2024
Slide 1: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte LE 14 MAI 2024
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Un patrimoine de qualité et résilient 2. Résultats annuels 2023 3. Perspectives 2024 4. Vote des Actionnaires 2
Slide 3: Un patrimoine équilibré, composé d’actifs prime dans le QCA de Paris
Un patrimoine équilibré, composé d’actifs prime dans le QCA de Paris 14 actifs 847,6 M€ 35 964 m 2 Parc immobilier (hors droits) Surface totale utile au 31.12.2023 Immeubles de qualité Localisations de choix Locataires de grande signature Excellentes prestations Paris QCA Bonne visibilité des revenu
Slide 4: Faits marquants de l’exercice 2023
Faits marquants de l’exercice 2023 Poursuite de la politique de revalorisation pour maintenir un portefeuille attractif et de grande qualité dans les quartiers « prime » parisiens Restructuration d’immeubles pour livraison au T2 2024 12,8 M€ investis dans les travaux de rénovation, en particulier su
Slide 5: Évolution des revenus locatifs
Évolution des revenus locatifs Évolution des revenus locatifs (M€) +7,6% Évolution globale des revenus 2023 : +7,6% Évolution des revenus 2023 à périmètre constant : +8,3% évolution favorable des indices de révision des loyers signature de nouveaux baux en 2022 avec plein effet en 2023 Taux d’occupa
Slide 6: Revenus locatifs du T1 2024 : +6,7% à 7,3 M€
Revenus locatifs du T1 2024 : +6,7% à 7,3 M€ Revenus locatifs (en M€) +6,7% Revenus locatifs du T1 2024 : +6,7% à 7,3 M€ Taux d’occupation physique global au 31 mars 2024 : 92,93%, contre 94,06% au 31 décembre 2023 7.27 6.82 T1 2023 T1 2024 6
Slide 7: Compte de résultat 2023
Compte de résultat 2023 En milliers d’euros 2023 2022 Revenus locatifs 27 639 25 676 Résultat opérationnel courant 28 232 21 892 Résultat des ajustements des valeurs des immeubles de placement -43 493 21 528 Résultat opérationnel -15 261 43 305 Coût de l'endettement net -5 594 -3 793 Ajustement des
Slide 8: Un bilan robuste
Un bilan robuste Bilan simplifié au 31 décembre 2023 et 2022 (M€) ACTIF PASSIF 890,9 890,9 856,9 856,9 Capitaux propres Immeubles de - part groupe placement 621.9 583.4 Autres actifs Emprunts 860.4 829.6 Autres passifs 243.9 252.3 30.5 27.4 25.0 21.2 2022 2023 2022 2023 8
Slide 9: Évolution de l’ANR au 31 décembre 2023
Évolution de l’ANR au 31 décembre 2023 ANR Ajusté par action (en €) -7,1% Evolution de l’ANR Ajusté sur 12 mois : -5,4% à 584,5 M€ 31.12.2023 31.12.2022 Var. 91.8 ANR Ajusté (en M€) 584,5 617,9 -5,4% 85.3 Nombre d’actions 6 855 770 6 733 655 ANR Ajusté par action (€) 85,25 91,76 -7,1% 2022 2023 9
Slide 10: Une structure financière robuste et sécurisée
Une structure financière robuste et sécurisée Optimisation de l’endettement : Dette financière nette au 31.12.2023 = 252,7 M€ – Mise en place d’un nouveau financement de 95 M€ Dette couverte à taux fixe (ou couverte par des swaps) à 85,14% au 31.12.2023 – Maintien du ratio de couverture de taux avec
Slide 11: Un dividende en très forte progression
Un dividende en très forte progression Proposition de distribution 2024* de 2,01 € par action : 2.72 2.16 0.94 1.90 1.80 0.96 0.6 0.7 2.01 1.78 1.50 1.60 1.20 1.20 1.20 1.24 1.24 1.24 1.30 1.00 0.80 0.20 0.25 0.30 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024* Divid
Slide 12: Structure de l’actionnariat
Actionnariat de long terme Structure de l’actionnariat au 10.03.24 (en % du capital) 19.8% 11.4% 59.8% 8.9% Groupe familial Dassault Peugeot Invest Assets Groupe familial Henri Seydoux Public et auto-contrôle 12
Slide 13: Évolution du cours de bourse d’Immobilière Dassault au 25.04.2024
Évolution du cours de bourse d’Immobilière Dassault au 25.04.2024 Décote du cours de bourse / ANR ajusté au 25.04.2024 : 43,1% (cours de bourse de 48,5 € au 25.04.2024) Performance boursière : -26,5% (entre 31.12.2021 et 25.04.2024), stable depuis le 31.12.2023 En euros 100.00 ISIN : FR0000033243 80
Slide 14: Valeur du patrimoine (M€)
Progression de la valeur globale du patrimoine sur 14 ans : +166% Valeur du patrimoine (M€) 900 +166% 847.6 50 Juste valeur au 31.12.2023 (hors droits) : 800 852.2 873.6 45 816.6 847,6 M€ 700 40 714.3 668.8 35 600 Evolution de la valeur globale du 30 500 patrimoine sur 1 an : 495.6 25 21 21 21 -3,0%
Slide 15: Variation de l’ANR (hors droits) entre 2006 et 2023
Forte création de valeur au cours des 18 dernières années Variation de l’ANR (hors droits) entre le 31.12.2006 et le 31.12.2023 (en M€) 583.41 260,95 535.43 25.90 110,32 110.32 88.24 ANR 31.12.2006 Augmentation de capital Dividende en numéraire Création de valeur ANR 31.12.2023 2010 2007-2023 15
Slide 16: Perspectives d’avenir
Perspectives d’avenir Perspectives immédiates Poursuite de la politique d’investissement centrée sur des actifs « prime » parisiens Maintien d’une politique d’acquisition sélective dans un contexte de décompression des taux de rendement Stratégie à moyen et long termes Une stratégie d’asset manageme
Slide 17: Vote des actionnaires
Vote des actionnaires
Slide 18: Première résolution : Approbation des comptes annuels
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE PREMIERE RESOLUTION Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 Cette résolution consiste à approuver les comptes de l'exercice 2023 qui vous ont été présentés. 18
Slide 19: Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DEUXIEME RESOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 Cette résolution consiste à approuver les comptes consolidés de l'exercice 2023 qui vous ont été présentés. 19
Slide 20: Troisième résolution : Affectation du résultat et dividendes
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE TROISIEME RESOLUTION Affectation du résultat 2023 et distribution de dividendes Cette résolution a pour objet - d’affecter une portion du bénéfice de l’exercice à la réserve légale - de proposer la distribution d’un dividende de 2,01 € par action prélevé sur
Slide 21: Quatrième résolution : Affectation en report à nouveau
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUATRIEME RESOLUTION Affectation en report à nouveau des dividendes auxquels les actions auto-détenues ne peuvent pas donner droit Cette résolution consiste à prendre acte que : - les actions auto-détenues par la Société au jour de la mise en paiement du divi
Slide 22: Cinquième résolution : Conventions règlementées
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE CINQUIEME RESOLUTION Conventions règlementées Cette résolution consiste à approuver les conclusions du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et prendre acte de l’absence de telles conventions. 22
Slide 23: Sixième résolution : Quitus aux membres du Directoire
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SIXIEME RESOLUTION Quitus aux membres du Directoire Cette résolution consiste à donner quitus aux membres du Directoire pour l'exercice de leur mission au cours de l’exercice 2023. 23
Slide 24: Septième résolution : Quitus aux membres du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SEPTIEME RESOLUTION Quitus aux membres du Conseil de surveillance Cette résolution consiste à donner quitus aux membres du Conseil de surveillance pour l'exercice de leur mission au cours de l’exercice 2023. 24
Slide 25: Huitième résolution : Politique de rémunération des mandataires sociaux
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE HUITIEME RESOLUTION Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux Par cette résolution, il vous est demandé d’approuver la politique de rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2023 présenté dans le rapport sur le gouv
Slide 26: Neuvième résolution : Rapport sur la rémunération des mandataires sociaux
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE NEUVIEME RESOLUTION Approbation du rapport sur la rémunération des mandataires sociaux Par cette résolution, il vous est demandé d’approuver le rapport sur la rémunération des mandataires sociaux, au titre de l’exercice 2023 et présenté dans le rapport sur le
Slide 27: Dixième résolution : Rémunération du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIXIEME RESOLUTION Rémunération des membres du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution de fixer à 110.000 € l’enveloppe globale annuelle de la rémunération à répartir entre les membres du Conseil de surveillance pour l'exercice en co
Slide 28: Onzième résolution : Renouvellement d’un membre du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE ONZIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat d’un membre du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Monsieur Laurent Dassault et - de renouveler ce
Slide 29: Douzième résolution : Renouvellement d’un membre du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DOUZIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat d’un membre du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Monsieur Thierry Dassault et - de renouveler ce
Slide 30: Treizième résolution : Renouvellement d’un membre du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE TREIZIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat d’un membre du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de la société PEUGEOT INVEST ASSETS représentée p
Slide 31: Quatorzième résolution : Renouvellement d’un membre du Conseil de surveillance
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUATORZIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat d’un membre du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Monsieur Benoit Fournial et - de renouveler
Slide 32: Quinzième résolution : Nomination en remplacement de Marie-Hélène Habert-Dassault
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUINZIEME RESOLUTION Echéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Madame Marie-Hélène Habert-Dassault et nomination en remplacement de Groupe Industriel Marcel Dassault Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéanc
Slide 33: Seizième résolution : Nomination en remplacement d’Adrien Dassault
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SEIZIEME RESOLUTION Echéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Monsieur Adrien Dassault et nomination en remplacement de Monsieur Vincent Dassault Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de membr
Slide 34: Dix-septième résolution : Nomination en remplacement de Stéphanie Casciola
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIX-SEPTIEME RESOLUTION Echéance du mandat de membre du Conseil de surveillance de Madame Stéphanie Casciola et nomination en remplacement de Madame Florence Dourdet-Franzoni Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du man
Slide 35: Dix-huitième résolution : Renouvellement du commissaire aux comptes PwC
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIX-HUITIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes de PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de Commissaire aux comptes de PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT et -
Slide 36: Dix-neuvième résolution : Nomination de BM&A en remplacement de Mazars
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIX-NEUVIEME RESOLUTION Echéance du mandat de Commissaire aux comptes de MAZARS et nomination en remplacement de BM&A Il vous est proposé dans cette résolution - de constater l’arrivée à échéance du mandat de Commissaire aux comptes de MAZARS et - de nommer e
Slide 37: Vingtième résolution : Programme de rachat d’actions
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE VINGTIEME RESOLUTION Programme de rachat d’actions Il vous est proposé de reconduire pour une nouvelle période de 18 mois l’autorisation consentie au Directoire de procéder à l’acquisition d'actions en application de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce.
Slide 38: Vingt-et-unième résolution : Modification de l’article 12 des statuts
Vote PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE VINGT-ET-UNIEME RESOLUTION Modification de l’article 12 des statuts Cette résolution consiste à modifier l’article 12 des statuts afin de porter la limite d’âge des membres du Directoire de 65 ans à 70 ans. 38
Slide 39: Vingt-deuxième résolution : Modification de l’article 16 des statuts
Vote PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE VINGT-DEUXIEME RESOLUTION Modification de l’article 16 des statuts Cette résolution consiste à modifier l’article 16 des statuts afin que la limite d’âge que ne doit pas dépasser la proportion du tiers du Conseil de surveillance soit portée de 70 ans à 7
Slide 40: Vingt-troisième résolution : Prorogation de la durée de la Société
Vote PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE VINGT-TROISIEME RESOLUTION Prorogation de la durée de la Société et modification corrélative de l’article 5 des statuts Cette résolution consiste à proroger la durée de la Société de quatre-vingt-dix-neuf années à compter de la présente Assemblée Général
Slide 41: Vingt-quatrième résolution : Pouvoirs pour formalités
Vote PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE VINGT-QUATRIEME RESOLUTION Pouvoirs pour formalités Cette résolution est destinée à conférer les pouvoirs nécessaires à l’accomplissement des formalités consécutives à la tenue de notre assemblée. 41
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