Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q1 2017 Earnings Presentation

22 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2017

  1. Slide 1: 1T17 Resultados consolidados NIIF

    1T17 Resultados consolidados NIIF 1

  2. Slide 2: Aviso Legal

    Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities & Exchange Commission o “SEC”) . Teniendo en cuenta lo ante

  3. Slide 3: Hechos relevantes (1/2)

    Hechos relevantes Los siguientes son los aspectos más destacados de nuestros resultados para el 1T2017 bajo NIIF (1/2): • La utilidad neta atribuible para 1T17 fue de $587.0 miles de millones o 26 pesos por acción, un 25.8% más que el resultado de 1T16. En términos consolidados, el pago del impuesto

  4. Slide 4: Hechos relevantes (2/2)

    Hechos relevantes Los siguientes son los aspectos más destacados de nuestros resultados para el 1T2017 bajo NIIF (2/2): • El deterioro en nuestros indicadores de cartera vencida 30+ días y de cartera improductiva 90+ días fue de 60 pbs y 20 pbs durante el trimestre, y se generó principalmente por la

  5. Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 ago.-16 may.-16 may.-16 may.-17 feb.-17 jul.-16 jul.-16 nov.-16 nov.-16 sep.-16 sep.-16 dic.-16 ene.-17 ene.-17 abr.-17 abr.-17 oct.-16 jun.-16 mar.-17 2017E 2018E 2.0 3.0 Fuente : Consenso d

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Inflación (%) 10.0% 8.6% 8.0% 6.8% 5.7% 6.0% Abr-17: 4.4% 3.7% 4.66% 4.0% 2.8% 2.4% 2.2% 1.9% 2.0% 0.0% dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 jun.-13 jun.-14 jun.-15 jun.-16 Inflación 12 meses Límite inferior Límite superior Fuente: Banrep Política monetari

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Peso Colombiano vs WTI (US$/barril) COP vs monedas de países emergentes WTI (US$/barril) Tasa de cambio 170 Peso colombiano Real brasilero 120 3,700 Peso mexicano Peso chileno 150 Nuevo sol peruano Lira turca 100 Rand sudafricano 3,200 130 80 110 2,700 60 90

  8. Slide 8: Contexto macroeconómico – América Central (1/2)

    Contexto macroeconómico – América Central (1/2) Evolución crecimiento PIB real (%) Evolución tasas Bancos Centrales 7.00% CAGRs '13-'16 CAGRs '16-'19 6.1% 6.00% 5.6% 5.50% 4.7%4.4% 5.00% 4.1%4.1% 4.2%4.0% 3.8%3.5% 4.00% 3.4%3.6% 2.1%2.2% 3.00% 3.00% 2.50% 2.00% 1.00% Centro Panamá Nicaragua Costa Ri

  9. Slide 9: Contexto macroeconómico – América Central (2/2)

    Contexto macroeconómico – América Central (2/2) Remesas de Estados Unidos al Triángulo Norte(2014) Inmigrantes Ilegales Total de Total de Remesas Totales Remesas / en EE.UU. (% Pob Inmigrantes Ilegales Inmigrantes en ($MM) Inmigrante Total País Origen) (miles) EE.UU. (miles) Guatemala 4.5% 723 916 5

  10. Slide 10: Activos

    Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 1T17 / 4T16 = 1.4% operaciones en Centroamérica 1T17 / 1T16 = 6.9% 1T17 / 1T16 = 5.7% 1T17 / 4T16 = 2.5% 227.1 224.1 214.9 1T16 4T16 1T17 Composición 1T16 4T16 1T17 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el exte

  11. Slide 11: Cartera

    Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera bruta 1T17 / 4T16 = -0.7% operaciones en Centroamérica 1T17 / 1T16 = 8.0% 1T17 / 1T16 = 6.8% 1T17 / 4T16 = 0.4% 151.6 150.6 141.0 1T16 4T16 1T17 Composición de la cartera Cartera bruta

  12. Slide 12: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera (1) Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera improductiva / Total cartera (1)(2) Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 3.6% 3.0% 3.0% castigados) / Cartera promedio 2.3% 2.0% 2.1% 2.0% 2.2% 1.8% 1.9%

  13. Slide 13: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera improductiva (2) 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16 1T17 Comercial 2.3% 2.1% 2.9% 1.7% 1.8% 2.2% Consumo 4.3% 4.4% 4.8% 2.1% 2.3% 2.3% Hipotecario 3.2% 3.1% 3.4% 1.7% 1.7% 1.7% Microcrédito 12.1% 14.1% 14.5% 7.8% 9.4% 10.0%

  14. Slide 14: Fondeo

    Fondeo Cifras en Billones Total depósitos 1T17 / 4T16 = 2.0% Total fondeo 1T17 / 4T16 = 1.5% Crecimiento excl. Movimientos FX 1T17 / 1T16 = 7.2% Crecimiento excl. Movimientos FX 1T17 / 1T16 = 6.1% de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 136.9 143.9 146.7 1T17 / 1T16 = 8.3% 1T

  15. Slide 15: Capital

    Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 1T17 / 4T16 = -4.6% 1T17 / 4T16 = -3.9% 1T17 / 1T16 = 3.5% 1T17 / 1T16 = 3.6% 15.6 24.7 23.7 14.4 14.9 22.9 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16 1T17 Inter

  16. Slide 16: NIM – Margen de interés neto (1/3)

    NIM – Margen de interés neto (1/3) Composición de activos productivos 0.4% 0.9% 1.2% 99.6% 99.1% 98.8% 1T16 4T16 1T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Composición de fondeo 5.1% 5.1% 4.9% 94.9% 94.9% 95.1% 1T16 4T16 1T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Calculado como

  17. Slide 17: NIM – Margen de interés neto (2/3)

    NIM – Margen de interés neto (2/3) Rendimiento promedio de cartera 12 .0 % 11.9% 11.6% 11.7% 11.7% 11 .0 % 10.9% 10.9% 10 .0 % 1T16 4T16 1T17 Costo promedio de fondeo 8.0% 6.8% 6.9% 5.0% 4.6% 4.1% 4.8% 4.5% 3.9% 1T16 4T16 1T17 Spread promedio (rendimiento de cartera – costo de fondeo) 7.5% 7.2% 7.1%

  18. Slide 18: NIM – Margen de interés neto (3/3)

    Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (3/3) 1T16 4T16 1T17 1T17 / 1T17 / 1T16 4T16 2.4 2.4 2.6 9.6% 9.4% Margen de interés neto(1) 5.9% 6.1% 5.9% 5.9% 5.6% 5.5% 1T16 4T16 1T17 Margen de interés de cartera(2) 6.9% 7.0% 7.1% 6.8% 6.6% 6.4% 1T16 4T16 1T17 Margen de inte

  19. Slide 19: Comisiones y otros ingresos

    Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso bruto de comisiones 1T17 / 4T16 = -0.2% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica 1T17 / 1T16 = 7.2% 1T17 / 1T16 = 12.0% 1,195.6 1,284.0 1,281.2 3.5% 3.8% 3.5% 1T17 / 4T16 = 1.1% 17.9% 15.0% 18.8% 2.9% 10.1% 6.

  20. Slide 20: Eficiencia

    Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.8% 3.4% 3.4% 52.2% 45.9% 44.1% 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16 1T17 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos Operacionales (Gasto

  21. Slide 21: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 587.0 466.4 458.4 1T16 4T16 1T17 Utilidad por acción $20.9 $20.6 $29.0 $26.3 Acciones en circulación (MM prom.) 22,281 22,281 22,281 ROAA (1) 2.0% 1.5% 1.5% 1.6% 1T16 4T16 1T17 ROAE (2) 11.9% 15.4% 12.9% 11.

  22. Slide 22: Grupo Aval

    Grupo AVAL

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