Orix Corporation · TSE:8591

Orix — Q1 FY2016.3 Earnings Presentation

34 slides from Orix's earnings presentation, Jul 30, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期第1四半期 決算説明資料

    オリックス株式会社 ク 株式会 2016年3月期第1四半期 決算説明資料 グループCFO 小島 一雄 専務執⾏役 財務本部⻑ 縣 信太郎 常務執⾏役 経理本部⻑ 加藤 髙雄 2015年7月30日 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: 業績総括（1）

    業績総括（1）  当期純利益は815億円（前年同期⽐24％増）  ROE（年換算）は15.0％ 当期純利益※とROE（年換算） 900 ((億円)) 15.0% 16.0% 800 14.0% 700 13.7% 12.0% 600 10.0% 500 10.8% 8.0% 400 815 659 6 0% 6.0% 300 200 450 4.0% 100 2.0% 0 0.0% 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 当期純利益 ROE（年換算） ※「当期純利益」は「当社株主に帰属する当期純利益」を指します。 Copyright © 2015 ORIX Corporation

  3. Slide 3: 業績総括（2）

    業績総括（2）  セグメント利益は前年同期⽐19％増  事業投資、法⼈⾦融サービス、不動産が増益を牽引  前年同期に⼤⼝の売却益を計上したリテール、海外は減益 セグメント利益 (億円) 1,200 海外 1,000 リテール 800 事業投資 600 不動産 400 メンテナンスリース 200 法⼈⾦融サービス 0 14 3 1Q 14.3 15 3 1Q 15.3 16 3 1Q 16.3 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 業績総括（3）

    業績総括（3）  セグメント資産は前期末⽐３％減少  リテールはハートフォード⽣命が減少、不動産は圧縮を継続 セグメント資産とROA（年換算） (兆円) 3.7% 3.6% 10 3.8% 3.3% 2.8% 2.9% 8 海外 2.8% リテール 6 2.3% 事業投資 1.8% 不動産 4 1.3% メンテナンスリース 0 8% 0.8% 法⼈⾦融サ ビス 法⼈⾦融サービス 2 0.3% セグメント資産ROA （年換算・税引後） 0 -0.2% 14.3 1Q 15.3 1Q 15.3 4Q 16.3 1Q Copyright © 2015 ORIX Corporation All r

  5. Slide 5: 業績総括（4）

    業績総括（4）  非⾦融事業の拡⼤が利益成⻑を牽引  アセットマネジメント事業を中⼼に、サービス収⼊の各項目が伸⻑ 営業粗利益* (億円) (億円) 1,000 サービス収⼊* 2,500 800 2,000 非⾦融収益 600 1,500 非 400 1,000 500 200 融収益 ⾦融 0 0 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q サービス収⼊ その他 商品および不動産売上⾼ 施設運営事業 ⽣命保険料収⼊および運⽤益 ⾃動⾞関連 オペレーティング・リース収益 M&A/財務アドバイザリー業務⼿数料 有価証券売却益および受取配当

  6. Slide 6: セグメント別業績（法人金融サービス）

    セグメント別業績 （法⼈⾦融サービス）  セグメント利益は前年同期⽐約２倍の124億円  弥⽣の貢献により、サービス収⼊など非⾦融収益が拡⼤  顧客取引の厚みが拡⼤し、⼿数料収⼊が順調に増加 セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA サ ビス収⼊ サービス収⼊ （億円） （億円） 12,000 3.0%3 300 124 （億円） 130 100 10,000 250 110 90 80 8,000 2 200 1.5% 1.5% 弥⽣ 59 70 1.4% 52 60 6,000 150 50 40 4,000 1 100 30 50 20 2,000 10 0 -10 0 0 0

  7. Slide 7: セグメント別業績（メンテナンスリース）

    セグメント別業績 （メンテナンスリース）  セグメント利益は前年同期⽐６％増の117億円  ⾃動⾞の資産は順調に拡⼤  付加価値サービスからのサービス収⼊も寄与し、⾼いROAを維持 セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA （億円） （億円） 4.9% 4.7% 8,000 5.0% 800 117 4.5% 110 110 120 4.0% 4.0% 600 6,000 80 3.0% 400 4,000 2.0% 40 200 2,000 1.0% 0 0 0 0.0% 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 14.3 1Q 15.3 1Q 15.3 4Q 16.3 1Q

  8. Slide 8: セグメント別業績（不動産）

    セグメント別業績 （不動産）  セグメント利益は前年同期⽐33％増の145億円  運営施設をはじめとするサービス収⼊が安定的に寄与  資産の減少に伴う費⽤および評価損の減少 （億円） セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA （億円） 600 150 4.7% 12,000 5.0% 145 10,000 4 0% 4.0% 400 100 8,000 3.0% 108 3.0% 6,000 2.0% 200 55 50 4,000 1.2% 1.0% 2,000 0.3% 0 0 0 0.0% 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 14.3 1Q 15.3 1Q 15.3

  9. Slide 9: セグメント別業績（事業投資）

    セグメント別業績 （事業投資）  セグメント利益は前年同期⽐4.8倍の262億円  投資先の売却益を計上、投資先からの取り込み利益が好調  環境エネルギー関連資産の拡⼤ セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA （億円） （億円） 2,400 262 300 サービス収⼊ 8,000 11.1% 2,000 （億円） 250 6,000 600 1,600 200 1,200 150 4,000 400 5.8% 107 4.5% 800 100 54 200 2,000 2.5% 400 50 0 0 0 0 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 14.3 1Q 15.3

  10. Slide 10: セグメント別業績（リテール）

    セグメント別業績 （リテール）  セグメント利益は前年同期⽐25％減の216億円  前期にマネックス売却益計上があり、その影響を除くと増益  ⽣命保険料収⼊および運⽤益が好調 セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA （億円） ⽣命保険料収⼊ （億円） 1,000 290 300 および運⽤益 40,000 3.5% 3 216 （億円） 800 3 2.6% 30,000 172 600 200 ハートフォード 2.1% 2 600 ⽣命 2 400 20,000 400 1.6% 1 6% 1 100 1 200 200 10,000 0 0 0 0 0 0 14.3 1Q 15

  11. Slide 11: セグメント別業績（海外）

    セグメント別業績 （海外）  セグメント利益は前年同期⽐13％減の345億円  ⽶州の貸付⾦からの収益、ファンド取込益などが好調  ロベコが牽引するサービス収⼊が好調に推移 セグメント収益・利益 セグメント資産・ROA （億円） （億円） 25,000 5.2% 1,600 397 400 345 5.0% 20,000 1 200 1,200 300 4 2% 4.2% 4.0% 15,000 2.8% 3.2% 3.0% 800 155 200 10,000 2.0% 400 100 5,000 1.0% 0 0 0 0.0% 14.3 1Q 15.3 1Q 16.3 1Q 14.3

  12. Slide 12: まとめ

    まとめ 当期純利益は前年同期⽐24%増の815億円 第1四半期の過去最⾼益を更新 セグメント資産ROAは年換算で3.6％ セグメント資産ROAは年換算で3 6％ ROEは年換算で15.0％ サ ビス収⼊を中⼼とした非⾦融事業が着実に拡⼤ サービス収⼊を中⼼とした非⾦融事業が着実に拡⼤ Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 12

  14. Slide 14: オリックスについて 持続的な成長

    オリックスについて 持続的な成⻑  50年間毎期⿊字を計上し、持続的な成⻑を実現 当社株主に帰属する当期純利益 2015年3月期 最⾼益更新 億円 2009年3月期 リーマン・ショック 2,500 2,000 2002年3月期 ＩＴバブル崩壊 1998年3月期 1,500 アジア通貨危機 1993年3月期 1,000 バブル経済崩壊 500 0 1964 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 13

  15. Slide 15: オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力

    オリックスについて 事業の専門性とグループの総合⼒  「⾦融」と「モノ」の専門性を⾼めながら、隣へ、そのまた隣へと事業展開 与信審査および 銀⾏ 資産運用 ファイナンス能⼒ 生命保険 投資 融資  プリンシパル・インベストメント  事業再⽣  法⼈向け融資  債券投資  住宅ローン  ベンチャーキャピタル 投資銀⾏  カードローン カ ドロ ン  M&A アドバイザリー リース リース サービサー 船舶・航空機  機械設備リース  サービシング（債権回収）  アセットマネジメント ⾃動⾞リース  ⾃動⾞リ ス  不良債権投資 船舶 航空機投資  船舶・航空機投資

  16. Slide 16: オリックスについて セグメント毎の資産内訳

    オリックスについて セグメント毎の資産内訳  それぞれの事業が独⾃の強みを最⼤限に発揮し、相乗効果を⽣み出している 法⼈⾦融サービス 融資、リース、各種⼿数料ビジネス 海外 12% 25% リース、融資、債券投資、 7% メンテナンスリース 投資銀⾏、アセットマネジメント、 セグメント資産内訳 ⾃動⾞リース、レンタカー、 船舶・航空機関連 船舶 航空機関連 9% カ カーシェアリング、電子計測器・IT関 リ グ 電子計測器 関 約8.9兆円 連機器などのレンタルおよびリース （2015.6末時点) 7% 不動産 リテール 40% 不動産開発・賃貸・ファイナンス、 ⽣命保険、銀⾏、 施設運営、

  17. Slide 17: オリックスについて 海外展開の歴史

    オリックスについて 海外展開の歴史  1971年の⾹港を⽪切りに、国内で培ったノウハウを元に海外展開  国際化という物々しい考え方ではなく日本の垣根を外すという考え方 世界36カ国・地域 （2015.3.31時点） 1971 ⾹港 1972 シンガポール 1994 オマーン 1973 マレーシア マレ シア 1995 ポーランド 海外のネットワーク展開 1975 インドネシア 1997 エジプト 1977 フィリピン 2001 サウジアラビア 1978 タイ 韓国 1981 ORIX USA設⽴ 1980 スリランカ 2002 アラブ⾸⻑国連邦 1997 CMBS(商業⽤不動産ローン担保証

  18. Slide 18: 補足資料（1）業績推移総括

    補⾜資料（1）業績推移総括 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ 営業収益 13 753 13,753 21 743 21,743 2 664 2,664 4 253 4,253 6 061 6,061 143% 当期純利益 ※1 1,874 2,349 450 659 815 124% セグメント資産 72,678 91,702 64,500 71,860 89,187 124% 総資産 90 670 90,670 114 436 114,436 82 189 82,189 89 548 89,548 112 520 112

  19. Slide 19: 補足資料（2）セグメント別利益

    補⾜資料（2）セグメント別利益 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ 法⼈⾦融サービス 法⼈⾦融サ ビス 249 255 52 59 124 212% メンテナンスリース 371 404 110 110 117 106% 不動産 180 35 55 108 145 133% 事業投資 958 424 107 54 262 482% リテール 499 1,206 172 290 216 75% 海外 697 1,041 155 397 345 87% セグメント利益合計 2,952 3,365 653 1,018 1,208 1

  20. Slide 20: 補足資料（3）セグメント別資産

    補⾜資料（3）セグメント別資産 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ 法⼈⾦融サ ビス 法⼈⾦融サービス 9 921 9,921 11 325 11,325 9 286 9,286 9 948 9,948 10 761 10,761 108% メンテナンスリース 6,220 6,629 5,671 6,371 6,750 106% 不動産 9,624 8,354 10,848 9,160 8,025 88% 事業投資 5,522 6,600 4,721 5,724 5,931 104% リテール 21,670 37,006 2

  21. Slide 21: 補足資料（4）損益の状況

    補⾜資料（4）損益の状況 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 1,917 1,869 522 461 496 108% 有価証券売却益および受取配当⾦ 272 564 76 239 229 96% オペレーティング･リース収益 1,140 1,249 282 339 354 105% ⽣命保険料収⼊および運⽤益 471 795 136 131 253 192% 商品および不動産売上⾼ 169 488 -15 56 218 386% サ ビス収⼊ サービス収⼊ 2 302 2,302 3 399 3,399 343

  22. Slide 22: 補足資料（5）財務の状況

    補⾜資料（5）財務の状況 （単位：億円） 資⾦調達残⾼ 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ CP 1,010 896 1,078 1,620 907 -713 ⾦融機関借⼊ 26,314 28,826 22,908 25,830 28,708 2,878 社債・ＭＴＮ 11,748 11,539 13,131 11,476 10,887 -589 預⾦ 12,064 12,874 10,973 11,953 13,117 1,164 ⻑短借⼊債務および預⾦（ABS、CMBS除く） 51,136 54,135 48,090 50,879 53

  23. Slide 23: 補足資料（6）法人金融サービス

    補⾜資料（6）法⼈⾦融サービス （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 372 356 94 92 84 92% オペレーティング・リース収益 グ 256 245 61 61 62 102% サービス収⼊ 149 220 27 35 81 234% セグメント収益 788 855 184 194 276 142% セグメント費⽤ 546 606 132 137 154 112% セグメント利益 249 255 52 59 124 212% ファイナンス・リース投資 4,503 4,617 3,739 4,469 4,1

  24. Slide 24: 補足資料（7）メンテナンスリース

    補⾜資料（7）メンテナンスリース （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 95 111 23 29 30 105% オペレーティング・リース収益 1,771 1,857 434 462 467 101% サービス収⼊ 603 625 157 149 168 112% セグメント収益 2,513 2,635 624 651 675 104% セグメント費⽤ 2 143 2,143 2 230 2,230 514 540 559 103% セグメント利益 371 404 110 110 117 106% ファイナンス・リー

  25. Slide 25: 補足資料（8）不動産①

    補⾜資料（8）不動産① （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ オペレーティング・リース収益 666 638 174 186 188 101% うち賃貸不動産売却益 138 149 35 62 76 124% サービス収⼊ 1,018 1,041 256 249 270 109% 商品および不動産売上⾼ 他 288 104 29 28 39 136% セグメント収益 2,034 , 1,823 , 480 475 503 106% セグメント費⽤ 1,903 1,881 435 390 366 94% セグメント利益 180 3

  26. Slide 26: 補足資料（9）不動産②

    補⾜資料（9）不動産② ■不動産セグメント資産の内訳 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1QQ 15.3期 1QQ 16.3期 1QQ 前年同期⽐ 賃貸不動産 6,658 5,669 7,331 6,167 5,532 90% 賃貸中 5,369 4,715 6,070 5,061 4,581 91% 開発中 1,289 954 1,261 1,106 951 86% マンション分譲資産 311 165 526 299 150 50% NRL・特定社債 488 279 862 433 175 40% 運営事業資産 1,598 1,639 1,607 1,686 1,642 9

  27. Slide 27: 補足資料（10）事業投資

    補⾜資料（10）事業投資 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 184 157 52 47 37 80% 有価証券売却益および受取配当⾦ 97 93 44 25 82 336% 商品および不動産売上⾼ 1,206 3,714 97 333 1,503 451% サービス収⼊ 861 2,604 125 552 642 116% セグメント収益 2,369 6,661 322 978 2,292 234% セグメント費⽤ グ ト費 2,089 6,323 242 938 2,116 226% 持分法投資損益等 678

  28. Slide 28: 補足資料（11）リテール

    補⾜資料（11）リテール （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 504 525 125 128 135 105% ⽣命保険料収⼊および運⽤益 1 1,558 8 3 2 3,525 3 6 376 405 0 686 1 0% 170% 有価証券売却益および受取配当⾦ 他 54 209 12 165 18 11% セグメント収益 2,116 4,260 513 698 838 120% セグメント費⽤ 1,657 3,421 376 410 627 153% 持分法投資損益等 39 367 36 2 5 270% セ

  29. Slide 29: 補足資料（12）海外①

    補⾜資料（12）海外① （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⾦融収益 573 633 150 142 190 134% 有価証券売却益および受取配当⾦ 158 305 40 56 96 173% オペレーティング・リース収益 766 821 206 194 217 112% サービス収⼊ 2,288 3,215 190 708 759 107% セグメント収益 4,122 5,619 586 1,276 1,472 115% セグメント費⽤ グ ト費 3,379 4,631 417 1,048 1,132 108% 持分法投

  30. Slide 30: 補足資料（13）海外②

    補⾜資料（13）海外② ■海外セグメント資産の内訳 （単位：億円） 地域別 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期⽐ ⽶州 5 181 5,181 7 762 7,762 4 742 4,742 6 214 6,214 7 381 7,381 119% アジア・豪州 6,556 5,915 5,013 5,436 5,978 110% 中華圏 1,966 2,492 1,884 1,987 2,565 129% 中東・欧州 中東 欧州 419 431 387 401 460 115% ロベコ 3,751 3,463 - 3,685 3,586 9

  31. Slide 31: 補足資料（14）米国会計基準に準拠していない財務指標

    補⾜資料（14）米国会計基準に準拠していない財務指標 本資料は、⽶国会計基準に準拠しない（Non-GAAP）財務指標が含まれています。具体的には、証券化に伴う⽀ 払債務（ABS,CMBS）を控除した総資産および⻑期借⼊債務、2010年4月1日に適⽤された変動持分事業体（ VIE）の連結にかかる会計基準による利益剰余⾦への累積的影響額を控除した当社株主資本や、さらにそれらを⽤い て計算したその他の指標を、Non-GAAP財務指標として開示しています。 計算 た 他 指標を 財務指標 開 す Non-GAAP財務指標は、2015年6月30日現在の財政状態を過年度期間と⽐較する上で意味のある追加的な

  32. Slide 32: 補足資料（15）米国会計基準に準拠していない財務指標

    補⾜資料（15）米国会計基準に準拠していない財務指標 （単位：億円） 財務指標 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 総資産 （a） 90,670 114,436 82,189 89,548 112,520 控除：ファイナンス・リ スおよび貸付債権等の証券化に伴う⽀払債務 控除：ファイナンス・リースおよび貸付債権等の証券化に伴う⽀払債務 2 538 2,538 2 916 2,916 4 975 4,975 2 254 2,254 3 652 3,652 調整後総資産 （b） 88,131 111,520 77,215 87,293 108,869 短期

  33. Slide 33: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、⾒通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係 する⾒通しであり、これらは、現在⼊⼿可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの⾒通しのみに全⾯的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境 および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの⾒通しとは⼤きく異なる結果となりうることを、ご承知お きください。 これらの⾒通しと異なる結果を⽣じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取引委員会（SEC）に提出し ておりますForm20-

  34. Slide 34: 追加情報・連絡先

    オリックスに関する追加情報については、弊社ホームページをご参照いただくか、 下記までご連絡下さい。 投資家情報 ： URL:http://www.orix.co.jp/grp/ir/ IR資料室 資料室 ： URL:http://www.orix.co.jp/grp/ir/library/ オリックス株式会社 経営企画部 〒105-6135 東京都港区浜松町2-4-1 TEL：03 3435 3121 TEL：03-3435-3121 FAX：03-3435-3154 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 33

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