Jfla Holdings, Inc. · TSE:3069
Jfla — Asrapport Dining — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Jfla's earnings presentation, Jun 9, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 2015年6月9日 株式会社アスラポート・ダイニング MARUTAKA TAKANAWA BUILDING 2-16-29 TAKANAWA MINATOKU TOKYO JAPAN Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All Rights Reserved Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 本日の予定
本日の予定 Ⅰ. 2015年3月期 決算の概要 取締役管理本部長 中村 敏夫 Ⅱ. 2015年3月期の振り返りと今後の取り組み 代表取締役社長 檜垣 周作 Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: Ⅰ. 2015年3月期決算の概要
Ⅰ. 2015年3月期決算の概要 １． グループの現況 ２． 外食店舗売上高前年比と店舗数の推移 ３． 連結業績報告 3-1 連結損益計算書 3-2 セグメントの状況 3-3 連結貸借対照表 3-4 連結キャッシュ・フロー計算書 ４． 自己資本とROEの推移 ５． グループ通期業績予想 Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: １．グループの現況
１．グループの現況 株式会社アスラポート・ダイニング グループ合計 428店舗 1 製造メーカー (2015年3月31日現在) 外食事業 流通事業 生産事業 株式会社プライム・リンク 175 店 16店 牛角 ： 焼肉 おだいどこ ： 居酒屋 264 店舗 68 店 その他 5店 株式会社 弘 乳 舎 乳製品等の製造販売、 ※プライム・リンクがFC運営している 小麦粉調製品等の販売 とりでん ： 焼き鳥・釜飯 浪花屋鳥造が重複しています。 レゾナンスダイニング株式会社 2 店 2 店舗 ぢどり亭 ： 焼き鳥 59店 30 店 89 店舗 2016年3月期に連結子会社化／新業態 青字：海外 弘乳
Slide 5: ２．外食店舗売上高前年比と店舗数の推移
２． 外食店舗売上高前年比と店舗数の推移 （％） 500 130 426店舗 既存店売上高前年比 400 120 347店舗 全店売上高前年比 300 110 FC303店舗 FC384店舗 200 100 100 業界平均（パブ・居酒屋）※ 90 直営44店舗 直営44店舗 0 80 既存店売上高前年比： 100.3% 全店売上高前年比： 107.0% 業界平均（パブ・居酒屋）※： 95.3% ※出所：ＪＦ（日本フードサービス協会） Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: ３-１．連結業績報告 損益計算書
３-１．連結業績報告 損益計算書 2014年3月期 2015年3月期 （単位：百万円） 対前年増減率 実績 構成比 実績 構成比 売上高 9,396 100.0% 11,167 100.0% 18.8% 売上原価 5,597 59.6% 7,150 64.0% 27.7% 売上総利益 3,799 40.4% 4,016 36.0% 5.7% 販売費及び 3,236 34.4% 3,315 29.7% 2.4% 一般管理費 営業利益 562 6.0% 700 6.3% 24.5% 経常利益 460 4.9% 622 5.6% 35.1% 特別利益 28 0.3% 121 1.1% 332.1%
Slide 7: ３-２．セグメントの状況 売上高
３-２． セグメントの状況 売上高 セグメント別売上高 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増 減 増減率 店舗運営事業 3,022 2,771 ▲ 251 ▲6.3% フランチャイズ事業 3,384 3,988 604 17.8% 食品事業 1,903 3,046 1,143 60.1% その他 1,086 1,360 274 25.2% 売上合計 9,396 11,167 1,771 18.8% 店舗運営 フランチャイズ 食品 その他 2014年3月期 3,022 3,384 1,903 1,086 9,396 店舗運営 フランチャイズ 食品 その他 2015年3月期 2
Slide 8: ３-２．セグメントの状況 営業利益
３-２． セグメントの状況 営業利益 セグメント別利益 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増 減 増減率 店舗運営事業 114 180 66 57.9% フランチャイズ事業 1,143 1,497 354 31.0% 食品事業 96 144 48 50.0% その他 132 209 77 58.3% 全社費用 ▲ 923 ▲ 1,331 ▲ 408 44.2% 営業利益 562 700 138 24.5% 店舗運営 フランチャイズ 食品 その他 2014年3月期 114 1,143 96 132 526 フランチャイズ 食品その他 2015年3月期 店舗運営 180 1,4
Slide 9: ３-３．連結業績報告 連結貸借対照表
３-３．連結業績報告 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2014 年3月期 2015年3月期 2014 年3月期 2015年3月期 増 減 増 減 期末 期末 期末 期末 流動資産 4,939 5,914 975 流動負債 3,273 3,646 373 固定資産 4,789 5,317 528 固定負債 4,568 4,867 299 負債合計 7,841 8,513 672 純資産 1,886 2,717 831 資産合計 9,728 11,231 1,503 負債/純資産合計 9,728 11,231 1,503 ・流動資産 ： 現預金増加（676M）及び連結子会社増により、975M増加
Slide 10: ３-４．連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書
３-４．連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー (単位：百万円） 1,168 796 ▲ 372 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 2,445 ▲ 883 1,562 財務活動によるキャッシュ・フロー 3,242 788 ▲ 2,454 現金及び現金同等物の増減額 1,970 698 ▲ 1,272 現金及び現金同等物の期首残高 659 2,630 1,971 現金及び現金同等物の当期末残高 2,630 3,328 698 ・営業CF ： 当期純利益の増加、のれん償却の増加の一方、前受金減少、法人
Slide 11: ４．自己資本とROEの推移
４． 自己資本とROEの推移 （ 百万円） 自己資本 ROE 自己資本比率 （ ％） 3,000 50 2,595 2,500 40.5 40 2,000 34.4 1,755 25.8 30 23.8 1,500 29.2 19.2 23.1 16.5 25.3 20 980 1,372 1,000 673 17.9 18.0 459 10 500 業界平均ＲＯＥ 1.5 12.72％※ 0 0 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期 '14年3月期 '15年3月期 ※出所： 中小企業庁「平成２６年中小企業実態基本調査」より「宿泊業，飲食サービス業（従業員５１人以上）
Slide 12: ５．グループ通期業績予想
５．グループ通期業績予想 2015年3月期 2016年 3月期 増 減 率 実 績 （百万円） 予 想 （百万円） （％） 売上高 11,167 15,135 35.5 営業利益 700 707 0.9 経常利益 622 636 2.1 当期純利益 388 409 5.2 ・茨城乳業子会社化の影響を加味しております。 ・タコベル出店、英国３社の子会社化の影響については精査中につき、反映しておりません Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 12
Slide 13: Ⅱ. 2015年3月期の振り返りと今後の取り組み
Ⅱ. 2015年3月期の振り返りと今後の取り組み １．当期業績の総括 ２．当期の施策/トピックス ～ 「食のバリューチェーン構築」と「４つの戦略」の進捗状況～ ３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 13
Slide 14: １．当期業績の総括
１．当期業績の総括 （百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 （ 百万円） 20,000 2000 売上高 11,167百万円 6.3% 7.0% 営業利益 700百万円 6.0% 4.9% 4.4% 3.9% 経常利益 622百万円 1.7% 当期純利益 388百万円 15,000 1500 0.9% 12,525 11,271 ３期連続増収 11,167 10,162 ３期連続最高益更新 10,000 9,396 1000 789 7,347 7,307 7,320 700 562 5,000 500 中期経営計画（～2017年３月期） 356 325 286 売上高 11,271百万円
Slide 15: ２．当期の施策/トピックス（サマリー）
２．当期の施策/トピックス （サマリー） 基本方針：食のバリューチェーンを構築する 生産 生産 流通 流通 外食・小売 外食・小売 食の生産から流通・外食まで トータルで付加価値を生み出す仕組み ■４つの戦略とその進捗 １． ２． ３． ４． 既存ブランドの ブランド・ポートフォ 海外市場への進出 食品生産事業と 競争力強化と成長 リオの多様化 六次産業化 タコベルで グループ店舗数 英国高級和食材卸 新たな ファストフード業界進出 全国426店舗 ラーメン業態との業務 の企業グループを 食品製造メーカー取得 （前年比81店舗増） 提携 子会社化 による生産機能強化 Copyright (C)
Slide 16: ２－１．既存ブランドの競争力強化と成長
２－１．既存ブランドの競争力強化と成長 ● 牛角の堅調維持と出店強化 ・ 通期既存店売上前年比 101.7％ ・ ＦＣ９店舗を出店、全店売上高前年比 107.6％ ・ 高付加価値メニュー「特選四種盛り」 導入による 客層の多様化と客単価引上げ （既存店客単価前年比 102.4％） ● 居酒屋業態の収益力改善・強化 ・ メニュー数の絞り込みによるオペレーション、食材管理の効率化 ・ 季節メニューの積極的投入によるリピーター獲得 ・ レゾナンスダイニング子会社化による焼鳥業態の強化 合計 89店舗 ・原料に「親鳥」を使用（味、歯ごたえに特徴） ・ぢどり亭より幅広い客層向けの業態 59店舗 ・小型店
Slide 17: ２－２．ブランド・ポートフォリオの多様化
２－２．ブランド・ポートフォリオの多様化 ● ファストフードへの進出 （タコベル１号店を出店） ・ Yum! Brandsグループのブランド「タコベル」の１号店を 2015年4月21日に渋谷にオープン ・ 26か国で6,500店舗を展開する世界最大のメキシカン・ファストフードチェーン ・ 日本のファストフード市場に新たな選択肢を提供 ● ラーメン業態への取り組み ・ ワイエスフード㈱との資本業務提携による海外出店準備 ・ ㈱どさん子と業務提携(2015年４月)、「とり鉄」とのコラボ業態をオーストラリアに出店 オーストラリア （メルボルン） ワイエスフードの どさん子・とり 海外店舗 鉄コラボ店
Slide 18: ２-３．海外市場への進出
２-３．海外市場への進出 ● 英国三社（T&S社, S.K.Y.社, Atari-Ya社)株式取得 2014年10月持分法適用会社化、2015年5月連結子会社化 T&S Enterprises (LONDON) Ltd. S.K.Y. Enterprise UK Ltd., Sushi Bar Atari-Ya Ltd. ・日本食材中心の総合食品卸 ・ロンドンを中心に６店舗の ・水産加工卸 ・ドイツに子会社(Atariya S.K.Y. 寿司店を運営 ・高い処理技術と鮮度で、イギリス Gmbh)を持ち、販売網は欧州本土 ・高品質な原料と高い技術で 全土のレストラン/小売へ販売 にも。 本格的な
Slide 19: ２-４．食品生産事業と六次産業化
２-４．食品生産事業と六次産業化 ● 弘乳舎の商品開発力および販路の強化 ・ 余剰乳加工受託は堅調 ・ アイスクリーム、デザート等の製造が伸長 当社運営外食店舗用ＰＢ商品の製造販売開始 ・ 「脱脂濃縮乳（液状乳製品）」が好調 粉乳よりも味、香りに優れた業務用原料 （アイスクリーム、洋菓子等） ● 茨城乳業を子会社化（2015年4月） ・ 牛乳、乳製品（ヨーグルト、プリン等）の製造 ・ OEM受託を含む幅広い乳製品製造に強み ・ 中沢フーズとの業務提携 Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 19
Slide 20: ３．アスラポート・ダイニングが目指すもの
３．アスラポート・ダイニングが目指すもの さらなるバリューチェーンの構築と拡充 ① 強固なフランチャイズブランドの構築 国内での圧倒的な競争優位性の獲得 ② 海外事業の拡充 グローバルなバリューチェーンの構築 ③ 六次産業化の取り組み 生産・製造・流通・販売の機能を持つ 企業グループを目指す グローバルな日本食のプラットフォームとネットワークを有する Only One企業へ Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 21: 参考資料：業態別店舗数の推移
参考資料： 業態別店舗数の推移 '14年3月期 '15年3月期 期首比 出店数 退店数 期末店舗数 期末店舗数 増減 ㈱プライム・リンク 263 11 10 264 1 直営 6 0 1 5 ▲1 牛角 ＦＣ 161 9 0 170 9 直営 4 0 0 4 0 とりでん ＦＣ 67 0 3 64 ▲3 直営 7 0 2 5 ▲2 おだいどこ ＦＣ 14 1 4 11 ▲3 直営 4 1 0 5 1 その他 ＦＣ 0 0 0 0 0 ㈱とり鉄 67 7 9 65 ▲2 直営 15 0 4 11 ▲4 とり鉄 ＦＣ 48 6 4 50 2 直営 3 0 1 2 ▲1 その他 ＦＣ 1 1 0 2
Slide 22: 参考資料：会社概要
参考資料：会社概要 社 名 株式会社アスラポート・ダイニング 設 立 2007年１月12日 資本金 965百万円 (2015年 3月31日現在) 代表者 代表取締役社長 檜垣 周作 所在地 東京都港区高輪2-16-29 丸高高輪ビル 従業員数（連結） 253名(2015年 3月31日現在) 上場取引所 東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ 証券コード：3069 発行済株式数 20,226,815株(2015年 3月31日現在) 株主数 12,972名(2015年 3月31日現在) 連結子会社 株式会社プライム・リンク 株式会社とり鉄 レゾナンスダイニング株式会社 株式会社フードスタンドインターナショナル
Slide 23: 参考資料：沿革
参考資料：沿革 1995年 9⽉ 飲⾷ビジネスの店舗運営ノウハウの蓄積を⽬的として「株式会社ベンチャー・リンク」の⼦会社として「株式会社プライム・リンク」を設⽴ 1999年12⽉ 「株式会社プライム・リンク」が、炭⽕焼⾁酒家「⽜⾓」のエリアフランチャイズ本部の権利を取得しエリアフランチャイズ本部事業の展開を開始 2000年 9⽉ 「株式会社プライム・リンク」が、釜めしと串焼「とりでん」のエリアフランチャイズ本部の権利を取得し加盟店事業及びエリアフランチャイズ本 部事業の展開を開始 2001年11⽉ 「株式会社プライム・リンク」が、⼤阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場（現：東京証券取引所ＪＡＳ
Slide 24: 参考資料：主要ブランド紹介
参考資料：主要ブランド紹介 外食事業 【焼肉 牛角】 http://www.prime-link.com/brand/gyukaku/ 「おいしい焼肉を安く」がコンセプトで国内最大規模を誇る焼肉チェーンです。 安全と品質への取り組みをさまざまな方面から再強化し、より多くのお客様に 支持、信頼されるブランドづくりに取り組んでいます。 当社は首都圏以外の地域を中心に、エリアフランチャイズ本部として「牛角」を フランチャイズ運営しています。 【釜飯と串焼 とりでん】 http://www.prime-link.com/brand/toriden/ 郊外エリアを中心に展開する釜飯と串焼が特徴の居酒屋で
Slide 25: 参考資料：主要ブランド紹介
参考資料：主要ブランド紹介 【キムカツ】 http://kimukatsu.com/ 厳選された国産豚ロースの美味しい部分だけを超薄切りにして25枚重 ねたミルフィーユ状のとんかつが特徴のブランドです。 【とり鉄】 http://www.tori-tetsu.com/ 会津地鶏、烏骨鶏など高付加価値の食材をリーズナブルに提供して いる鶏料理専門居酒屋です。それぞれの生産者とのつながりを大切 にし、素材の価値を伝える料理をお届けしています。 【烏骨鶏専門店 烏鳥天○】 http://uchoutenmaru-monnaka.com/ 「薬膳食材の王様」と言われる高級食材の烏骨鶏を安く・美味しく提
Slide 26: 参考資料：主要ブランド紹介
参考資料：主要ブランド紹介 【ぢどり亭】 http://www.didoritei.cc/ 九州・薩摩スタイル、串に刺さずにバラのまま炭火で直に焼き上げる 「炭火バラ焼き」が名物の焼鳥居酒屋です。原料は「親鳥」を使用し ているため、濃厚な鶏肉のうまみと歯ごたえが特徴です。 【浪花屋 鳥造】 http://www.torizo.cc/ 九州･薩摩の串に刺さない焼鳥「炭火炙り焼き」を中心に、鶏料理を提 供する居酒屋です。 【Taco Bell（タコベル）】 http://tacobell.co.jp/ 世界で6,500店舗を展開する世界最大のメキシカン・ファストフード チェーンです。タコス、ブリト
Slide 27: 参考資料：主要ブランド紹介
参考資料：主要ブランド紹介 【GOKOKU】 http://gokoku.jp/ 発芽玄米やもち米、雑穀などの穀類を使ったロールケーキや、 チーズケーキ、バームクーヘンなどのスイーツブランドです。 【たこばやし】 http://foodstand.jp/ たこ焼の起源といわれる小麦粉にしょうゆをかけて焼く「ちょぼ焼き」 を継承した「しょうゆ味」と「山芋ベース」が特徴の、元祖大玉たこ焼 チェーンです。 外食事業／海外 【Sushi Bar Atari-Ya】 http://www.atariya.co.uk/ ロンドンを中心に4店舗の寿司店を運営しています。グループの水産加 工卸T&Sの高品質な
Slide 28: 参考資料：主要ブランド紹介（流通事業／海外）
参考資料：主要ブランド紹介 流通事業／海外 【T&S Enterprises (London) Limited】 http://www.ts-ent.co.uk/ 高い処理技術と優れた鮮度で、高級日本料理レストランのみなら ず、イギリス全土の高級ホテル・レストラン・小売へ販売を行っている 水産加工卸です。 【S.K.Y. Enterprise UK Limited】 http://www.skyeul.co.uk/ 日本食材中心の総合食品卸です。イギリスを始めドイツに子会社を 持ち、販売網は欧州本土にも拡がっています。 Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co
Slide 29: 参考資料：主要ブランド紹介（生産事業）
参考資料：主要ブランド紹介 生産事業 【株式会社弘乳舎】 http://www.konyusha.co.jp/ 熊本県熊本市で乳製品の製造販売を手掛けています。主要な製品 はバター、脱脂粉乳、アイスクリーム、デザート類などです。 【茨城乳業株式会社】 http://www.ibaraki-milk.jp/ 茨城県石岡市で牛乳、乳製品の製造販売を手掛けています。主な 商品は、牛乳、プリン、ヨーグルト、生クリームなどです。 Copyright (C)2015 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 29
Slide 30: お問い合わせ先
この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得た判断に基づいています。 あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社アスラポート・ダイニング 経営企画室 TEL