House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
25 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 6, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会
2020年３月期 第２四半期決算説明会 ハウス食品グループ本社株式会社 2019年11月6日 https://housefoods-group.com/
Slide 2: 目次
目次 ◇ 20.3期 第２四半期業績報告 P. 3 〜 11 ◇ 20.3期 通期計画 P. 12 〜 17 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 18 〜 25 ハウス⾷品グループの理念体系と中期計画／第六次中期計画／事業展開／ 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 20.3期 第2四半期業績報告
20.3期 第２四半期業績報告 セグメント毎に明暗が分かれるも、全体では上期営業最⾼益を更新（2期連続） レトルト新ライン稼働（ハウス⾷品） 中計テーマ「⽣産最適化GOT」に取組み、「⾷の外部化」への対応を進める 3
Slide 4: 第2四半期 連結業績
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期第２四半期 連結業績 20.3期上期 単位：億円 実績 売上⽐ 対前年(%) 売 上 ⾼ 1,446 － ▲11 ▲0.8％ 営 業 利 益 91 6.3% +5 +6.3％ 経 常 利 益 100 6.9% +6 +6.1％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 52 3.6% ▲4 ▲6.4％ 当 期 純 利 益 Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 155 10.7% +8 +5.4％ ※1 EBITDA ＝ 営業利益（のれん償却前）＋減価償却費 1,370 1,434 1,458 1,446 1,500 150 1,124 売上
Slide 5: 第2四半期 セグメント別業績
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期第２四半期 セグメント別業績 売上⾼ 営業利益 20.3期上期 20.3期上期 単位：億円 実績 対前期 実績 ROS 対前期 合計 1,446 ▲11 ▲0.8％ 91 6.3% +5 +6.3％ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 691 +12 +1.8％ 59 8.5% +4 +6.3％ 健康⾷品事業 150 ▲20 ▲11.7％ 5 3.3% ▲6 ▲55.2％ 海外⾷品事業 142 +19 +15.8％ 21 15.1% +5 +28.3％ 外⾷事業 265 +8 +2.9％ 5 1.9% +6 － (壱番屋のれん等償却額除く)
Slide 6: 香辛・調味加工食品事業
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 香辛・調味加工食品事業 20.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位：億円 実績 対前期 （単位：億円） 売上⾼ 691 +12 +1.8％ 売上⾼ 原価率 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ｷﾞｬﾊﾞﾝ･ﾏﾛﾆｰ 営業利益 59 +4 +6.3％ 変動 変動 ｺｽﾄ 関連会社 +5 +1 +0 +1 ROS 8.5％ +0.4Pt ◆主な売上⾼内訳 詳細はファクトデータ「5.セグメント別 主な売上⾼推移」にも記載 ハウス⾷品㈱ 643 +12 +1.9％ 59 ルウカレー 187 +4 +2.3％ 製造経費 ルウシチュー 44 +0 +0
Slide 7: 健康食品事業
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 健康食品事業 20.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位：億円 実績 対前期 （単位：億円） 売上⾼ 150 ▲20 ▲11.7％ 営業利益 5 ▲6 ▲55.2％ 11 ROS 3.3％ ▲3.2Pt ◆主な売上⾼内訳 その他 機能性スパイス 57 +2 +3.4％ 経費 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ウコンの⼒ 39 ▲4 ▲8.4％ +1 ｺｽﾄ ビタミン 70 ▲20 ▲22.0％ +1 5 C1000 44 ▲16 ▲26.2％ １⽇分のビタミン 21 ▲5 ▲18.6％ 売上⾼ 乳酸菌 3 ▲3 ▲44.4％ 変動 原価率
Slide 8: 海外食品事業
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 海外食品事業 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 20.3期上期 現地通貨 （単位：億円） 単位：億円 実績 対前期 前年⽐ アセアン事業 ⽶国事業 +3 売上⾼ 142 +19 +15.8％ +16.1％ +2 営業利益 21 +5 +28.3％ +28.0％ 21 貿易他 ROS 15.1％ +1.5Pt +1 ◆主要エリア別売上⾼内訳 17 中国事業 ▲2 ⽶国事業 65 +6 +10.2％ +8.7％ ⾖腐事業 60 +6 +10.3％ +8.8％ 中国事業 30 +1 +4.8％ +9.8％ アセアン事業 26 +11 +70
Slide 9: 外食事業
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 外食事業 20.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位：億円 実績 対前期 （単位：億円） 売上⾼ 265 +8 +2.9％ 壱番屋 営業利益 5 +6 － （単体） +5 ROS 1.9％ +2.5Pt 5 (のれん等償却額除く) 30 +6 +27.4％ ROS 11.4％ +2.2Pt ◆主な売上⾼内訳 海外他 壱番屋（連結） 257 +9 +3.5％ +1 壱番屋（単体） 227 +5 +2.5％ 19.3期 上期 壱番屋（海外） 30 +3 +12.7％ 20.3期 ◆壱番屋 国内店舗 売上⾼推移（対前期） ▲1
Slide 10: その他食品関連事業・調整（消去）
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 その他食品関連事業・調整（消去） ◆その他⾷品関連事業 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位：億円） 20.3期上期 単位：億円 実績 対前期 売上⾼ 236 ▲72 ▲23.3％ 12 ｳﾞｫｰｸｽ･ ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ 営業利益 10 ▲2 ▲19.9％ +0 10 ＋0 ﾊｳｽ物流 ROS 4.0％ +0.2Pt ｻｰﾋﾞｽ ◆主な売上⾼内訳 ▲3 デリカシェフ 90 +1 +1.3％ ヴォークス・トレーディング 137 +25 +22.3％ （連結） ハウス物流サービス 5 ▲97 ▲95.0％ 19.3期
Slide 11: 第2四半期 営業利益増減分析
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期第２四半期 営業利益増減分析 ◆事業セグメント別 前年同期増減要因 増減額 (単位：億円) ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 +3.5億円 外⾷ ・売上⾼変動 +5 事業 +6 調整額 ・原価率変動 +1 ▲1 ・マーケティングコスト +0 ⾹⾟・調味 海外⾷品 ・製造経費、システム投資他 ▲4 加⼯⾷品事業 事業 ・ギャバン、マロニー、関連会社 +1 +4 +5 健康⾷品事業計 ▲6.1億円 ・売上⾼変動 ▲8 ・原価率変動 ▲1 その他 ・マーケティングコスト +1 ⾷品関連事業 ・その他経費 +1 ▲2 健康⾷品 海外⾷品事業計 +
Slide 12: 通期計画
20.3期 通期計画 健康⾷品事業を除き順調に推移した上期業績を踏まえ、売上⾼のみ下⽅修正 国内外の不確実性の⾼まりに注視が必要も、利益は当初予想を据え置き、 中計最終年度へ向けて収益性を⾼める 12
Slide 13: 連結損益修正目標
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期 連結損益修正目標 20.3期通期 20.3期下期 単位：億円 修正⽬標 売上⽐ 対前期 対当初⽬標 修正⽬標 売上⽐ 対前年同期 売 上 ⾼ 2,970 － +3 +0.1％ ▲20 ▲0.7％ 1,524 － +14 +1.0％ 営 業 利 益 185 6.2% +9 +5.4％ － － 94 6.2% +4 +4.4％ 経 常 利 益 196 6.6% +5 +2.6％ － － 96 6.3% ▲1 ▲0.8％ 親会社株主に帰属する 109 3.7% ▲29 ▲20.8％ － － 57 3.7% ▲25 ▲30.6％ 当 期
Slide 14: セグメント別修正目標
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期 セグメント別修正目標 売上⾼ 営業利益 20.3期 六次最終(21.3期) 20.3期 六次最終(21.3期) 単位：億円 修正⽬標 対前期 ⽬標 ｷﾞｬｯﾌﾟ 修正⽬標 ROS 対前期 ⽬標 ROS ｷﾞｬｯﾌﾟ 合計 2,970 ▲20 ▲0.7％ 3,100 ▲130 185 6.2％ +9 +5.4％ 220 7.1％ ▲35 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 1,462 +50 +3.5％ 1,540 ▲78 133 9.1％ +6 +5.0％ 140 9.1％ ▲7 健康⾷品事業 300 ▲9 ▲2.9％ 360 ▲60 12
Slide 15: セグメント別修正目標詳細
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期 セグメント別修正目標詳細 20.3期通期 主な 20.3期通期 単位：億円 修正⽬標 対前期 売上⾼内訳 修正⽬標 対前期 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 売上⾼ 1,462 +50 +3.5％ ハウス⾷品㈱ 1,351 +49 +3.7％ 営業利益 133 +6 +5.0％ ルウカレー 361 ▲2 ▲0.7％ ルウシチュー 126 +2 +1.9％ スパイス 214 +25 +13.4％ レトルト計 ※1 191 +9 +5.1％ 業務⽤ 182 +8 +4.4％ ㈱ギャバン 102 +3 +3.1％ マロニー㈱ 29 ▲1 ▲3.
Slide 16: セグメント別修正目標（対当初目標）
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期 セグメント別修正目標（対当初目標） 20.3期通期 20.3期下期 単位：億円 修正⽬標 当初⽬標 対当初⽬標 修正⽬標 対前年同期 売上⾼ 2,970 2,990 ▲20 ▲0.7％ 1,524 +14 +1.0％ 連結 営業利益 185 185 － － 94 +4 +4.4％ ROS 6.2％ 6.2％ +0.0pt 6.2％ +0.2pt 売上⾼ 1,462 1,462 － － 771 +38 +5.1％ ⾹⾟・調味 営業利益 133 133 － － 74 +3 +3.9％ 加⼯⾷品事業 ROS 9.1％ 9.1％ － 9
Slide 17: 営業利益増減分析
20.3期 第2四半期業績報告 20.3期 通期計画 20.3期 営業利益増減分析 単位：億円 上期実績 下期修正⽬標 通期修正⽬標 ◆下期事業セグメント別 増減要因（対前年） ⾹⾟・調味 海外⾷品事業 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 +3.5億円 +2.8億円 +6.3億円 加⼯⾷品 ▲1 調整額 ・売上⾼変動 +5 +13 +18 事業 +3 +3 ・原価率変動 +1 +0 +1 ・マーケティングコスト +0 +2 +2 94 ・その他経費 ▲4 ▲7 ▲11 90 健康⾷品 外⾷事業 その他 ・ギャバン、マロニー、関連会社 +1 ▲5 ▲4 事業 ▲5 ⾷品関連 +4 健康⾷品事業計 ▲6.1
Slide 18: 事業概要補足
事業概要補足
Slide 19: ハウス食品グループの理念体系と中期計画
ハウス食品グループの理念体系と中期計画 ◇創業理念 ⽇本中の家庭が幸福であり、 そこにはいつも温かい家庭の味ハウスがある。 創業理念 ◇グループ理念 ⾷を通じて⼈とつながり、 笑顔ある暮らしを共につくる グッドパートナーをめざします。 ハウスの意 グループ理念 （こころ） ◇ハウスの意（こころ） 社是 誠意 創意 熱意 を持とう。 ハウス⼗論 【グループCSR】 －．⾃分⾃⾝を知ろう 企業市⺠として３つの責任を遂⾏し、 －．謙虚な⾃信と誇りを持とう ⾷事業を通じて笑顔とつながりを創出する －．創意ある仕事こそ尊い －．ハウスの発展は我々⼀⼈⼀⼈の進歩にある －．ハウスの⼒は我々⼀⼈⼀⼈の総合⼒
Slide 20: 第六次中期計画 環境与件
第六次中期計画 環境与件 五次中計で捉えた与件は継続し、新たに３つの与件を追加 五次中計からの 継続与件 六次中計での 国内市場変化 新規追加与件 ・成熟市場＋超⾼齢社会 加速、質的変化 お客様の⾏動変化 海外市場変化 ・⾷卓の変化 ・海外⾷市場の拡⼤ ・健康意識の⾼まり ・⾷品企業の進出加速 最先端技術による⽣活変化 資源の変化 ・AI、IoTの進化 ハウス⾷品グループの ・原材料⾼騰＋供給不安 重要環境与件と 対応の⽅向性 雇⽤・労働環境の変化 お客様の接点変化 ・⽣産年齢⼈⼝の減少 ・購買・情報接点の多様化 ・働き⽅の多様化 加速、質的変化 ⾷品業界の変化 社会課題と企業価値 ・競合の多
Slide 21: 第六次中期計画 フレーム
第六次中期計画 フレーム 社会における存在意義 過去のレビュー 環境与件 ハウス⾷品グループの⽬指す姿 「⾷で健康」クオリティ企業への変⾰ 事業視点だけでなく、より幅広い視野から組み⽴てる 社員とその家族 お客様 社会 に対して に対して に対して 国内成熟市場＆海外成⻑市場 バリューチェーンの ダイバーシティの実現 循環型モデルの構築 幹を太くする Ｒ＆Ｄ機能強化 健康⻑寿社会への貢献 新規事業創出 海外の成⻑拡⼤と基盤強化 ３つの責任全てにおいて、「クオリティ企業」への変⾰を⽬指す 第六次中期計画（ 〜第七次中期計画） Copyright (c) House Foods Group Inc
Slide 22: 第六次中期計画 連結目標
第六次中期計画 連結目標 ◆連結⽬標 （六次中計⽬標） （対五次中計） 売上⾼ 3,100億円 + 181億円（106.2％） 営業利益 220億円 +57億円（135.1％） ATO ROS ROA ROE （六次中計⽬標） 0.87回 7.1％ 6.2％ 5.4％ （対五次中計） +0.07Pt +1.5Pt +1.5Pt +1.6Pt 事業投資に係る指針 株主還元に係る指針 ◆「⾜し算」を「掛け算」へ ◆利益配分⽅針 グループ内の体制最適化への投資による 企業結合に伴い発⽣する特別利益や 収益基盤強化と新規・海外の成⻑事業に のれん償却の影響を除く、連結配当性向 対する投資に注⼒ 30％
Slide 23: 事業展開
事業展開 ＜主な国内事業展開＞ ＜主な海外展開＞ 1913 薬種化学原料店 浦上商店創業 1981 ⽶国進出 1926 粉末即席カレー 販売開始 1983 ⽶国で⾖腐事業、レストラン事業を開始 1964 ホームデザート 販売開始 1997 中国進出（レストラン） 1966 即席シチュー 販売開始 2000 台湾進出（レストラン） 1970 レトルト製品 販売開始 2005 中国でルウカレーの販売を開始 1973 ラーメン製品 販売開始 2007 韓国進出（レストラン） 1971 東京・⼤阪両証券取引所に上場 2011 タイ進出（機能性飲料） 1977 スナック製品 販売開始 2012 ベトナム
Slide 24: 事業展開 セグメント別主要製品
事業展開 セグメント別主要製品 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 ＜ハウス⾷品＞ ＜ギャバン＞ ＜マロニー＞ ルウカレー ルウシチュー レトルトカレー スパイス その他製品群 健康⾷品事業 ＜ハウスウェルネスフーズ＞ 機能性スパイス ビタミン 乳酸菌 海外⾷品事業 外⾷事業 ＜⽶国＞ ＜中国＞ ＜アセアン＞ ＜壱番屋＞ Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 24
Slide 25: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 ◆新製品 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ ルウ シチュー 北海道フォンデュシチュー （260円) 8⽉12⽇ 即席 マグカップで北海道シチュー (188円) 8⽉12⽇ シチュー クリーム、コーンクリーム、チーズ とろみ菜 メニュー オイスター醤油⾵味の豚こま⽩菜炒め (230円) 8⽉12⽇ 調味料 濃厚ごまみそ⾵味の豚こま⼤根炒め 韓国⾵旨⾟みそ⾵味の鶏⾁キャベツ炒め 160ｇ つぶ⼊りマスタード (325円) 8⽉12⽇ スパイス 焦がしにんにく (170円) 8⽉12⽇ ＧＡＢＡＮグリルマスターブレンド (420円) 8⽉1
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