Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2017 Earnings Presentation
28 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2017
Slide 1: Presentación de resultados 3T 2017
Presentación de resultados 3T 2017
Slide 2: Nota importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Coherencia y disciplina en nuestra estrategia
ESTRATEGIA COHERENCIA Y DISCIPLINA EN NUESTRA ESTRATÉGIA: PALANCA DE EXCELENTES RESULTADOS 1 Simplificación y 2 Rentabilización del 3 Crecimiento rentable 4 Asignación eficiente de focalización portafolio capital TIPO DE ADMINISTRADOR: ACTIVO 2014 2015 2016 ✓ Desinversión de ✓ Desinversión de 300 mi
Slide 4: Venta de Compas reafirma compromiso de gestionar eficientemente el portafolio
ESTRATEGIA VENTA DE COMPAS REAFIRMA NUESTRO COMPROMISO DE GESTIONAR EFICIENTEMENTE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES • Múltiplos Racional estratégico • Múltiplos Impacto Contable Grupo Argos • Múltiplos Aporte a la estrategia 3T17 ▪ Materialización de tesis de inversión COP miles mm PyG PyG Cambio en el
Slide 5: Lo anunciado por Celsia va en línea con nuestra estrategia
ESTRATEGIA LO ANUNCIADO POR CELSIA VA EN LÍNEA CON NUESTRA ESTRATEGIA DE FOCALIZACIÓN Y ASIGNACIÓN EFICIENTE DEL CAPITAL Simplificación de la arquitectura estratégica de Grupo Argos • Consolidación del negocio de energía en un único vehículo • Mayor claridad al mercado de la estructura del holding F
Slide 6: Líderes globales en sostenibilidad
ESTRATEGIA GRUPO ARGOS Y SU FILIAL CEMENTOS ARGOS RECONOCIDOS COMO LÍDERES GLOBALES EN SOSTENIBILIDAD Sostenibilidad como eje de nuestra estrategia Escogidos por 5to año consecutivo como miembros Incluidos en el Índice Dow Jones Sustainability Mila del Índice Global de Sostenibilidad Dow Jones Pacif
Slide 7: Grupo Argos
Grupo Argos
Slide 8: Resumen ejecutivo
EJECUTIVO RESUMEN RESULTADOS CONSOLIDADOS REFLEJAN EXITOSA ESTRATEGIA DE ASIGNACIÓN DE CAPITAL CON MARGEN EBITDA DEL 29%, EL MÁS ALTO EN LOS ÚLTIMOS 2 AÑOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T17consolidado ▪ Ingresos incrementan 20% en 3T17 tras aporte positivo de venta de Compas de COP 403 mil mm, en línea c
Slide 9: Consolidado: resultados con crecimiento en ingresos y Ebitda
CONSOLIDADO RESULTADOS A NIVEL CONSOLIDADO CON CRECIMIENTO EN INGRESOS Y EBITDA. SE RESALTA APORTE POSITIVO DEL NEGOCIO DE CEMENTO, POR PRIMERA VEZ EN EL AÑO CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado Acum Acum COP miles mm 3T2017 3T2016 Var (%) Var (%) Sept 17 Sept 16 1 Ingresos 4,066
Slide 10: Aporte por negocio a ingresos y Ebitda
CONSOLIDADO ADECUADA ALOCACION DE PORTAFOLIO REFLEJADA EN EL APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS AL INGRESO Y AL EBITDA APORTE POR NEGOCIO INGRESOS (COP Miles mm) +286 + 157 4,066 + 94 +2 + 131 3,402 -2 38% -4 +20% 62% APORTE POR NEGOCIO EBITDA (COP Miles mm) +98 +0 +11 1,193 + 119 936 +15 + 16 -2
Slide 11: Separado: Ebitda refleja desinversión de Compas
SEPARADO EBITDA SEPARADO REFLEJA DESINVERSIÓN DE COMPAS Y RECUPERACIÓN DE CEMENTOS ARGOS Y CELSIA CIFRAS RELEVANTES NOTAS ESTADO DE RESULATDOS SEPARADO COP miles mm Acum Acum 3T2017 3T2016 Var (%) Var (%) 1 Sep-2017 Sep-2016 Distribución de ingresos 3T 2017 1 Ingresos 755 214 253% 1,142 496 130% 755
Slide 12: Separado: indicador de apalancamiento en mínimos de 2.2x
SEPARADO INDICADOR DE APALANCAMIENTO A NIVEL SEPARADO CIERRA EL SEMESTRE EN MINIMOS DE 2.2x. SE DESTACA UNA SÓLIDA POSICIÓN EN CAJA DE 267 MIL MM PARA CIERRE DEL TRIMESTRE ENDEUDAMIENTO INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP miles de millones Ebitda Ajustado (12 meses)** +9% 1,567 sep-2016 sep-2017 1,442
Slide 13: Negocio de Concesiones
Negocio de Concesiones
Slide 14: Resumen ejecutivo: concesiones
EJECUTIVO RESUMEN CONFIANZA DEL MERCADO EN UN PORTAFOLIO DE CONCESIONES ROBUSTECIDO Y CON FOCO ESTRATEGICO DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T17consolidado ▪ Emisión bonos Odinsa por COP 400 mil mm con una sobredemanda de 2.32x, lo que demuestra confianza en la estrategia de la compañia Ingresos ▪ Primer emi
Slide 15: Resultados operacionales
OPERACIONALES RESULTADOS EL TRIMESTRE REGISTRA INCREMNETO EN TRAFICO VEHICULAR Y DE PASAJEROS DEL 3% TRÁFICO VEHICULAR PROMEDIO DIARIO DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS Miles de vehículos COP mil mm 71.4 73.5 +3.0% 12% 4.0 4.1 Boulevard Turístico del 10.3 11.1 Atlántico 6.0 6.6 Pacífico 2 17.5 17.6 Autopista
Slide 16: Resultados financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS EBITDA PARA EL TRIMESTRE AFECTADO POR GASTO EN OBRA DE AKF. SIN EMBARGO, EBITDA ACUMULADO CRECE 28%A/A INGRESOS EBITDA MARGEN EBITDA COP miles mm COP miles mm 14% 28% 342 577 46% 504 73 200 268 -14% 2016 61% +9% 183 84 55% 134 203 +66% 132 +53% 81 36% 2017 66% 189 -8% 135 174
Slide 17: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento
Slide 18: Resumen ejecutivo: cemento
EJECUTIVO RESUMEN MEJORA EN RESULTADOS OPERACIONALES A PESAR DE CONDICIONES CLIMÁTICAS ADVERSAS EN USA Y EL CARIBE DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T2017 ▪ Se destaca mejora en resultados operacionales a pesar de la temporada de huracanes en USA y Caribe que afectaron las dinámicas económicas INGRESOS ▪ Mat
Slide 19: Resultados operacionales
OPERACIONALES RESULTADOS CRECIMIENTO EN VOLÚMENES DE CEMENTO EN TODAS LAS REGIONALES VOLUMEN DE CEMENTO VENTAS DE CEMENTO (miles de ton) 3 Trimestre de 2017 +49% A/A +2% A/A +6% A/A 4,151 +500 3,557 + 22 + 72 Colombia 37% 32% 4,151 Caribe y CA (incl. mm TM Exportaciones) +17% EEUU 31% 3T2016 Colombi
Slide 20: Resultados financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS 3T17 CIERRA CON CRECIMIENTO ANUAL EN INGRESOS Y EBITDA Y UN MARGEN EBITDA ESTABLE FRENTE A 3T16 INGRESOS EBITDA MARGEN EBITDA COP miles mm COP miles mm % -1.3% 6,513 6,426 1,275 -16.8% 19% +4% 1,060 2016 20% 2,111 2,194 398 +2% 20% 407 2,189 -2% 2,154 439 -16% 370 19% 2017 17
Slide 21: Negocio de Energía
Negocio de Energía
Slide 22: Resumen ejecutivo: energía
EJECUTIVO RESUMEN EN 3T17 CELSIA INAUGURA PRIMERA PLANTA SOLAR DE 9.8MW, UN PASO FIRME EN SU ESTRATEGIA DE DIVERSIFICAR SU MATRIZ DE GENERACIÓN DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T2017 ▪ Ingresos se mantienen estables creciendo 1% A/A a pesar de bajos precios de energía en Colombia INGRESOS ▪ Mayores ingresos
Slide 23: Estadísticas operacionales
OPERACIONALES ESTADISTICAS CIFRAS OPERACIONALES QUE REFLEJAN UNA MENOR GENERACIÓN TÉRMICA. SE DESTACA MAYOR GENERACIÓN HÍDRICA DE EPSA GENERACIÓN COMPOSICIÓN DE GWh LA GENERACIÓN Celsia 5% 1,618 -5 - 256 +142 - 56 1,442 Zona Franca 14% 1,440 -11% CA 19% Gwh EPSA 63% Generación 3T16 Celsia Zona Franc
Slide 24: Resultados financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS CELSIA CONTINUA MEJORANDO SU RENTABILIDAD CON UN CRECIMEINTO DEL 20% A/A EN EL EBITDA INGRESOS EBITDA MARGEN EBITDA COP miles mm COP miles mm % +5% 814 3,001 776 -24% 777 294 246 +20% 32% +1% 2,270 2016 30% 862 785 +6% 20% -14% 263 279 743 37% 1,363 2017 38% -46% 267 -10% 241
Slide 25: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario
Slide 26: Avanza la negociación de lotes y se consolida portafolio inmobiliario
AVANZA LA NEGOCIACIÓN DE LOTES Y SE CONSOLIDA PORTAFOLIO INMOBILIARIO A TRAVÉS DE ALIANZA CON PROTECCIÓN Desarrollo Urbano ▪ Avanza negociaciones de lotes ▪ Positivos resultados del fondo inmobiliario Pactia desde su fecha de constitución ▪ Para el trimestre se escrituraron 19 mil m2 y se reconocier
Slide 27: Cifras operacionales – portafolio rentas inmobiliarias, Pactia
CIFRAS OPERACIONALES – PORTAFOLIO RENTAS INMOBILIARIAS, PACTIA PARTICIPACIÓN EN PACTIA GLA % 2% 9.6% 9.6% 17.6% 4% 40.0% 40.0% 40.1% 44.1% 20% Comercio 39.8% 39.8% 36.3% Proteccion 40% Industria Grupo Argos 588,492 m2 Oficinas 60.0% 60.0% 59.9% Conconcreto Hoteles 55.9% 50.6% 50.6% 46.1% Auto almace
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